Valeur ajoutée marchande (MVA)
La valeur ajoutée de marché (MVA) est la différence entre la juste valeur d’une entreprise et son capital investi. MVA s’agit d’une mesure de la valeur qu’une entreprise a créée au-delà des ressources déjà engagées dans l’entreprise.
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MVA
Gilead Sciences Inc., MVAcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 Juste valeur de la dette. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. La valeur marchande a connu une fluctuation notable, passant de 104 920 millions de dollars américains en 2021 à 125 424 millions de dollars américains en 2022, puis une diminution à 113 669 millions de dollars américains en 2023. Une reprise s'est ensuite observée avec 167 118 millions de dollars américains en 2024 et une progression continue jusqu'à 203 903 millions de dollars américains en 2025. Cette évolution suggère une volatilité initiale suivie d'une croissance soutenue.
Le capital investi a montré une tendance à la baisse sur l'ensemble de la période. Il est passé de 47 782 millions de dollars américains en 2021 à 42 812 millions de dollars américains en 2025. Cette diminution pourrait indiquer une optimisation de l'allocation des capitaux ou une réduction des investissements.
La valeur ajoutée marchande (MVA) a suivi une trajectoire variable. Après une augmentation substantielle de 57 138 millions de dollars américains en 2021 à 79 859 millions de dollars américains en 2022, elle a diminué à 67 845 millions de dollars américains en 2023. Cependant, elle a ensuite connu une forte croissance, atteignant 122 785 millions de dollars américains en 2024 et 161 091 millions de dollars américains en 2025. Cette évolution suggère une amélioration de la création de valeur pour les actionnaires, corrélée à la performance de la valeur marchande.
- Tendances générales
- Une volatilité initiale de la valeur marchande suivie d'une croissance soutenue est observée. Le capital investi diminue progressivement sur la période. La MVA présente une trajectoire variable avec une forte croissance à partir de 2024.
- Observations clés
- La croissance de la valeur marchande et de la MVA à partir de 2024 est notable et pourrait indiquer une amélioration de la performance opérationnelle ou des perspectives de marché.
- Points d'attention
- La diminution continue du capital investi mérite une analyse plus approfondie pour comprendre les raisons sous-jacentes et les implications potentielles.
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
Gilead Sciences Inc., ratio d’écart de la valeur ajoutée de marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | ||||||
| Capital investi2 | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande3 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchandeConcurrents4 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
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3 2025 calcul
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande = 100 × MVA ÷ Capital investi
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. La Valeur Ajoutée Marchande (MVA) a connu une évolution marquée, passant de 57 138 millions de dollars américains en 2021 à 161 091 millions de dollars américains en 2025. On observe une augmentation substantielle en 2022, suivie d'une légère diminution en 2023, puis d'une reprise forte en 2024 et 2025.
Le Capital Investi a montré une trajectoire plus stable, avec une diminution progressive de 47 782 millions de dollars américains en 2021 à 42 812 millions de dollars américains en 2025. La diminution est plus prononcée entre 2021 et 2022, puis se stabilise sur les années suivantes.
Le Ratio d’Écart de la Valeur Ajoutée Marchande a connu une augmentation constante et significative. Il est passé de 119,58 % en 2021 à 376,28 % en 2025. Cette progression reflète une amélioration de l'efficacité de l'allocation du capital et de la création de valeur pour les actionnaires. L'augmentation la plus importante est observée entre 2023 et 2025.
- Valeur Ajoutée Marchande (MVA)
- Présente une croissance globale importante sur la période, avec des fluctuations annuelles. L'augmentation la plus notable se situe entre 2024 et 2025.
- Capital Investi
- Affiche une tendance à la baisse progressive, suggérant une optimisation de l'utilisation des ressources ou une réduction des investissements.
- Ratio d’Écart de la Valeur Ajoutée Marchande
- Indique une amélioration continue de la performance financière et de la création de valeur, avec une accélération notable vers la fin de la période.
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
Gilead Sciences Inc., ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | ||||||
| Ventes de produits | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché2 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchéConcurrents3 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
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2 2025 calcul
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché = 100 × MVA ÷ Ventes de produits
= 100 × ÷ =
3 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. La valeur ajoutée marchande (MVA) a connu une évolution marquée. Après une augmentation substantielle entre 2021 et 2022, elle a diminué en 2023, avant de repartir à la hausse en 2024 et 2025, atteignant son niveau le plus élevé sur la période.
Les ventes de produits ont montré une relative stabilité entre 2021 et 2023, avec de légères fluctuations. Une augmentation est observée en 2024 et 2025, bien que cette croissance soit modérée.
Le ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché a connu une progression notable. Il a plus que doublé entre 2021 et 2022, puis a légèrement diminué en 2023. L'année 2024 a été marquée par une forte augmentation, suivie d'une nouvelle hausse significative en 2025. Cette évolution suggère une amélioration de la rentabilité par rapport à la valeur ajoutée marchande.
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- Une augmentation importante est observée entre 2021 et 2022, suivie d'une baisse en 2023, puis d'une reprise et d'une croissance soutenue en 2024 et 2025.
- Ventes de produits
- Les ventes sont restées relativement stables de 2021 à 2023, avec une légère augmentation en 2024 et 2025.
- Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
- Ce ratio a connu une augmentation significative sur l'ensemble de la période, avec une accélération notable en 2024 et 2025.