Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
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Ratios de rentabilité (résumé)
Marathon Petroleum Corp., les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
- Évolution de la marge bénéficiaire brute
- La marge bénéficiaire brute a connu une baisse significative entre 2019 et 2020, passant de 11,06 % à 5,8 %, avant de rebondir en 2021 à 8,31 %. La tendance s’est confirmée à la hausse en 2022, atteignant 14,53 %, avant de se modérer légèrement en 2023 à 13,35 %. Cela indique une amélioration globale de la rentabilité brute sur la période, avec une reprise notable en 2022.
- Évolution de la marge bénéficiaire d’exploitation
- Après une baisse spectaculaire en 2020, où le ratio est devenu négatif à -17,55 %, la marge d’exploitation s’est redressée en 2021, atteignant 3,58 %. Elle a poursuivi sa croissance en 2022 pour culminer à 12,1 %, puis a subi une légère diminution en 2023, à 9,78 %. L’évolution reflète une période de difficulté en 2020, suivie d’une forte reprise de l’exploitation qui s’est partiellement stabilisée ces dernières années.
- Évolution de la marge bénéficiaire nette
- La marge bénéficiaire nette a suivi une trajectoire similaire à celle de la marge d’exploitation, chutant à -14,08 % en 2020 depuis 2,13 % en 2019. Elle a ensuite rebondi fortement en 2021 à 8,12 %, puis a été relativement stable en 2022, à 8,18 %, avant de diminuer à 6,52 % en 2023. La tendance indique une récupération de la rentabilité globale à partir de 2021, avec une légère baisse en 2023.
- Évolution du rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE a enregistré une forte baisse en 2020, passant à -44,26 %, en raison probablement de pertes ou de difficultés financières. Ensuite, une remarquable remontée est observée en 2021 avec un ROE à 37,16 %, puis une augmentation encore plus marquée en 2022, à 52,38 %, indiquant une forte génération de valeur pour les actionnaires. Cependant, ce rendement s’est fortement détérioré en 2023 pour revenir à 39,67 %, bien qu’il demeure élevé par rapport à la période précédente.
- Évolution du ratio de rendement de l’actif (ROA)
- Le ROA a connu une baisse en 2020, atteignant -11,54 %, après une position positive de 2,68 % en 2019. La tendance s’est inscrite dans un contexte de redressement en 2021 avec un ROA à 11,41 %, puis une poursuite de la croissance jusqu’à 16,15 % en 2022. En 2023, le ROA a diminué à 11,26 %, mais reste supérieur au niveau d’avant la crise, témoignant d’une rentabilité accrue des actifs durant la cycle analysé.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Marathon Petroleum Corp., le ratio de la marge bénéficiaire brutecalcul
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100 × Marge brute ÷ Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation
= 100 × ÷ =
- Évolution de la marge brute
- La marge brute, exprimée en millions de dollars américains, a connu une tendance fortement variable sur la période analysée. Elle a diminué sensiblement entre 2019 et 2020, passant de 13 706 millions à 4 046 millions, probablement en raison de facteurs liés à la conjoncture économique ou à des variations dans les coûts ou le volume de ventes. Cependant, une reprise notable a été observée en 2022 avec une augmentation à 25 782 millions, suivie d’une légère diminution en 2023 à 19 813 millions.
- Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation
- Le chiffre d’affaires a connu une forte baisse en 2020, passant de 123 949 millions à 69 779 millions de dollars, puis il a rebondi en 2021 à 119 983 millions. La croissance s’est poursuivie en 2022 avec une hausse substantielle à 177 453 millions, avant de régresser à 148 379 millions en 2023. La fluctuation indique une période de choc ou de perturbations dans l’activité suivie d’une phase de récupération puis de stabilisation partielle.
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Le ratio de marge bénéficiaire brute, qui indique la proportion de bénéfice brut par rapport au chiffre d’affaires, a connu une forte variation. Il a chuté à 5.8 % en 2020, reflétant une baisse de la rentabilité brute relative à la volume d’activité. Une amélioration significative a été observée en 2021, avec un ratio atteignant 8.31 %, puis une augmentation prononcée en 2022 à 14.53 %, témoignant d’une amélioration de la rentabilité à la suite d’une période difficile. En 2023, ce ratio a légèrement diminué à 13.35 %, mais reste à un niveau élevé comparé à 2020, suggérant une stabilité relative de la profitabilité brute.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Marathon Petroleum Corp., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice (perte) d’exploitation | ||||||
| Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationsecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationindustrie | ||||||
| Énergie | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Bénéfice (perte) d’exploitation ÷ Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice (perte) d’exploitation
- Une forte volatilité est observable dans le bénéfice d'exploitation. Après une année 2019 prospère avec un bénéfice significatif, l'entreprise a connu une perte importante en 2020, probablement suite à des facteurs exceptionnels ou à une restructuration. Cependant, cette perte a été suivie d'une reprise spectaculaire en 2021, avec un bénéfice qui dépasse largement celui de 2019, puis une croissance continue en 2022. En 2023, une nouvelle diminution relative est notée, mais le bénéfice reste à un niveau élevé, supérieur à celui de 2021 et 2019, indiquant une forte résilience opérationnelle sur cette période.
- Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation
- Le chiffre d'affaires a connu des fluctuations importantes sur la période. Après une baisse sensible en 2020, il a fortement rebondi en 2021, atteignant un pic. La croissance se poursuit en 2022, même si le chiffre d'affaires diminue en 2023, mais reste supérieur à ceux des années 2019 et 2020. Ces tendances reflètent une certaine stabilité relative des revenus après des perturbations initiales, avec une croissance notable en 2021 puis une légère baisse en 2023.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Ce ratio a connu une volatilité marquée. La marge était faible en 2019, puis a chuté en 2020 dans le contexte d’un bénéfice d’exploitation négatif, atteignant -17.55 %. Elle s’est ensuite redressée en 2021, avec une marge bénéficiaire exploitée positive modérée, puis a continué d’augmenter en 2022, atteignant 12.1 %, témoignant d’une amélioration de la rentabilité opérationnelle. En 2023, la marge se maintient à un niveau inférieur à celui de 2022, à 9.78 %, indiquant une stabilisation mais une légère contraction de la rentabilité d’exploitation par rapport à l’année précédente.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Marathon Petroleum Corp., le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à MPC | ||||||
| Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nettesecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteindustrie | ||||||
| Énergie | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Bénéfice net (perte nette) attribuable à MPC ÷ Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice net (perte nette) attribuable à MPC
- Le bénéfice net a connu des fluctuations importantes au cours de la période analysée. Après une année 2019 générant un bénéfice de 2 637 millions de dollars, l'entreprise a subi une perte significative en 2020, atteignant -9 826 millions de dollars. En 2021, le bénéfice a rebondi pour atteindre 9 738 millions de dollars, puis a augmenté à 14 516 millions de dollars en 2022. En 2023, cependant, cette tendance haussière s'est inversée avec une nouvelle diminution à 9 681 millions de dollars. Ces variations indiquent une certaine volatilité de la rentabilité d'année en année, probablement influencée par des facteurs extérieurs et internes, tels que la conjoncture économique ou des changements dans la structure des opérations.
- Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation
- Le chiffre d'affaires a montré une forte variabilité au cours de la période. Il a fortement diminué en 2020, passant de 123 949 millions de dollars en 2019 à 69 779 millions de dollars, probablement en lien avec des événements exceptionnels ou des fluctuations du marché. Par la suite, le chiffre d'affaires a connu une reprise significative en 2021, atteignant presque 120 000 millions de dollars, puis a augmenté encore pour culminer à 177 453 millions de dollars en 2022. En 2023, l'activité a connu une baisse, avec un chiffre d'affaires à 148 379 millions de dollars, resté toutefois supérieur aux niveaux d'avant 2020. La tendance montre une forte dynamique de croissance suivie de corrections, avec des valeurs toujours élevées par rapport à la période initiale.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio, exprimé en pourcentage, témoigne de la rentabilité relative à la croissance des revenus. En 2019, il était faible à 2,13 %, indiquant une faible profitabilité par rapport au chiffre d'affaires. La valeur est devenue négative en 2020 (-14,08 %), reflétant une perte nette importante, impactant la rentabilité globale. La marge a retrouvé une valeur positive en 2021 avec 8,12 %, et est restée stable en 2022 à 8,18 %, indiquant une amélioration considérable de la rentabilité opérationnelle. En 2023, la marge a diminué à 6,52 %, témoignant d'une légère contraction de la profitabilité relative, mais restant dans une fourchette positive. La tendance générale montre une amélioration après 2020, avec une stabilisation à un niveau élevé, avant une légère baisse en 2023.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Marathon Petroleum Corp., ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à MPC | ||||||
| Total des capitaux propres de MPC | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROE1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROEConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
| ROEsecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | ||||||
| ROEindustrie | ||||||
| Énergie | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
ROE = 100 × Bénéfice net (perte nette) attribuable à MPC ÷ Total des capitaux propres de MPC
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice net
- Le bénéfice net attribuable à l'entreprise montre une fluctuation importante au cours de la période considérée. Après une progression en 2020, où un résultat négatif remarquable a été enregistré, une forte reprise est observable en 2021 avec un bénéfice de quasiment 9,7 milliards de dollars, suivi d'une croissance encore plus marquée en 2022 avec un bénéfice dépassant 14,5 milliards de dollars. Cependant, en 2023, le bénéfice chute de nouveau pour s'établir à environ 9,7 milliards de dollars, indiquant une certaine volatilité dans la performance financière annuelle.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres de l'entreprise évoluent de manière variable, enregistrant une baisse significative en 2020 par rapport à 2019, passant de 33,7 milliards à 22,2 milliards de dollars. Cette diminution peut être liée au résultat négatif de 2020 ou à d'autres mouvements comptables. Toutefois, une reprise est perceptible en 2021 et 2022, avec une augmentation continue pour atteindre un sommet en 2022 à près de 27,7 milliards de dollars. En 2023, une diminution est constatée, ramenant les capitaux propres à environ 24,4 milliards, ce qui pourrait refléter des distributions ou des ajustements comptables.
- Évolution du rendement des fonds propres (ROE)
- Le rendement des fonds propres illustre une grande volatilité. Après un ROE positif de 7,83 % en 2019, une chute à -44,26 % en 2020 est observée, indiquant une année de forte perte relative aux capitaux propres. La performance rebondit fortement en 2021 avec un ROE à 37,16 %, puis atteint un pic en 2022 à 52,38 %, témoignant d’une rentabilité exceptionnelle cette année-là. En 2023, le ROE se maintient à un niveau élevé mais en baisse, avec 39,67 %, signant une certaine stabilité mais moins d’efficacité comparée à 2022.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Marathon Petroleum Corp., ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à MPC | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROA1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROAConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
| ROAsecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | ||||||
| ROAindustrie | ||||||
| Énergie | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
ROA = 100 × Bénéfice net (perte nette) attribuable à MPC ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice net
- Entre 2019 et 2021, l'entreprise a connu une importante volatilité de son bénéfice net, passant d'un bénéfice de 2 637 millions de dollars en 2019 à une perte significative de 9 826 millions en 2020, puis retrouvant un bénéfice de 9 738 millions en 2021. Cette forte fluctuation peut refléter des événements exceptionnels ou des variations dans les activités opérationnelles ou de marché. Entre 2021 et 2023, le bénéfice continue d'augmenter, atteignant 14 516 millions en 2022, puis diminuant à 9 681 millions en 2023, montrant une tendance à la croissance suivie d'une légère baisse.
- Évolution de l’actif total
- Le total de l’actif a suivi une tendance relativement plate avec des fluctuations mineures, passant de 98 556 millions de dollars en 2019 à un maximum de 89 904 millions en 2022, puis diminuant à 85 987 millions en 2023. Ces variations indiquent une stabilité relative de la structure patrimoniale, avec une légère réduction de l’actif total sur la période considérée.
- Rendement des actifs (ROA)
- Le ROA a affiché une forte volatilité : il était de 2,68 % en 2019, puis a chuté à -11,54 % en 2020, reflétant une baisse notable de la rentabilité opérationnelle ou un impact de pertes exceptionnelles. La tendance s'améliore ensuite de façon significative, atteignant 11,41 % en 2021 et 16,15 % en 2022, avant de se stabiliser autour de 11,26 % en 2023. Cette évolution indique une période de récupération et d'amélioration de la performance de l’entreprise dans l’utilisation de ses actifs pour générer des bénéfices. »