Analyse des ratios d’activité à long terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Royal Caribbean Cruises Ltd. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- Bilan : passif et capitaux propres
- Structure du bilan : passif et capitaux propres
- Analyse des ratios de rentabilité
- Analyse des ratios de solvabilité
- Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
- Modèle d’actualisation des dividendes (DDM)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres depuis 2005
- Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) depuis 2005
- Analyse du chiffre d’affaires
- Cumul des régularisations
Nous acceptons :
Ratios d’activité à long terme (résumé)
Royal Caribbean Cruises Ltd., les ratios d’activité à long terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
- Évolution des ratios de rotation des immobilisations
- Les ratios de rotation net des immobilisations ainsi que ceux intégrant le contrat de location-exploitation ont affiché une tendance légèrement décroissante sur la période, avec une baisse notable en 2020 et 2021. En 2017, ces ratios étaient autour de 0,44, mais ils ont diminué à 0,06 en 2021. Cette chute indique une diminution de l'efficacité dans l'utilisation des immobilisations, potentiellement liée à une réduction de l'activité opérationnelle, notamment lors de la période affectée par la pandémie de COVID-19.
- Évolution du ratio de rotation de l’actif total
- Le ratio de rotation de l’actif total a suivi une tendance similaire, passant de 0,39 en 2017 à seulement 0,05 en 2021. La baisse importante en 2020 indique une baisse significative de l'utilisation productive de l'actif global, ce qui peut refléter une réduction de la flotte ou une mise en pause des opérations lors de cette période critique.
- Évolution du ratio de rotation des capitaux propres
- En revanche, le ratio de rotation des capitaux propres a connu une augmentation progressive, passant de 0,82 en 2017 à 0,90 en 2019, avant de diminuer légèrement à 0,3 en 2021. La croissance jusqu’en 2019 suggère une meilleure utilisation des capitaux propres pour générer des revenus, mais la chute en 2020 et 2021 pourrait témoigner d’une baisse de la rentabilité ou d’une réduction de l’activité opérationnelle, entraînant une utilisation moins efficace de ces fonds propres durant cette période de crise.
Ratio de rotation net des immobilisations
Royal Caribbean Cruises Ltd., le taux de rotation net des immobilisationscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Revenus | ||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationssecteur | ||||||
| Services aux consommateurs | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = Revenus ÷ Immobilisations corporelles, montant net
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des revenus
- Les revenus de l'entreprise ont connu une croissance constante entre 2017 et 2019, passant d'environ 8,78 milliards à près de 10,95 milliards de dollars, ce qui indique une expansion progressive de l'activité durant cette période. Cependant, une chute significative est observée en 2020, avec un recul marqué à environ 2,21 milliards, suivi d'une baisse supplémentaire en 2021 à environ 1,53 milliard, reflétant probablement les impacts d’événements exceptionnels ou de perturbations majeures dans le secteur.
- Évolution des immobilisations corporelles
- Les immobilisations corporelles nettes ont affiché une augmentation régulière tout au long de la période, passant de 19,74 milliards en 2017 à environ 25,91 milliards de dollars en 2021. Cette tendance indique une stratégie d’investissements soutenus dans les actifs physiques, bien que la croissance ait été modérée après 2019, avec une stabilité relative entre 2019 et 2021, ce qui pourrait signifier une stabilisation des investissements ou une gestion prudente des actifs.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio a montré une tendance à la baisse, passant de 0,44 en 2017 à 0,4 en 2018, puis restant relativement stable à 0,43 en 2019. Cependant, une chute marquée est constatée en 2020 avec un ratio à 0,09, et il diminue encore en 2021 pour atteindre 0,06. Cette diminution importante suggère une baisse de l'efficacité de l’utilisation des immobilisations pour générer du revenu, possiblement en lien avec une réduction de l'activité ou une immobilisation accrue d’actifs non immédiatement productifs dans un contexte de crise ou de restructuration.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
Royal Caribbean Cruises Ltd., le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Revenus | ||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | ||||||
| Actifs au titre du droit d’utilisation au titre des contrats de location-exploitation | ||||||
| Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation) | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)Concurrents2 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)secteur | ||||||
| Services aux consommateurs | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)industrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = Revenus ÷ Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolutions des revenus
- Les revenus ont connu une croissance régulière entre 2017 et 2019, passant d'environ 8,78 milliards à près de 10,95 milliards de dollars. Cependant, une chute significative a été observée en 2020, avec une baisse à environ 2,21 milliards, correspondant probablement à une interruption majeure de l'activité. La tendance financière en 2021 montre une baisse supplémentaire, culminant à environ 1,53 milliard, ce qui indique une période de faible activité ou de récupération encore en cours.
- Évolution des immobilisations corporelles nettes
- Les immobilisations corporelles ont augmenté de manière progressive sur la période, passant d'environ 19,74 milliards en 2017 à près de 26,45 milliards de dollars en 2021. La croissance annuelle est régulière, témoignant d’investissements continus dans les actifs physiques, malgré les fluctuations économiques et les perturbations récentes.
- Ratio de rotation nette des immobilisations
- Ce ratio, qui mesure l'efficacité de l'utilisation des immobilisations pour générer des revenus, a diminué de 0,44 en 2017 à 0,4 en 2018, puis s'est stabilisé à 0,42 en 2019. Une forte dégradation s’observe en 2020, avec une chute à 0,09, et en 2021, il diminue encore à 0,06. Cette tendance indique une réduction substantielle de l'efficacité dans l’utilisation des actifs pour générer des revenus, très probablement liée à la baisse d'activité ou à une utilisation moindre des immobilisations durant cette période.
Ratio de rotation de l’actif total
Royal Caribbean Cruises Ltd., le taux de rotation total de l’actifcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Revenus | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalsecteur | ||||||
| Services aux consommateurs | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = Revenus ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenus
- Les revenus ont connu une croissance continue de 2017 à 2019, passant de 8,78 milliards de dollars à 10,95 milliards de dollars, enregistrant une augmentation significative. Cependant, en 2020, une chute importante a été observée, les revenus étant réduits à environ 2,21 milliards de dollars, soit une baisse substantielle. La baisse s’est accentuée en 2021, où ils ont diminué à environ 1,53 milliard de dollars. Cette évolution reflète probablement l’impact d’événements extérieurs ou de circonstances exceptionnelles ayant affecté l’activité.
- Total de l’actif
- La valeur totale de l’actif a augmenté tout au long de la période, passant de près de 22,3 milliards de dollars en 2017 à environ 30,3 milliards de dollars en 2019. Ensuite, la croissance s’est stabilisée, avec une légère hausse en 2020, atteignant environ 32,5 milliards de dollars. Cependant, en 2021, une légère diminution à environ 32,3 milliards de dollars est observée, indiquant une stabilité relative de la structure d’actifs malgré les fluctuations des revenus.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio a connu une baisse progressive sur la période, passant de 0,39 en 2017 à 0,34 en 2018, puis à 0,36 en 2019. En revanche, une chute significative est notable en 2020 avec un ratio de 0,07, et il continue de diminuer en 2021 pour atteindre 0,05. Cette tendance indique une réduction de l’efficience du renouvellement des revenus par rapport à l’actif total, probablement due à la forte baisse des revenus en 2020 et 2021 ou à une utilisation moins optimale des actifs durant cette période.
Ratio de rotation des capitaux propres
Royal Caribbean Cruises Ltd., le taux de rotation des capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Revenus | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propressecteur | ||||||
| Services aux consommateurs | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = Revenus ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des revenus
- Les revenus de l'entreprise ont connu une croissance constante de 2017 à 2019, passant d'environ 8,78 milliards de dollars à plus de 10,95 milliards de dollars. Toutefois, en 2020, une chute significative des revenus à environ 2,21 milliards de dollars est observée, correspondant probablement à une période impactée par une crise majeure affectant le secteur. En 2021, les revenus ont diminué davantage pour atteindre environ 1,53 milliard de dollars, indiquant une reprise partielle ou une poursuite de la baisse suite à une crise prolongée.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont augmenté régulièrement de 2017 à 2019, passant d'environ 10,7 milliards de dollars à près de 12,16 milliards de dollars. Cependant, une baisse significative est apparue en 2020, avec une diminution à environ 8,76 milliards de dollars, et cette tendance s’est poursuivie en 2021, atteignant environ 5,09 milliards de dollars. Cette réduction importante reflète probablement des impacts négatifs sur la valeur nette de l'entreprise, liés à la baisse des revenus et à d’autres pertes financières.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Le ratio a connu une augmentation progressive de 2017 (0,82) à 2019 (0,9), ce qui indique une utilisation plus efficace des capitaux propres pour générer des revenus durant cette période. En 2020, une forte chute à 0,25 est observée, correspondant probablement à une période de crise impactant la rentabilité. En 2021, le ratio se maintient à un niveau faible de 0,3, indiquant une persistante difficulté à exploiter efficacement les capitaux propres pour produire des revenus par rapport aux années précédentes.