Valeur ajoutée marchande (MVA)
La valeur ajoutée de marché (MVA) est la différence entre la juste valeur d’une entreprise et son capital investi. MVA s’agit d’une mesure de la valeur qu’une entreprise a créée au-delà des ressources déjà engagées dans l’entreprise.
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Danaher Corp. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- Bilan : actif
- Structure du bilan : passif et capitaux propres
- Analyse des ratios de solvabilité
- Analyse des segments à présenter
- Valeur d’entreprise (EV)
- Valeur actualisée des flux de trésorerie disponibles par rapport aux capitaux propres (FCFE)
- Sélection de données financières depuis 2005
- Ratio cours/bénéfice net (P/E) depuis 2005
- Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) depuis 2005
- Analyse du chiffre d’affaires
Nous acceptons :
MVA
Danaher Corp., MVAcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 Juste valeur de la dette. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. La valeur marchande a connu une diminution notable entre 2021 et 2024, passant de 214 523 millions de dollars américains à 163 165 millions de dollars américains. Une légère reprise est observée en 2025, avec une valeur de 165 090 millions de dollars américains, mais elle ne compense pas la baisse antérieure.
Le capital investi a augmenté entre 2021 et 2022, passant de 74 633 millions de dollars américains à 78 342 millions de dollars américains. Cette augmentation s'est stabilisée entre 2022 et 2023, avec une légère progression à 78 561 millions de dollars américains. Une diminution est ensuite constatée en 2024, avec 73 131 millions de dollars américains, suivie d'une légère augmentation en 2025, atteignant 75 443 millions de dollars américains.
La valeur ajoutée marchande (MVA) a suivi une trajectoire similaire à celle de la valeur marchande, avec une diminution progressive entre 2021 et 2024. Elle est passée de 139 890 millions de dollars américains en 2021 à 90 034 millions de dollars américains en 2024. Une légère augmentation est observée en 2025, avec une MVA de 89 647 millions de dollars américains, mais elle reste inférieure aux niveaux observés en début de période.
- Tendances générales
- Une diminution globale de la valeur marchande et de la MVA est observée sur la période, malgré une certaine stabilisation ou légère augmentation en 2025. Le capital investi a connu une augmentation initiale suivie d'une diminution et d'une légère reprise.
- Évolution de la valeur marchande
- La valeur marchande a diminué de manière significative entre 2021 et 2024, suggérant potentiellement des facteurs externes ou internes affectant la perception du marché. La légère reprise en 2025 pourrait indiquer une stabilisation ou un changement de sentiment.
- Évolution du capital investi
- L'évolution du capital investi suggère une phase d'investissement initial suivie d'une possible optimisation ou restructuration des actifs. La diminution en 2024 pourrait être liée à des cessions d'actifs ou à une réduction des investissements.
- Évolution de la MVA
- La diminution de la MVA reflète la baisse de la valeur créée pour les actionnaires, potentiellement en raison de la diminution de la valeur marchande et/ou de l'évolution du capital investi.
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
Danaher Corp., ratio d’écart de la valeur ajoutée de marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | ||||||
| Capital investi2 | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande3 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchandeConcurrents4 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 MVA. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
3 2025 calcul
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande = 100 × MVA ÷ Capital investi
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. La Valeur Ajoutée Marchande (MVA) a connu une diminution notable, passant de 139 890 millions de dollars américains en 2021 à 89 647 millions de dollars américains en 2025. Une baisse importante est observée en 2022, suivie d'une stabilisation relative en 2023, puis d'une nouvelle diminution en 2024 et 2025.
Le Capital Investi a également évolué sur la période. Après une augmentation de 74 633 millions de dollars américains en 2021 à 78 342 millions de dollars américains en 2022, il a connu une légère augmentation en 2023 pour atteindre 78 561 millions de dollars américains. Une diminution est ensuite constatée en 2024 (73 131 millions de dollars américains) et une légère augmentation en 2025 (75 443 millions de dollars américains).
Le Ratio d’Écart de la Valeur Ajoutée Marchande, qui mesure la relation entre la MVA et le Capital Investi, a suivi une tendance à la baisse. Il est passé de 187,44 % en 2021 à 118,83 % en 2025. Cette diminution reflète la baisse plus importante de la MVA par rapport au Capital Investi. La plus forte baisse du ratio est observée entre 2021 et 2022, suivie d'une stabilisation relative avant une nouvelle diminution en 2024 et 2025.
- Valeur Ajoutée Marchande (MVA)
- Diminution significative sur la période, avec une baisse notable en 2022 et une continuation de la tendance baissière en 2024 et 2025.
- Capital Investi
- Augmentation initiale suivie d'une diminution en 2024, puis d'une légère reprise en 2025. L'évolution est moins prononcée que celle de la MVA.
- Ratio d’Écart de la Valeur Ajoutée Marchande
- Diminution constante sur la période, indiquant une détérioration de la relation entre la valeur créée et le capital investi.
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
Danaher Corp., ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | ||||||
| Ventes | ||||||
| Plus: Augmentation (diminution) des passifs sur contrats | ||||||
| Chiffre d’affaires ajusté | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché2 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchéConcurrents3 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 MVA. Voir les détails »
2 2025 calcul
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché = 100 × MVA ÷ Chiffre d’affaires ajusté
= 100 × ÷ =
3 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. La Valeur Ajoutée Marchande (MVA) a connu une diminution notable entre 2021 et 2024, passant de 139 890 millions de dollars américains à 90 034 millions de dollars américains. Une légère stabilisation est observée en 2025, avec une MVA de 89 647 millions de dollars américains, mais le niveau reste inférieur à celui de 2021.
Le Chiffre d’affaires ajusté a présenté une trajectoire plus fluctuante. Une augmentation est constatée entre 2021 et 2022, passant de 29 862 millions de dollars américains à 31 528 millions de dollars américains. Cependant, les années suivantes montrent une baisse, atteignant 23 927 millions de dollars américains en 2023 et 23 692 millions de dollars américains en 2024. Une reprise modeste est observée en 2025, avec un chiffre d'affaires de 24 621 millions de dollars américains, mais il ne compense pas la diminution antérieure.
Le Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché a suivi une évolution inversement proportionnelle à la MVA. Il a diminué de 468,46 % en 2021 à 389,99 % en 2022, puis a augmenté à 517,54 % en 2023. Une nouvelle baisse est observée en 2024 (380,02 %) et en 2025 (364,11 %).
- Tendances générales
- Une diminution globale de la Valeur Ajoutée Marchande est observée, malgré une certaine stabilisation en fin de période. Le Chiffre d’affaires ajusté présente une volatilité plus importante, avec une baisse significative suivie d’une légère reprise. Le Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché fluctue, mais montre une tendance à la baisse sur l'ensemble de la période.
- Points notables
- La forte diminution de la MVA entre 2021 et 2024 est un élément central de l'analyse. La reprise du chiffre d'affaires en 2025 est modeste et ne suffit pas à inverser la tendance à la baisse observée précédemment.
- Implications potentielles
- La baisse de la MVA pourrait indiquer une perte de valeur pour les actionnaires. Les fluctuations du chiffre d'affaires suggèrent une sensibilité aux conditions du marché ou des défis opérationnels. L'évolution du ratio de marge pourrait refléter des changements dans la rentabilité ou l'efficacité de l'entreprise.