Ratios d’évaluation des actions ordinaires
Données trimestrielles
Les ratios d’évaluation mesurent la quantité d’un actif ou d’un défaut (p. ex., les bénéfices) associée à la propriété d’une créance déterminée (p. ex., une part de la propriété de l’entreprise).
Ratios d’évaluation historiques (résumé)
Pioneer Natural Resources Co., ratios d’évaluation historiques (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
- Évolution du ratio cours/bénéfice net (P/E)
- Le ratio P/E a connu des fluctuations importantes au cours de la période. En 2019, il apparaît seulement à partir du troisième trimestre avec des valeurs variables, culminant au quatrième trimestre avec un pic à 125,89, indiquant une valorisation fortement optimiste ou une anticipation de bénéfices très élevés. En 2020, le ratio décroît notablement pour atteindre un creux à 8,58 au troisième trimestre, témoignant d'une baisse de la valorisation relative par rapport aux bénéfices. Par la suite, en 2021 et 2022, le ratio oscille entre environ 6 à 11, montrant une stabilisation à un niveau plus faible, mais toujours significatif par rapport aux valeurs de 2019. En 2023, le ratio continue d’osciller autour de 11,23, suggérant une certaine stabilité ou une amélioration modérée de la valorisation par rapport aux bénéfices.
- Évolution du ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
- Ce ratio présente également une évolution volatile. Il a connu un pic exceptionnel au troisième trimestre 2020 à 170,14, reflet probablement de conditions exceptionnelles ou de valorisations élevées par rapport à la performance opérationnelle. Après cette période, il diminue fortement pour se situer autour de 4,7 à 8,45 entre 2021 et 2023, indiquant une réduction de la valorisation relative par rapport au résultat d'exploitation, ou un contexte d'amélioration de la rentabilité opérationnelle.
- Évolution du ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
- Ce ratio a tendance à diminuer globalement au fil du temps, passant d’un niveau élevé à plus modéré. En 2019, il fluctue entre 2,33 et 5,06. En 2020, le ratio se maintient dans une fourchette 2,3 à 4,58, avec une légère opposition entre des périodes de valorisation plus faible ou plus forte. En 2021 à 2023, il oscille généralement entre 2,0 et 3,0, témoignant d’une valorisation stable dans une fourchette plutôt basse, ce qui peut indiquer une perception de risque ou une croissance maîtrisée.
- Évolution du rapport cours/valeur comptable (P/BV)
- Ce ratio a connu des variations plus soutenues, allant de 1,09 à 2,78 entre 2019 et début 2021. Après cette période, il augmente et se stabilise autour de 2,2 à 2,5, témoignant d’une valorisation qui reste en ligne avec une certaine stabilité dans la perception de la valeur comptable par rapport à la capitalisation boursière. La tendance générale indique une perception ferme, sans variation extrême, de la valeur nette comptable en comparaison avec la valeur de marché.
- Résumé général
- Les ratios financiers analysés montrent une période initiale de forte volatilité suivie d’une stabilisation progressive. La chute notable du ratio P/E et du ratio P/OP en 2020 suggère une correction ou une adaptation à des conditions de marché défavorables ou à une baisse des bénéfices. La forte augmentation du ratio P/OP en 2020, marquée par un sommet exceptionnel, indique probablement une période de perturbations économiques ou d’événements exceptionnels ayant impacté la performance opérationnelle. La stabilité relative des ratios dans la seconde moitié de la période, notamment en 2022 et 2023, indique une certaine résilience ou un ajustement des attentes du marché quant à la performance future de l’entreprise. La tendance à la baisse du ratio P/S dans le temps pourrait également refléter une valorisation plus rationnelle ou un ralentissement de la croissance apparente. Enfin, le ratio P/BV, en restant globalement stable après une période de fluctuation, témoigne d’un consensus modéré sur la valorisation de la valeur comptable relative à la capitalisation boursière.
Ratio cours/bénéfice net (P/E)
Pioneer Natural Resources Co., P/E, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 233,623,121 | 233,308,884 | 233,141,153 | 233,735,537 | 235,004,153 | 237,598,733 | 238,666,954 | 241,958,985 | 242,884,015 | 244,133,701 | 243,959,045 | 243,952,401 | 216,580,280 | 164,406,947 | 164,276,170 | 164,863,215 | 165,714,771 | 165,646,527 | 167,143,628 | 168,423,736 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires (en millions) | 1,269) | 1,301) | 1,102) | 1,222) | 1,481) | 1,984) | 2,371) | 2,009) | 763) | 1,045) | 380) | (70) | 43) | (85) | (449) | 291) | 344) | 231) | (169) | 350) | ||||||
| Bénéfice par action (EPS)2 | 20.95 | 21.89 | 24.83 | 30.20 | 33.38 | 30.00 | 25.93 | 17.35 | 8.72 | 5.73 | 1.10 | -2.30 | -0.92 | 0.61 | 2.54 | 4.23 | 4.56 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | 233.92 | 245.84 | 224.68 | 212.81 | 205.06 | 257.31 | 227.91 | 256.48 | 223.20 | 185.30 | 151.79 | 167.58 | 148.47 | 77.34 | 102.65 | 89.99 | 135.97 | 133.57 | 126.17 | 151.65 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||||||||||||||||||||||
| P/E4 | 11.17 | 11.23 | 9.05 | 7.05 | 6.14 | 8.58 | 8.79 | 14.79 | 25.60 | 32.36 | 138.17 | — | — | 125.89 | 40.44 | 21.29 | 29.80 | — | — | — | ||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| P/EConcurrents5 | ||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | 13.42 | 11.03 | 9.88 | 8.27 | 8.71 | 10.25 | 10.19 | 16.06 | 16.81 | 22.09 | 54.58 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| ConocoPhillips | 11.92 | 12.94 | 10.65 | 7.44 | 7.07 | 9.23 | 7.19 | 10.35 | 14.66 | 20.66 | 40.48 | 3,758.13 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | 11.49 | 11.00 | 8.76 | 7.58 | 8.47 | 8.70 | 9.74 | 14.98 | 14.11 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 Q4 2023 calcul
EPS
= (Bénéfice net (perte nette) attribuable aux détenteurs d’actions ordinairesQ4 2023
+ Bénéfice net (perte nette) attribuable aux détenteurs d’actions ordinairesQ3 2023
+ Bénéfice net (perte nette) attribuable aux détenteurs d’actions ordinairesQ2 2023
+ Bénéfice net (perte nette) attribuable aux détenteurs d’actions ordinairesQ1 2023)
÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= (1,269,000,000 + 1,301,000,000 + 1,102,000,000 + 1,222,000,000)
÷ 233,623,121 = 20.95
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport trimestriel ou annuel de Pioneer Natural Resources Co.
4 Q4 2023 calcul
P/E = Cours de l’action ÷ EPS
= 233.92 ÷ 20.95 = 11.17
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action présente une tendance globalement haussière sur la période, malgré une baisse notable entre les premiers et deuxième trimestres 2020, probablement liée à la crise sanitaire. Après cette chute, le cours rebondit progressivement, atteignant un sommet au troisième trimestre 2022, avant de connaître une légère correction. La fin de période montre un rebond, avec une valorisation supérieure à celle du début de la période analysée.
- Bénéfice par action (EPS)
- Les bénéfices par action affichent une forte croissance à partir du quatrième trimestre 2019, culminant au premier semestre 2022 avec une valeur de 33.38 US$. Cependant, cette croissance est suivie d’un léger recul, attestant d’une certaine volatilité. La période récente voit une stabilisation autour de 20 US$, indiquant une certaine maturité ou une phase de consolidation des résultats.
- Ratio P/E (Prix sur bénéfice)
- Le ratio P/E varie considérablement, notamment avec des valeurs très élevées lors du troisième trimestre 2020 (125.89) et du troisième trimestre 2021 (138.17), signalant une attente élevée du marché ou une sous-estimation du bénéfice. La tendance générale montre une baisse progressive depuis ces pics, avec des ratios inférieurs à 10 à la fin de la période, ce qui peut indiquer une valorisation plus modérée ou une amélioration de la rentabilité relative de l’entreprise.
- Analyse globale
- Les données indiquent une année 2020 marquée par une forte volatilité, avec un impact évident sur le cours de l’action et le ratio P/E. La reprise à partir de 2021, accompagnée d’une croissance du bénéfice par action, reflète une résilience et une capacité à rebondir après la période difficile. La baisse du ratio P/E en fin de période peut aussi suggérer une meilleure évaluation par le marché, alors que la progression du cours de l’action témoigne d’une confiance renouvelée dans la performance financière de l’entreprise. La stabilité récente des indicateurs pourrait indiquer une phase de consolidation ou de maturité dans la croissance.
Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
Pioneer Natural Resources Co., P/OP, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 233,623,121 | 233,308,884 | 233,141,153 | 233,735,537 | 235,004,153 | 237,598,733 | 238,666,954 | 241,958,985 | 242,884,015 | 244,133,701 | 243,959,045 | 243,952,401 | 216,580,280 | 164,406,947 | 164,276,170 | 164,863,215 | 165,714,771 | 165,646,527 | 167,143,628 | 168,423,736 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice (perte) d’exploitation (en millions) | 1,694) | 1,736) | 1,475) | 1,626) | 1,951) | 2,560) | 3,066) | 2,675) | 1,056) | 1,411) | 588) | 262) | 112) | 32) | (435) | 480) | 539) | 364) | 24) | 629) | ||||||
| Résultat d’exploitation par action2 | 27.96 | 29.09 | 32.65 | 39.37 | 43.62 | 39.38 | 34.39 | 23.68 | 13.66 | 9.72 | 4.07 | -0.12 | 0.87 | 3.75 | 5.77 | 8.53 | 9.39 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | 233.92 | 245.84 | 224.68 | 212.81 | 205.06 | 257.31 | 227.91 | 256.48 | 223.20 | 185.30 | 151.79 | 167.58 | 148.47 | 77.34 | 102.65 | 89.99 | 135.97 | 133.57 | 126.17 | 151.65 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||||||||||||||||||||||
| P/OP4 | 8.37 | 8.45 | 6.88 | 5.40 | 4.70 | 6.53 | 6.63 | 10.83 | 16.34 | 19.06 | 37.25 | — | 170.14 | 20.64 | 17.79 | 10.54 | 14.48 | — | — | — | ||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| P/OPConcurrents5 | ||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | 9.48 | 7.68 | 6.97 | 5.81 | 6.12 | 7.34 | 7.23 | 11.13 | 11.40 | 14.10 | 26.00 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| ConocoPhillips | 7.61 | 8.04 | 6.49 | 4.60 | 4.57 | 5.96 | 4.72 | 6.75 | 8.66 | 11.68 | 17.96 | 71.79 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | 7.62 | 7.06 | 6.00 | 5.28 | 5.88 | 6.28 | 6.76 | 10.28 | 9.86 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 Q4 2023 calcul
Résultat d’exploitation par action = (Bénéfice (perte) d’exploitationQ4 2023
+ Bénéfice (perte) d’exploitationQ3 2023
+ Bénéfice (perte) d’exploitationQ2 2023
+ Bénéfice (perte) d’exploitationQ1 2023)
÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= (1,694,000,000 + 1,736,000,000 + 1,475,000,000 + 1,626,000,000)
÷ 233,623,121 = 27.96
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport trimestriel ou annuel de Pioneer Natural Resources Co.
4 Q4 2023 calcul
P/OP = Cours de l’action ÷ Résultat d’exploitation par action
= 233.92 ÷ 27.96 = 8.37
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action connaît une tendance volatile sur la période, avec un pic notable à la fin de l’année 2021, atteignant 257,31 US$, suivi d'une baisse puis d'une relance pour atteindre 245,84 US$ au troisième trimestre 2023. Après une chute significative entre le deuxième trimestre 2020 et la fin de 2020, le prix de l’action se redresse ensuite, reflétant probablement une amélioration de la perception du marché ou de la performance de l’entreprise.
- Résultat d’exploitation par action (RPA)
- Le résultat d’exploitation par action affiche une tendance à la hausse depuis 2019, passant de valeurs négatives ou faibles jusqu’à des sommets en 2022, avec un pic à 43.62 US$ au premier trimestre 2022. La progression est régulière sur la période, bien que le RPA ait tendance à se stabiliser ou diminuer légèrement depuis cette date, atteignant 27.96 US$ au troisième trimestre 2023, indiquant une amélioration continue de la rentabilité opérationnelle.
- Ratios P/OP
- Le ratio P/OP montre une volatilité considérable, en particulier en 2020, avec un pic exceptionnel à 170.14 au premier trimestre, suivi d’une baisse progressive vers des niveaux plus stables à partir de 2021. Les ratios oscillent autour de valeurs comprises entre 4.7 et 8.45, avec une tendance à la stabilisation, ce qui pourrait suggérer une évaluation du marché plus rationnelle ou une conversion de la valorisation en lien avec la performance opérationnelle.
- Tendances générales
- Globalement, la période observée est marquée par une forte volatilité des prix boursiers et des ratios financiers, notamment lors de la première moitié de 2020. Après cette période de turbulence, une tendance à la stabilisation commence à apparaître, accompagnée d’une croissance du résultat d’exploitation par action et d’un retour progressif du cours de l’action. La croissance du résultat opérationnel semble soutenir la valorisation boursière, même si la volatilité demeure présente. La forte fluctuation du ratio P/OP en 2020 pourrait refléter une évaluation du marché face à l’incertitude liée à cette période, suivie d’une stabilisation en lien avec l’amélioration progressive de la performance financière.
Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
Pioneer Natural Resources Co., P/S, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 233,623,121 | 233,308,884 | 233,141,153 | 233,735,537 | 235,004,153 | 237,598,733 | 238,666,954 | 241,958,985 | 242,884,015 | 244,133,701 | 243,959,045 | 243,952,401 | 216,580,280 | 164,406,947 | 164,276,170 | 164,863,215 | 165,714,771 | 165,646,527 | 167,143,628 | 168,423,736 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||||||||||||||||||||||
| Produits des activités ordinaires tirés des contrats conclus avec les acheteurs (en millions) | 5,076) | 5,141) | 4,560) | 4,597) | 5,175) | 6,057) | 7,005) | 6,147) | 5,576) | 4,961) | 4,269) | 3,064) | 2,016) | 1,857) | 1,141) | 2,010) | 2,642) | 2,406) | 2,379) | 2,244) | ||||||
| Chiffre d’affaires par action2 | 82.93 | 83.46 | 87.45 | 97.69 | 103.76 | 104.31 | 99.26 | 86.60 | 73.57 | 58.62 | 45.93 | 33.11 | 32.43 | 46.53 | 49.91 | 57.24 | 58.36 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | 233.92 | 245.84 | 224.68 | 212.81 | 205.06 | 257.31 | 227.91 | 256.48 | 223.20 | 185.30 | 151.79 | 167.58 | 148.47 | 77.34 | 102.65 | 89.99 | 135.97 | 133.57 | 126.17 | 151.65 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||||||||||||||||||||||
| P/S4 | 2.82 | 2.95 | 2.57 | 2.18 | 1.98 | 2.47 | 2.30 | 2.96 | 3.03 | 3.16 | 3.30 | 5.06 | 4.58 | 1.66 | 2.06 | 1.57 | 2.33 | — | — | — | ||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| P/SConcurrents5 | ||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | 1.46 | 1.39 | 1.39 | 1.27 | 1.31 | 1.54 | 1.44 | 1.86 | 1.69 | 1.63 | 1.69 | 2.19 | 2.09 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| ConocoPhillips | 2.33 | 2.42 | 2.06 | 1.56 | 1.68 | 2.22 | 1.75 | 2.47 | 2.58 | 2.67 | 2.56 | 3.35 | 3.52 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | 1.24 | 1.21 | 1.17 | 1.13 | 1.12 | 1.17 | 1.08 | 1.26 | 1.17 | 1.12 | 1.12 | 1.43 | 1.34 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 Q4 2023 calcul
Chiffre d’affaires par action = (Produits des activités ordinaires tirés des contrats conclus avec les acheteursQ4 2023
+ Produits des activités ordinaires tirés des contrats conclus avec les acheteursQ3 2023
+ Produits des activités ordinaires tirés des contrats conclus avec les acheteursQ2 2023
+ Produits des activités ordinaires tirés des contrats conclus avec les acheteursQ1 2023)
÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= (5,076,000,000 + 5,141,000,000 + 4,560,000,000 + 4,597,000,000)
÷ 233,623,121 = 82.93
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport trimestriel ou annuel de Pioneer Natural Resources Co.
4 Q4 2023 calcul
P/S = Cours de l’action ÷ Chiffre d’affaires par action
= 233.92 ÷ 82.93 = 2.82
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une forte volatilité sur la période analysée. Après une baisse notable entre le premier trimestre 2019 et le deuxième trimestre 2020, le prix a rebondi de manière significative à partir du troisième trimestre 2020, atteignant un pic au troisième trimestre 2021. Par la suite, une tendance à la baisse a été observée jusqu’au deuxième trimestre 2023, avant une légère reprise au troisième trimestre 2023, avec une fluctuation dans l’ensemble de la période.
- Chiffre d’affaires par action
- Le chiffre d’affaires par action a connu une croissance progressive à compter du quatrième trimestre 2019, passant de valeurs proches de 58 US$ à un sommet de 104.31 US$ au premier trimestre 2022. Après cette période de croissance, une légère baisse est constatée, stabilisant autour de 82-87 US$ à la fin de la période, témoignant d’un certain déclin ou d'une stagnation relative des revenus par action depuis le premier trimestre 2022.
- Ratio P/S (Price-to-Sales)
- Le ratio P/S indique une fluctuation importante. Il a fortement varié, atteignant un maximum proche de 5.06 au deuxième trimestre 2020, puis diminué de façon significative à partir de cette période. La baisse s’est accentuée jusqu’au troisième trimestre 2022, où le ratio est tombé autour de 1.98, puis a connu une légère reprise à la fin de la période considérée. Ces variations suggèrent une évolution complexe de la valorisation relative de l’entreprise par rapport à ses revenus, avec une période initiale de surévaluation, suivie d’une baisse notable, puis d’une stabilisation relative.
Rapport cours/valeur comptable (P/BV)
Pioneer Natural Resources Co., P/BV, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 233,623,121 | 233,308,884 | 233,141,153 | 233,735,537 | 235,004,153 | 237,598,733 | 238,666,954 | 241,958,985 | 242,884,015 | 244,133,701 | 243,959,045 | 243,952,401 | 216,580,280 | 164,406,947 | 164,276,170 | 164,863,215 | 165,714,771 | 165,646,527 | 167,143,628 | 168,423,736 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||||||||||||||||||||||
| Équité (en millions) | 23,171) | 22,719) | 22,000) | 21,838) | 22,541) | 22,949) | 23,790) | 23,668) | 22,837) | 23,193) | 22,638) | 18,146) | 11,569) | 11,654) | 11,740) | 12,211) | 12,119) | 11,856) | 11,876) | 12,209) | ||||||
| Valeur comptable par action (BVPS)2 | 99.18 | 97.38 | 94.36 | 93.43 | 95.92 | 96.59 | 99.68 | 97.82 | 94.02 | 95.00 | 92.79 | 74.38 | 53.42 | 70.89 | 71.47 | 74.07 | 73.13 | 71.57 | 71.05 | 72.49 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | 233.92 | 245.84 | 224.68 | 212.81 | 205.06 | 257.31 | 227.91 | 256.48 | 223.20 | 185.30 | 151.79 | 167.58 | 148.47 | 77.34 | 102.65 | 89.99 | 135.97 | 133.57 | 126.17 | 151.65 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||||||||||||||||||||||
| P/BV4 | 2.36 | 2.52 | 2.38 | 2.28 | 2.14 | 2.66 | 2.29 | 2.62 | 2.37 | 1.95 | 1.64 | 2.25 | 2.78 | 1.09 | 1.44 | 1.21 | 1.86 | 1.87 | 1.78 | 2.09 | ||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| P/BVConcurrents5 | ||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | 1.78 | 1.70 | 1.88 | 1.86 | 1.94 | 2.21 | 1.93 | 2.25 | 1.89 | 1.61 | 1.47 | 1.59 | 1.50 | 1.02 | 1.21 | 1.17 | — | — | — | — | ||||||
| ConocoPhillips | 2.65 | 3.03 | 2.90 | 2.47 | 2.75 | 3.40 | 2.28 | 2.70 | 2.61 | 2.19 | 1.69 | 1.74 | 2.22 | 1.02 | 1.28 | 1.40 | — | — | — | — | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | 2.02 | 2.10 | 2.14 | 2.24 | 2.29 | 2.43 | 2.14 | 2.28 | 1.93 | 1.69 | 1.52 | 1.64 | 1.53 | 0.79 | 1.03 | 1.02 | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 Q4 2023 calcul
BVPS = Équité ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 23,171,000,000 ÷ 233,623,121 = 99.18
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport trimestriel ou annuel de Pioneer Natural Resources Co.
4 Q4 2023 calcul
P/BV = Cours de l’action ÷ BVPS
= 233.92 ÷ 99.18 = 2.36
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Après une baisse significative entre le premier et le deuxième trimestre 2019, le cours de l’action a connu une reprise notable à partir du quatrième trimestre 2019, atteignant un sommet à 257,31 US$ au quatrième trimestre 2022. Cependant, cette tendance haussière a été ponctuée par des fluctuations, notamment une baisse au troisième trimestre 2023 avant une reprise à la fin de l’année 2023. Dans l’ensemble, le cours de l’action montre une croissance soutenue sur la période, malgré plusieurs volatilités à court terme.
- Évolution de la valeur comptable par action (BVPS)
- La valeur comptable par action a connu une tendance relativement stable avec de légères variations. Elle a augmenté régulièrement en passant de 72,49 US$ en mars 2019 à environ 99,18 US$ au troisième trimestre 2023. Cette progression indique une croissance modérée de la valeur nette comptable par action, reflétant une amélioration de la situation patrimoniale de l'entreprise sur la période considérée.
- Évolution du ratio P/BV (Price-to-Book)
- Le ratio P/BV a montré des variations importantes, avec des phases de surévaluation, notamment à proximité de 2,78 au quatrième trimestre 2020, et des périodes de sous-évaluation, approaching des ratios plus proches de 1.09 au troisième trimestre 2020. En général, le ratio a oscillé entre 1.09 et 2.78, indiquant une fluctuation dans la perception du marché par rapport à la valeur comptable. La tendance sur la période suggère une valorisation relative du marché oscillant entre une sous- et une surévaluation par rapport à la valeur nette comptable, avec une tendance générale à la hausse du ratio, notamment à partir de 2022.