Valeur ajoutée marchande (MVA)
La valeur ajoutée de marché (MVA) est la différence entre la juste valeur d’une entreprise et son capital investi. MVA s’agit d’une mesure de la valeur qu’une entreprise a créée au-delà des ressources déjà engagées dans l’entreprise.
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MVA
Royal Caribbean Cruises Ltd., MVAcalcul
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 Juste valeur de la dette. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
- Valeur marchande (juste) de Royal Caribbean
- La valeur marchande de l'entreprise a augmenté régulièrement de 2017 à 2018, passant d'environ 36,2 milliards de dollars à environ 37,5 milliards. Toutefois, en 2019, cette valeur a diminué de façon notable, atteignant environ 31,7 milliards, marquant une baisse significative. En 2020, malgré une augmentation spectaculaire à environ 44,4 milliards, cette croissance semble avoir été exceptionnelle, peut-être en réponse à une situation spécifique ou à une variation de marché. En 2021, la valeur a reculé légèrement à environ 42,4 milliards, indiquant une stabilisation après la forte hausse de 2020.
- Capital investi
- Le capital investi a montré une croissance constante entre 2017 et 2019, passant d’environ 18,1 milliards de dollars à approximativement 24,2 milliards. En 2020, une augmentation significative est observée, avec un capital investi atteignant environ 28,4 milliards. Cette hausse en 2020 pourrait refléter un investissement accru ou une évaluation à la hausse des actifs. Cependant, en 2021, le capital investi a diminué pour revenir à environ 26,3 milliards, ce qui pourrait indiquer une désinvestissement ou une réévaluation à la baisse des actifs investis.
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a connu une tendance à la baisse de 2017 à 2019, passant d’environ 18 milliards de dollars à environ 7,5 milliards, ce qui indique une réduction de la création de valeur marchande durant cette période. En 2020, une reprise notable est observée, avec une valeur de 15,99 milliards, presque le double de 2019, suggérant une augmentation de la perception de la valeur économique de l’entreprise. En 2021, cette valeur a légèrement diminué, restant proche de 15,9 milliards, ce qui témoigne d’une stabilisation de la valeur créée par l’entreprise à la fin de la période analysée.
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
Royal Caribbean Cruises Ltd., ratio d’écart de la valeur ajoutée de marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | ||||||
| Capital investi2 | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande3 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchandeConcurrents4 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 MVA. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
3 2021 calcul
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande = 100 × MVA ÷ Capital investi
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a connu une baisse significative entre 2017 et 2019, passant d'environ 18,04 milliards de dollars à 7,54 milliards de dollars, soit une diminution d'environ 58 %. Cependant, à partir de 2020, une reprise notable est observée, avec une augmentation à près de 16 milliards de dollars en 2020, résultant d’une croissance de plus de 100 % par rapport à 2019. En 2021, la MVA reste relativement stable par rapport à 2020, avec une légère diminution à 15,91 milliards de dollars, indiquant une stabilisation après la reprise.
- Évolution du capital investi
- Le capital investi a connu une croissance continue de 2017 à 2020, passant d’environ 18,11 milliards de dollars à plus de 28,43 milliards, soit une augmentation d’environ 57 %. En 2021, une réduction est observée, avec une valeur de 26,32 milliards de dollars, ce qui indique une possible désinvestissement ou une réduction des investissements totaux par rapport à la période précédente.
- Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
- Ce ratio a fortement diminué de 99,62 % en 2017 à 31,21 % en 2019, illustrant une dégradation de l’écart de valeur ajoutée sur cette période, probablement liée à la baisse de la MVA. En 2020, le ratio augmente à 56,23 %, signant une amélioration, puis poursuit sa tendance à la hausse pour atteindre 60,46 % en 2021, indiquant une amélioration de la relation entre la valeur ajoutée marchande et le capital investi.
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
Royal Caribbean Cruises Ltd., ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | ||||||
| Revenus | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché2 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchéConcurrents3 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 MVA. Voir les détails »
2 2021 calcul
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché = 100 × MVA ÷ Revenus
= 100 × ÷ =
3 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la valeur ajoutée marchande
- La valeur ajoutée marchande (MVA) a connu une tendance à la baisse entre décembre 2017 et décembre 2019, passant d'environ 18,04 milliards de dollars à 7,54 milliards de dollars. Cependant, une forte reprise est observée en 2020 et 2021, avec des valeurs approchant à nouveau 15,99 milliards de dollars. Cette évolution indique une hausse significative de la MVA après la creux de 2019, pouvant refléter une réparation ou une croissance économique de l'entreprise après une période difficile.
- Évolution des revenus
- Les revenus de l'entreprise ont augmenté de façon régulière de 2017 à 2019, passant d'environ 8,78 milliards de dollars à 10,95 milliards. En 2020, une chute drastique à 2,21 milliards est constatée, correspondant probablement à une période d'impact sévère d'une crise externe, suivie d'une reprise partielle en 2021, avec des revenus estimés à 1,53 milliard de dollars. La baisse soudaine en 2020 indique une interruption ou une réduction significative de l'activité commerciale durant cette année, probablement liée à des événements exceptionnels.
- Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
- Ce ratio a notamment quadruplé entre 2017 et 2018, passant de 205.54 % à 155.41 %. Un pic exceptionnel de 723.93 % apparaît en 2020, suivi d'une augmentation encore plus marquée en 2021, atteignant 1038.73 %. Ces variations indiquent une rentabilité extrêmement volatile, avec une marge très élevée en 2020 et 2021. La valeur extrêmement élevée en 2021 pourrait résulter d'une réduction notable du marché ou d'une structure de coûts modifiée, amplifiant le ratio malgré une baisse des revenus et de la MVA. La forte fluctuation témoigne d'une instabilité potentielle ou d'une concentration particulière de la rentabilité lors des dernières années, notamment en contexte de crise ou de redressement.