Occidental Petroleum Corp. (NYSE:OXY)

L'analyse des ratios financiers révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le ratio cours/bénéfice net (P/E) a connu une diminution significative de fin 2021 à fin 2022, passant de 23.89 à 5.61, avant de remonter progressivement pour atteindre 24.33 à fin 2024, avec une fluctuation notable au cours de cette période.

Le ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) suit une trajectoire similaire, avec une baisse marquée de 33.61 à 5.18 entre fin 2021 et fin 2022, suivie d'une remontée plus modérée jusqu'à 9.86 à fin 2024. Les variations trimestrielles sont moins prononcées que pour le ratio P/E.

Le ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) présente une plus grande stabilité relative. Il oscille autour de 1.5 à 2, avec une légère tendance à la baisse à partir de fin 2022, atteignant 1.39 à fin 2024 avant un léger rebond à 1.54.

Le rapport cours/valeur comptable (P/BV) a augmenté de 1.36 à 2.37 entre fin 2021 et fin 2022, puis a diminué progressivement pour atteindre 1.17 à fin 2024. Cette évolution suggère une modification de la perception de la valeur des actifs de l'entreprise par le marché.

Tendances générales

Une diminution générale des ratios de valorisation (P/E, P/OP, P/BV) entre fin 2021 et fin 2022, suivie d'une reprise partielle et fluctuante jusqu'à fin 2024.

Stabilité relative

Le ratio P/S présente une stabilité plus importante par rapport aux autres ratios, suggérant une valorisation plus constante par rapport au chiffre d'affaires.

Évolution du P/BV

La diminution du P/BV indique potentiellement une réévaluation de la valeur comptable par le marché.

Fluctuations trimestrielles

Le ratio P/E présente les fluctuations trimestrielles les plus importantes, indiquant une sensibilité accrue aux variations des bénéfices.

L'analyse des données révèle une évolution significative du cours de l'action sur la période considérée. Une augmentation notable est observée entre le premier trimestre 2021 et le quatrième trimestre 2022, passant de 26,63 US$ à 58,96 US$. Une fluctuation est ensuite constatée, avec un pic à 74,83 US$ au troisième trimestre 2022, suivi d'une baisse progressive jusqu'à 48,84 US$ au deuxième trimestre 2024. Une légère reprise est ensuite observée, atteignant 42,54 US$ au troisième trimestre 2025.

Le bénéfice par action (EPS) présente une trajectoire inversement corrélée au cours de l'action sur la première partie de la période. Initialement négatif, il devient positif au quatrième trimestre 2021 et connaît une croissance soutenue jusqu'au troisième trimestre 2022, atteignant 13,33 US$. Par la suite, l'EPS diminue progressivement, mais reste globalement positif tout au long de la période, se stabilisant autour de 2,53 US$ au deuxième trimestre 2025.

P/E

Le ratio P/E, bien que non disponible pour toutes les périodes, montre une variation importante. Il augmente de 23,89 au quatrième trimestre 2021 à 24,33 au troisième trimestre 2025, avec des fluctuations intermédiaires. Une diminution est observée entre le quatrième trimestre 2021 et le deuxième trimestre 2022, suivie d'une augmentation progressive jusqu'au troisième trimestre 2023, puis d'une stabilisation relative.

En résumé, la période analysée est caractérisée par une forte croissance initiale du cours de l'action et de l'EPS, suivie d'une stabilisation et d'une légère correction. Le ratio P/E reflète ces tendances, indiquant une valorisation variable de l'action en fonction de ses performances.

L'analyse des données révèle une évolution significative du cours de l'action sur la période considérée. Une augmentation notable est observée entre le premier trimestre 2021 et le premier trimestre 2022, passant de 26,63 US$ à 59,41 US$. Cette tendance haussière se poursuit jusqu'au troisième trimestre 2022, atteignant un pic à 74,83 US$, avant de connaître une correction au quatrième trimestre 2022, avec une valeur de 58,96 US$. Le cours de l'action fluctue ensuite, avec une légère reprise au premier trimestre 2023, suivie d'une nouvelle baisse au cours du second semestre 2023. Au premier trimestre 2024, une stabilisation relative est constatée, mais une tendance à la baisse se manifeste à nouveau au second trimestre 2024, se poursuivant jusqu'au premier semestre 2025.

Le résultat d'exploitation par action présente une trajectoire contrastée. Initialement négatif au premier trimestre 2021 (-14 US$), il s'améliore progressivement pour atteindre un maximum au deuxième trimestre 2022 (15,6 US$). Une diminution est ensuite observée au troisième et quatrième trimestre 2022, mais le résultat reste positif. Cette tendance à la baisse se confirme en 2023, avec une diminution continue du résultat d'exploitation par action, qui se stabilise autour de 6,72 à 7,78 US$ par trimestre. La baisse se poursuit en 2024 et 2025, atteignant 4,31 US$ au second trimestre 2025.

P/OP

Le ratio P/OP, qui n'est disponible qu'à partir du troisième trimestre 2021, montre une forte variation. Il diminue de manière significative entre le troisième trimestre 2021 (33,61) et le quatrième trimestre 2022 (3,78). Une certaine volatilité est ensuite observée, avec une augmentation au premier trimestre 2023 (5,8) et une nouvelle diminution au second trimestre 2023 (4,11). Le ratio P/OP connaît une hausse au cours de 2023, atteignant 9,68 au quatrième trimestre, avant de redescendre au premier semestre 2024. Une nouvelle augmentation est observée au second trimestre 2024, suivie d'une baisse au premier semestre 2025.

En résumé, la période analysée est caractérisée par une forte croissance initiale du cours de l'action, suivie d'une correction et d'une stabilisation relative. Le résultat d'exploitation par action a connu une amélioration significative avant de diminuer progressivement. Le ratio P/OP présente une volatilité importante, reflétant les fluctuations du marché et les performances de l'entreprise.

L'analyse des données révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une progression significative entre le premier trimestre 2021 et le troisième trimestre 2022, passant de 26.63 US$ à 74.83 US$. Une baisse notable s'est ensuite observée au quatrième trimestre 2022, suivie d'une certaine volatilité avec des fluctuations autour de 60 US$ au cours de l'année 2023. Cette volatilité s'est poursuivie en 2024, avec une tendance à la baisse progressive, atteignant 39.01 US$ au premier trimestre 2025, avant un léger rebond à 42.54 US$ au second trimestre 2025.

Le chiffre d’affaires par action a également affiché une croissance constante entre le premier trimestre 2021 et le troisième trimestre 2022, augmentant de 17.67 US$ à 39.97 US$. À partir du quatrième trimestre 2022, une diminution progressive a été constatée, avec une stabilisation autour de 30 US$ en 2023. Cette tendance à la baisse s'est maintenue en 2024 et au premier semestre 2025, atteignant 27.58 US$ au second trimestre 2025.

Le ratio P/S a présenté une évolution variable. Il a diminué entre le premier trimestre 2021 et le deuxième trimestre 2021, puis a augmenté jusqu'au troisième trimestre 2022, atteignant 1.87. Une baisse significative a été observée au quatrième trimestre 2022, suivie d'une certaine fluctuation. Le ratio a connu un pic à 2.14 au premier trimestre 2023, avant de diminuer progressivement jusqu'à 1.39 au premier trimestre 2025, puis un léger rebond à 1.54 au second trimestre 2025.

Cours de l’action

Une forte croissance initiale suivie d'une volatilité et d'une tendance à la baisse récente.

Chiffre d’affaires par action

Croissance soutenue jusqu'au troisième trimestre 2022, puis diminution progressive.

P/S

Évolution variable avec une baisse récente, suivie d'un léger rebond.

L'analyse des données révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une progression significative entre le premier trimestre 2021 et le troisième trimestre 2022, passant de 26.63 US$ à 74.83 US$. Une baisse notable s'est ensuite observée au quatrième trimestre 2022, suivie d'une certaine volatilité avec des fluctuations autour de 60 US$ durant 2023. Une nouvelle tendance baissière se manifeste en 2024, se poursuivant en 2025, avec une valeur de 42.54 US$ au deuxième trimestre 2025.

Valeur comptable par action (BVPS)

La valeur comptable par action a affiché une croissance constante tout au long de la période. Elle est passée de 19.61 US$ au premier trimestre 2021 à 36.29 US$ au deuxième trimestre 2025. Cette progression indique une augmentation de la valeur nette de l'entreprise par action.

P/BV

Le ratio P/BV a suivi une évolution variable. Il a augmenté de 1.36 au premier trimestre 2021 à 2.37 au troisième trimestre 2022, reflétant une valorisation accrue par rapport à la valeur comptable. Une diminution importante a été enregistrée au quatrième trimestre 2022, puis une stabilisation relative autour de 1.8 durant la majeure partie de 2023. Le ratio P/BV a continué à baisser en 2024 et 2025, atteignant 1.17 au deuxième trimestre 2025, ce qui suggère une diminution de la confiance des investisseurs ou une réévaluation de la valeur de l'entreprise par rapport à ses actifs nets.

En résumé, bien que la valeur comptable par action ait augmenté de manière constante, le cours de l’action et le ratio P/BV ont montré des tendances plus complexes, avec une forte croissance initiale suivie d'une baisse plus récente. Cette divergence pourrait indiquer des facteurs externes influençant la perception du marché, ou des changements dans les perspectives de croissance de l'entreprise.