Structure du bilan : actif
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
- Trésorerie et équivalents de trésorerie
- La proportion de trésorerie et équivalents de trésorerie en pourcentage de l'actif total a diminué significativement en 2020, passant de 1,55 % à 0,49 %, avant de connaître une forte augmentation en 2021 à 6,2 %. Elle continue à augmenter en 2022 pour atteindre 9,59 %, puis diminue en 2023 à 6,33 %, restant néanmoins à un niveau supérieur à celui observé avant 2021. Cela indique une gestion dynamique de la liquidité, avec une accumulation accrue en 2021 et 2022, suivie d'une réduction en 2023. La tendance montre une augmentation globale de la liquidité durant la période, malgré une baisse récente.
- Placements à court terme
- Les placements à court terme n’étaient pas spécifiés en 2019 et 2020, puis apparaissent en 2021 à 6,5 % de l’actif total. Cette proportion diminue en 2022 à 3,5 %, mais remonte légèrement en 2023 à 5,56 %, indiquant une gestion intermittente des investissements à court terme, avec une préférence pour ces placements en 2021 et une réduction en 2022, suivie d’un relèvement en 2023.
- Débiteurs
- La part des débiteurs en pourcentage de l’actif total a affiché une tendance à la hausse, passant de 7,99 % en 2019 à 6,76 % en 2020, pour atteindre 12,92 % en 2021. Elle continue à augmenter en 2022 à 14,99 %, puis diminue légèrement en 2023 à 13,51 %. Cette évolution suggère une nette augmentation des créances client ou autres débiteurs à partir de 2021, avec une légère correction en 2023.
- Inventaires
- La proportion d’inventaires par rapport à l’actif total s’est maintenue relativement stable, autour de 10 %, avec une légère augmentation en 2023 à 10,84 %, après avoir été de 10,39 % en 2019. La stabilité relative indique une gestion régulière des stocks dans un environnement constant.
- Autres actifs circulants
- La part des autres actifs circulants a connu un pic en 2020 à 3,2 %, avant de se réduire à 0,67 % en 2021, puis d’augmenter à 1,3 % en 2022 et à 1,13 % en 2023. La fluctuation démontre une gestion variable des actifs circulants autres que les principaux éléments, avec une tendance générale à une faible proportion à l’époque et une légère hausse en 2022 et 2023.
- Actifs détenus en vue de la vente
- Ces actifs n’étaient pas présents en 2019, mais représentaient 13,37 % en 2020. Leur absence en années suivantes ne permet pas d’observer une tendance claire, reflétant probablement une vente ou une sortie d’actifs liés à cette catégorie après 2020.
- Actif circulant
- La part de l'actif circulant a augmenté de 20,47 % en 2019 à 33,22 % en 2020, puis a continué de croître pour atteindre 35,72 % en 2021. Elle continue à progresser pour atteindre 39,2 % en 2022, puis diminue légèrement en 2023 à 37,37 %. La tendance reflète une accentuation de la liquidité et de la gestion du fonds de roulement, avec une augmentation notable en 2020 et 2021, puis une stabilisation en 2022 et 2023.
- Placements selon la méthode de la mise en équivalence
- La part des placements selon cette méthode fluctue peu, restant autour de 6,3 % à 7,3 % de l’actif total au cours des années, témoignant d’une politique constante d’investissement dans des entités sous cette méthode de comptabilisation.
- Immobilisations corporelles, montant net
- La proportion d’immobilisations corporelles a diminué de 46,28 % en 2019 à 39,66 % en 2022, avant de remonter légèrement en 2023 à 40,83 %. La tendance indique une réduction de la part relative des immobilisations physiques dans l’actif total, possiblement en lien avec l’amortissement ou la cession d’actifs, suivie d’une stabilisation ou d’une hausse modérée en 2023.
- Survaleur
- La survaleur a connu une forte réduction en 2020, passant de 20,33 % à 9,69 %, puis a légèrement fluctué autour de 9 % jusqu’en 2023. La diminution significative en 2020 pourrait refléter la dépréciation des goodwill ou de la survaleur enregistrée, avec une stabilization ensuite.
- Actifs au titre du droit d’utilisation des contrats de location-exploitation
- La proportion de ces actifs a diminué de 2,5 % en 2019 à 1,35 % en 2022, puis a légèrement augmenté en 2023 à 1,43 %, témoignant d’une baisse de la présence ou de la valeur des droits liés aux contrats de location à long terme, avec une relative stabilité récente.
- Autres actifs non courants
- Ces actifs ont maintenu une part stable autour de 3 %, avec une légère augmentation en 2023 à 3,5 %, indiquant une gestion équilibrée des actifs non courants autres que les immobilisations et la survaleur.
- Actifs non courants
- La part des actifs non courants dans l’actif total a diminué de 79,53 % en 2019 à 60,8 % en 2022, avant de remonter à 62,63 % en 2023. La tendance générale traduit une réduction relative des actifs non courants en 2020 et 2021, avec une reprise partielle en 2023.