Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
Reynolds American Inc., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31).
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a connu une baisse notable entre le 31 mars 2012 et le 30 juin 2012, passant de 0,97 à 0,78, puis a fluctué autour de 1, dans une fourchette comprise entre 0,74 et 1,29. Après cette période, la tendance est à la stabilisation, avec des valeurs oscillant entre 0,94 et 1,17. La dernière période enregistrée en mars 2017 montre un ratio de 0,87, en légère baisse par rapport aux pics observés précédemment, ce qui pourrait indiquer une gestion plus prudente de la liquidité à la fin de la période analysée.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a débuté à 0,53 en mars 2012, avant de diminuer à 0,28 en juin 2012. Par la suite, il a connu des fluctuations relativement importantes, atteignant jusqu'à 0,71 en décembre 2014, puis diminuant à nouveau, se situant généralement entre 0,43 et 0,71 pour le reste de la période. La tendance générale indique une dégradation progressive de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme par ses actifs rapidement mobilisables, avec une valeur finale en mars 2017 de 0,55, légèrement supérieure au minimum observé en juin 2012, mais inférieure aux pics de fin 2014.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie reflète une évolution similaire à celle du ratio rapide, débutant à 0,49 en mars 2012 et atteignant un plafond à 0,68 en décembre 2014. Après cette période, il a tendance à fluctuer autour de 0,39 à 0,59, avec une baisse notable en mars 2017 à 0,54, correspondant à une gestion modérée de la trésorerie disponible. La volatilité de ce ratio indique une gestion fluctuante des liquidités immédiates, avec une tendance à la prudence accrue en fin de période.
Ratio de liquidité actuel
Reynolds American Inc., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | ||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31).
1 Q1 2017 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de l'actif circulant
- Les actifs circulants présentent une tendance à la hausse avec des fluctuations trimestrielles. Après une baisse notable en juin 2012 par rapport à mars 2012, une augmentation significative est observée au premier trimestre 2013, atteignant un pic en juin 2015. Cette croissance indique une augmentation de la liquidité ou des investissements à court terme de l'entreprise. Cependant, une baisse est perceptible au troisième trimestre 2016, suivie d'une nouvelle augmentation en fin de période, ce qui pourrait refléter des variations dans la gestion des liquidités ou des stratégies d'investissement à court terme.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme affiche également une évolution hétérogène. Après une baisse importante en juin 2012, il reprend une tendance à la hausse jusqu’au premier trimestre 2013, puis fluctue autour de niveaux relativement élevés, culminant en mars 2017. La croissance notable du passif à court terme en septembre 2014 et mars 2015 indique potentiellement une augmentation des dettes ou des obligations à court terme. La période semble marquée par une certaine instabilité dans la gestion de ces passifs, avec des pics et des creux successifs.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel, qui mesure la capacité à couvrir les obligations à court terme avec des actifs liquides, montre une tendance descendante de mars 2012 à septembre 2014, passant de 0,97 à 1,04, puis une stabilisation autour de 1,15 en 2015. Cependant, une baisse significative est observée en mars 2016, où le ratio tombe sous 1, atteignant 0,85 en mars 2017. Cette baisse peut suggérer une détérioration de la liquidité relative, indiquant que l'entreprise pourrait rencontrer des difficultés à couvrir ses passifs à court terme avec ses actifs liquides. La fluctuation du ratio témoigne de changements dans la gestion des liquidités ou de l'évolution de la composition des actifs courants.
Ratio de liquidité rapide
Reynolds American Inc., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||||||||||||||||||||||||
| Placements à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Comptes débiteurs | ||||||||||||||||||||||||||||
| Comptes débiteurs, apparentés | ||||||||||||||||||||||||||||
| Effets à recevoir | ||||||||||||||||||||||||||||
| Autres créances | ||||||||||||||||||||||||||||
| Total des actifs rapides | ||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31).
1 Q1 2017 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total des actifs rapides
- Les actifs rapides ont connu une période de fluctuation significative au cours de la période analysée. Après une baisse notable en juin 2012, ils ont augmenté de façon marquée en septembre 2012, culminant à 2 880 millions de dollars à la fin de 2012, avant de diminuer à nouveau au début de 2013. Une tendance haussière progressive est observée à partir du début de 2015, avec un pic à 4 596 millions de dollars au troisième trimestre 2016. Après ce pic, on observe une baisse, pour revenir à 3 261 millions de dollars à la fin de 2017. Ces fluctuations indiquent une variation dans la composition des actifs liquides rapidement mobilisables, pouvant refléter des changements dans la gestion du fonds de roulement ou dans la stratégie d’investissement de l'entreprise.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme montre une tendance d’augmentation globale sur la période, avec quelques fluctuations intermédiaires. Après une baisse en 2012, il connaît une croissance continue à partir de 2014, atteignant un sommet de 7 604 millions de dollars au troisième trimestre 2016. Ce accroissement suggère une augmentation de l’endettement ou des dettes à court terme, ce qui pourrait indiquer une gestion plus agressive de la liquidité ou des besoins en financement pour financer la croissance. Malgré cette croissance, le passif reste élevé par rapport aux actifs rapides, ce qui influencera la capacité de couverture des obligations à court terme.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide présente une tendance fluctuante, oscillant entre 0,28 et 0,72 sur l’ensemble de la période. Il est particulièrement faible en juin 2012 avec 0,28, puis augmente significativement en septembre 2012, atteignant 0,72, valeur qui est maintenue jusqu’au début de 2013. Après une baisse durant 2013, il connaît une hausse progressive à partir de 2014, culminant à 0,71 au troisième trimestre 2015. Sa chute jusqu’à 0,42 en mars 2016 est suivie d’une légère hausse, atteignant 0,55 en décembre 2015. La variation de ce ratio reflète la capacité fluctuante de l'entreprise à couvrir ses passifs à court terme avec ses actifs rapidement mobilisables, indiquant une gestion dynamique de la liquidité tout au long de la période.
Ratio de liquidité de trésorerie
Reynolds American Inc., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2017 | 31 déc. 2016 | 30 sept. 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2016 | 31 déc. 2015 | 30 sept. 2015 | 30 juin 2015 | 31 mars 2015 | 31 déc. 2014 | 30 sept. 2014 | 30 juin 2014 | 31 mars 2014 | 31 déc. 2013 | 30 sept. 2013 | 30 juin 2013 | 31 mars 2013 | 31 déc. 2012 | 30 sept. 2012 | 30 juin 2012 | 31 mars 2012 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||||||||||||||||||||||||
| Placements à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la trésorerie | ||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2016-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2015-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2014-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2013-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2012-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2012-03-31).
1 Q1 2017 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la trésorerie
- Au cours de la période analysée, la trésorerie de l'entreprise a connu des fluctuations importantes. Entre le 31 mars 2012 et le 31 décembre 2012, une croissance significative est observée, atteignant un pic à 2 502 millions de dollars américains. Cependant, cette tendance s'inverse en 2013 avec une baisse notable au deuxième trimestre, puis une reprise progressive. La trésorerie atteint une valeur maximale de 4 455 millions de dollars américains au troisième trimestre 2016, après une période de fluctuations. La tendance générale suggère une augmentation globale sur la période, malgré des variations intermédiaires, indiquant une gestion de la liquidité avec des phases de retrait et de consolidation.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme présente une tendance à la hausse sur l'ensemble de la période. Depuis 2012, une croissance régulière est visible, culminant à 5 891 millions de dollars américains au troisième trimestre 2017, soit la valeur la plus élevée. Cette augmentation indique une intensification de l'endettement ou des obligations à court terme, ce qui pourrait nécessiter une gestion attentive des flux de liquidités pour maintenir la solvabilité à court terme. La montée graduelle du passif à court terme reflète une évolution potentielle vers une stratégie financière plus prudente en termes de liquidités et d’obligations immédiates.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a connu des fluctuations importantes tout au long de la période. Il varie de 0.23 à son minimum au deuxième trimestre 2012, à un maximum de 0.68 au troisième trimestre 2016. Après une période de baisse en 2013, ce ratio remonte et montre une stabilité relative autour de 0.50, avec des pointes sous 0.40 dans certains trimestres, notamment en fin 2014. La variabilité du ratio indique des périodes d'amélioration ou de dégradation de la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations à court terme avec sa trésorerie disponible. La hausse notable en 2016 suggère une amélioration de la liquidité relative, tandis que les baisses précoce indiquent des périodes de contrainte de liquidités.