Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
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Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
Royal Caribbean Cruises Ltd., EBITDAcalcul
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
- Bénéfice net (perte nette) attribuable à Royal Caribbean Cruises Ltd.
- Entre 2017 et 2019, le bénéfice net a connu une croissance progressive, passant d'environ 1.63 milliard de dollars à près de 1.88 milliard de dollars, indiquant une amélioration de la performance financière sur cette période. En 2020, un basculement s'est produit avec une perte nette significative de près de 5,8 milliards de dollars, marquant une chute importante par rapport à l'année précédente. La tendance négative s'est poursuivie en 2021, avec une perte de plus de 5,2 milliards de dollars, ce qui témoigne d'une détérioration notable des résultats financiers probablement liée à des événements exceptionnels ou à une crise sectorielle majeur.
- Bénéfice avant impôt (EBT)
- Le bénéfice avant impôt a suivi une évolution similaire, affichant une croissance stable de 2017 à 2019, avec une augmentation d'environ 300 millions de dollars par an. La transition vers 2020 a été marquée par une chute brutale à près de -5,79 milliards de dollars, reflétant une perte exceptionnelle. En 2021, cette perte s'est prolongée, dépassant à nouveau 5,3 milliards de dollars, signalant des difficultés financières exacerbées.
- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Ce paramètre a également progressé de 2017 à 2019, atteignant environ 2,35 milliards de dollars en 2019. La crise de 2020 a engendré une dégradation drastique, avec un EBIT négatif de près de 4,95 milliards de dollars, indiquant une impasse opérationnelle considérable. En 2021, la perte opérationnelle a persisté, avec un EBIT d'environ -4 milliards de dollars, montrant l'impact duratif de la crise sur l'activité principale de l'entreprise.
- Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
- Ce ratio de rentabilité opérationnelle a suivi une tendance similaire, avec une croissance régulière jusqu'en 2019, culminant à 3,59 milliards de dollars. La crise de 2020 a entraîné une chute brutale à -3,66 milliards de dollars, corroborant l'effet majeur des événements exceptionnels sur la rentabilité. En 2021, l'EBITDA reste négatif, s'établissant à environ -2,72 milliards de dollars, témoignant d'une perte d'activité et de rentabilité continue au cours de cette période.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAcourant
Royal Caribbean Cruises Ltd., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) | |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/EBITDA | |
| Repères | |
| EV/EBITDAConcurrents1 | |
| Airbnb Inc. | |
| Booking Holdings Inc. | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | |
| DoorDash, Inc. | |
| McDonald’s Corp. | |
| Starbucks Corp. | |
| EV/EBITDAsecteur | |
| Services aux consommateurs | |
| EV/EBITDAindustrie | |
| Consommation discrétionnaire | |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si l’EV/EBITDA de l’entreprise est inférieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/EBITDA de l’entreprise est supérieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAhistorique
Royal Caribbean Cruises Ltd., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | ||||||
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)2 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| EV/EBITDA3 | ||||||
| Repères | ||||||
| EV/EBITDAConcurrents4 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
| EV/EBITDAsecteur | ||||||
| Services aux consommateurs | ||||||
| EV/EBITDAindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
3 2021 calcul
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la valeur d'entreprise (EV)
- La valeur d'entreprise a connu une tendance générale à la hausse au cours de la période considérée, passant d'environ 35,3 milliards de dollars en 2017 à près de 37,2 milliards en 2018. Cependant, une baisse significative est observée en 2019, avec une diminution à environ 29,5 milliards, indiquant une contraction potentielle de la valorisation ou des changements dans la structure financière. La tendance s'inverse en 2020, avec une forte augmentation à près de 38 milliards, avant de se stabiliser légèrement en 2021 à environ 37,2 milliards. Cette évolution pourrait refléter des fluctuations de la valorisation en réponse aux conditions du marché ou à des événements spécifiques à l'industrie.
- Évolution du bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
- L'EBITDA affiche une croissance constante de 2017 à 2019, passant d'environ 2,9 milliards à près de 3,6 milliards de dollars, ce qui indique une amélioration de la rentabilité opérationnelle durant cette période. En 2020, un retournement significatif se produit, avec un EBITDA négatif d'environ -3,67 milliards, suggérant un impact majeur des événements exceptionnels ou des difficultés opérationnelles, probablement liées à la crise sanitaire mondiale. En 2021, l'EBITDA reste négatif à près de -2,7 milliards, ce qui montre une persistance des effets négatifs, mais avec une légère amélioration par rapport à l'année précédente.
- Ratio EV/EBITDA
- Le ratio EV/EBITDA montre une baisse continue de 2017 à 2019, passant de 12,2 à 8,21, ce qui peut indiquer une amélioration de la valorisation relative par rapport aux performances opérationnelles. Toutefois, ce ratio n'est pas disponible pour les années 2020 et 2021, probablement en raison de la négativité de l'EBITDA, rendant le calcul non pertinent ou non significatif dans ce contexte. La forte variation en 2019 pourrait également refléter une réévaluation du marché ou des changements dans la perception de la rentabilité future.