Analyse des ratios d’activité à court terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
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- Ratio de liquidité actuel depuis 2011
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- Cumul des régularisations
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Ratios d’activité à court terme (résumé)
Marathon Petroleum Corp., les ratios d’activité à court terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks montre une tendance volatile au cours de la période analysée. Après une baisse significative en 2020 par rapport à 2019, il augmente nettement en 2021, atteignant un pic à 13,66. Cependant, cette valeur diminue en 2022, avant de remonter légèrement en 2023. Cette évolution pourrait refléter des variations dans la gestion des stocks ou dans la demande du marché, avec une meilleure gestion des stocks en 2021, puis une certaine optimisation partielle en 2023.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio diminue de 2019 à 2021, passant de 15,75 à 10,87, indiquant un allongement des délais de recouvrement ou une réduction de l'efficacité dans la gestion des créances. En 2022, une légère hausse est observée, avec un ratio à 13,17, avant une légère contraction en 2023 à 12,77, ce qui pourrait pointer vers une stabilisation ou une légère amélioration dans la gestion du recouvrement des créances.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio reste relativement stable au fil des années, fluctuant légèrement autour de 8.03 à 9.91. La tendance générale suggère une gestion des paiements fournisseurs relativement constante avec de faibles variations, notamment une légère augmentation en 2022. Cela indique une gestion équilibrée des obligations envers les fournisseurs sans changements marquants.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Le taux montre une évolution particulière, avec une forte baisse de 2019 à 2020, passant de 30,81 à 5,53, puis une augmentation progressive dans les années suivantes, atteignant 12,38 en 2023. La baisse en 2020 peut résulter d’un ralentissement de l’activité ou d’une gestion plus prudente, tandis que la reprise ultérieure indique un usage plus efficace du fonds de roulement.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Ce ratio fluctue, passant de 34 jours en 2019 à un pic à 44 en 2020, puis se réduit à 27 en 2021, avant d’augmenter à 26 en 2022 et 29 en 2023. La période 2020 semble avoir été marquée par un stockage accru, tandis que 2021 a connu une gestion plus efficace, réduisant la durée de stockage. La légère augmentation en 2023 pourrait indiquer un léger ralentissement de la rotation des stocks ou des ajustements opérationnels.
- Jours de rotation des comptes clients
- La durée de rotation des comptes clients augmente durant la période, passant de 23 jours en 2019 à 34 jours en 2021, avant de redescendre à 28 puis 29 jours en 2022 et 2023. La progression jusqu’en 2021 peut indiquer un allongement des délais de paiement ou une politique de crédit plus souple, retombant légèrement en 2022-2023, suggérant une stabilisation ou une tentative de raccourcissement des délais de recouvrement.
- Cycle de fonctionnement
- Ce cycle présente une tendance à la hausse, passant de 57 jours en 2019 à 74 en 2020, avant de diminuer à 61 en 2021, puis de se stabiliser autour de 49-55 jours en 2022-2023. La durée plus longue en 2020 correspond probablement à une gestion plus prudente ou à des perturbations temporaires, tandis que la réduction en 2021 et la stabilisation récente reflètent une optimisation du cycle opérationnel.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio fluctue légèrement, allant de 38 jours en 2019 à 45 en 2021, puis retrouvant une tendance à la baisse pour se stabiliser en dessous de 40 jours en 2022 et 2023. La tendance générale indique une gestion des paiements aux fournisseurs relativement régulière, avec une légère réduction des délais dans les dernières années.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Ce cycle présente une certaine stabilité, oscillant entre 12 et 31 jours. Il atteint son minimum en 2022 à 12 jours, témoignant d’une gestion efficace de la trésorerie, avec une augmentation en 2020 à 31 jours, période durant laquelle la gestion a été plus prudente ou affectée par des perturbations économiques. La stabilité en 2023 à 16 jours suggère une bonne maîtrise de la conversion de trésorerie.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
Marathon Petroleum Corp., le taux de rotation des stockscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Coût des revenus | ||||||
| Inventaires | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation des stocks1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
| Taux de rotation des stockssecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | ||||||
| Taux de rotation des stocksindustrie | ||||||
| Énergie | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Taux de rotation des stocks = Coût des revenus ÷ Inventaires
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du coût des revenus
- Le coût des revenus a connu une importante diminution entre 2019 et 2020, passant de 110 243 millions de dollars à 65 733 millions de dollars. Cependant, à partir de 2021, une reprise est observée, avec une augmentation significative à 110 008 millions de dollars, dépassant même le niveau de 2019. En 2022, ce coût continue à augmenter, atteignant 151 671 millions de dollars, puis diminue en 2023 pour s'établir à 128 566 millions de dollars. Cette tendance indique une forte volatilité, probablement liée à des fluctuations dans les dépenses ou à des changements dans la structure des coûts de production ou d'approvisionnement.
- Inventaires
- Les inventaires ont augmenté progressivement sur l’ensemble de la période. Après une baisse notable en 2020 à 7 999 millions de dollars, ils ont stabilisé légèrement en 2021 à 8 055 millions de dollars, puis ont augmenté de manière modérée pour atteindre 8 827 millions de dollars en 2022 et 9 317 millions de dollars en 2023. Cette évolution reflète une augmentation des stocks détenus par l’entreprise au fil des ans, en concordance avec la croissance du coût des revenus après 2020.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a connu des fluctuations, mais dans l’ensemble, une augmentation notable est perceptible de 2019 à 2022. Il démarre à 10,76 en 2019, diminue en 2020 à 8,22, pour ensuite augmenter fortement en 2021 à 13,66 et en 2022 à 17,18. En 2023, une légère baisse à 13,8 est observée par rapport à 2022. La hausse du taux de rotation indique une amélioration de l'efficacité dans la gestion des stocks, permettant de renouveler plus rapidement les inventaires par rapport au coût des revenus, bien que cette tendance soit modérée en 2023.
Ratio de rotation des créances
Marathon Petroleum Corp., le ratio de rotation des créancescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation | ||||||
| Débiteurs, déduction faite de la provision pour créances douteuses | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Ratio de rotation des créances1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
| Ratio de rotation des créancessecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | ||||||
| Ratio de rotation des créancesindustrie | ||||||
| Énergie | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio de rotation des créances = Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation ÷ Débiteurs, déduction faite de la provision pour créances douteuses
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation
- Le chiffre d’affaires de l’entreprise a connu une forte fluctuation au cours de la période analysée. Après une baisse significative entre 2019 et 2020, passant de 123 949 millions de dollars à 69 779 millions de dollars, une augmentation marquée a été observée en 2021, atteignant 119 983 millions de dollars. Cette tendance à la hausse s’est poursuivie jusqu’en 2022, avec un pic à 177 453 millions de dollars. Cependant, en 2023, une diminution est à noter, le chiffre redescendant à 148 379 millions de dollars. Globalement, la tendance montre une importante variabilité, avec une reprise notable après la baisse initiale, suivie d’une nouvelle contraction en 2023.
- Débiteurs, déduction faite de la provision pour créances douteuses
- Les débiteurs ont augmenté de manière significative entre 2019 et 2022, passant de 7 872 millions de dollars à 13 477 millions de dollars. Cette évolution indique une croissance de l’encours des créances clients, ce qui pourrait refléter l’expansion des activités ou des délais de recouvrement plus longs. En 2023, une diminution à 11 619 millions de dollars est observée, ce qui pourrait signaler une gestion plus stricte du portefeuille de créances ou une amélioration dans le recouvrement.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a connu une tendance à la baisse entre 2019 et 2021, passant de 15,75 à 10,87, ce qui indique une diminution de la vitesse de recouvrement des créances. En 2022, le ratio rebondit à 13,17, suggérant une amélioration de la gestion du recouvrement ou une réduction des délais de paiement, mais il diminue à nouveau en 2023 pour atteindre 12,77. La fluctuation de ce ratio indique une certaine instabilité dans la gestion des créances et dans la rapidité de leur recouvrement au fil des années.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Marathon Petroleum Corp., ratio de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Coût des revenus | ||||||
| Comptes créditeurs | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurssecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursindustrie | ||||||
| Énergie | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = Coût des revenus ÷ Comptes créditeurs
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du coût des revenus
- Le coût des revenus a connu des fluctuations significatives sur la période analysée. En 2020, une baisse importante a été observée, passant de 110,243 millions de dollars en 2019 à 65,733 millions de dollars, probablement en lien avec des perturbations économiques ou sectorielles. Toutefois, en 2021, ce coût a presque retrouvé son niveau de 2019, atteignant 110,008 millions de dollars. Une hausse notable est enregistrée en 2022, avec un coût de 151,671 millions de dollars, puis une réduction en 2023 à 128,566 millions de dollars. Cette tendance suggère une forte augmentation en 2022, suivie d'une consolidation en 2023, nécessitant une analyse plus approfondie pour comprendre les facteurs sous-jacents.
- Évolution des comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs ont affiché une tendance à la hausse en 2021, passant de 11,623 millions de dollars en 2019 à 13,700 millions de dollars. La croissance s'est poursuivie en 2022, culminant à 15,312 millions de dollars, avant de diminuer à 13,761 millions de dollars en 2023. La variation indique une gestion flexible des dettes commerciales, avec une augmentation en 2021 et 2022, puis une réduction en 2023. Cela pourrait refléter un ajustement dans la politique de paiement ou une modification dans le cycle d'exploitation.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le ratio de rotation a connu une légère baisse en passant de 9,48 en 2019 à 8,42 en 2020, ce qui peut indiquer un délai accru dans le règlement des fournisseurs ou une gestion plus conservatrice des obligations. En 2021, ce ratio a diminué de nouveau, atteignant 8,03, témoignant d'une tendance à prolonger les délais de paiement. En revanche, en 2022, une hausse notable a été observée, le ratio étant de 9,91, supérieure à ses niveaux précédents, suggérant une accélération dans le règlement des fournisseurs. En 2023, le ratio s'est légèrement réduit à 9,34 mais reste supérieur à celui de 2021, indiquant une tendance à une gestion plus dynamique des paiements par rapport aux années intermédiaires.
Taux de rotation du fonds de roulement
Marathon Petroleum Corp., taux de rotation du fonds de roulementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Actif circulant | ||||||
| Moins: Passif à court terme | ||||||
| Fonds de roulement | ||||||
| Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementsecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementindustrie | ||||||
| Énergie | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation ÷ Fonds de roulement
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Fonds de roulement
- La tendance du fonds de roulement montre une croissance significative entre 2019 et 2022, passant de 4 023 millions de dollars à 15 222 millions de dollars. Cependant, en 2023, une baisse est observée, avec une valeur de 11 981 millions de dollars. Cette évolution indique une augmentation globale de la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations à court terme, même si une diminution relative est constatée en 2023.
- Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation
- La valeur du chiffre d'affaires présente une grande volatilité. Après une baisse importante en 2020, passant de 123 949 millions de dollars à 69 779 millions, une forte reprise se produit en 2021, atteignant 119 983 millions. Cette progression se poursuit en 2022 avec un chiffre d'affaires de 177 453 millions. Toutefois, une nouvelle baisse intervient en 2023, où le chiffre d'affaires se réduit à 148 379 millions. La tendance générale évoque une période de forte fluctuation dans l'activité commerciale, avec une reprise notable en 2021 et 2022, suivie d'une diminution en 2023.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Le ratio de rotation du fonds de roulement chute fortement en 2020, passant de 30.81 à 5.53, ce qui reflète une réduction importante de l’efficacité dans l’utilisation des fonds de roulement pour générer les ventes ou activités. Ensuite, une augmentation progressive est observée jusqu’en 2023, avec une valeur atteignant 12.38. La tendance indique une amélioration continue de l'efficience dans la gestion du fonds de roulement après la baisse drastique observée en 2020.
Jours de rotation de l’inventaire
Marathon Petroleum Corp., jours de rotation de l’inventairecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Taux de rotation des stocks | ||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | ||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
| Jours de rotation de l’inventairesecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaireindustrie | ||||||
| Énergie | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse du taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a connu des fluctuations importantes au cours de la période analysée. Après une baisse de 10,76 en 2019 à 8,22 en 2020, indiquant une diminution de la fréquence de rotation des stocks, une forte augmentation a été observée en 2021, atteignant 13,66. Ce pic suggère une amélioration significative de la gestion des stocks ou une augmentation de la vente relative des stocks durant cette année. Ensuite, le ratio continue de croître en 2022 avec 17,18, marquant le niveau le plus élevé sur la période, ce qui reflète une rotation très rapide des stocks, probablement favorable à la gestion de la trésorerie mais pouvant aussi indiquer une pression sur l’approvisionnement ou la disponibilité des produits. En 2023, le taux de rotation se réduit à 13,8, ce qui reste élevé mais signale une légère diminution comparée à 2022. La tendance générale montre une amélioration de l’efficience de gestion des stocks, avec une période de surperformance en 2022 suivie d’un léger ralentissement en 2023.
- Analyse des jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation de l’inventaire présentent une tendance inverse ou complémentaire au ratio de rotation. En 2019, ils étaient de 34 jours, avec une augmentation à 44 jours en 2020, ce qui correspond à une gestion des stocks moins efficace ou à une augmentation du délai de rotation. Cependant, en 2021, ce délai a diminué de manière significative à 27 jours, en cohérence avec l’augmentation du taux de rotation, indiquant une accélération dans la rotation des stocks. En 2022, le nombre de jours de rotation atteint un minimum de 21 jours, confirmant une gestion très efficiente des stocks ou une augmentation substantielle de la vente des stocks en peu de temps. En 2023, le nombre de jours augmente légèrement à 26, mais reste inférieur au niveau de 2020, ce qui peut suggérer une stabilisation ou une légère dégradation de l'efficacité de rotation. Globalement, la période est marquée par une amélioration notable de la gestion de l’inventaire entre 2020 et 2022, avec un retour à une gestion relativement efficace en 2023.
Jours de rotation des comptes clients
Marathon Petroleum Corp., jours de rotation des comptes clientscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Ratio de rotation des créances | ||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | ||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
| Jours de rotation des comptes clientssecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | ||||||
| Jours de rotation des comptes clientsindustrie | ||||||
| Énergie | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a connu une baisse notable entre 2019 et 2021, passant d'environ 15,75 à 10,87, indiquant une réduction de la fréquence à laquelle les créances sont recouvrées. Cependant, à partir de 2022, ce ratio a augmenté à 13,17 puis légèrement diminué à 12,77 en 2023, suggérant une amélioration dans la gestion des créances ou une augmentation de la durée de recouvrement.
- Jours de rotation des comptes clients
- Ce indicateur a attendu une hausse significative, passant de 23 jours en 2019 à 34 jours en 2021, ce qui reflète une augmentation de la période nécessaire pour la collecte des comptes clients. En 2022, cette période a diminué à 28 jours, puis s'est approximativement stabilisée à 29 jours en 2023, indiquant une relative stabilisation dans le recouvrement des créances après une phase de ralentissement.
Cycle de fonctionnement
Marathon Petroleum Corp., cycle de fonctionnementcalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Cycle de fonctionnement1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
| Cycle de fonctionnementsecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | ||||||
| Cycle de fonctionnementindustrie | ||||||
| Énergie | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= + =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Jours de rotation de l’inventaire
- La durée de rotation de l'inventaire a varié au cours de la période analysée. Elle a augmenté de 34 à 44 jours entre 2019 et 2020, indiquant une stagnation ou une ralentissement dans la rotation des stocks. Par la suite, une diminution significative est observée pour atteindre 27 jours en 2021, ce qui reflète une amélioration de la gestion des stocks ou une réduction des stocks en circulation. En 2022, cette valeur continue de diminuer pour atteindre 21 jours, mais elle se stabilise légèrement en 2023 à 26 jours, signalant une tendance à la stabilisation ou à une légère augmentation après la période de réduction. Cela peut indiquer une gestion plus efficace de l'inventaire ou des changements dans la demande ou la stratégie d’approvisionnement.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont montré une tendance à la hausse sur la période considérée. La durée a augmenté de 23 jours en 2019 à 34 jours en 2021, ce qui peut refléter un allongement du délai de paiement accordé aux clients ou une amélioration de la gestion du crédit client. Cependant, une légère baisse est remarquée en 2022, où ces jours se réduisent à 28, puis se stabilisent à 29 en 2023. Cela suggère une gestion plus stricte du crédit ou une amélioration dans la gestion des recouvrements, permettant de réduire le délai de paiement moyen tout en maintenant une stabilité en fin de période.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement, qui englobe la durée cumulée des rotation d’inventaire et des comptes clients, a connu des fluctuations importantes. Il a augmenté significativement de 57 jours en 2019 à 74 jours en 2020, principalement en raison de la hausse des jours de rotation des comptes clients. Ensuite, une baisse notable intervient en 2021 à 61 jours, correspondant à la diminution du cycle d’inventaire. La période suivante voit une réduction à 49 jours en 2022, avant une légère augmentation à 55 jours en 2023. La tendance générale indique une gestion du cycle de fonctionnement qui a été plus longue en 2020, probablement en lien avec des perturbations ou ajustements liés à la période de pandémie, puis une réduction progressive, illustrant des efforts pour optimiser la gestion de l'inventaire et des comptes clients. La stabilisation partielle en fin de période pourrait signifier une consolidation des efforts en ce sens.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Marathon Petroleum Corp., les jours de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | ||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | ||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurssecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursindustrie | ||||||
| Énergie | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs a connu une baisse en passant de 9,48 en 2019 à 8,03 en 2021, ce qui indique une diminution de la fréquence à laquelle l'entreprise règle ses fournisseurs sur cette période. En 2022, ce ratio a légèrement augmenté à 9,91, surpassant ainsi le niveau de 2019, puis a légèrement diminué à 9,34 en 2023, restant toutefois supérieur au niveau de 2021. Cette évolution suggère une certaine amélioration dans la gestion des délais de règlement envers les fournisseurs après une période de réduction.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- La durée en jours pour le règlement des comptes fournisseurs a augmenté de 38 jours en 2019 à 45 jours en 2021, reflétant une tendance à prolonger le délai de paiement. En 2022, ce délai est réduit à 37 jours, avant de revenir à 39 jours en 2023. La tendance globale indique une forte fluctuation de la période de paiement, avec une tendance initiale d’allongement suivie d’une consolidation vers un délai plus court qu’en 2021, mais toujours supérieur au niveau de 2019. Cette dynamique peut révéler une gestion plus souple des règlements, potentiellement influencée par des politiques internes ou des conditions économiques.
Cycle de conversion de trésorerie
Marathon Petroleum Corp., cycle de conversion de trésoreriecalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
| Cycle de conversion de trésoreriesecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | ||||||
| Cycle de conversion de trésorerieindustrie | ||||||
| Énergie | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= + – =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Une tendance à la baisse est observable dans le nombre de jours de rotation de l’inventaire, passant de 34 jours en 2019 à 21 jours en 2022, avant de légèrement augmenter à 26 jours en 2023. Cette évolution indique une réduction progressive du temps de stockage ou de rotation de l’inventaire, suggérant une gestion plus efficace des stocks durant cette période, sauf une légère augmentation en 2023.
- Jours de rotation des comptes clients
- Le nombre de jours de rotation des comptes clients a connu une croissance continue, passant de 23 jours en 2019 à 34 jours en 2021, avant de diminuer à 28 jours en 2022 puis se stabiliser à 29 jours en 2023. La hausse jusqu’en 2021 reflète une période durant laquelle le délai de recouvrement a probablement augmenté, puis une amélioration ou stabilisation en 2022 et 2023 indicator d’une gestion plus efficace du crédit client ou d’un changement dans la profil de paiement des clients.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Le délai de rotation des comptes fournisseurs a montré une tendance à la hausse, passant de 38 jours en 2019 à 45 jours en 2021, avant de diminuer à 37 jours en 2022 puis de remonter légèrement à 39 jours en 2023. Ces variations indiquent des changements dans les politiques de paiement à fournisseurs ou dans la gestion du cycle de paiement, avec une tendance générale à prolonger, puis à réduire, le délai de paiement des fournisseurs.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Le cycle de conversion de trésorerie a connu des fluctuations, avec un pic à 31 jours en 2020, puis une baisse significative à 16 jours en 2021, avant de remonter à 12 jours en 2022 et revenir à 16 jours en 2023. La réduction de ce cycle en 2021 et 2022 indique une gestion plus efficace du fonds de roulement, en accélérant la conversion des actifs en liquidités. La stabilisation à 16 jours en 2023 montre une maîtrise de ce cycle, généralement favorable à la liquidité de l’entreprise.