Valeur ajoutée marchande (MVA)
La valeur ajoutée de marché (MVA) est la différence entre la juste valeur d’une entreprise et son capital investi. MVA s’agit d’une mesure de la valeur qu’une entreprise a créée au-delà des ressources déjà engagées dans l’entreprise.
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MVA
Gilead Sciences Inc., MVAcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Juste valeur de la dette. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
- Valeur marchande (juste) de Gilead
- Entre 2020 et 2021, la valeur marchande a connu une baisse, passant de 113 422 millions de dollars à 104 920 millions de dollars, soit une diminution. Cependant, à partir de 2022, une augmentation significative est observée, la valeur dépassant la niveau de 2020 pour atteindre 125 424 millions de dollars. En 2023, la valeur martèle une légère baisse à 113 669 millions, puis en 2024, la valeur constitue une forte croissance atteignant 167 118 millions de dollars. La tendance globale montre une fluctuation avec une tendance haussière notable en 2022 et 2024.
- Capital investi
- Le capital investi a diminué régulièrement sur la période, passant de 50 285 millions en 2020 à 47 782 millions en 2021, puis à 45 565 millions en 2022. Ensuite, une stabilisation apparaît, avec une légère augmentation à 45 824 millions en 2023, avant une nouvelle baisse en 2024 à 44 333 millions. La tendance suggère un désinvestissement progressif ou une réduction continue du capital investi au sein de l'entreprise.
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a montré une tendance volatile, avec une baisse de 63 137 millions en 2020 à 57 138 millions en 2021. Une forte hausse est enregistrée en 2022, atteignant 79 859 millions, suivie d'une nouvelle baisse en 2023 à 67 845 millions. En 2024, la MVA connaît une croissance substantielle, culminant à 122 785 millions de dollars. Cette évolution indique une augmentation globale de la valeur créée pour les actionnaires, malgré des fluctuations significatives entre les années.
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
Gilead Sciences Inc., ratio d’écart de la valeur ajoutée de marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | ||||||
| Capital investi2 | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande3 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchandeConcurrents4 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 MVA. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
3 2024 calcul
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande = 100 × MVA ÷ Capital investi
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la valeur ajoutée marchande (VAM)
- La valeur ajoutée marchande a connu une tendance fluctuante entre 2020 et 2024. Après une baisse significative entre 2020 et 2021, la VAM a enregistré une hausse importante en 2022, atteignant un pic à 79 859 millions de dollars. Cependant, cette valeur a diminué en 2023, puis a fortement rebondi en 2024 pour atteindre 122 785 millions de dollars. Cette évolution reflète une croissance globale, notamment en 2022 et 2024, suggérant une amélioration de la performance économique de l'entreprise.
- Évolution du capital investi
- Le capital investi a suivi une tendance de léger déclin sur la période, passant de 50 285 millions de dollars en 2020 à 44 333 millions de dollars en 2024. À chaque étape, une réduction progressive du capital investi est observable, ce qui pourrait indiquer une gestion efficiente des ressources ou une désaffectation partielle d'actifs.
- Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
- Ce ratio a connu des fluctuations notables, avec une augmentation globale significative depuis 2020. Il était de 125,56 % en 2020, diminuant en 2021 puis augmentant fortement en 2022 à 175,26 %. La tendance s’est poursuivie avec une nouvelle hausse en 2023 à 148,05 %, culminant en 2024 à 276,96 %. L’accroissement important de ce ratio en 2024 indique une amélioration substantielle de la création de valeur relative par rapport au capital investi, suggérant une rentabilité accrue ou une augmentation de l’efficience dans l’utilisation du capital.
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
Gilead Sciences Inc., ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | ||||||
| Ventes de produits | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché2 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchéConcurrents3 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 MVA. Voir les détails »
2 2024 calcul
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché = 100 × MVA ÷ Ventes de produits
= 100 × ÷ =
3 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des valeurs ajoutées marchandes (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a connu des fluctuations importantes au cours de la période. Après une baisse de 6,4 % entre 2020 et 2021, passant de 63,137 millions de dollars à 57,138 millions, elle a ensuite connu une forte reprise en 2022, atteignant 79 859 millions, soit une augmentation de plus de 39 %. Toutefois, cette croissance n’a pas été linéaire puisque, en 2023, la valeur a diminué à 67 845 millions, avant d’augmenter fortement en 2024 pour atteindre 122 785 millions. Cette évolution indique une volatilité notable, avec une tendance à la croissance sur le long terme, particulièrement marquée entre 2023 et 2024.
- Analyse des ventes de produits
- Les ventes de produits ont présenté une croissance modérée mais relativement stable sur la période. En 2020, elles s’élevaient à 24 355 millions de dollars, progressant de manière régulière pour atteindre 27 008 millions en 2021. Une stagnation relative s’est observée entre 2021 et 2022, avec une légère baisse à 26 982 millions, puis une stabilité en 2023 à 26 934 millions. En 2024, une nouvelle augmentation est enregistrée, portant les ventes à 28 610 millions, ce qui traduit une tendance à la croissance constante, bien que modérée, sur l’ensemble de la période.
- Analyse du ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
- Le ratio de marge a connu des variations significatives. En 2020, il était de 259,24 %, avec une baisse importante en 2021 à 211,56 %, ce qui peut indiquer une compression des marges ou une hausse des coûts. En 2022, le ratio a fortement rebondi à 295,97 %, atteignant un niveau élevé, puis a diminué en 2023 à 251,89 %. Enfin, en 2024, le ratio a connu une hausse spectaculaire à 429,17 %, suggérant une amélioration notable de la rentabilité relative de la société par rapport à sa valeur ajoutée marchande. Cette évolution témoigne d'une forte variabilité dans la capacité de générer des marges solides, notamment en 2024, lorsque le ratio atteint un sommet historique dans la série analysée.