Analyse des ratios d’activité à court terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Royal Caribbean Cruises Ltd. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- Bilan : passif et capitaux propres
- Structure du bilan : passif et capitaux propres
- Analyse des ratios de rentabilité
- Analyse des ratios de solvabilité
- Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
- Modèle d’actualisation des dividendes (DDM)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres depuis 2005
- Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) depuis 2005
- Analyse du chiffre d’affaires
- Cumul des régularisations
Nous acceptons :
Ratios d’activité à court terme (résumé)
Royal Caribbean Cruises Ltd., les ratios d’activité à court terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
- Taux de rotation des stocks
- Une tendance à la baisse est observée sur la période analysée, passant d’un ratio de 43,96 en 2017 à 17,69 en 2021. Cela indique une réduction progressive de la fréquence de rotation des stocks, suggérant une augmentation des stocks en relation avec le chiffre d'affaires ou une diminution de la gestion de l'inventaire.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio connaît une décroissance significative, passant de 27,55 en 2017 à 3,75 en 2021. La baisse marquée indique une prolongation des délais de recouvrement des créances clients, ce qui peut signaler un allongement des délais de paiement ou une dégradation de la qualité des créances clients.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio diminue également au cours de la période, passant de 13,6 en 2017 à 4,87 en 2021. La réduction de ce ratio reflète une prolongation des délais de paiement envers les fournisseurs, ce qui pourrait influencer la gestion de la trésorerie ou la négociation de termes plus longs avec les fournisseurs.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation de l'inventaire ont augmenté de 8 en 2017 à 21 en 2021. Cette augmentation indique que l'entreprise met plus de temps à renouveler ses stocks, en cohérence avec la baisse du ratio de rotation, impliquant une gestion plus lente de l’inventaire.
- Jours de rotation des comptes clients
- Une augmentation notable est observée, passant de 13 jours en 2017 à 97 jours en 2021. Cela confirme que les modalités de paiement s'allongent significativement, prolongeant le délai de recouvrement et pouvant impacter la liquidité de l'entreprise.
- Cycle de fonctionnement
- Ce cycle s’alonge considérablement, passant de 21 en 2017 à 118 en 2021, illustrant une période opérationnelle accrue. La croissance de ce cycle résulte probablement de l’extension des délais de rotation des stocks et des comptes clients, affectant la gestion opérationnelle globale.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Une augmentation de 27 à 75 jours est constatée, indiquant que l'entreprise met désormais plus de temps pour régler ses fournisseurs. Cela peut refléter une stratégie de gestion de la trésorerie visant à retarder les paiements, ou des négociations plus longues avec les fournisseurs.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Ce cycle a évolué de -6 jours en 2017 à 43 jours en 2021. La transition d’un cycle négatif à un cycle positif indique une détérioration de la gestion de la trésorerie, avec un délai accru pour convertir les investissements en liquidités disponibles. La croissance de ce cycle traduit une augmentation de la période durant laquelle la trésorerie est engagée dans le cycle opérationnel.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
Royal Caribbean Cruises Ltd., le taux de rotation des stockscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Frais d’exploitation des croisières | ||||||
| Inventaires | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation des stocks1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
| Taux de rotation des stockssecteur | ||||||
| Services aux consommateurs | ||||||
| Taux de rotation des stocksindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Taux de rotation des stocks = Frais d’exploitation des croisières ÷ Inventaires
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des frais d’exploitation des croisières
- Les frais d’exploitation des croisières ont généralement augmenté de 2017 à 2019, passant de 4 896 579 US$ à 6 062 765 US$, ce qui indique une croissance de l’activité. En 2020, une forte baisse est observée, avec une réduction significative à 2 765 108 US$, probablement liée à une baisse de l’activité due à des facteurs externes. En 2021, les frais continuent de baisser légèrement pour atteindre 2 657 512 US$, retrouvant un niveau inférieur à celui de 2017.
- Évolution des inventaires
- Les inventaires ont augmenté de 2017 à 2019, passant de 111 393 US$ à 162 107 US$, témoignant d’un stockage accru possiblement lié à l’accroissement de l’activité ou à une stratégie de gestion des stocks. En 2020, une chute notable à 118 703 US$ est enregistrée, avant une reprise en 2021 à 150 224 US$, n’atteignant pas cependant les niveaux observés en 2019.
- Évolution du taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks diminue de façon régulière sur la période. Il passe de 43,96 en 2017 à 37,4 en 2019, indiquant une gestion plus lente des stocks ou une augmentation des inventaires par rapport au chiffre d’affaires. La baisse accentuée en 2020, avec un taux de 23,29, correspond probablement à la baisse de l’activité, avant de continuer à diminuer en 2021 pour atteindre 17,69. Cette tendance suggère une réduction de la vitesse de rotation des stocks, ce qui pourrait refléter une modification dans la gestion des stocks ou une contraction de l’activité.
Ratio de rotation des créances
Royal Caribbean Cruises Ltd., le ratio de rotation des créancescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Revenus | ||||||
| Clientèle et autres débiteurs, déduction faite des provisions | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Ratio de rotation des créances1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
| Ratio de rotation des créancessecteur | ||||||
| Services aux consommateurs | ||||||
| Ratio de rotation des créancesindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de rotation des créances = Revenus ÷ Clientèle et autres débiteurs, déduction faite des provisions
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des revenus
- Les revenus de l'entreprise ont connu une croissance régulière entre 2017 et 2019, passant d'environ 8,78 milliards d'US$ à plus de 10,95 milliards d'US$, ce qui indique une expansion soutenue de l'activité durant cette période. Cependant, une chute significative est observée en 2020, avec une baisse à environ 2,21 milliards d'US$, correspondant probablement à une perturbation majeure justifiée par des événements extérieurs. En 2021, les revenus restent faibles en comparaison avec les niveaux pré-pandémie, atteignant approximativement 1,53 milliard d'US$, ce qui suggère une reprise encore limitée ou des marchés en convalescence.
- Clientèle et autres débiteurs
- La somme des créances clients et autres débits a augmenté en 2021, passant d'environ 284 millions d'US$ en 2020 à 408 millions d'US$, suite à une baisse progressive entre 2019 et 2020. La tendance en 2021 indique une reprise ou une augmentation de la concentration de créances, susceptible de refléter une relance commerciale post-crise ou des délais de paiement prolongés.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio a subi une chute spectaculaire en 2020, passant de 35,81 en 2019 à 7,77, puis à 3,75 en 2021. La diminution indique que l'entreprise met plus de temps à encaisser ses créances, ce qui peut résulter d'une gestion prudente face à des risques accrus ou de modifications dans les termes de crédit accordés aux clients. La forte baisse en 2020 est cohérente avec la période de crise, où la liquidité et la recouvrabilité des créances ont été probablement compromis.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Royal Caribbean Cruises Ltd., ratio de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Frais d’exploitation des croisières | ||||||
| Comptes créditeurs | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurssecteur | ||||||
| Services aux consommateurs | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = Frais d’exploitation des croisières ÷ Comptes créditeurs
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Frais d’exploitation des croisières
- Les frais d’exploitation des croisières ont connu une augmentation constante jusqu’en 2019, atteignant un pic à 6 062 765 milliers de dollars US. Cependant, en 2020, ces frais ont connu une chute significative, passant à 2 765 108 milliers, notamment en raison de la baisse d’activité liée à la pandémie mondiale. En 2021, une légère réduction supplémentaire est observée, avec des frais d’environ 2 657 512 milliers de dollars, suggérant une réduction continue ou une stabilisation après la chute de l’année précédente.
- Comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs ont montré une tendance à la hausse de 2017 à 2019, passant de 360 113 milliers à 563 706 milliers de dollars US. En 2020, une baisse marquée à 353 422 milliers de dollars est enregistrée, pouvant refléter une gestion plus stricte des dettes à la suite de la crise ou une diminution des achats ou dépenses. En 2021, les comptes créditeurs repartent à la hausse, atteignant 545 978 milliers de dollars, s’approchant ainsi du niveau de 2019.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio a connu une baisse progressive sur la période, passant de 13.6 en 2017 à 4.87 en 2021. La diminution marque une réduction significative de la fréquence de rotation des comptes fournisseurs, ce qui peut indiquer une gestion plus prudente des délais de paiement ou une prolongation des délais accordés aux fournisseurs. La chute du ratio en 2020 et 2021 pourrait également refléter l’impact de la pandémie sur la capacité ou la volonté de maintenir des délais de paiement plus longs, ou des ajustements stratégiques dans la gestion des liquidités.
Taux de rotation du fonds de roulement
Royal Caribbean Cruises Ltd., taux de rotation du fonds de roulementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Actif circulant | ||||||
| Moins: Passif à court terme | ||||||
| Fonds de roulement | ||||||
| Revenus | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementsecteur | ||||||
| Services aux consommateurs | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = Revenus ÷ Fonds de roulement
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Fonds de roulement
- Les données indiquent une situation critique en termes de fonds de roulement pour l'entreprise. En 2017, le fonds de roulement était négatif d'environ 3,94 milliards de dollars, et cette situation s’est aggravée en 2018 et 2019, atteignant respectivement -5,87 milliards et -6,79 milliards de dollars. La tendance s’est fortement dégradée, soulignant possiblement des difficultés de liquidité ou une gestion du fonds de roulement insuffisante, avant de connaître une amélioration significative en 2020 avec une réduction du déficit à seulement 225 millions de dollars. Toutefois, cette amélioration semble temporaire puisque le fonds de roulement repasse dans le rouge, atteignant -3,68 milliards de dollars en 2021, indiquant une situation de liquidité encore tendue à la fin de la période analysée.
- Revenus
- Les revenus ont montré une croissance stable et régulière de 8,78 milliards de dollars en 2017 à environ 10,95 milliards en 2019. Cependant, la période suivante est marquée par une chute importante, attributable probablement à des facteurs externes ou à une crise impactant significativement l’activité : en 2020, les revenus sont réduits à 2,21 milliards, une baisse drastique. La reprise en 2021 est limitée, avec des revenus s’élevant à 1,53 milliard de dollars, inférieurs aux niveaux d’avant la crise, ce qui reflète une reprise incomplète ou une réduction de l’activité touristique ou de croisière.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Les données ne présentent pas d’informations relatives à ce ratio pour les différentes périodes, rendant impossible toute analyse de la gestion ou de l’efficacité dans l’utilisation du fonds de roulement au fil du temps.
Jours de rotation de l’inventaire
Royal Caribbean Cruises Ltd., jours de rotation de l’inventairecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Taux de rotation des stocks | ||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | ||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
| Jours de rotation de l’inventairesecteur | ||||||
| Services aux consommateurs | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaireindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a connu une diminution progressive sur la période étudiée. Il était de 43,96 en 2017, puis a diminué à 34,27 en 2018, avant d'augmenter légèrement à 37,4 en 2019. Cependant, il a connu une baisse significative en 2020 à 23,29, et a poursuivi sa tendance à la baisse en 2021 pour atteindre 17,69. Cette tendance indique une réduction de la fréquence à laquelle les stocks sont renouvelés, en particulier à partir de 2020.
- Évolution du nombre de jours de rotation de l’inventaire
- Le nombre de jours nécessaires pour la rotation de l’inventaire a augmenté de façon régulière. Il était de 8 jours en 2017, passant à 11 jours en 2018 et à 10 jours en 2019, puis a augmenté à 16 jours en 2020, et finalement à 21 jours en 2021. Cette augmentation suggère une lenteur croissante dans le renouvellement des stocks ou une détention prolongée de l’inventaire, en particulier après 2019.
Jours de rotation des comptes clients
Royal Caribbean Cruises Ltd., jours de rotation des comptes clientscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Ratio de rotation des créances | ||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | ||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
| Jours de rotation des comptes clientssecteur | ||||||
| Services aux consommateurs | ||||||
| Jours de rotation des comptes clientsindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a montré une progression régulière entre 2017 et 2019, passant de 27,55 à 35,81, ce qui indique une amélioration de la gestion des comptes clients et une accélération du recouvrement des créances. Cependant, en 2020 et 2021, ce ratio a fortement diminué, atteignant respectivement 7,77 et 3,75. Cette chute significative suggère une dégradation de la gestion des créances ou une augmentation substantielle des délais de paiement clients, possiblement liée à la crise sanitaire ou à d’autres facteurs exceptionnels intervenus durant cette période.
- Jours de rotation des comptes clients
- Le nombre de jours de rotation a suivi une tendance inverse à celle du ratio de rotation. Entre 2017 et 2019, ces jours ont diminué, passant de 13 à 10 jours, ce qui correspond à une gestion plus efficace du recouvrement. À partir de 2020, cette métrique a connu une hausse dramatique, passant à 47 jours, puis à 97 jours en 2021. La croissance exponentielle de ces délais indique des retards importants dans le règlement des comptes clients, ce qui pourrait refléter des difficultés financières accrues, une réduction des flux de paiement ou des effets prolongés de la pandémie sur la capacité de recouvrement.
Cycle de fonctionnement
Royal Caribbean Cruises Ltd., cycle de fonctionnementcalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Cycle de fonctionnement1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
| Cycle de fonctionnementsecteur | ||||||
| Services aux consommateurs | ||||||
| Cycle de fonctionnementindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= + =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Jours de rotation de l’inventaire
- La période s’est accrue de manière progressive durant la période, passant de 8 jours en 2017 à 21 jours en 2021. Cette augmentation indique un ralentissement du cycle de rotation de l’inventaire, pouvant refléter une gestion plus longue des stocks ou une modification dans la stratégie opérationnelle ou la nature des produits.
- Jours de rotation des comptes clients
- Après une légère baisse de 13 à 10 jours entre 2017 et 2019, cette période a considérablement augmenté en 2020, atteignant 47 jours, puis a presque doublé en 2021 pour atteindre 97 jours. Cette tendance suggère une prolongation notable des délais de recouvrement, ce qui pourrait indiquer un changement dans la politique de crédit, des difficultés accrues dans la collecte des paiements ou une modification de la clientèle.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement global, qui résulte de la somme des jours de rotation de l’inventaire et des comptes clients, s’est allongé de manière significative, passant de 21 jours en 2017 à 118 jours en 2021. Cette augmentation reflète une extension importante de la durée totale du cycle de liquidité de l'entreprise, impactant potentiellement sa gestion de trésorerie et sa liquidité.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Royal Caribbean Cruises Ltd., les jours de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | ||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | ||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurssecteur | ||||||
| Services aux consommateurs | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs a montré une tendance à la baisse sur la période considérée. Il est passé d'un ratio de 13,6 en 2017 à 4,87 en 2021. Cette diminution indique que l'entreprise a payé ses fournisseurs de manière moins fréquente, ou que ses conditions de paiement se sont allongées au fil du temps.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Le nombre de jours correspondant à la rotation des comptes fournisseurs a connu une croissance significative, passant de 27 jours en 2017 à 75 jours en 2021. Cela traduit une augmentation de la durée moyenne de paiement aux fournisseurs, ce qui est cohérent avec la diminution du ratio de rotation. La prolongation des délais de paiement pourrait refléter une stratégie de gestion de la trésorerie ou une capacité accrue à négocier des conditions plus favorables avec les fournisseurs.
Cycle de conversion de trésorerie
Royal Caribbean Cruises Ltd., cycle de conversion de trésoreriecalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
| Cycle de conversion de trésoreriesecteur | ||||||
| Services aux consommateurs | ||||||
| Cycle de conversion de trésorerieindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= + – =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Une augmentation progressive est observée dans le nombre de jours de rotation de l’inventaire, passant de 8 jours en 2017 à 21 jours en 2021. Cela indique une durée plus longue pour la gestion et la rotation des stocks au fil des années, suggérant un changement dans la gestion des inventaires ou une modification dans la stratégie opérationnelle.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont diminué de 13 jours en 2017 à 10 jours en 2019, ce qui reflète une amélioration de la rapidité dans la collecte des créances. Cependant, une augmentation significative est observée à partir de 2020, atteignant 97 jours en 2021, marquant un ralentissement marqué dans le recouvrement des créances et une cause potentielle d’augmentation du délai de paiement ou de problèmes de recouvrement.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio montre une tendance à l’augmentation continue, passant de 27 jours en 2017 à 75 jours en 2021. La prolongation dans le délai de paiement aux fournisseurs peut indiquer une stratégie de gestion de la trésorerie ou des difficultés à respecter les délais de paiement, voire une négociation plus favorable avec les fournisseurs dans un contexte de pression financière ou de gestion de liquidités.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Ce cycle affiche une évolution significative : des valeurs négatives allant de -6 à -14 jours jusqu’en 2019, indiquant une rotation efficace de la trésorerie (recouvrement avant paiement). En 2020, le cycle devient positif à 16 jours, puis continue à s’allonger pour atteindre 43 jours en 2021. Cela suggère une dégradation de la gestion de la trésorerie, avec un délai accru entre le paiement des fournisseurs et la réception des encaissements, impactant la liquidité de l’entreprise.