Tableau des flux de trésorerie

Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de caisse au solde de début figurant au bilan de l’entreprise.

Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et les flux de trésorerie provenant des activités de financement.

Royal Caribbean Cruises Ltd., tableau des flux de trésorerie consolidé

US$ en milliers

12 mois terminés le	31 déc. 2021	31 déc. 2020	31 déc. 2019	31 déc. 2018	31 déc. 2017
Bénéfice net (perte nette)	(5,260,499)	(5,775,130)	1,907,600)	1,815,792)	1,625,133)
Dotations aux amortissements	1,292,878)	1,279,254)	1,245,942)	1,033,697)	951,194)
Dépréciation et pertes sur créances	82,001)	1,566,380)	—)	33,651)	—)
Charge (économie) d’impôt différé net	(42,979)	(8,791)	7,745)	(2,679)	1,730)
(Gain) perte sur les instruments dérivés non désignés comme couvertures	(1,492)	49,316)	(1,431)	61,148)	(61,704)
Charge de rémunération à base d’actions	63,638)	39,779)	75,930)	46,061)	69,459)
Perte (revenu) de placement en actions	135,469)	213,286)	(230,980)	(210,756)	(156,247)
Amortissement des frais d’émission de dette	125,116)	89,442)	31,991)	41,978)	45,943)
Amortissement des dettes, des escomptes et des primes	123,439)	66,776)	31,616)	11,004)	—)
Perte à l’extinction de la dette	138,759)	41,109)	6,326)	—)	—)
Pertes d’ajustement de conversion	—)	69,044)	—)	—)	—)
Variation de la juste valeur de la contrepartie éventuelle	—)	(45,126)	18,400)	—)	—)
Gain sur la vente d’immobilisations corporelles	—)	—)	—)	—)	(30,902)
Gain sur la vente d’une société affiliée non consolidée	—)	—)	—)	(13,680)	—)
Comptabilisation du gain différé	—)	—)	—)	(21,794)	—)
(Augmentation) diminution des clients et autres débiteurs, montant net	(181,707)	121,055)	(9,898)	(9,573)	(32,043)
(Augmentation) diminution des stocks	(34,527)	27,077)	(8,533)	(23,849)	2,424)
(Augmentation) diminution des charges payées d’avance et des autres actifs	(152,071)	295,876)	15,669)	(71,770)	20,859)
Augmentation (diminution) des comptes fournisseurs	188,518)	(133,815)	75,281)	91,737)	36,780)
Augmentation (diminution) des intérêts courus	(694)	182,578)	(4,460)	18,773)	1,303)
Augmentation (diminution) des charges à payer et autres passifs	235,446)	(180,479)	96,490)	42,937)	34,215)
Augmentation (diminution) des dépôts de la clientèle	1,426,647)	(1,643,560)	280,139)	385,990)	274,705)
Variations de l’actif et du passif d’exploitation	1,481,612)	(1,331,268)	444,688)	434,245)	338,243)
Dividendes reçus de sociétés affiliées non consolidées	—)	2,215)	150,177)	243,101)	109,677)
Autres, montant net	(15,757)	12,061)	28,362)	7,371)	(17,960)
Ajustements	3,382,684)	2,043,477)	1,808,766)	1,663,347)	1,249,433)
Flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation (utilisés dans)	(1,877,815)	(3,731,653)	3,716,366)	3,479,139)	2,874,566)
Achats d’immobilisations corporelles	(2,229,704)	(1,965,131)	(3,024,663)	(3,660,028)	(564,138)
Trésorerie reçue sur le règlement d’instruments financiers dérivés	44,492)	15,874)	7,621)	76,529)	63,224)
Trésorerie versée lors du règlement d’instruments financiers dérivés	(74,249)	(161,335)	(68,836)	(98,074)	—)
Participations et prêts à des sociétés affiliées non consolidées	(70,228)	(100,609)	(25,569)	(27,172)	(10,396)
Trésorerie reçue sur des prêts à des sociétés affiliées non consolidées	31,334)	21,086)	32,870)	124,238)	62,303)
Produit de la vente d’immobilisations corporelles et d’autres actifs	176,039)	27,796)	—)	—)	230,000)
Produit de la vente d’une société affiliée non consolidée	—)	—)	—)	13,215)	—)
Acquisition de Silversea Cruises, déduction faite de la trésorerie acquise	—)	—)	—)	(916,135)	—)
Autres, montant net	(22,423)	(16,247)	(12,829)	(1,731)	5,415)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’investissement	(2,144,739)	(2,178,566)	(3,091,406)	(4,489,158)	(213,592)
Produit de la dette	4,467,789)	13,547,189)	3,525,564)	8,590,740)	5,866,966)
Coûts d’émission de titres de créance	(201,698)	(374,715)	(50,348)	(81,959)	(51,590)
Remboursement de la dette	(2,296,990)	(3,845,133)	(4,060,244)	(6,963,511)	(7,835,087)
Prime au remboursement de la dette	(135,372)	—)	—)	—)	—)
Produit de l’émission d’effets de trésorerie	—)	6,765,816)	26,240,540)	4,730,286)	—)
Remboursements d’effets de trésorerie	(414,570)	(7,837,635)	(25,613,111)	(3,965,450)	—)
Achat d’actions propres	—)	—)	(99,582)	(575,039)	(224,998)
Dividendes versés	—)	(326,421)	(602,674)	(527,494)	(437,455)
Produit de l’émission d’actions ordinaires	1,621,860)	1,431,375)	—)	—)	—)
Autres, montant net	(442)	(10,688)	(10,516)	(9,500)	6,368)
Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement (utilisés dans)	3,040,577)	9,349,788)	(670,371)	1,198,073)	(2,675,796)
Effet des variations des taux de change sur la trésorerie	(727)	1,167)	1,297)	(20,314)	2,331)
Augmentation (diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie	(982,704)	3,440,736)	(44,114)	167,740)	(12,491)
Trésorerie et équivalents de trésorerie au début de l’exercice	3,684,474)	243,738)	287,852)	120,112)	132,603)
Trésorerie et équivalents de trésorerie à la fin de l’exercice	2,701,770)	3,684,474)	243,738)	287,852)	120,112)

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).

Composante de l’état des flux de trésorerie	Description	L’entreprise
Flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation (utilisés dans)	Montant des entrées (sorties) de trésorerie provenant des activités opérationnelles, à l’exclusion des activités abandonnées. Les flux de trésorerie des activités d’exploitation comprennent les transactions, les ajustements et les variations de valeur qui ne sont pas définis comme des activités d’investissement ou de financement.	Les flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation de Royal Caribbean Cruises Ltd. ont diminué de 2019 à 2020, puis ont légèrement augmenté de 2020 à 2021.
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’investissement	Montant des entrées et sorties de trésorerie des activités d’investissement, à l’exclusion des activités abandonnées. Les flux de trésorerie liés aux activités d’investissement comprennent l’octroi et le recouvrement de prêts, ainsi que l’acquisition et la cession de titres de créance ou de capitaux propres, d’immobilisations corporelles et d’autres actifs productifs.	Les flux de trésorerie nets utilisés dans les activités d’investissement de Royal Caribbean Cruises Ltd. ont augmenté de 2019 à 2020 et de 2020 à 2021.
Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement (utilisés dans)	Montant des entrées et sorties de trésorerie des activités de financement, hors activités abandonnées. Les flux de trésorerie de l’activité de financement comprennent l’obtention de ressources auprès des propriétaires et leur fournir un rendement sur leur investissement ; emprunter de l’argent et rembourser les sommes empruntées, ou régler l’obligation ; et l’obtention et le paiement d’autres ressources obtenues auprès de créanciers sur le crédit à long terme.	Les flux de trésorerie nets provenant des activités de financement de Royal Caribbean Cruises Ltd. ont augmenté de 2019 à 2020, puis ont légèrement diminué de 2020 à 2021, n’atteignant pas leur niveau de 2019.

Royal Caribbean Cruises Ltd. (NYSE:RCL)

Tableau des flux de trésorerie