Structure du bilan : passif et capitaux propres
Données trimestrielles
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Pioneer Natural Resources Co. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- État du résultat global
- Analyse des ratios d’activité à court terme
- Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette
- Ratios d’évaluation des actions ordinaires
- Modèle d’actualisation des dividendes (DDM)
- Sélection de données financières depuis 2005
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres depuis 2005
- Ratio de rotation de l’actif total depuis 2005
- Rapport cours/valeur comptable (P/BV) depuis 2005
- Analyse de l’endettement
Nous acceptons :
Pioneer Natural Resources Co., structure du bilan consolidé : passifs et capitaux propres (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
- Tendance du passif à court terme
- La part du passif à court terme en pourcentage du total du passif et des capitaux propres présente une tendance relativement stable avec une légère diminution vers la fin de la période, passant d’environ 13,79 % en mars 2019 à un peu moins de 8 % en septembre 2023. Cependant, on observe quelques fluctuations intermittentes, notamment une hausse en 2021, suivie d’une tendance à la baisse et une stabilisation en 2023.
- Evolution de la dette à long terme
- La dette à long terme, hors partie courante, montre une augmentation significative entre 2019 et 2021, atteignant un pic approximatif de 20,35 % en mars 2021. Après cette période, elle diminue progressivement, s’établissant autour de 13-14 % à la fin de la période considérée. Cette tendance indique potentiellement une réduction de l’endettement à long terme ou un refinancement plus prudent à partir de 2021.
- Comptes créditeurs et autres passifs
- Les comptes créditeurs, en tant que pourcentage du passif, montrent une légère augmentation vers la fin de la période, passant d’environ 6,4 % en décembre 2019 à plus de 7 % en décembre 2023. La composante "autres passifs" connaît une fluctuation notable, avec une hausse en 2020, correspondant probablement à une augmentation des passifs hors bilan immédiats, puis une réduction progressive vers 2023.
- Impôts différés
- Les impôts différés, exprimés en pourcentage du passif, affichent une tendance à la hausse, passant d’environ 6,8 % en mars 2019 à plus de 12 % en décembre 2023. Cette hausse peut indiquer de nouvelles passations ou accrues différés liés aux bénéfices ou aux changements fiscaux.
- Évolution de la trésorerie
- Le stock de trésorerie, en pourcentage du passif, demeure négatif tout au long de la période, avec une progression vers une valeur plus négative atteignant -7,24 % en juin 2023. Cela traduit une situation d’actifs détenus en trésorerie inférieure aux obligations à court terme, mais la tendance montre une aggravation progressive du déficit en trésorerie par rapport au passif total.
- Capitaux propres et bénéfices non répartis
- Le bénéfice non réparti se situe entre 10 et 20 % du passif, montrant une tendance globale à la hausse vers la fin de la période, indiquant une accumulation progressive de profits non distribués. La part des capitaux propres, en pourcentage du passif, reste relativement stable autour de 60-65 %, avec une légère augmentation à 2023, reflétant une situation financière globalement saine et une gestion conservatrice du capital.
- Particularités notables
- Les dérivés en tant que pourcentage du passif ont connu des fluctuations importantes, notamment une augmentation significative en 2020 et 2021, pouvant indiquer une activité accrue dans la gestion des risques financiers via dérivés. La part des actions ordinaires et du capital versé supplémentaire demeure stable, confirmant l’absence de modifications significatives dans la structure actionnariale ou le capital social.
- Conclusion globale
- Dans l’ensemble, la structure financière de l’entreprise présente des signes d’évolution vers une réduction de l’endettement à long terme, une stabilité ou légère augmentation des passifs différés, ainsi qu’une gestion prudente de la trésorerie. La stabilité relative des capitaux propres et la croissance des bénéfices non répartis indiquent un profil financier solide, tandis que la volatilité des dérivés et des autres passifs pourrait nécessiter un suivi approfondi pour évaluer leur impact sur la stabilité financière à moyen terme.