Analyse des ratios de solvabilité
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
- Taux de couverture des charges fixes
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- Ratio de liquidité actuel depuis 2011
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres depuis 2011
- Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) depuis 2011
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Ratios de solvabilité (résumé)
Marathon Petroleum Corp., les ratios de solvabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
- Évolution de l'endettement global
-
Les ratios d'endettement par rapport aux capitaux propres, au total des fonds propres, et au total du capital ont montré une tendance à la hausse depuis 2019, avec une augmentation notable en 2020. En particulier, le ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres a connu une forte progression, passant de 0,86 en 2019 à 1,42 en 2020, avant de se stabiliser autour de 0,97 en 2021 et 0,96 en 2022, puis de remonter à 1,12 en 2023. Une tendance similaire est observée pour le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres et le ratio de la dette sur le total du capital, qui ont enregistré une hausse significative en 2020, puis une stabilisation ou une légère augmentation par la suite. - Ratios d'endettement spécifique et endettement financier
-
Le ratio d’endettement financier a augmenté de manière constante, passant de 2,93 en 2019 à 3,84 en 2020, avant de diminuer légèrement en 2021 puis de remonter à 3,52 en 2023. Cela indique une augmentation globale de l’endettement financier, bien que des fluctuations soient visibles. Le ratio d’endettement global, incluant tous les types de dettes, a connu un léger accroissement, atteignant 0,32 en 2023 contre 0,29 en 2019, témoignant d’une augmentation modérée de la part de la dette dans la structure de financement. - Capacité de couverture des intérêts et charges fixes
-
Les ratios de couverture des intérêts et de la charge fixe présentent une évolution très variable. Après une période de difficultés en 2020 où le ratio de couverture des intérêts a été négatif (-9,21), indiquant une incapacité à couvrir les intérêts, la situation s’est améliorée en 2021 avec un ratio de 3,22. La tendance positive s’est poursuivie en 2022, atteignant 18,13, ce qui indique une forte capacité à couvrir les charges d’intérêt. Cependant, en 2023, il y a une légère baisse à 12,06. La couverture des charges fixes a connu une évolution similaire, passant d’un ratio négatif en 2020 à un pic en 2022, puis une baisse en 2023, mais restant globalement à un niveau élevé.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Marathon Petroleum Corp., ratio d’endettement par rapport aux capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Dette exigible dans un délai d’un an | ||||||
| Dette à long terme exigible après un an | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Total des capitaux propres de MPC | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propressecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresindustrie | ||||||
| Énergie | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Total des capitaux propres de MPC
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- La dette totale de l'entreprise a connu une augmentation significative en 2020, passant de 28 838 millions de dollars à 31 584 millions de dollars, puis a diminué en 2021 à 25 539 millions de dollars. En 2022, la dette a légèrement augmenté à 26 700 millions de dollars, puis a repris une légère hausse en 2023 pour atteindre 27 283 millions de dollars. Ces fluctuations indiquent des variations dans le financement de l'entreprise, avec une tendance initiale à la hausse en 2020, puis une réduction en 2021, suivie d'une stabilisation partielle et d'une nouvelle augmentation.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont suivi une tendance volatile au cours de la période. Ils ont fortement chuté en 2020 pour atteindre 22 199 millions de dollars, contre 33 694 millions de dollars en 2019. Par la suite, une reprise a été observée en 2021 et 2022, avec des valeurs respectives de 26 206 millions de dollars puis 27 715 millions de dollars. Cependant, cette tendance positive a été inversée en 2023, où les capitaux propres ont diminué à 24 404 millions de dollars. La fluctuation suggère des variations dans la rentabilité ou dans la distribution de dividendes, ou encore des ajustements liés à la valeur comptable.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio d’endettement a connu une augmentation notable en 2020, passant de 0,86 à 1,42, indiquant une augmentation relative de l’endettement par rapport aux capitaux propres. Après cette hausse, le ratio a diminué en 2021 à 0,97, puis s’est maintenu à un niveau stable en 2022 (0,96). En 2023, le ratio a à nouveau augmenté à 1,12, ce qui suggère une reprise du levier financier, peut-être en réponse à des besoins en financement ou à une gestion stratégique de la structure du capital. Ces variations reflètent une gestion dynamique de l’endettement face à l’évolution des capitaux propres.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Marathon Petroleum Corp., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Dette exigible dans un délai d’un an | ||||||
| Dette à long terme exigible après un an | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation | ||||||
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Total des capitaux propres de MPC | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Énergie | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total des capitaux propres de MPC
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- Au cours de la période analysée, la dette totale a connu une variation significative. Elle a augmenté de 2019 à 2020, passant de 31 317 millions de dollars à 33 095 millions de dollars, soit une hausse notable. Cependant, en 2021, une baisse importante est observée, la dette diminuant à 26 904 millions de dollars. Par la suite, elle a légèrement augmenté en 2022 pour atteindre 27 909 millions de dollars, puis a continué à croître en 2023, atteignant 28 501 millions de dollars. Ces variations indiquent une gestion dynamique de la structure de la dette, avec une réduction notable en 2021 suivie d'une tendance de stabilization et de légère augmentation jusqu'en 2023.
- Total des capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une forte diminution entre 2019 et 2020, passant de 33 694 millions de dollars à 22 199 millions de dollars. Ensuite, ils ont montré une tendance à la hausse en 2021 et 2022, atteignant respectivement 26 206 millions de dollars et 27 715 millions de dollars. Toutefois, en 2023, une nouvelle baisse est constatée, réduisant les capitaux propres à 24 404 millions de dollars. Cette évolution révèle une volatilité significative des fonds propres, avec une forte baisse en 2020 et 2023, tandis que les années intermédiaires ont montré une récupération.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a présenté une augmentation notable en 2020, passant de 0,93 à 1,49, ce qui indique une augmentation de l'endettement par rapport aux capitaux propres. Après cette année, le ratio a diminué en 2021 à 1,03, révélant une réduction relative de l'endettement comparé aux capitaux propres. En 2022, le ratio est resté stable à 1,01, puis a légèrement augmenté en 2023 pour atteindre 1,17. Ces fluctuations traduisent une gestion de la dette relativement prudente après le pic de 2020, mais avec une tendance à une augmentation progressive en fin de période abordée.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Marathon Petroleum Corp., ratio d’endettement par rapport au total des fonds proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Dette exigible dans un délai d’un an | ||||||
| Dette à long terme exigible après un an | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Total des capitaux propres de MPC | ||||||
| Total du capital | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propressecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresindustrie | ||||||
| Énergie | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- La dette totale a augmenté de manière notable entre 2019 et 2020, passant de 28 838 millions de dollars à 31 584 millions de dollars. Ensuite, une diminution significative est observée en 2021, où la dette chute à 25 539 millions de dollars, indiquant une réduction du levier financier. Cependant, la dette reprend une tendance à la hausse en 2022 et 2023, s’établissant respectivement à 26 700 millions de dollars et 27 283 millions de dollars, rapprochant le niveau de 2019 tout en restant en dessous de ce point.
- Total du capital
- Le capital total a diminué en 2020, passant de 62 532 millions de dollars à 53 783 millions, avant de légèrement remonter en 2021 à 51 745 millions, puis de croître en 2022 à 54 415 millions, pour finalement diminuer à nouveau en 2023 à 51 687 millions. Ces fluctuations indiquent une certaine instabilité dans la composition du capital, potentiellement en raison de variations dans la restructuration de capitaux ou de réinvestissements.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio a augmenté de 0,46 en 2019 à 0,59 en 2020, traduisant une hausse de la charge d’endettement relative aux fonds propres durant cette période. Ensuite, il a diminué à 0,49 en 2021, puis est resté stable en 2022 avant de connaître une hausse limitée en 2023 à 0,53. La tendance générale suggère une augmentation progressive du levier financier, bien que cette métrique ait connu des fluctuations notables au cours des cinq années, reflétant peut-être des stratégies variables de financement et de gestion de la structure de capitaux.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Marathon Petroleum Corp., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Dette exigible dans un délai d’un an | ||||||
| Dette à long terme exigible après un an | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation | ||||||
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Total des capitaux propres de MPC | ||||||
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Énergie | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- La dette totale a augmenté progressivement de 2019 à 2020, passant de 31 317 millions de dollars à 33 095 millions de dollars. Une diminution significative est observée en 2021, la dette tombant à 26 904 millions de dollars. Cependant, une nouvelle hausse s'engage en 2022 pour atteindre 27 909 millions de dollars, puis elle continue de progresser en 2023, culminant à 28 501 millions de dollars. Ces fluctuations indiquent une gestion de la dette avec des périodes de réduction suivies de relèvements progressifs.
- Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- Le total du capital a connu une décroissance en 2020, passant de 65 011 millions de dollars en 2019 à 55 294 millions de dollars, puis il a continué de baisser en 2021 à 53 110 millions de dollars. Une augmentation est enregistrée en 2022 à 55 624 millions de dollars, avant une nouvelle réduction en 2023, où il s'établit à 52 905 millions de dollars. La tendance globale suggère une réduction du capital total sur cette période, malgré des fluctuations qui indiquent des ajustements dans la structure du capital de l'entreprise.
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio a connu une hausse significative en 2020, passant de 0,48 à 0,60, reflétant une augmentation relative de l'endettement par rapport au capital total. En 2021, il diminue à 0,51, abordant une tendance de réduction de l'endettement relatif. Cependant, en 2022, le ratio se stabilise à 0,50, puis augmente de nouveau en 2023 pour atteindre 0,54. Ces mouvements indiquent une gestion variable du levier financier, avec un pic en 2020 suivi d'une tendance à revenir vers des niveaux plus modérés, avant une légère augmentation en 2023.
Ratio d’endettement
Marathon Petroleum Corp., ratio d’endettementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Dette exigible dans un délai d’un an | ||||||
| Dette à long terme exigible après un an | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
| Ratio d’endettementsecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | ||||||
| Ratio d’endettementindustrie | ||||||
| Énergie | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Evolution du total de la dette
- Le total de la dette a augmenté entre 2019 et 2020, passant de 28 838 millions de dollars à 31 584 millions, avant de diminuer significativement en 2021 pour atteindre 25 539 millions. Par la suite, la dette a connu une légère hausse en 2022 pour atteindre 26 700 millions, puis a continué à augmenter en 2023 pour atteindre 27 283 millions. La tendance générale indique une fluctuation avec une réduction notable en 2021 suivie d'une reprise progressive.
- Evolution du total de l’actif
- Le total de l’actif a diminué de manière marquée entre 2019 (98 556 millions) et 2020 (85 158 millions). Il s’est stabilisé en 2021, autour de 85 373 millions, puis a connu une hausse en 2022 à 89 904 millions, avant de reculer en 2023 à 85 987 millions. La tendance montre une baisse initiale, une stabilisation, puis une reprise suivie d’une nouvelle baisse, indiquant une volatilité dans la dimension des actifs.
- Evolution du ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement a augmenté de 0,29 en 2019 à 0,37 en 2020, ce qui reflète une augmentation relative de la dette par rapport à l’actif. En 2021, il a diminué à 0,30, retrouvant ainsi un niveau similaire à celui de 2019. Il est resté stable en 2022, à 0,30, puis a connu une légère hausse en 2023, pour atteindre 0,32. Cette évolution suggère une gestion relativement prudente de l’endettement, avec une période d’augmentation en 2020 suivie d’une stabilisation, puis d’une légère reprise.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Marathon Petroleum Corp., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Dette exigible dans un délai d’un an | ||||||
| Dette à long terme exigible après un an | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation | ||||||
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Énergie | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- Au cours de la période analysée, la dette totale a augmenté de 2019 à 2020, passant de 31 317 millions de dollars à 33 095 millions, ce qui représente une hausse d'environ 5,65 %. Ensuite, une baisse significative est observée en 2021, avec la dette diminuant à 26 904 millions de dollars, soit une réduction d'environ 18,74 % par rapport à 2020. Cette tendance à la baisse s'est arrêtée en 2022, lorsque la dette a légèrement augmenté à 27 909 millions, puis a poursuivi une croissance modérée en 2023, atteignant 28 501 millions de dollars. Dans l'ensemble, la dette présente une fluctuation avec une tendance globale relativement stable après la réduction importante en 2021.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a connu une baisse notable en 2020, passant de 98 556 millions de dollars à 85 158 millions, soit une diminution d’environ 13,58 %. Par la suite, l'actif a retrouvé un niveau proche de celui de 2019 en 2021, avec une valeur de 85 373 millions, indiquant une stabilisation relative. En 2022, l’actif a progressé à 89 904 millions, soit une hausse d’environ 5,33 % par rapport à 2021, mais il a diminué à nouveau en 2023 pour atteindre 85 987 millions. La tendance reflète une certaine volatilité, avec des périodes de réduction suivies d’une relance, mais sans changement structurel majeur sur la période.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio a fluctué au fil des années, passant de 0,32 en 2019 à 0,39 en 2020, ce qui indique une augmentation de la part de l’endettement par rapport à l’actif à cette période. Ensuite, il est revenu à 0,32 en 2021, cohérent avec la réduction de la dette observée à cette période. En 2022, le ratio a poursuivi sa baisse pour atteindre 0,31, signalant une réduction relative du niveau d’endettement par rapport à l’actif, mais en 2023, il a légèrement augmenté à 0,33. Globalement, ces fluctuations soulignent une gestion équilibrée de la structure financière, avec une tendance à la stabilité dans la proportion d’endettement par rapport à l’actif, malgré les variations annuelles.
Ratio d’endettement financier
Marathon Petroleum Corp., ratio d’endettement financiercalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Total des capitaux propres de MPC | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement financier1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
| Ratio d’endettement financiersecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | ||||||
| Ratio d’endettement financierindustrie | ||||||
| Énergie | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Total des capitaux propres de MPC
= ÷ =
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- Total de l’actif
- Une tendance globale de baisse est observable du 31 décembre 2019 au 31 décembre 2020, avec une diminution significative du total de l’actif, passant d’environ 98 556 millions de dollars à 85 158 millions de dollars. Après cette baisse, le total de l’actif se stabilise légèrement en 2021, avec une valeur proche de 85 373 millions de dollars, puis augmente en 2022 à 89 904 millions de dollars. En 2023, une nouvelle diminution est enregistrée, portant le total de l’actif à 85 987 millions de dollars. Ces variations indiquent une période de déclin suivie d’une phase de stabilité puis d’une légère hausse, avant une nouvelle baisse à la fin de la période analysée.
- Total des capitaux propres de MPC
- Les capitaux propres connaissent une forte baisse entre 2019 et 2020, passant de 33 694 millions de dollars à 22 199 millions de dollars, soit une diminution notable. Ensuite, une augmentation est constatée en 2021, avec une valeur de 26 206 millions de dollars, et en 2022, cette tendance se poursuit avec une croissance à 27 715 millions de dollars. Cependant, en 2023, les capitaux propres diminuent à nouveau, atteignant 24 404 millions de dollars. La fluctuation indique une période de déclin, suivi d’une phase de récupération, puis d’une nouvelle contraction en fin de période.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier présente des variations importantes tout au long des années. Il augmente nettement entre 2019 et 2020, passant de 2.93 à 3.84, indiquant une augmentation du niveau d’endettement relatif aux capitaux propres. Ensuite, il diminue légèrement en 2021 pour atteindre 3.26, puis reste stable en 2022 à 3.24. En 2023, le ratio augmente à nouveau, atteignant 3.52, ce qui pourrait refléter une augmentation de la dette par rapport aux fonds propres ou une diminution relative de ces derniers. La tendance montre des fluctuations avec une tendance générale à rester à un niveau élevé, indiquant une structure de financement fortement endettée.
Ratio de couverture des intérêts
Marathon Petroleum Corp., le taux de couverture des intérêtscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à MPC | ||||||
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | ||||||
| Moins: Résultat net d’impôt des activités abandonnées | ||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||
| Plus: Charges d’intérêts, déduction faite des intérêts capitalisés | ||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtssecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsindustrie | ||||||
| Énergie | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio de couverture des intérêts = EBIT ÷ Charges d’intérêts
= ÷ =
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- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Entre 2019 et 2020, l’EBIT a connu une forte baisse, passant d'environ 5 567 millions de dollars à une perte de 12 279 millions de dollars, indiquant une année particulièrement difficile, probablement dû à des facteurs exceptionnels ou à une forte baisse de la performance opérationnelle. En 2021, une reprise significative est observée avec un EBIT revenant à environ 4 084 millions de dollars, reflet d’une amélioration substantielle. La tendance positively continue en 2022 avec un EBIT atteignant 21 664 millions de dollars, marquant une forte relance économique ou opérationnelle. Cependant, en 2023, une légère baisse est notée, avec un EBIT à 15 254 millions de dollars, suggérant une certaine consolidation ou un ralentissement suite à la période de forte croissance précédente.
- Charges d’intérêts, déduction faite des intérêts capitalisés
- Les charges d’intérêts sont restées relativement stables durant la période 2019-2023, fluctuant légèrement autour de 1 200 à 1 370 millions de dollars. La stabilité de ces coûts indique une gestion constante de la dette ou une structure financière stable. La légère hausse en 2023 par rapport à 2022 ne semble pas indicative de changement majeur dans la structure d’endettement.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio a connu une évolution notable au cours de la période. En 2019, il s’établissait à 4.5, témoignant d’une capacité raisonnable à couvrir les charges d’intérêts avec l’EBIT. En 2020, une chute spectaculaire à -9.21 indique une incapacité à couvrir ces charges, en lien avec une perte d’exploitation importante cette année-là. La situation s’améliore en 2021 avec un ratio de 3.22, mais demeure à un niveau modéré. En 2022, une forte progression est visible, avec un ratio atteignant 18.13, illustrant une amélioration significative de la capacité de couverture. En 2023, le ratio se maintient à un niveau élevé de 12.06, confirmant une solide position de couverture d’intérêts, bien qu’un léger recul par rapport à l’année précédente puisse signaler une légère normalisation ou un changement dans la structure financière.
Taux de couverture des charges fixes
Marathon Petroleum Corp., taux de couverture des charges fixescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à MPC | ||||||
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | ||||||
| Moins: Résultat net d’impôt des activités abandonnées | ||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||
| Plus: Charges d’intérêts, déduction faite des intérêts capitalisés | ||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||
| Plus: Coût de la location-exploitation | ||||||
| Bénéfice avant charges fixes et impôts | ||||||
| Charges d’intérêts, déduction faite des intérêts capitalisés | ||||||
| Coût de la location-exploitation | ||||||
| Charges fixes | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Taux de couverture des charges fixes1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
| Taux de couverture des charges fixessecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesindustrie | ||||||
| Énergie | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Taux de couverture des charges fixes = Bénéfice avant charges fixes et impôts ÷ Charges fixes
= ÷ =
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- Bénéfice avant charges fixes et impôts
- Les données montrent une volatilité importante de ce bénéfice. En 2019, il était positif à 6 360 millions de dollars. Une chute significative intervient en 2020, avec une perte de -11 621 millions de dollars, probablement liée à des événements exceptionnels ou à une conjoncture économique défavorable. La situation s'améliore nettement en 2021, avec un rebond à 4 665 millions de dollars, puis une forte croissance en 2022 atteignant 21 154 millions. En 2023, le bénéfice se maintient à un niveau élevé à 15 743 millions, malgré une légère baisse par rapport à l’année précédente. Cette tendance indique une récupération progressive et une rentabilité améliorée à partir de 2021, avec un pic en 2022 avant une légère diminution en 2023.
- Charges fixes
- Les charges fixes suivent une évolution relativement stable, avec une légère diminution progressive de 2 031 millions de dollars en 2019 à 1 685 millions en 2022, puis une légère augmentation à 1 754 millions en 2023. La stabilité relative traduit une gestion maîtrisée des coûts fixes sur la période, malgré des fluctuations économiques extérieures. La légère croissance en 2023 pourrait indiquer une adaptation aux activités ou investissements liés à la rentabilité accrue observée en 2022.
- Taux de couverture des charges fixes
- Ce ratio présente une variation importante, passant de 3.13 en 2019, à une valeur négative de -5.84 en 2020, indiquant une incapacité à couvrir les charges fixes cette année-là. La forte baisse en 2020 reflète la situation de perte importante du bénéfice avant charges fixes et impôts. À partir de 2021, une amélioration notable est constatée, avec un ratio revenant à 2.52, puis une forte progression en 2022 à 13.15, témoignant d'une capacité accrue à couvrir les charges fixes dans cette année. En 2023, le ratio est de 8.98, restant supérieur à 1, ce qui indique une couverture satisfaisante mais en léger retrait par rapport à 2022. La tendance globale souligne une forte volatilité, impactée principalement par les fluctuations du bénéfice, mais avec une capacité retrouvée à couvrir les charges fixes dès 2021.