Ratios d’évaluation des actions ordinaires
Les ratios d’évaluation mesurent la quantité d’un actif ou d’un défaut (p. ex., les bénéfices) associée à la propriété d’une créance déterminée (p. ex., une part de la propriété de l’entreprise).
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Ratios d’évaluation actuels
Royal Caribbean Cruises Ltd., les ratios d’évaluation actuels
| Royal Caribbean Cruises Ltd. | Airbnb Inc. | Booking Holdings Inc. | Chipotle Mexican Grill Inc. | DoorDash, Inc. | McDonald’s Corp. | Starbucks Corp. | Services aux consommateurs | Consommation discrétionnaire | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||||
| Cours actuel de l’action (P) | ||||||||||||
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | ||||||||||||
| Bénéfice par action (EPS) | ||||||||||||
| Résultat d’exploitation par action | ||||||||||||
| Chiffre d’affaires par action | ||||||||||||
| Valeur comptable par action (BVPS) | ||||||||||||
| Ratios d’évaluation | ||||||||||||
| Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) | ||||||||||||
| Rapport cours/valeur comptable (P/BV) | ||||||||||||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
Si le ratio de valorisation de l’entreprise est inférieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, les actions de l’entreprise sont relativement sous-évaluées.
Sinon, si le ratio de valorisation de l’entreprise est supérieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, l’action de l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratios d’évaluation historiques (résumé)
Royal Caribbean Cruises Ltd., les ratios d’évaluation historiques
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
- Évolution des ratios cours/bénéfice net (P/E)
- Le ratio P/E a présenté une tendance à la baisse sur la période analysée, passant de 17,17 en 2017 à un minimum de 9,96 en 2019. Cette diminution indique une réduction de la valorisation relative par rapport aux bénéfices nets réalisés par l'entreprise. A partir de 2020, aucune donnée n'est disponible, ce qui limite l'observation des évolutions ultérieures.
- Évolution des ratios cours/résultat d’exploitation (P/OP)
- Similaire au ratio P/E, le ratio P/OP a connu une baisse de 16 en 2017 à 8,99 en 2019. Cette baisse peut refléter une perception de moins bonne rentabilité ou une valorisation réduite par rapport à l’exploitation. L'absence de données à partir de 2020 ne permet pas de suivre l'évolution récente.
- Évolution des ratios prix/chiffre d’affaires (P/S)
- Le ratio P/S a diminué de 3,18 en 2017 à 1,71 en 2019, témoignant d’une dévaluation relative par rapport au chiffre d'affaires. En 2020, le ratio a fortement augmenté à 10,03, puis à 12,26 en 2021, ce qui pourrait indiquer une reprise ou une augmentation de la valorisation du marché par rapport aux ventes. La forte augmentation en 2020-2021 reflète probablement un contexte spécifique, comme une reprise post-crise ou une réévaluation du marché.
- Évolution du ratio cours/valeur comptable (P/BV)
- Ce ratio a connu une baisse sensible de 2,61 en 2017 à 1,54 en 2019, indiquant une réduction de la valorisation par rapport à la valeur nette comptable. En 2020, il s’est élevé à 2,53, puis a poursuivi sa hausse pour atteindre 3,69 en 2021, suggérant une perception accrue de la valeur comptable ou une amélioration de la valorisation boursière relative à la valeur comptable de l’entreprise dans cette période récente.
Ratio cours/bénéfice net (P/E)
Royal Caribbean Cruises Ltd., P/Ecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à Royal Caribbean Cruises Ltd. (en milliers) | ||||||
| Bénéfice par action (EPS)2 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/E4 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/EConcurrents5 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
| P/Esecteur | ||||||
| Services aux consommateurs | ||||||
| P/Eindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2021 calcul
EPS = Bénéfice net (perte nette) attribuable à Royal Caribbean Cruises Ltd. ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Royal Caribbean Cruises Ltd.
4 2021 calcul
P/E = Cours de l’action ÷ EPS
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une baisse progressive de 130,55 US$ à la fin de 2017 à 73,67 US$ à la fin de 2021. Après une légère diminution en 2018, le cours a continué de reculer, atteignant un point inférieur en 2019, puis une forte baisse en 2020, année marquée par des événements susceptibles d’avoir impacté le secteur. La tendance à la baisse s’est poursuivie en 2021 avec une réduction supplémentaire du cours.
- Bénéfice par action (EPS)
- Le bénéfice par action a suivi une tendance favorable de 7,6 US$ en 2017 à 8,99 US$ en 2019. Cependant, en 2020, une chute spectaculaire apparaît, avec une perte nette de 24,41 US$, suivie d’une perte similaire en 2021 de 20,63 US$. Cette évolution indique une détérioration marquée de la rentabilité de l’entreprise à partir de 2020, probablement liée à des facteurs exceptionnels ou à une crise sectorielle majeure.
- Ratio P/E (price-to-earnings)
- Le ratio P/E a diminué de 17,17 en 2017 à 9,96 en 2019, reflétant une correction du rapport entre le prix de l’action et le bénéfice par action. La baisse de ce ratio en 2019 peut indiquer une opinion du marché plus prudente quant à la valorisation de l’entreprise, ou une diminution des anticipations de croissance. Les données pour 2020 et 2021 sont absentes, ce qui limite l’analyse de cette métrique lors des années où le bénéfice est négatif. Toutefois, la baisse notable du ratio jusqu’en 2019 peut suggérer une correction du marché face à des défis futurs anticipés par les investisseurs.
Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
Royal Caribbean Cruises Ltd., P/OPcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Bénéfice (perte) d’exploitation (en milliers) | ||||||
| Résultat d’exploitation par action2 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/OP4 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/OPConcurrents5 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
| P/OPsecteur | ||||||
| Services aux consommateurs | ||||||
| P/OPindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2021 calcul
Résultat d’exploitation par action = Bénéfice (perte) d’exploitation ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Royal Caribbean Cruises Ltd.
4 2021 calcul
P/OP = Cours de l’action ÷ Résultat d’exploitation par action
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une baisse progressive entre 2017 et 2019, passant de 130,55 USD à 89,55 USD. En 2020, une légère hausse est observée, atteignant 93,27 USD, avant de décroître de nouveau en 2021, à 73,67 USD. La tendance globale indique une diminution du cours de l’action sur la période, avec notamment une chute significative en 2020 et une poursuite de la baisse en 2021.
- Résultat d’exploitation par action (ROA)
- Le résultat d’exploitation par action montre une croissance stable de 2017 à 2019, passant de 8,16 USD à 9,97 USD. Cependant, en 2020, une perte nette est enregistrée, avec une valeur négative de -19,37 USD, suivie d’une baisse similaire en 2021, à -15,18 USD. La tendance indique une amélioration jusqu’en 2019, mais une dégradation significative en 2020 et 2021, probablement en lien avec la pandémie de COVID-19 et ses impacts sur la performance opérationnelle.
- Ratio P/OP (Price to Operating Profit)
- Ce ratio a connu une diminution progressive de 16 en 2017 à 8,99 en 2019, ce qui pourrait refléter une réduction relative du prix de l’action par rapport à l’exploitation. L’absence de données pour 2020 et 2021 limite une analyse approfondie, mais la tendance précédente suggère une réduction du ratio, pouvant indiquer une valorisation plus prudente ou une baisse de la rentabilité perçue durant cette période.
Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
Royal Caribbean Cruises Ltd., P/Scalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Revenus (en milliers) | ||||||
| Chiffre d’affaires par action2 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/S4 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/SConcurrents5 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
| P/Ssecteur | ||||||
| Services aux consommateurs | ||||||
| P/Sindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2021 calcul
Chiffre d’affaires par action = Revenus ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Royal Caribbean Cruises Ltd.
4 2021 calcul
P/S = Cours de l’action ÷ Chiffre d’affaires par action
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Evolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une tendance à la baisse sur la période analysée, passant de 130,55 US$ en décembre 2017 à 73,67 US$ en décembre 2021. Après une légère baisse en 2018, le prix a fortement diminué en 2019, avant de rester relativement stable en 2020, malgré la pandémie, puis de continuer à diminuer en 2021.
- Chiffre d’affaires par action
- Le chiffre d’affaires par action a augmenté régulièrement jusqu’en 2019, passant de 41,07 US$ à 52,4 US$, atteignant un sommet cette année. En 2020, il chute brutalement à 9,3 US$, probablement en lien avec les impacts économiques de la pandémie, puis diminue fortement pour atteindre 6,01 US$ en 2021, indiquant un ralentissement important de la rentabilité par action.
- Ratio P/S (Prix sur ventes)
- Ce ratio a connu une baisse en 2018 et 2019, passant de 3,18 à 1,71, suggérant une décote relative du marché par rapport aux ventes de l'entreprise. Cependant, une forte augmentation a été observée en 2020 et 2021, atteignant respectivement 10,03 et 12,26, ce qui reflète une valorisation élevée par rapport aux ventes durant cette période, malgré la baisse de l’activité et des résultats financiers évidents.
Rapport cours/valeur comptable (P/BV)
Royal Caribbean Cruises Ltd., P/BVcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Capitaux propres (en milliers) | ||||||
| Valeur comptable par action (BVPS)2 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/BV4 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/BVConcurrents5 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
| P/BVsecteur | ||||||
| Services aux consommateurs | ||||||
| P/BVindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2021 calcul
BVPS = Capitaux propres ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Royal Caribbean Cruises Ltd.
4 2021 calcul
P/BV = Cours de l’action ÷ BVPS
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l'action a montré une tendance globale à la baisse sur la période analysée, passant de 130,55 USD en 2017 à 73,67 USD en 2021. Après une diminution initiale entre 2017 et 2019, une baisse significative est observée en 2020, probablement liée à des événements exceptionnels affectant l'industrie, puis une légère reprise en 2021, bien que le niveau reste inférieur à celui de 2017.
- Évolution de la valeur comptable par action (BVPS)
- La valeur comptable par action connaît une augmentation jusqu’en 2019, atteignant 58,2 USD, ce qui indique une augmentation de la valeur nette comptable de l'entreprise par action. Cependant, en 2020, cette valeur chute brutalement à 36,88 USD, et continue de diminuer pour atteindre 19,94 USD en 2021, reflétant probablement des pertes ou une dépréciation des actifs ou un ajustement de la valeur comptable suite à des événements exceptionnels ou à une crise financière.
- Ratio P/BV (price-to-book)
- Ce ratio montre une tendance volatile : il diminue fortement de 2,61 en 2017 à 1,54 en 2019, ce qui indique une valorisation relative plus faible par rapport à la valeur comptable. Ensuite, il augmente de façon notable en 2020 à 2,53, dépassant même le niveau de 2017, avant de poursuivre une augmentation significative jusqu'à 3,69 en 2021. Cette hausse pourrait indiquer que le marché valorise davantage les perspectives futures ou attribue une prime à l'entreprise malgré la diminution de la valeur comptable et du cours de l'action.