Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
Ratios de liquidité (résumé)
Marathon Petroleum Corp., les ratios de liquidité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
- Ratio de liquidité actuel
- Les valeurs du ratio de liquidité actuel ont montré une augmentation significative entre 2019 et 2020, passant de 1,25 à 1,81, indiquant une amélioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme. Par la suite, une légère diminution a été observée en 2021, avec un ratio de 1,70, suivi d'une nouvelle légère augmentation en 2022 à 1,76. En 2023, ce ratio a connu une baisse à 1,59, ce qui reste au-dessus du seuil de 1, signifiant une capacité toujours relativement saine à couvrir les obligations à court terme, bien que la tendance générale montre une légère diminution vers la fin de la période.
- Ratio de liquidité rapide
- Ce ratio a connu une forte volatilité au cours de la période. En 2019, il était de 0,58, puis a diminué sensiblement en 2020, atteignant 0,39, ce qui suggère une réduction temporaire de la liquidité immédiate de l'entreprise. Cependant, en 2021, une forte hausse à 1,22 a été enregistrée, signalant une amélioration notable de la capacité à couvrir rapidement les dettes courantes sans dépendre des stocks. En 2022, cette tendance positive s'est poursuivie avec une augmentation à 1,26, mais en 2023, une légère baisse à 1,08 est observée, indiquant une légère réduction de la liquidité immédiate, mais restant à un niveau acceptable supérieur à 1.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio a connu des fluctuations importantes sur la période. En 2019, il était très faible à 0,09, puis a significativement diminué en 2020 à 0,03, ce qui reflète une trésorerie très limitée par rapport aux dettes à court terme. En 2021, une forte augmentation à 0,61 indique une amélioration substantielle de la trésorerie disponible pour couvrir les engagements immédiats. La stabilité relative est ensuite maintenue avec une valeur stable autour de 0,59 en 2022, puis une légère diminution à 0,51 en 2023. Ces chiffres suggèrent que, bien que la trésorerie de l'entreprise ait connu des fluctuations, elle représente une part plus significative des actifs à court terme à partir de 2021, mais reste en dessous du seuil généralement considéré comme favorable pour une liquidité immédiate optimale.
Ratio de liquidité actuel
Marathon Petroleum Corp., le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Actif circulant | 32,131) | 35,242) | 30,496) | 28,287) | 20,170) | |
| Passif à court terme | 20,150) | 20,020) | 17,898) | 15,663) | 16,147) | |
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | 1.59 | 1.76 | 1.70 | 1.81 | 1.25 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | 1.27 | 1.47 | 1.26 | 1.18 | — | |
| ConocoPhillips | 1.43 | 1.46 | 1.34 | 2.25 | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 1.48 | 1.41 | 1.04 | 0.80 | — | |
| Ratio de liquidité actuelsecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | 1.41 | 1.44 | 1.14 | 0.99 | — | |
| Ratio de liquidité actuelindustrie | ||||||
| Énergie | 1.40 | 1.42 | 1.15 | 1.02 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= 32,131 ÷ 20,150 = 1.59
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- Actif circulant
- Une tendance globale à la hausse est observable pour l'actif circulant, passant de 20 170 millions de dollars en 2019 à un pic de 35 242 millions de dollars en 2022, avant de diminuer à 32 131 millions de dollars en 2023. Cette évolution indique une augmentation significative des liquidités et des équivalents de trésorerie ou d'autres actifs à court terme, suggérant une croissance de la capacité de l'entreprise à couvrir ses besoins à court terme, bien que la légère baisse en 2023 puisse signaler un repositionnement des actifs ou une utilisation pour d'autres investissements ou investissements en immobilisations.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme connaît une augmentation progressive sur la période, passant de 16 147 millions de dollars en 2019 à 20 150 millions de dollars en 2023. Cette hausse peut refléter une augmentation des obligations financières à court terme, telles que des dettes fournisseurs, des emprunts à court terme ou d'autres passifs courants. La croissance de ce poste pourrait également indiquer une stratégie d'investissement ou un besoin accru en fonds de roulement nécessitant un financement à court terme.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio a connu une augmentation notable entre 2019 et 2020, passant de 1,25 à 1,81, ce qui indique une amélioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs disponibles. Cependant, par la suite, il a légèrement fluctué, atteignant 1,7 en 2021, et en diminuant à 1,59 en 2023. La tendance générale à la baisse depuis 2020 pourrait signaler une réduction relative de la liquidité, mais le ratio reste supérieur à 1, ce qui indique que l'entreprise maintient une position de liquidité suffisante pour faire face à ses obligations courantes, bien que la marge de sécurité se soit diminuée.
Ratio de liquidité rapide
Marathon Petroleum Corp., le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 5,443) | 8,625) | 5,291) | 415) | 1,527) | |
| Placements à court terme | 4,781) | 3,145) | 5,548) | —) | —) | |
| Débiteurs, déduction faite de la provision pour créances douteuses | 11,619) | 13,477) | 11,034) | 5,760) | 7,872) | |
| Total des actifs rapides | 21,843) | 25,247) | 21,873) | 6,175) | 9,399) | |
| Passif à court terme | 20,150) | 20,020) | 17,898) | 15,663) | 16,147) | |
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | 1.08 | 1.26 | 1.22 | 0.39 | 0.58 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | 0.87 | 1.12 | 0.90 | 0.77 | — | |
| ConocoPhillips | 1.21 | 1.27 | 1.10 | 1.98 | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 1.06 | 1.03 | 0.69 | 0.44 | — | |
| Ratio de liquidité rapidesecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | 1.02 | 1.09 | 0.80 | 0.63 | — | |
| Ratio de liquidité rapideindustrie | ||||||
| Énergie | 1.01 | 1.06 | 0.80 | 0.65 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= 21,843 ÷ 20,150 = 1.08
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- Total des actifs rapides
- Une évolution significative est observée pour cette composante des actifs rapides, qui connaît une baisse en 2020 par rapport à 2019, passant de 9 399 millions de dollars à 6 175 millions de dollars. À partir de 2021, on note une augmentation marquée, culminant à 25 247 millions de dollars en 2022, avant de diminuer légèrement à 21 843 millions de dollars en 2023. Cette tendance reflète des fluctuations importantes dans la gestion des actifs rapidement convertibles en liquidités ou en équivalents de liquidités.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme suit une tendance légèrement croissante. Il passe de 16 147 millions de dollars en 2019 à 15 663 millions en 2020, puis augmente régulièrement pour atteindre 17 898 millions en 2021, 20 020 millions en 2022, et 20 150 millions en 2023. La croissance continue du passif à court terme indique une augmentation des obligations immédiates de l'entreprise, nécessitant une gestion prudente pour assurer la liquidité.
- Ratio de liquidité rapide
- Ce ratio montre une baisse de 0,58 en 2019 à 0,39 en 2020, illustrant une dégradation de la capacité à couvrir les dettes à court terme avec des actifs rapidement mobilisables. Cependant, à partir de 2021, une amélioration notable intervient, le ratio passant à 1,22, puis à 1,26 en 2022, avant de diminuer légèrement à 1,08 en 2023. La tendance indique une adaptation positive dans la gestion de la liquidité, bien que le ratio en 2023 demeure inférieur à 1, ce qui suggère une prudence ou une nécessité de gestion plus fine des actifs liquides par rapport aux dettes à court terme.
Ratio de liquidité de trésorerie
Marathon Petroleum Corp., ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 5,443) | 8,625) | 5,291) | 415) | 1,527) | |
| Placements à court terme | 4,781) | 3,145) | 5,548) | —) | —) | |
| Total de la trésorerie | 10,224) | 11,770) | 10,839) | 415) | 1,527) | |
| Passif à court terme | 20,150) | 20,020) | 17,898) | 15,663) | 16,147) | |
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | 0.51 | 0.59 | 0.61 | 0.03 | 0.09 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | 0.25 | 0.52 | 0.21 | 0.25 | — | |
| ConocoPhillips | 0.66 | 0.72 | 0.55 | 1.46 | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 0.48 | 0.43 | 0.12 | 0.08 | — | |
| Ratio de liquidité de trésoreriesecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | 0.43 | 0.49 | 0.20 | 0.21 | — | |
| Ratio de liquidité de trésorerieindustrie | ||||||
| Énergie | 0.42 | 0.47 | 0.21 | 0.22 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= 10,224 ÷ 20,150 = 0.51
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- Total de la trésorerie
- Une croissance significative de la trésorerie a été observée entre 2019 et 2023. Après une baisse notable en 2020, la trésorerie a connu une augmentation substantielle en 2021, atteignant un pic en 2022. En 2023, une légère diminution est constatée, mais le niveau reste largement supérieur à celui de 2019. Ces variations indiquent une forte augmentation de la liquidité disponible au cours de cette période.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a augmenté constamment, passant de 16 147 millions de dollars en 2019 à 20 150 millions de dollars en 2023. La progression est régulière, ce qui pourrait suggérer une augmentation des obligations immédiates ou des besoins en fonds de roulement. Cette tendance souligne une croissance des engagements à court terme de l'entreprise sur cette période.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a connu une évolution notable. En 2019, il était à un faible niveau de 0.09, puis a chuté à 0.03 en 2020, témoignant d'une baisse de la capacité immédiate de couverture des obligations courantes par la trésorerie. À partir de 2021, le ratio a fortement augmenté pour atteindre 0.61, puis s’est maintenu à un niveau élevé en 2022 (0.59) et 2023 (0.51). Cette progression indique une amélioration de la liquidité relative, renforçant la capacité de l'entreprise à satisfaire ses obligations à court terme, en partie grâce à une augmentation significative de la trésorerie.