Valeur ajoutée marchande (MVA)
La valeur ajoutée de marché (MVA) est la différence entre la juste valeur d’une entreprise et son capital investi. MVA s’agit d’une mesure de la valeur qu’une entreprise a créée au-delà des ressources déjà engagées dans l’entreprise.
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Amgen Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- Structure du bilan : actif
- Structure du bilan : passif et capitaux propres
- Analyse des ratios de rentabilité
- Analyse des ratios de liquidité
- Analyse des ratios de solvabilité
- Analyse des ratios d’activité à court terme
- Analyse des ratios d’activité à long terme
- Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette
- Valeur d’entreprise (EV)
- Rapport valeur/ FCFF d’entreprise (EV/FCFF)
Nous acceptons :
MVA
Amgen Inc., MVAcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 Juste valeur de la dette. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. La valeur marchande a connu une fluctuation, débutant à 162 550 millions de dollars américains en 2021, diminuant légèrement à 162 173 millions de dollars américains en 2022, puis augmentant substantiellement pour atteindre 219 464 millions de dollars américains en 2023. Une légère baisse est observée en 2024, avec 213 893 millions de dollars américains, suivie d'une nouvelle augmentation en 2025, atteignant 252 649 millions de dollars américains. Cette évolution suggère une croissance globale de la valeur marchande sur l'ensemble de la période, malgré des variations annuelles.
Le capital investi a également montré une évolution. Il s'établit à 40 247 millions de dollars américains en 2021, puis à 39 722 millions de dollars américains en 2022. Une augmentation notable est ensuite constatée en 2023, atteignant 69 976 millions de dollars américains. En 2024, le capital investi diminue à 63 169 millions de dollars américains, et continue de diminuer en 2025 pour atteindre 58 618 millions de dollars américains. Cette tendance indique une phase d'investissement accrue suivie d'une possible stabilisation ou réallocation du capital.
La valeur ajoutée marchande (MVA) a suivi une trajectoire ascendante. Elle s'élève à 122 303 millions de dollars américains en 2021, puis à 122 451 millions de dollars américains en 2022. Une augmentation significative est observée en 2023, avec 149 488 millions de dollars américains, et se poursuit en 2024, atteignant 150 724 millions de dollars américains. La MVA continue de croître en 2025, atteignant 194 031 millions de dollars américains. Cette progression constante suggère une création de valeur accrue pour les actionnaires au fil du temps.
- Tendances générales
- Une croissance globale de la valeur marchande et de la MVA est observée, malgré des fluctuations annuelles. Le capital investi a connu une augmentation significative suivie d'une diminution.
- Points notables
- L'augmentation substantielle de la valeur marchande en 2023 et de la MVA sur l'ensemble de la période sont des éléments importants à considérer.
- Observations
- La diminution du capital investi en 2024 et 2025 pourrait indiquer une optimisation de l'allocation des ressources ou une modification de la stratégie d'investissement.
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
Amgen Inc., ratio d’écart de la valeur ajoutée de marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | ||||||
| Capital investi2 | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande3 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchandeConcurrents4 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 MVA. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
3 2025 calcul
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande = 100 × MVA ÷ Capital investi
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. La valeur ajoutée marchande (MVA) a connu une augmentation globale, passant de 122 303 millions de dollars américains en 2021 à 194 031 millions de dollars américains en 2025. Cette croissance n'a pas été linéaire, avec un ralentissement notable du taux d'augmentation entre 2021 et 2023, suivi d'une accélération plus marquée en 2024 et 2025.
Le capital investi a présenté une trajectoire plus fluctuante. Après une légère diminution entre 2021 et 2022, il a augmenté de manière substantielle en 2023, atteignant 69 976 millions de dollars américains. Ensuite, une diminution est observée en 2024 et 2025, revenant à 58 618 millions de dollars américains en 2025.
Le ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande, exprimé en pourcentage, a également fluctué. Il a augmenté de 2021 à 2022, puis a diminué de manière significative en 2023, avant de remonter en 2024 et d'atteindre un pic de 331.01% en 2025. Cette fluctuation suggère une variation dans l'efficacité avec laquelle le capital investi est transformé en valeur pour les actionnaires.
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- Une tendance générale à la hausse est observée, avec une accélération de la croissance vers la fin de la période. L'augmentation de la MVA indique une création de valeur pour les actionnaires.
- Capital investi
- Le capital investi a connu des variations, avec une augmentation importante en 2023 suivie d'une diminution en 2024 et 2025. Ces fluctuations pourraient être liées à des stratégies d'investissement ou de désinvestissement.
- Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
- Le ratio a montré une volatilité significative, reflétant potentiellement des changements dans la rentabilité et l'efficacité de l'utilisation du capital. L'augmentation finale du ratio en 2025 suggère une amélioration de la création de valeur par rapport au capital investi.
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
Amgen Inc., ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | ||||||
| Ventes de produits | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché2 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchéConcurrents3 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 MVA. Voir les détails »
2 2025 calcul
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché = 100 × MVA ÷ Ventes de produits
= 100 × ÷ =
3 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. La valeur ajoutée marchande (MVA) a connu une croissance constante, passant de 122 303 millions de dollars américains en 2021 à 194 031 millions de dollars américains en 2025. Cette progression n'a pas été linéaire, avec une accélération notable entre 2022 et 2023, suivie d'un ralentissement relatif en 2024 avant de reprendre de la vigueur en 2025.
Les ventes de produits ont également augmenté sur l'ensemble de la période, évoluant de 24 297 millions de dollars américains en 2021 à 35 148 millions de dollars américains en 2025. Comme pour la MVA, la croissance des ventes a été plus marquée entre 2022 et 2023, puis entre 2023 et 2024, avant de se poursuivre à un rythme soutenu en 2025.
Le ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché a présenté une volatilité plus importante. Il a diminué légèrement de 503,37 % en 2021 à 493,74 % en 2022, avant de remonter significativement à 555,51 % en 2023. Une baisse a été observée en 2024, avec un ratio de 470,63 %, suivie d'une nouvelle augmentation en 2025, atteignant 552,04 %. Cette fluctuation suggère une relation complexe entre la croissance des ventes et la création de valeur ajoutée.
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- Croissance globale positive et soutenue sur la période, avec des variations annuelles dans le rythme de croissance.
- Ventes de produits
- Augmentation constante des ventes, avec des périodes de croissance plus rapide et plus lente.
- Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
- Volatilité significative, indiquant des changements dans l'efficacité de la création de valeur par rapport aux ventes.