Valeur ajoutée marchande (MVA)
La valeur ajoutée de marché (MVA) est la différence entre la juste valeur d’une entreprise et son capital investi. MVA s’agit d’une mesure de la valeur qu’une entreprise a créée au-delà des ressources déjà engagées dans l’entreprise.
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MVA
Regeneron Pharmaceuticals Inc., MVAcalcul
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D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 Juste valeur de la dette. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. La valeur marchande a connu une augmentation notable entre 2021 et 2023, passant de 60 578 308 milliers de dollars américains à 91 597 756 milliers de dollars américains. Cependant, une diminution est observée en 2024, avec une valeur de 65 369 186 milliers de dollars américains, suivie d'une légère reprise en 2025, atteignant 68 754 293 milliers de dollars américains.
Le capital investi a également montré une tendance à la hausse, bien que plus modérée. Il est passé de 10 786 500 milliers de dollars américains en 2021 à 13 198 700 milliers de dollars américains en 2025. Cette progression suggère un investissement continu dans l'entreprise.
La valeur ajoutée marchande (MVA) suit globalement l'évolution de la valeur marchande. Elle a augmenté de 49 791 808 milliers de dollars américains en 2021 à 79 599 256 milliers de dollars américains en 2023, puis a diminué en 2024 à 52 715 586 milliers de dollars américains, avant de remonter légèrement en 2025 à 55 555 593 milliers de dollars américains. La MVA reflète la valeur créée pour les actionnaires.
- Tendances générales
- Une croissance significative de la valeur marchande et de la MVA est observée jusqu'en 2023, suivie d'un ralentissement et d'une légère diminution en 2024, avec une stabilisation en 2025.
- Capital investi
- Le capital investi a augmenté de manière constante sur la période, indiquant un engagement continu dans le développement de l'entreprise.
- Corrélation
- La MVA est fortement corrélée à la valeur marchande, ce qui est attendu, car elle est calculée en soustrayant le capital investi de la valeur marchande.
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
Regeneron Pharmaceuticals Inc., ratio d’écart de la valeur ajoutée de marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | ||||||
| Capital investi2 | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande3 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchandeConcurrents4 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 MVA. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
3 2025 calcul
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande = 100 × MVA ÷ Capital investi
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle une évolution significative de la valeur ajoutée marchande sur la période considérée. On observe une augmentation notable entre 2021 et 2023, suivie d'une diminution en 2024 et d'une légère reprise en 2025.
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a progressé de 28,8% entre 2021 et 2022, puis de 24,1% entre 2022 et 2023, atteignant un pic en 2023. En 2024, une baisse de 33,7% est constatée, suivie d'une augmentation modérée de 5,3% en 2025. La valeur en 2025 reste inférieure à celle de 2023.
- Capital investi
- Le capital investi a connu une augmentation constante, bien que modérée, sur l'ensemble de la période. L'augmentation la plus importante se situe entre 2021 et 2022 (13,9%). Les années suivantes montrent des augmentations plus faibles, de l'ordre de 2,5% à 4,4% annuellement.
- Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
- Le ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande suit une tendance similaire à celle de la MVA. Il augmente significativement entre 2021 et 2023, atteignant un maximum de 663,41% en 2023. Une diminution importante est observée en 2024 (37,2%), suivie d'une légère augmentation en 2025, mais le ratio reste inférieur à son niveau de 2023. Ce ratio indique la valeur créée pour les actionnaires par rapport au capital investi.
En résumé, la période est caractérisée par une forte croissance initiale de la valeur ajoutée marchande et de son ratio d'écart, suivie d'une stabilisation et d'une légère reprise. Le capital investi continue de croître de manière régulière, mais à un rythme plus lent que la MVA sur la première partie de la période.
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
Regeneron Pharmaceuticals Inc., ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | ||||||
| Revenus | ||||||
| Plus: Augmentation (diminution) des produits reportés | ||||||
| Revenus ajustés | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché2 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchéConcurrents3 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 MVA. Voir les détails »
2 2025 calcul
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché = 100 × MVA ÷ Revenus ajustés
= 100 × ÷ =
3 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle une évolution significative de la valeur ajoutée marchande sur la période considérée. On observe une augmentation notable entre 2021 et 2023, suivie d'une stabilisation et d'une légère hausse par la suite.
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a progressé de 28,9% entre 2021 et 2022, puis de 23,8% entre 2022 et 2023, atteignant son pic à 79 599 256 milliers de dollars américains. Les années 2024 et 2025 montrent une diminution de 33,7% et une légère augmentation de 5,3% respectivement, suggérant une stabilisation après une période de croissance rapide.
Les revenus ajustés présentent une trajectoire différente. Après une diminution en 2022, ils connaissent une reprise progressive en 2023 et 2024, avant de montrer une légère baisse en 2025.
- Revenus ajustés
- Les revenus ajustés ont diminué de 23,4% entre 2021 et 2022. Une reprise est ensuite observée avec une augmentation de 7,8% entre 2022 et 2023, et de 10,0% entre 2023 et 2024. En 2025, une légère diminution de 1,2% est constatée.
Le ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché illustre la relation entre la valeur ajoutée marchande et les revenus ajustés. Ce ratio a connu une augmentation substantielle au cours des premières années, suivie d'une stabilisation relative.
- Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
- Le ratio a plus que doublé entre 2021 et 2022, passant de 312,14% à 525,04%. Il a continué à croître, bien que plus lentement, atteignant 605,08% en 2023. Les années 2024 et 2025 montrent une diminution à 365,32% et une remontée à 388,74%, indiquant une certaine volatilité mais restant à un niveau élevé par rapport à 2021.
En résumé, la période analysée est caractérisée par une forte croissance initiale de la valeur ajoutée marchande, suivie d'une stabilisation. Les revenus ajustés ont connu une trajectoire plus fluctuante, avec une reprise après une baisse initiale. Le ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché a suivi une tendance similaire à celle de la valeur ajoutée marchande, avec une augmentation significative suivie d'une stabilisation.