Valeur ajoutée marchande (MVA)
La valeur ajoutée de marché (MVA) est la différence entre la juste valeur d’une entreprise et son capital investi. MVA s’agit d’une mesure de la valeur qu’une entreprise a créée au-delà des ressources déjà engagées dans l’entreprise.
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MVA
Merck & Co. Inc., MVAcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Juste valeur de la dette. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
- Valeur marchande (juste) de Merck
- La valeur marchande a connu une hausse significative entre 2020 et 2023, passant d'environ 224,7 milliards de dollars américains à 358,5 milliards. Cependant, cette tendance haussière a été suivie d'une baisse notable en 2024, avec la valeur tombant à environ 263,3 milliards. La tendance générale montre une augmentation importante en 2022, avant une correction en 2024.
- Capital investi
- Le capital investi a augmenté constamment sur la période, passant de 57,2 milliards en 2020 à près de 79,4 milliards en 2024. Cette croissance régulière indique une augmentation de l'engagement en ressources financières dans l'entreprise, bien que la croissance ait ralenti légèrement entre 2023 et 2024.
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a connu une évolution plus volatile, diminuant entre 2020 et 2021, puis augmentant de manière marquée en 2022 et en 2023, pour atteindre un sommet à près de 288,5 milliards de dollars. En 2024, une baisse conséquente est observée, réduisant la MVA à environ 183,9 milliards. Cette dynamique peut indiquer des fluctuations dans la contribution économique de l'entreprise ou une variation des perceptions du marché.
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
Merck & Co. Inc., ratio d’écart de la valeur ajoutée de marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | ||||||
| Capital investi2 | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande3 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchandeConcurrents4 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 MVA. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
3 2024 calcul
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande = 100 × MVA ÷ Capital investi
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a connu une baisse entre 2020 et 2021, passant de 167 503 millions de dollars à 157 751 millions de dollars, avant de rebondir fortement en 2022 à 231 232 millions de dollars. Cette croissance s'est poursuivie en 2023, avec une augmentation significative pour atteindre 288 506 millions de dollars, marquant un point culminant sur la période étudiée. En 2024, toutefois, une forte diminution est observée, la MVA tombant à 183 891 millions de dollars. Ces fluctuations indiquent une instabilité dans la création de valeur qui pourrait nécessiter une analyse plus approfondie pour comprendre les causes internes ou externes de ces variations.
- Capital investi
- Le capital investi a constamment augmenté au fil des années, passant de 57 182 millions de dollars en 2020 à 79 426 millions de dollars en 2024. La croissance est relativement régulière, témoignant d’une stratégie d’investissement progressive. La progression du capital pourrait indiquer une volonté d’accroître les activités ou de renforcer la capacité de production, même si elle n’a pas toujours été accompagnée d’une croissance immédiate de la valeur ajoutée.
- Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
- Ce ratio a montré une variation notable sur la période, débutant à 292,93 % en 2020, puis diminuant à 223,02 % en 2021. Cependant, il a connu une forte augmentation en 2022, atteignant 312,72 %, et a encore augmenté en 2023, avec un pic à 412,35 %, avant de fortement diminuer en 2024 à 231,53 %. La hausse du ratio indique qu’en 2022 et 2023, la valeur créée par unité d’investissement a été particulièrement élevée, mais la baisse en 2024 suggère un ralentissement ou une réduction de cette efficacité relative. La forte volatilité de ce ratio pourrait signaler des changements dans la gestion de la rentabilité ou des ajustements dans la structure de coûts et de revenus.
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
Merck & Co. Inc., ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | ||||||
| Ventes | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché2 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchéConcurrents3 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 MVA. Voir les détails »
2 2024 calcul
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché = 100 × MVA ÷ Ventes
= 100 × ÷ =
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- Évolution de la valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a connu une fluctuation importante au cours des années analysées. Après une baisse de 2020 à 2021, passant de 167 503 millions de dollars à 157 751 millions, elle a fortement augmenté en 2022 pour atteindre 231 232 millions de dollars. Cette croissance s’est poursuivie en 2023, atteignant 288 506 millions, avant de diminuer substantiellement en 2024 à 183 891 millions. La tendance globale montre une forte augmentation de la MVA en 2022 et 2023, suivie d’un recul notable en 2024.
- Évolution des ventes
- Les ventes ont connu une croissance régulière sur la période, passant de 47 994 millions de dollars en 2020 à 64 168 millions en 2024. Cela traduit une progression constante du chiffre d’affaires, témoignant d’une expansion commerciale soutenue sur cette période.
- Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
- Ce ratio a présenté des fluctuations importantes, avec un ratio de 349,01 % en 2020, qui a diminué à 323,9 % en 2021. Une nette hausse a été observée en 2022, atteignant 390,05 %, puis une forte augmentation en 2023, avec un ratio de 479,92 %. En 2024, ce ratio a connu une baisse significative, s’établissant à 286,58 %. La tendance indique une forte amélioration de la marge en 2022 et 2023, suivie d’un ajustement à la baisse en 2024.