Valeur ajoutée marchande (MVA)
La valeur ajoutée de marché (MVA) est la différence entre la juste valeur d’une entreprise et son capital investi. MVA s’agit d’une mesure de la valeur qu’une entreprise a créée au-delà des ressources déjà engagées dans l’entreprise.
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MVA
Johnson & Johnson, MVAcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-28), 10-K (Date du rapport : 2024-12-29), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 Juste valeur de la dette. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. La valeur marchande a connu une diminution entre 2021 et 2023, passant de 457 788 millions de dollars américains à 405 457 millions de dollars américains. Une légère remontée est observée en 2024, atteignant 414 015 millions de dollars américains, suivie d'une augmentation substantielle en 2025, avec une valeur de 627 688 millions de dollars américains.
Le capital investi a montré une progression constante tout au long de la période. Il est passé de 98 066 millions de dollars américains en 2021 à 138 153 millions de dollars américains en 2025, indiquant un engagement continu dans l'expansion des actifs et des opérations.
La valeur ajoutée marchande (MVA) a suivi une trajectoire similaire à celle de la valeur marchande, avec une baisse initiale entre 2021 et 2023, passant de 359 722 millions de dollars américains à 306 339 millions de dollars américains. Une stabilisation relative est constatée en 2024 (307 502 millions de dollars américains), avant une forte augmentation en 2025, atteignant 489 535 millions de dollars américains.
- Tendances générales
- Une volatilité significative de la valeur marchande et de la MVA est observable, avec une forte reprise en 2025. Le capital investi, quant à lui, présente une croissance linéaire.
- Évolution de la valeur marchande
- La valeur marchande a connu une période de déclin avant de rebondir de manière notable en 2025. Cette évolution pourrait être liée à des facteurs externes ou à des changements stratégiques.
- Évolution du capital investi
- L'augmentation continue du capital investi suggère une stratégie d'investissement à long terme et une confiance dans les perspectives de croissance.
- Évolution de la MVA
- La MVA, en suivant la tendance de la valeur marchande, indique une création de valeur pour les actionnaires, particulièrement marquée en 2025.
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
Johnson & Johnson, ratio d’écart de la valeur ajoutée de marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 déc. 2025 | 29 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | ||||||
| Capital investi2 | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande3 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchandeConcurrents4 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-28), 10-K (Date du rapport : 2024-12-29), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
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2 Capital investi. Voir les détails »
3 2025 calcul
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande = 100 × MVA ÷ Capital investi
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la valeur ajoutée marchande, le capital investi et le ratio d'écart de la valeur ajoutée marchande.
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a connu une diminution entre 2021 et 2023, passant de 359 722 millions de dollars américains à 306 339 millions de dollars américains. Une légère augmentation a été observée en 2024, atteignant 307 502 millions de dollars américains. Toutefois, une augmentation substantielle est constatée en 2025, avec une valeur de 489 535 millions de dollars américains, représentant un retour aux niveaux observés initialement et une progression notable.
- Capital investi
- Le capital investi a augmenté de manière constante sur la période analysée. Il est passé de 98 066 millions de dollars américains en 2021 à 138 153 millions de dollars américains en 2025. Cette progression indique un investissement continu dans l'entreprise.
- Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
- Le ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande a fluctué au cours de la période. Il a diminué de 366,82 % en 2021 à 288,4 % en 2022, puis a augmenté à 309,06 % en 2023. Une nouvelle diminution a été observée en 2024, avec un ratio de 288,7 %. Enfin, le ratio a augmenté de manière significative en 2025, atteignant 354,34 %, ce qui suggère une amélioration de la création de valeur par rapport au capital investi.
En résumé, bien qu'une diminution de la valeur ajoutée marchande ait été observée entre 2021 et 2023, l'augmentation du capital investi et la forte reprise de la valeur ajoutée marchande en 2025, combinée à l'amélioration du ratio d'écart, indiquent une performance positive et une création de valeur accrue à la fin de la période analysée.
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
Johnson & Johnson, ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 déc. 2025 | 29 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | ||||||
| Ventes aux clients | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché2 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchéConcurrents3 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-28), 10-K (Date du rapport : 2024-12-29), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 MVA. Voir les détails »
2 2025 calcul
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché = 100 × MVA ÷ Ventes aux clients
= 100 × ÷ =
3 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. La valeur ajoutée marchande a connu une diminution entre 2021 et 2023, passant de 359 722 millions de dollars américains à 306 339 millions de dollars américains. Une légère augmentation a été observée en 2024, atteignant 307 502 millions de dollars américains, suivie d'une forte hausse en 2025, avec une valeur de 489 535 millions de dollars américains.
Les ventes aux clients ont affiché une croissance modérée entre 2021 et 2022, augmentant de 93 775 millions de dollars américains à 94 943 millions de dollars américains. Cependant, une baisse notable a été enregistrée en 2023, avec des ventes de 85 159 millions de dollars américains. Une reprise s'est ensuite produite en 2024, avec 88 821 millions de dollars américains, et une nouvelle augmentation en 2025, atteignant 94 193 millions de dollars américains.
Le ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché a suivi une trajectoire fluctuante. Il a diminué de 383,6 % en 2021 à 345,74 % en 2022, puis a augmenté à 359,73 % en 2023. Une légère baisse a été observée en 2024, à 346,2 %, avant une augmentation significative en 2025, atteignant 519,72 %.
- Tendances générales
- La valeur ajoutée marchande a connu une volatilité importante, avec une forte augmentation en fin de période. Les ventes aux clients ont montré une tendance à la baisse en 2023, suivie d'une reprise. Le ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché a également fluctué, avec une forte augmentation en 2025.
- Observations clés
- L'augmentation significative de la valeur ajoutée marchande en 2025, combinée à l'augmentation du ratio de marge, suggère une amélioration de la rentabilité et de la création de valeur. La baisse des ventes en 2023 pourrait indiquer des défis opérationnels ou des facteurs externes affectant la demande.
- Points d'attention
- Il serait pertinent d'analyser les facteurs spécifiques qui ont contribué à la forte augmentation de la valeur ajoutée marchande et du ratio de marge en 2025. De plus, une investigation plus approfondie des raisons de la baisse des ventes en 2023 pourrait fournir des informations précieuses pour la planification stratégique.