Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
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Calcul
Time Warner Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, tendances à long termecalcul
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres | = | Total de la dette1 | ÷ | Total des capitaux propres de Time Warner Inc.1 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 31 déc. 2017 | = | ÷ | |||
| 31 déc. 2016 | = | ÷ | |||
| 31 déc. 2015 | = | ÷ | |||
| 31 déc. 2014 | = | ÷ | |||
| 31 déc. 2013 | = | ÷ | |||
| 31 déc. 2012 | = | ÷ | |||
| 31 déc. 2011 | = | ÷ | |||
| 31 déc. 2010 | = | ÷ | |||
| 31 déc. 2009 | = | ÷ | |||
| 31 déc. 2008 | = | ÷ | |||
| 31 déc. 2007 | = | ÷ | |||
| 31 déc. 2006 | = | ÷ | |||
| 31 déc. 2005 | = | ÷ |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-K (Date du rapport : 2010-12-31), 10-K (Date du rapport : 2009-12-31), 10-K (Date du rapport : 2008-12-31), 10-K (Date du rapport : 2007-12-31), 10-K (Date du rapport : 2006-12-31), 10-K (Date du rapport : 2005-12-31).
1 en millions de dollars américains
- Tendance de la dette totale
- Entre 2005 et 2008, la dette totale augmente de 20 330 à 39 683 (en millions de dollars américains), soit une progression d’environ 95 %. En 2009, une chute brutale à 15 416 est observée, marquant une phase de désendettement rapide. À partir de 2010, le niveau de la dette se stabilise et se rétablit graduellement, évoluant autour de 16 500 puis atteignant 24 339 en 2016, avant de se situer à 23 744 en 2017. Cette dynamique reflète une volatilité marquée autour de la période de crise, suivie d’un rééquilibrage vers des niveaux intermédiaires, avec une légère hausse puis une nouvelle légère diminution vers 2017.
- Tendance des capitaux propres
- Les capitaux propres passent de 62 715 en 2005 à 58 536 en 2007, puis subissent une forte contraction en 2008 (42 288) et en 2009 (33 383). Le niveau continue de diminuer jusqu’en 2015 (23 619), avant une relative reprise en 2017 (28 375). Dans l’ensemble, les capitaux propres affichent une tendance déclinante sur la période, avec une reprise limitée en 2017.»
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio passe de 0,32 en 2005 à 0,94 en 2008, indiquant une augmentation du levier financier pendant la période pré-crise. Après 2008, il se contracte à 0,46 en 2009 et oscille autour de 0,50-0,67 jusqu’en 2013. Le ratio s’élève ensuite à 0,92 en 2014 et dépasse 1,00 en 2015 et 2016, atteignant 1,01 en 2015 puis 1,00 en 2016, avant de redescendre à 0,84 en 2017. Cette évolution montre une augmentation du levier au milieu des années 2010, suivie d’un léger désendettement relatif en 2017.
- Analyse des interactions et périodes marquantes
- La période 2006-2008 se caractérise par une montée du levier incorporé dans les capitaux propres, reflétant une utilisation croissante de l’endettement par rapport aux fonds propres. Le désendettement observé en 2009 coïncide avec une forte diminution de l’endettement et des capitaux propres, entraînant une réduction du ratio d’endettement à 0,46. Par la suite, la progression de la dette et la faiblesse relative des capitaux propres jusqu’en 2015 produisent un ratio supérieur à 1, indiquant un niveau de levier plus élevé. En 2017, le ratio baisse à 0,84, suggérant soit une réduction de la dette, soit une augmentation des capitaux propres ou les deux, et un soutien à une amélioration du profil de levier.
- Observations générales sur les niveaux et les volatilités
- Les valeurs montrent une forte volatilité autour de 2008-2009, avec un pic de levier autour de 2008 et un désendettement marqué en 2009. À partir de 2010, la dette remonte progressivement, tandis que les capitaux propres continuent de reculer jusqu’au milieu de la décennie, avant une reprise limitée en 2017. Le ratio d’endettement présente une fluctuation plus marquée, passant d’un niveau faible en 2005 à un niveau proche ou supérieur à 1 durant 2015-2016, puis se stabilisant à un niveau inférieur en 2017.
- Notes sur les données (disponibilité et cohérence)
- Les séries présentent des valeurs complètes sur l’ensemble des années 2005 à 2017 sans valeurs manquantes visibles dans les données fournies.
Comparaison avec les concurrents
Time Warner Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, tendances à long terme, comparaison avec les concurrents
| Time Warner Inc. | Alphabet Inc. | Charter Communications Inc. | Comcast Corp. | Meta Platforms Inc. | Netflix Inc. | Trade Desk Inc. | Walt Disney Co. | |
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| 31 déc. 2017 | ||||||||
| 31 déc. 2016 | ||||||||
| 31 déc. 2015 | ||||||||
| 31 déc. 2014 | ||||||||
| 31 déc. 2013 | ||||||||
| 31 déc. 2012 | ||||||||
| 31 déc. 2011 | ||||||||
| 31 déc. 2010 | ||||||||
| 31 déc. 2009 | ||||||||
| 31 déc. 2008 | ||||||||
| 31 déc. 2007 | ||||||||
| 31 déc. 2006 | ||||||||
| 31 déc. 2005 |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-K (Date du rapport : 2010-12-31), 10-K (Date du rapport : 2009-12-31), 10-K (Date du rapport : 2008-12-31), 10-K (Date du rapport : 2007-12-31), 10-K (Date du rapport : 2006-12-31), 10-K (Date du rapport : 2005-12-31).
Comparaison avec le secteur industriel : Médias et divertissement
Time Warner Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, tendances à long terme, comparaison avec le secteur industriel : médias et divertissement
| Time Warner Inc. | Médias et divertissement | |
|---|---|---|
| 31 déc. 2017 | ||
| 31 déc. 2016 | ||
| 31 déc. 2015 | ||
| 31 déc. 2014 | ||
| 31 déc. 2013 | ||
| 31 déc. 2012 | ||
| 31 déc. 2011 | ||
| 31 déc. 2010 | ||
| 31 déc. 2009 | ||
| 31 déc. 2008 | ||
| 31 déc. 2007 | ||
| 31 déc. 2006 | ||
| 31 déc. 2005 |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-K (Date du rapport : 2010-12-31), 10-K (Date du rapport : 2009-12-31), 10-K (Date du rapport : 2008-12-31), 10-K (Date du rapport : 2007-12-31), 10-K (Date du rapport : 2006-12-31), 10-K (Date du rapport : 2005-12-31).
Comparaison avec l’industrie : Services de communication
Time Warner Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, tendances à long terme, par rapport à l’industrie : services de communication
| Time Warner Inc. | Services de communication | |
|---|---|---|
| 31 déc. 2017 | ||
| 31 déc. 2016 | ||
| 31 déc. 2015 | ||
| 31 déc. 2014 | ||
| 31 déc. 2013 | ||
| 31 déc. 2012 | ||
| 31 déc. 2011 | ||
| 31 déc. 2010 | ||
| 31 déc. 2009 | ||
| 31 déc. 2008 | ||
| 31 déc. 2007 | ||
| 31 déc. 2006 | ||
| 31 déc. 2005 |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-K (Date du rapport : 2010-12-31), 10-K (Date du rapport : 2009-12-31), 10-K (Date du rapport : 2008-12-31), 10-K (Date du rapport : 2007-12-31), 10-K (Date du rapport : 2006-12-31), 10-K (Date du rapport : 2005-12-31).