Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
Royal Caribbean Cruises Ltd., les ratios de liquidité
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de liquidité actuel | ||||||
| Ratio de liquidité rapide | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a montré une baisse progressive de 0,18 en 2017 à 0,15 en 2019, suggérant une diminution de la capacité à couvrir les passifs à court terme avec des actifs à court terme. Cependant, une forte augmentation est observée en 2020, atteignant 0,95, puis une nouvelle baisse en 2021 à 0,49. Cette tendance indique une amélioration ponctuelle de la liquidité en 2020, probablement liée à une gestion exceptionnelle ou à des événements spécifiques, suivie d'une réduction en 2021, bien que le ratio reste supérieur aux niveaux antérieurs à 2019.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a suivi une tendance similaire, passant de 0,09 en 2017 et 2018 à 0,07 en 2019. Une augmentation marquée est observable en 2020, atteignant 0,87, avant de diminuer à 0,43 en 2021. Cela indique une amélioration significative de la capacité à couvrir les obligations à court terme sans recourir aux stocks ou autres actifs moins liquides, avec une forte amélioration en 2020 également suivie d'une réduction en 2021.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie est resté faible en 2017, 0,03, et a connu une marginale augmentation en 2018 puis en 2019, restant à 0,03. Une hausse notable est enregistrée en 2020, passant à 0,81, indiquant une augmentation majeure des liquidités disponibles sous forme de trésorerie ou d'équivalents de trésorerie. En 2021, ce ratio diminue à 0,37, mais reste nettement supérieur aux niveaux antérieurs à 2019, reflétant une meilleure position de liquidité immédiate.
Ratio de liquidité actuel
Royal Caribbean Cruises Ltd., le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Actif circulant | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
| Ratio de liquidité actuelsecteur | ||||||
| Services aux consommateurs | ||||||
| Ratio de liquidité actuelindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Actif circulant
- Une tendance significative à la hausse est observée entre 2017 et 2021. L'actif circulant a augmenté de manière constante, passant d'environ 843 millions de dollars en 2017 à plus de 3,6 milliards de dollars en 2021. La croissance est particulièrement marquée en 2020 et 2021, ce qui pourrait indiquer une augmentation des liquidités ou des actifs à court terme disponibles, potentiellement en réponse à des besoins de liquidité accrus ou à des stratégies de gestion de la trésorerie face aux conditions économiques changeantes.
- Passif à court terme
- Les passifs à court terme ont également connu une augmentation notable au cours de la période, passant d'environ 4,79 milliards de dollars en 2017 à environ 7,29 milliards en 2021. La croissance est régulière jusque 2019, avec une hausse importante en 2021, signalant une augmentation des obligations financières à court terme. La progression rapide en 2021 pourrait refléter une augmentation des emprunts ou d'autres dettes à court terme pour financer des opérations ou des investissements.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio a connus des fluctuations importantes durant la période. Il était faible en 2017, 0,18, et s’est légèrement réduit en 2018 et 2019, atteignant 0,15, ce qui indique une faible capacité de couverture des passifs à court terme par des actifs liquides. En 2020, le ratio a considérablement augmenté à 0,95, suggérant une amélioration significative de la liquidité, probablement liée à une augmentation des actifs liquides. Cependant, il a diminué en 2021 à 0,49, indiquant une détérioration relative de la liquidité, malgré la hausse des actifs circulants, peut-être en raison de l’augmentation plus rapide des passifs à court terme ou d’une gestion différente des liquidités.
Ratio de liquidité rapide
Royal Caribbean Cruises Ltd., le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||
| Clientèle et autres débiteurs, déduction faite des provisions | ||||||
| Total des actifs rapides | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
| Ratio de liquidité rapidesecteur | ||||||
| Services aux consommateurs | ||||||
| Ratio de liquidité rapideindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total des actifs rapides
- Entre 2017 et 2019, la valeur des actifs rapides est restée relativement stable, avec une légère baisse en 2019 par rapport à 2018. Cependant, une augmentation significative est observée en 2020, passant de plusieurs centaines de milliers de dollars à plus de 3 milliards de dollars, puis en 2021, cette valeur demeure élevée, consolidant une tendance à la hausse. Cela indique une augmentation substantielle des actifs rapidement mobilisables au cours de la période, probablement en lien avec une gestion stratégique des liquidités ou des investissements à court terme lors des années 2020 et 2021.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une croissance continue de 2017 à 2019, passant de près de 4,8 millions à près de 7,9 millions de dollars. En 2020, une baisse significative est observée, avec une réduction à environ 4,54 millions, probablement liée à des ajustements financiers ou des remboursements. Cependant, en 2021, le passif à court terme augmente à nouveau, atteignant environ 7,29 millions de dollars, surpassant ainsi le niveau de 2019. Cette fluctuation reflète une gestion dynamique du passif à court terme en réponse aux besoins opérationnels ou aux conditions de marché.
- Ratio de liquidité rapide
- Ce ratio reste stable à 0,09 en 2017 et 2018, diminuant légèrement à 0,07 en 2019, ce qui indique une capacité de couverture limitée des obligations à court terme par les actifs rapides au début de la période. En 2020, une amélioration significative est constatée, le ratio passant à 0,87, suggérant une très forte capacité de liquidité relative, probablement en réponse à la nécessité de renforcer la position de trésorerie face aux incertitudes. Cependant, en 2021, le ratio diminue à 0,43, représentant une dégradation de la liquidité immédiate, bien qu'il reste supérieur aux niveaux initiaux, ce qui peut indiquer une gestion plus prudente ou une utilisation accrue des liquidités disponibles.
Ratio de liquidité de trésorerie
Royal Caribbean Cruises Ltd., ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||
| Total de la trésorerie | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
| Ratio de liquidité de trésoreriesecteur | ||||||
| Services aux consommateurs | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la trésorerie
- Une tendance significative est observée pour le total de la trésorerie, qui affiche une augmentation très importante entre 2020 et 2021, passant de 3,68 milliards à 2,70 milliards de dollars. Cette hausse exceptionnelle peut indiquer une accumulation de liquidités à la suite de restrictions ou de mesures spécifiques liées à la pandémie de COVID-19. Au cours des années précédentes, la trésorerie est restée relativement stable, avec une légère augmentation de 2017 à 2018, puis une baisse en 2019, avant le saut important en 2020.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme montre une augmentation progressive sur la période, passant de 4,79 milliards de dollars en 2017 à 7,28 milliards en 2021. La hausse est régulière, mais accentuée à partir de 2018, ce qui pourrait refléter une augmentation des obligations financières à court terme ou de dettes. La croissance du passif indique une augmentation de l'endettement ou de l'engagement financier à court terme, ce qui pourrait nécessiter une analyse plus approfondie des causes sous-jacentes.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio, qui mesure la capacité de l'entreprise à couvrir ses passifs à court terme avec ses liquidités, présente un comportement variable. Il reste très faible en 2017 à 2019 (autour de 0.03 à 0.04), indiquant une faible couverture des passifs par la trésorerie dans cette période. En 2020, une forte augmentation du ratio à 0.81 indique une amélioration significative de la liquidité, probablement liée à la croissance exceptionnelle de la trésorerie. Cependant, en 2021, le ratio diminue à 0.37, traduisant une réduction relative de la liquidité par rapport au passif à court terme, malgré une trésorerie toujours élevée. Cette évolution pourrait refléter une gestion de liquidités plus prudente ou une augmentation des obligations financières.