Analyse des ratios d’activité à court terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
Ratios d’activité à court terme (résumé)
Pioneer Natural Resources Co., ratios d’activité à court terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
- Évolution générale de la gestion des stocks et des créances
- Au fil du temps, le taux de rotation des stocks a connu des fluctuations, passant de valeurs relativement élevées en 2019 à une baisse significative en 2020, atteignant un minimum de 24,7 en juin 2021 avant de revenir à un niveau plus stable autour de 39 à 40 à la fin de la période. Cette évolution indique une variation dans la gestion des stocks, avec une période de ralentissement durant 2020, éventuellement liée à des ralentissements opérationnels ou à une accumulation de stocks, suivie d'une stabilisation. La rotation des créances a quant à elle montré une tendance à l'amélioration, passant de ratios faibles en 2019 à des valeurs plus élevées à partir de 2021, culminant à 16,4 lors du troisième trimestre 2022, ce qui indique une gestion plus efficiente du recouvrement des comptes clients sur cette période.
- Rotation des comptes fournisseurs et fonds de roulement
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs a connu une stabilité relative avec une tendance à la hausse, notamment atteignant un sommet de 10,65 en décembre 2022, ce qui suggère une accélération dans le paiement des fournisseurs. La rotation du fonds de roulement a connu une augmentation notable à partir de la fin 2022, culminant à un ratio exceptionnel de 219,34 en juin 2023, indiquant une gestion très rapide de l’ensemble du cycle d’exploitation. Cette croissance témoigne probablement d’efforts pour optimiser la gestion du capital circulant, même si certains ratios indiquent un ralentissement ou une suspension d’activité à d’autres moments.
- Jours de rotation de l’inventaire, des clients et cycle de fonctionnement
- Les jours de rotation de l’inventaire sont restés relativement stables autour de 8 à 9 jours tout au long de la période, suggérant une gestion constante des stocks. La rotation des comptes clients a fluctué entre 21 et 58 jours, avec une forte élévation en 2020 et 2021, témoignant d’un allongement du délai de recouvrement durant cette période. Par la suite, cette période s’est raccourcie à 22-30 jours fin 2022 et au-delà, indiquant une amélioration dans la gestion des créances. Le cycle de fonctionnement, qui correspond généralement à la somme des jours de rotation du stock, des créances et des comptes fournisseurs, a connu une tendance à la baisse, passant d’environ 73 jours en 2021 à 30-35 jours en 2022 et 2023, ce qui traduit une réduction de la durée totale de cycle opérationnel, signe d’une gestion plus efficace des liquidités.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Ce ratio, qui représente la durée entre le paiement des fournisseurs et la perception des créances, a été principalement négatif ou proche de zéro durant une grande partie de la période, atteignant même -10 jours en plusieurs trimestres. La majorité des valeurs positives ou négatives faibles indique une gestion de trésorerie assez optimisée avec peu de décalages importants entre encaissements et décaissements. La stabilité ou la légère amélioration à partir de 2022 suggère une meilleure synchronisation des flux de trésorerie dans la période récente.
- Résumé global
- Globalement, l’analyse révèle une gestion s’adaptant aux fluctuations du contexte économique, avec une stabilisation des principaux ratios et une tendance nette à l’amélioration dans la gestion des créances et du cycle opérationnel à partir de 2022. La réduction du cycle de fonctionnement et la maîtrise du cycle de trésorerie indiquent une volonté d’optimiser la liquidité et la rotation du capital circulant, alors que certains ratios de rotation restent sujets à variation en fonction de l’environnement opérationnel ou stratégique de l’entreprise.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
Pioneer Natural Resources Co., le taux de rotation des stocks, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||
| Produits des activités ordinaires tirés des contrats conclus avec les acheteurs | 5,076) | 5,141) | 4,560) | 4,597) | 5,175) | 6,057) | 7,005) | 6,147) | 5,576) | 4,961) | 4,269) | 3,064) | 2,016) | 1,857) | 1,141) | 2,010) | 2,642) | 2,406) | 2,379) | 2,244) | ||||||
| Inventaires | 476) | 496) | 448) | 487) | 424) | 420) | 606) | 493) | 369) | 340) | 350) | 327) | 224) | 191) | 170) | 188) | 205) | 246) | 249) | 253) | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks1 | 40.70 | 39.26 | 45.51 | 46.89 | 57.51 | 59.01 | 39.09 | 42.50 | 48.43 | 42.09 | 32.02 | 24.70 | 31.36 | 40.05 | 48.23 | 50.20 | 47.18 | — | — | — | ||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | 22.86 | 21.48 | 23.28 | 25.16 | 28.58 | 25.22 | 26.71 | 27.10 | 24.68 | 21.96 | 18.60 | 17.05 | 16.64 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| ConocoPhillips | 40.16 | 45.23 | 53.99 | 60.05 | 64.39 | 61.22 | 52.97 | 45.80 | 37.94 | 34.71 | 25.71 | 20.45 | 18.75 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | 13.32 | 14.16 | 15.02 | 16.69 | 16.32 | 16.05 | 14.93 | 13.84 | 14.73 | 12.30 | 11.14 | 9.86 | 9.47 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q4 2023 calcul
Taux de rotation des stocks = (Produits des activités ordinaires tirés des contrats conclus avec les acheteursQ4 2023
+ Produits des activités ordinaires tirés des contrats conclus avec les acheteursQ3 2023
+ Produits des activités ordinaires tirés des contrats conclus avec les acheteursQ2 2023
+ Produits des activités ordinaires tirés des contrats conclus avec les acheteursQ1 2023)
÷ Inventaires
= (5,076 + 5,141 + 4,560 + 4,597)
÷ 476 = 40.70
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des produits des activités ordinaires
- Les produits des activités ordinaires présentent une tendance générale à la hausse sur la période, passant de 2 244 millions de dollars en mars 2019 à un sommet de 7 005 millions en décembre 2021. Après cette période, une baisse progressive est observée, avec des valeurs plus faibles en fin de période (5141 millions en décembre 2023). La croissance initiale est significative, notamment entre septembre 2019 et décembre 2021, suivie d'une contraction relative dans les trimestres suivants.
- Évolution des inventaires
- Les inventaires affichent une augmentation continue de 253 millions de dollars en mars 2019 à un pic à 606 millions en juin 2022. Après cette période, une légère baisse est constatée, avec des inventaires proches de 476 millions en septembre 2023. La tendance indique une gestion d’inventaire sous tension, avec une croissance importante jusqu’à 2022, suivie d’un redressement plus modéré.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks n’est disponible qu’à partir de juin 2019, montrant une hausse notable, passant de 47.18 à un maximum de 59.01 en juin 2022. Par la suite, une chute à 45.51 est observée en juin 2023, accompagnée de légères fluctuations. Cette évolution suggère une amélioration de l'efficacité de la gestion des stocks jusqu'en 2022, avec une dégradation relative à partir de cette période.
Ratio de rotation des créances
Pioneer Natural Resources Co., le ratio de rotation des créances, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||
| Produits des activités ordinaires tirés des contrats conclus avec les acheteurs | 5,076) | 5,141) | 4,560) | 4,597) | 5,175) | 6,057) | 7,005) | 6,147) | 5,576) | 4,961) | 4,269) | 3,064) | 2,016) | 1,857) | 1,141) | 2,010) | 2,642) | 2,406) | 2,379) | 2,244) | ||||||
| Débiteurs, montant net | 1,590) | 1,850) | 1,513) | 1,392) | 1,853) | 1,938) | 2,344) | 2,397) | 1,685) | 1,680) | 1,670) | 1,273) | 695) | 662) | 566) | 555) | 1,035) | 853) | 789) | 877) | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances1 | 12.18 | 10.53 | 13.48 | 16.40 | 13.16 | 12.79 | 10.11 | 8.74 | 10.61 | 8.52 | 6.71 | 6.35 | 10.11 | 11.56 | 14.49 | 17.00 | 9.34 | — | — | — | ||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | 9.88 | 9.21 | 11.10 | 12.21 | 11.52 | 10.11 | 7.67 | 7.60 | 8.45 | 8.12 | 7.39 | 6.79 | 8.24 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| ConocoPhillips | 10.26 | 10.57 | 14.73 | 14.26 | 11.07 | 10.21 | 8.02 | 6.82 | 6.87 | 6.62 | 6.47 | 5.01 | 6.82 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q4 2023 calcul
Ratio de rotation des créances = (Produits des activités ordinaires tirés des contrats conclus avec les acheteursQ4 2023
+ Produits des activités ordinaires tirés des contrats conclus avec les acheteursQ3 2023
+ Produits des activités ordinaires tirés des contrats conclus avec les acheteursQ2 2023
+ Produits des activités ordinaires tirés des contrats conclus avec les acheteursQ1 2023)
÷ Débiteurs, montant net
= (5,076 + 5,141 + 4,560 + 4,597)
÷ 1,590 = 12.18
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des produits des activités ordinaires
- Les produits ont connu une croissance substantielle entre le premier trimestre 2019 et le troisième trimestre 2021, passant d’environ 2 244 millions de dollars à un pic de 6 961 millions. Après cette période de croissance, une baisse progressive a été observée à partir du quatrième trimestre 2021, culminant à un niveau inférieur à celui du pic, avec des valeurs d’environ 4 560 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Cette tendance indique une période de forte croissance suivie d’un déclin progressif des revenus.
- Évolution des débiteurs, montant net
- Les débiteurs ont fortement augmenté de 877 millions de dollars au premier trimestre 2019 à un maximum de 2 397 millions au premier trimestre 2022. Par la suite, une diminution progressive s’est amorcée, atteignant environ 1 590 millions de dollars au troisième trimestre 2023. La fluctuation des débiteurs semble suivre en partie celle des produits, avec une augmentation sensible lors de la croissance des revenus, puis une réduction concomitante lors de la période de déclin.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio a affiché une forte variabilité au fil du temps, avec des valeurs très faibles en 2019 et atteignant un maximum de 16,4 au troisième trimestre 2022. Après cette période de pic, le ratio a diminué à 12,18 au troisième trimestre 2023. La hausse du ratio indique une amélioration de la rapidité de rotation des créances lors de la période de croissance des revenus, tandis que sa baisse ultérieure pourrait refléter un ralentissement ou une dégradation de la gestion des créances.
- Synthèse
- Ces tendances indiquent une croissance significative des revenus et des créances durant la période 2019-2021, suivie d’une période de déclin et de stabilisation relative à partir de 2022. La fluctuation du ratio de rotation des créances souligne des variations dans la gestion des comptes clients, alternant entre une rotation rapide durant la période de croissance et une rotation plus lente lors de la stabilization ou du déclin des revenus. Dans l’ensemble, ces évolutions traduisent des dynamiques de croissance puis de consolidation ou de contraction dans l’activité de l’entreprise au cours des dernières années.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Pioneer Natural Resources Co., ratio de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||
| Produits des activités ordinaires tirés des contrats conclus avec les acheteurs | 5,076) | 5,141) | 4,560) | 4,597) | 5,175) | 6,057) | 7,005) | 6,147) | 5,576) | 4,961) | 4,269) | 3,064) | 2,016) | 1,857) | 1,141) | 2,010) | 2,642) | 2,406) | 2,379) | 2,244) | ||||||
| Comptes créditeurs, commerce | 2,414) | 2,577) | 2,298) | 2,265) | 2,487) | 2,328) | 2,549) | 2,608) | 2,380) | 2,227) | 2,293) | 1,698) | 928) | 871) | 787) | 973) | 1,221) | 1,202) | 1,324) | 1,536) | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | 8.03 | 7.56 | 8.87 | 10.08 | 9.80 | 10.65 | 9.29 | 8.03 | 7.51 | 6.43 | 4.89 | 4.76 | 7.57 | 8.78 | 10.42 | 9.70 | 7.92 | — | — | — | ||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | 9.64 | 9.35 | 11.48 | 12.94 | 12.44 | 10.46 | 8.28 | 8.78 | 9.46 | 8.79 | 7.88 | 7.45 | 8.63 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| ConocoPhillips | 10.97 | 11.66 | 14.43 | 14.81 | 12.74 | 11.97 | 11.13 | 10.98 | 9.12 | 8.76 | 8.10 | 5.91 | 6.96 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q4 2023 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = (Produits des activités ordinaires tirés des contrats conclus avec les acheteursQ4 2023
+ Produits des activités ordinaires tirés des contrats conclus avec les acheteursQ3 2023
+ Produits des activités ordinaires tirés des contrats conclus avec les acheteursQ2 2023
+ Produits des activités ordinaires tirés des contrats conclus avec les acheteursQ1 2023)
÷ Comptes créditeurs, commerce
= (5,076 + 5,141 + 4,560 + 4,597)
÷ 2,414 = 8.03
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du chiffre d'affaires
- Les produits des activités ordinaires tirés des contrats conclus avec les acheteurs présentent une tendance générale à la hausse sur la période analysée. Après une augmentation progressive, le chiffre d'affaires atteint un pic au troisième trimestre 2021, avec une valeur de 4 961 millions de dollars américains. Ensuite, une légère baisse est observée, suivi d'une stabilité relative autour de 4 560 à 4 597 millions de dollars américains jusqu'à la fin de l'année 2023. Cette évolution indique une croissance globale de l'activité sur la période, avec certains regroupements temporaires de stabilité.
- Évolution des comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs affichent une tendance à la hausse sur la période, passant de 1 536 millions de dollars américains au premier trimestre 2019 à environ 2 414 millions de dollars américains au quatrième trimestre 2023. La progression indique probablement une augmentation du volume d'achats ou une gestion plus étendue des dettes fournisseurs. La stabilité relative observée à certains moments, notamment entre 2019 et 2021, suggère des opérations maîtrisées dans la gestion des dettes à court terme.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio varie notablement dans le temps, avec une tendance à l'augmentation jusqu'à atteindre un sommet de 10,65 en fin 2021. Ce taux indique la fréquence annuelle de rotation des comptes fournisseurs. Une augmentation de ce ratio peut refléter une gestion accélérée du paiement des fournisseurs ou une pression accrue du cycle d’exploitation pour réduire les délais de paiement. Après ce pic, une légère diminution est observée, avec une stabilité relative autour de 8 à 9, ce qui pourrait indiquer une stabilisation dans la politique de paiement à court terme.
Taux de rotation du fonds de roulement
Pioneer Natural Resources Co., taux de rotation du fonds de roulement, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | 2,605) | 2,785) | 2,342) | 3,471) | 3,726) | 4,283) | 6,321) | 6,249) | 6,173) | 2,841) | 2,359) | 2,552) | 2,595) | 2,420) | 1,195) | 2,069) | 2,191) | 1,923) | 2,175) | 2,505) | ||||||
| Moins: Passif à court terme | 2,974) | 3,283) | 3,199) | 3,935) | 3,887) | 4,170) | 4,749) | 4,056) | 4,073) | 4,535) | 4,273) | 3,243) | 1,906) | 1,688) | 1,584) | 2,080) | 2,496) | 2,460) | 2,525) | 2,532) | ||||||
| Fonds de roulement | (369) | (498) | (857) | (464) | (161) | 113) | 1,572) | 2,193) | 2,100) | (1,694) | (1,914) | (691) | 689) | 732) | (389) | (11) | (305) | (537) | (350) | (27) | ||||||
| Produits des activités ordinaires tirés des contrats conclus avec les acheteurs | 5,076) | 5,141) | 4,560) | 4,597) | 5,175) | 6,057) | 7,005) | 6,147) | 5,576) | 4,961) | 4,269) | 3,064) | 2,016) | 1,857) | 1,141) | 2,010) | 2,642) | 2,406) | 2,379) | 2,244) | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | — | — | — | — | — | 219.34 | 15.07 | 9.55 | 8.51 | — | — | — | 10.19 | 10.45 | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | 22.20 | 23.91 | 16.54 | 15.89 | 14.61 | 15.53 | 17.08 | 13.09 | 22.40 | 19.37 | 24.04 | 32.46 | 24.25 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| ConocoPhillips | 12.98 | 8.76 | 16.88 | 16.56 | 13.30 | 11.63 | 9.84 | 9.02 | 11.37 | 3.72 | 3.24 | 3.02 | 2.80 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | 10.70 | 11.56 | 12.16 | 12.91 | 13.95 | 15.33 | 26.98 | 59.06 | 110.19 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q4 2023 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = (Produits des activités ordinaires tirés des contrats conclus avec les acheteursQ4 2023
+ Produits des activités ordinaires tirés des contrats conclus avec les acheteursQ3 2023
+ Produits des activités ordinaires tirés des contrats conclus avec les acheteursQ2 2023
+ Produits des activités ordinaires tirés des contrats conclus avec les acheteursQ1 2023)
÷ Fonds de roulement
= (5,076 + 5,141 + 4,560 + 4,597)
÷ -369 = —
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- Évolution du fonds de roulement
- Les valeurs du fonds de roulement présentent une tendance volatile au cours de la période considérée. Après une position négative importante au début (environ -27 millions de dollars en mars 2019), la stagnation ou la dégradation se manifeste jusqu'à une baisse notable en décembre 2019 (-305 millions de dollars). Un rebond significatif est observé en juin 2020 avec un fonds de roulement positif (732 millions de dollars), suivi d'une nouvelle dégradation, dépassant -1,9 milliard de dollars lors du trimestre suivant. La tendance demeure négative à partir de septembre 2020, avec des valeurs négatives continues, atteignant jusqu'à -857 millions de dollars au troisième trimestre 2023, indiquant une capacité limitée ou dégradée à couvrir les obligations à court terme à certains moments. Cependant, à la fin de la période, il reste inférieur à zéro, suggérant une gestion de fonds de roulement souvent tendue ou déficitaire.
- Produits des activités ordinaires
- Les produits connaissent une croissance globale sur la période, passant d'environ 2 244 millions de dollars en mars 2019 à un pic de plus de 6 147 millions de dollars au premier trimestre 2022. Après ce sommet, une tendance à la diminution est observée, avec des valeurs autour de 4 560 millions en septembre 2023 et 5 076 millions en décembre 2023. La croissance initiale reflète la progression des revenus, mais un ralentissement ou une contraction subséquente indique une possible saturation ou une contraction du marché ou des activités de l’entreprise. La stabilité relative des produits à partir de 2022 pourrait signaler un plateau ou une période de stabilisation des revenus.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio connaît une évolution irrégulière. En juin 2020, il atteint 10,19, ce qui indique une rotation efficace du fonds de roulement. Une augmentation majeure est observée au troisième trimestre 2020 avec un taux exceptionnel de 15,07, puis une hausse spectaculaire à 219,34 au troisième trimestre 2022. Ces valeurs extrêmes suggèrent une modification importante des ratios de gestion ou une anomalie dans le calcul à certains moments. Les valeurs élevées indiquent une utilisation très dynamique du fonds de roulement, alors que l'absence de données pour d’autres périodes limite une analyse continue. La forte fluctuation pourrait refléter des changements dans la gestion de trésorerie ou dans la politique de gestion du fonds de roulement, ou des effets exceptionnels liés à la période.
Jours de rotation de l’inventaire
Pioneer Natural Resources Co., jours de rotation de l’inventaire, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des stocks | 40.70 | 39.26 | 45.51 | 46.89 | 57.51 | 59.01 | 39.09 | 42.50 | 48.43 | 42.09 | 32.02 | 24.70 | 31.36 | 40.05 | 48.23 | 50.20 | 47.18 | — | — | — | ||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | 9 | 9 | 8 | 8 | 6 | 6 | 9 | 9 | 8 | 9 | 11 | 15 | 12 | 9 | 8 | 7 | 8 | — | — | — | ||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | 16 | 17 | 16 | 15 | 13 | 14 | 14 | 13 | 15 | 17 | 20 | 21 | 22 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| ConocoPhillips | 9 | 8 | 7 | 6 | 6 | 6 | 7 | 8 | 10 | 11 | 14 | 18 | 19 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | 27 | 26 | 24 | 22 | 22 | 23 | 24 | 26 | 25 | 30 | 33 | 37 | 39 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q4 2023 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ 40.70 = 9
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- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks montre des fluctuations au cours de la période considérée. Après une absence de valeurs jusqu'au troisième trimestre 2019, il atteint en 2019 une valeur d'environ 47,18 en mars, suivie d'une légère augmentation à 50,2 en juin, puis une tendance à fluctuer dans des fourchettes proches de 48 à 50 jusqu'au début de 2020. Lors de la première moitié de 2020, le ratio diminue, atteignant environ 31,36 en mars, puis présente une tendance générale à la hausse durant le reste de l'année, culminant à environ 48,43 en décembre 2021. Cependant, à partir de cette période, le ratio affiche une baisse globale, tombant à 39,09 en mars 2022, avant un léger rebond puis une stabilisation autour de 45-46 à la fin de 2022 et au premier semestre 2023. En fin de période, le ratio reste en dessous de 41, indiquant une relative stabilité mais à un niveau inférieur à celui observé avant la pandémie.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation de l'inventaire suivent une tendance globalement inverse du taux de rotation des stocks. Après des valeurs initiales non renseignées jusqu'au troisième trimestre 2019, ce ratio s'établit entre 6 et 9 jours à partir de 2020, avec quelques fluctuations. La période de 2020 voit un léger accroissement, culminant à 15 jours au troisième trimestre, puis une réduction progressive pour atteindre 6 jours en fin d'année 2021. En 2022 et 2023, ces indicateurs oscillent autour de 8 à 9 jours, avec une stabilité relative. La tendance indique une gestion efficace de l'inventaire, particulier en fin d'année, avec une rotation plus rapide d'environ une semaine à deux semaines à partir de 2021, conférant une meilleure liquidité à l'inventaire.
Jours de rotation des comptes clients
Pioneer Natural Resources Co., jours de rotation des comptes clients, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances | 12.18 | 10.53 | 13.48 | 16.40 | 13.16 | 12.79 | 10.11 | 8.74 | 10.61 | 8.52 | 6.71 | 6.35 | 10.11 | 11.56 | 14.49 | 17.00 | 9.34 | — | — | — | ||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | 30 | 35 | 27 | 22 | 28 | 29 | 36 | 42 | 34 | 43 | 54 | 58 | 36 | 32 | 25 | 21 | 39 | — | — | — | ||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | 37 | 40 | 33 | 30 | 32 | 36 | 48 | 48 | 43 | 45 | 49 | 54 | 44 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| ConocoPhillips | 36 | 35 | 25 | 26 | 33 | 36 | 46 | 53 | 53 | 55 | 56 | 73 | 54 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q4 2023 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ 12.18 = 30
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du ratio de rotation des créances
- La tendance du ratio de rotation des créances a connu une évolution fluctuant à partir du troisième trimestre 2019. Après une absence de données initiales, il a débuté à un niveau de 9,34 au deuxième trimestre 2019, puis a rapidement augmenté pour atteindre un pic de 17 au troisième trimestre 2019. Par la suite, le ratio a présenté une certaine volatilité, atteignant un maximum de 16,4 au troisième trimestre 2023, avant de redescendre à 13,48 au dernier trimestre 2023. Cette tendance suggère une amélioration ou une accélération du recouvrement des créances sur la période, suivie d’une stabilisation vers la fin de la période observée.
- Evolution des jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont show une tendance à la baisse, après un pic de 58 jours au deuxième trimestre 2020. La durée est alors passée à 36 jours au troisième trimestre 2020, puis a fluctué entre 28 et 42 jours jusqu’au troisième trimestre 2022. À partir de cette période, on observe une tendance progressive à la diminution, atteignant 22 jours au troisième trimestre 2023, puis remontant légèrement à 30 jours au dernier trimestre 2023. La réduction successive des jours de rotation indique une amélioration progressive de la gestion des comptes clients, probablement une réduction du délai de recouvrement.
Cycle de fonctionnement
Pioneer Natural Resources Co., cycle de fonctionnement, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | 9 | 9 | 8 | 8 | 6 | 6 | 9 | 9 | 8 | 9 | 11 | 15 | 12 | 9 | 8 | 7 | 8 | — | — | — | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients | 30 | 35 | 27 | 22 | 28 | 29 | 36 | 42 | 34 | 43 | 54 | 58 | 36 | 32 | 25 | 21 | 39 | — | — | — | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnement1 | 39 | 44 | 35 | 30 | 34 | 35 | 45 | 51 | 42 | 52 | 65 | 73 | 48 | 41 | 33 | 28 | 47 | — | — | — | ||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | 53 | 57 | 49 | 45 | 45 | 50 | 62 | 61 | 58 | 62 | 69 | 75 | 66 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| ConocoPhillips | 45 | 43 | 32 | 32 | 39 | 42 | 53 | 61 | 63 | 66 | 70 | 91 | 73 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q4 2023 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= 9 + 30 = 39
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Une tendance globale à la baisse apparaît dans le nombre de jours de rotation de l’inventaire entre le premier trimestre 2019 et le troisième trimestre 2023. En particulier, la valeur diminue notablement de 8 jours en juin 2020 à 6 jours en décembre 2022 et en mars 2023, puis reste stable à ce niveau jusqu’en septembre 2023. Cette évolution indique une amélioration progressive de l'efficacité de la gestion des stocks, avec un cycle de rotation plus rapide, notamment à partir de 2020.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les données révèlent une tendance à la réduction du nombre de jours de rotation des comptes clients, passant d’un pic de 58 jours au troisième trimestre 2020 à 22 jours au troisième trimestre 2023. Après un pic en juin 2020, la durée diminue de manière continue, atteignant des niveaux plus faibles, ce qui pourrait refléter une amélioration dans la gestion du recouvrement ou des modifications dans les conditions de crédit accordé aux clients. La réduction progressive indique une augmentation de la rapidité dans la récupération des créances clients.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement connaît également une tendance à la diminution, passant de 73 jours à son maximum au deuxième trimestre 2020 à 30-35 jours à partir de 2022. La réduction progressive de cette durée suggère une optimisation générale du cycle opérationnel, englobant la gestion des stocks, la rotation des comptes clients et le délai de paiement des fournisseurs. La baisse du cycle pourrait indiquer une plus grande efficacité opérationnelle, une meilleure gestion de la liquidité, ou une adaptation stratégique à un contexte de marché en évolution.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Pioneer Natural Resources Co., les jours de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | 8.03 | 7.56 | 8.87 | 10.08 | 9.80 | 10.65 | 9.29 | 8.03 | 7.51 | 6.43 | 4.89 | 4.76 | 7.57 | 8.78 | 10.42 | 9.70 | 7.92 | — | — | — | ||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | 45 | 48 | 41 | 36 | 37 | 34 | 39 | 45 | 49 | 57 | 75 | 77 | 48 | 42 | 35 | 38 | 46 | — | — | — | ||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | 38 | 39 | 32 | 28 | 29 | 35 | 44 | 42 | 39 | 42 | 46 | 49 | 42 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| ConocoPhillips | 33 | 31 | 25 | 25 | 29 | 30 | 33 | 33 | 40 | 42 | 45 | 62 | 52 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q4 2023 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ 8.03 = 45
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- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Depuis le premier trimestre 2019, le taux de rotation des comptes fournisseurs montre une tendance globale à la hausse, atteignant un pic au troisième trimestre 2021 avec un ratio de 10,65. Après ce point culminant, une légère diminution est observée, se stabilisant autour de 8,87 au troisième trimestre 2023. La variation indique une fluctuation dans la fréquence de renouvellement des dettes fournisseurs, avec une augmentation notable entre 2019 et 2021, puis une réduction modérée en 2022 et 2023. Cette évolution pourrait suggérer une modification dans la stratégie de gestion du crédit fournisseur ou une adaptation aux conditions de marché.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Le nombre de jours pour la rotation des comptes fournisseurs, qui est inversement lié au taux de rotation, présente une tendance opposée. Après une augmentation significative jusqu’à 77 jours au deuxième trimestre 2020, une diminution progressive est observée jusqu’à atteindre 36 jours au troisième trimestre 2023, avant une légère remontée à 45 jours au dernier trimestre 2023. Ces fluctuations reflètent une gestion variable du délai de paiement aux fournisseurs, pouvant indiquer une stratégie de allongement ou de raccourcissement des délais de paiement selon la conjoncture économique ou la relation avec les fournisseurs.
Cycle de conversion de trésorerie
Pioneer Natural Resources Co., cycle de conversion de trésorerie, calcul (données trimestrielles)
Nombre de jours
| 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | 9 | 9 | 8 | 8 | 6 | 6 | 9 | 9 | 8 | 9 | 11 | 15 | 12 | 9 | 8 | 7 | 8 | — | — | — | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients | 30 | 35 | 27 | 22 | 28 | 29 | 36 | 42 | 34 | 43 | 54 | 58 | 36 | 32 | 25 | 21 | 39 | — | — | — | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | 45 | 48 | 41 | 36 | 37 | 34 | 39 | 45 | 49 | 57 | 75 | 77 | 48 | 42 | 35 | 38 | 46 | — | — | — | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | -6 | -4 | -6 | -6 | -3 | 1 | 6 | 6 | -7 | -5 | -10 | -4 | 0 | -1 | -2 | -10 | 1 | — | — | — | ||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Chevron Corp. | 15 | 18 | 17 | 17 | 16 | 15 | 18 | 19 | 19 | 20 | 23 | 26 | 24 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| ConocoPhillips | 12 | 12 | 7 | 7 | 10 | 12 | 20 | 28 | 23 | 24 | 25 | 29 | 21 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= 9 + 30 – 45 = -6
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- Évolution des jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation de l’inventaire ont affiché une tendance fluctuante sur la période analysée, avec une augmentation notable en septembre 2020, atteignant 12 jours, avant de diminuer à 6 jours en décembre 2022, puis de remonter à 9 jours en septembre 2023. Cela indique une certaine variabilité dans la gestion des stocks, avec plusieurs périodes de rotation plus rapide ou plus lente.
- Évolution des jours de rotation des comptes clients
- Les délais de rotation des comptes clients ont connu une évolution significative, passant d’environ 39 jours en juin 2019 à un pic de 58 jours en juin 2021. Une tendance à la baisse est observée par la suite, atteignant 22 jours en septembre 2022, avant une légère augmentation à 30 jours en décembre 2023. Ces fluctuations reflètent probablement des variations dans les conditions de crédit accordées ou dans la collecte des paiements.
- Évolution des jours de rotation des comptes fournisseurs
- Les jours de rotation des comptes fournisseurs ont varié, culminant à 77 jours en juin 2020, suggérant une prolongation des délais de paiement à cette période. Après cette date, une tendance à la baisse est visible, atteignant 34 jours en décembre 2022, puis une légère hausse à 48 jours en septembre 2023. Ces modifications indiquent une gestion adaptable des modalités de paiement fournisseurs selon la conjoncture.
- Évolution du cycle de conversion de trésorerie
- Le cycle de conversion de trésorerie, qui mesure la durée entre le paiement des fournisseurs et la collecte auprès des clients, montre une grande volatilité. Il a varié de 1 jour en décembre 2019 à un minimum de -10 jours en juin 2019 et juin 2020, indiquant des périodes où la société pouvait être en position de trésorerie négative (recouvrement avant paiement). Le cycle est surtout négatif durant la période allant de juin 2019 à juin 2020, puis oscille entre -6 et 6 jours, illustrant une gestion plus équilibrée du fonds de roulement à partir de 2021.