Analyse des immobilisations corporelles
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Divulgation des immobilisations corporelles
Time Warner Inc., bilan : immobilisations corporelles
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31).
L’analyse des données révèle des tendances significatives concernant l’évolution des immobilisations corporelles. Les valeurs brutes des immobilisations corporelles ont connu une diminution notable entre 2013 et 2014, passant de 9014 millions de dollars américains à 6793 millions. Cette baisse s’est poursuivie, bien que de manière moins prononcée, jusqu’en 2016, avant de remonter en 2017 pour atteindre 7297 millions de dollars américains.
- Terre
- La valeur de la terre a diminué de manière significative entre 2013 et 2014, passant de 506 millions à 274 millions de dollars américains, puis est restée relativement stable jusqu’en 2017, avec de légères fluctuations.
- Bâtiments et améliorations
- Les bâtiments et améliorations ont subi une baisse importante entre 2013 et 2014, de 2918 millions à 1549 millions de dollars américains. Une légère augmentation a été observée par la suite jusqu’en 2017, atteignant 1757 millions de dollars américains, mais ne compensant pas la baisse initiale.
- Coûts logiciels capitalisés
- Les coûts logiciels capitalisés ont montré une certaine volatilité, avec une diminution initiale entre 2013 et 2014, suivie d’une augmentation progressive jusqu’en 2017, atteignant 2045 millions de dollars américains. Cette catégorie représente une part croissante des immobilisations.
- Construction en cours
- La construction en cours a diminué entre 2013 et 2015, passant de 339 millions à 174 millions de dollars américains, puis a connu une augmentation notable en 2017, atteignant 380 millions de dollars américains.
- Meubles, accessoires et autres équipements
- La valeur des meubles, accessoires et autres équipements a également diminué entre 2013 et 2014, de 3261 millions à 2879 millions de dollars américains, et est restée relativement stable par la suite, avec de légères variations.
- Amortissement cumulé
- L’amortissement cumulé a augmenté de manière constante sur la période, passant de -5189 millions de dollars américains en 2013 à -4590 millions en 2017. Cette augmentation reflète l’utilisation et l’obsolescence des actifs.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Le montant net des immobilisations corporelles a suivi une tendance générale à la baisse entre 2013 et 2016, passant de 3825 millions à 2510 millions de dollars américains. Une légère augmentation a été observée en 2017, atteignant 2707 millions de dollars américains. Cette évolution est le résultat combiné des variations des immobilisations brutes et de l’amortissement cumulé.
En résumé, les données indiquent une période de réduction des investissements en immobilisations corporelles entre 2013 et 2016, suivie d’un léger redressement en 2017. L’augmentation des coûts logiciels capitalisés suggère un déplacement des investissements vers des actifs incorporels. L’augmentation constante de l’amortissement cumulé indique une usure progressive des actifs existants.
Ratios d’âge des actifs (résumé)
Time Warner Inc., les ratios d’âge de l’actif
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31).
L'analyse des données révèle une tendance à l'augmentation du ratio moyen d'âge sur la période considérée. Ce ratio passe de 60,99% en 2013 à un pic de 66,47% en 2016, avant de légèrement diminuer à 65,31% en 2017. Cette évolution suggère un vieillissement progressif des actifs.
La durée de vie utile totale estimée des actifs présente une variation. Elle diminue de 13 ans en 2013 à 12 ans en 2014, puis remonte à 14 ans et se stabilise à ce niveau pour les années 2015, 2016 et 2017. Cette fluctuation pourrait être liée à des réévaluations des méthodes d'amortissement ou à l'acquisition de nouveaux actifs avec des durées de vie différentes.
L'estimation de l'âge, mesurée comme le temps écoulé depuis l'achat, reste stable à 8 ans de 2013 à 2014, puis augmente à 9 ans et se maintient à ce niveau pour les années 2015, 2016 et 2017. Cette progression indique que les actifs en possession sont globalement plus anciens au fil du temps.
La durée de vie restante estimée des actifs diminue de 5 ans en 2013 à 4 ans en 2014, puis se stabilise à 5 ans pour les années 2015, 2016 et 2017. Cette stabilisation, malgré l'augmentation du ratio moyen d'âge et du temps écoulé depuis l'achat, pourrait indiquer une adaptation des estimations de durée de vie utile ou des investissements dans la maintenance et la modernisation des actifs.
- Ratio moyen d’âge
- Indique la proportion de la durée de vie utile d'un actif qui a déjà été utilisée. Une augmentation suggère un vieillissement des actifs.
- Durée de vie utile totale estimée
- Représente la période sur laquelle un actif est censé être utilisé. Les variations peuvent signaler des changements dans les méthodes d'amortissement ou l'acquisition de nouveaux actifs.
- Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
- Mesure le temps écoulé depuis l'acquisition d'un actif. Une augmentation indique un parc d'actifs plus ancien.
- Durée de vie restante estimée
- Indique la période pendant laquelle un actif est encore susceptible d'être utilisé. Une diminution peut signaler la nécessité de futurs investissements.
Ratio moyen d’âge
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31).
2017 Calculs
1 Ratio moyen d’âge = 100 × Amortissement cumulé ÷ (Immobilisations corporelles, brutes – Terre)
= 100 × ÷ ( – ) =
L'analyse des données financières annuelles révèle plusieurs tendances significatives. L'amortissement cumulé a connu une diminution notable entre 2013 et 2014, passant de 5189 millions de dollars américains à 4138 millions de dollars américains. Par la suite, il a augmenté progressivement sur les années suivantes, atteignant 4590 millions de dollars américains en 2017.
Les immobilisations corporelles brutes ont subi une baisse importante entre 2013 et 2014, passant de 9014 millions de dollars américains à 6793 millions de dollars américains. Elles ont ensuite connu une légère augmentation sur les périodes suivantes, culminant à 7297 millions de dollars américains en 2017, mais restent inférieures au niveau de 2013.
La valeur de la terre a fluctué de manière relativement stable, avec une diminution initiale de 506 millions de dollars américains en 2013 à 274 millions de dollars américains en 2014, suivie d'une stabilisation autour de 268-269 millions de dollars américains pour les années 2015, 2016 et 2017.
Le ratio moyen d’âge a augmenté de manière constante entre 2013 et 2016, passant de 60.99% à 66.47%. En 2017, ce ratio a légèrement diminué pour atteindre 65.31%, indiquant une stabilisation relative de l'âge moyen des actifs.
- Amortissement cumulé
- Diminution initiale suivie d'une augmentation progressive.
- Immobilisations corporelles, brutes
- Baisse significative suivie d'une légère augmentation, mais inférieure au niveau initial.
- Terre
- Fluctuation stable avec une légère diminution initiale.
- Ratio moyen d’âge
- Augmentation constante suivie d'une légère diminution.
Durée de vie utile totale estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31).
2017 Calculs
1 Durée de vie utile totale estimée = (Immobilisations corporelles, brutes – Terre) ÷ Amortissement des immobilisations corporelles
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant les immobilisations corporelles et leur amortissement sur la période considérée.
- Immobilisations corporelles, brutes
- Les immobilisations corporelles brutes ont connu une diminution notable entre 2013 et 2014, passant de 9014 millions de dollars américains à 6793 millions de dollars américains. Une légère reprise est observée en 2015 (6919 millions de dollars américains) et 2016 (6955 millions de dollars américains), suivie d'une augmentation plus marquée en 2017, atteignant 7297 millions de dollars américains. Cette évolution suggère potentiellement des cessions importantes d'actifs en 2014, suivies d'investissements ou d'acquisitions plus modestes, puis d'un investissement plus conséquent en 2017.
- Terre
- La valeur de la terre a fluctué de manière relativement limitée. Elle a diminué de 506 millions de dollars américains en 2013 à 274 millions de dollars américains en 2014, puis a connu une légère augmentation pour atteindre 273 millions de dollars américains en 2015. Elle a ensuite diminué à 268 millions de dollars américains en 2016 et est restée stable à 269 millions de dollars américains en 2017. Ces variations suggèrent une gestion stable de ce type d'actif.
- Amortissement des immobilisations corporelles
- L'amortissement cumulé des immobilisations corporelles a diminué de 635 millions de dollars américains en 2013 à 479 millions de dollars américains en 2017. Une diminution constante est observée chaque année, passant par 531 millions de dollars américains en 2014, 492 millions de dollars américains en 2015 et 497 millions de dollars américains en 2016. Cette baisse de l'amortissement cumulé, combinée à l'évolution des immobilisations brutes, pourrait indiquer un renouvellement des actifs ou une modification des méthodes d'amortissement.
- Durée de vie utile totale estimée
- La durée de vie utile totale estimée des actifs a été revue à la baisse de 13 ans en 2013 à 12 ans en 2014. Elle a ensuite été augmentée à 14 ans en 2015 et est restée stable à 14 ans pour les années 2016 et 2017. Cette modification de la durée de vie utile estimée peut influencer le montant de l'amortissement comptabilisé chaque année et reflète potentiellement une réévaluation de la durée d'utilisation prévue des actifs.
Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31).
2017 Calculs
1 Temps écoulé depuis l’achat = Amortissement cumulé ÷ Amortissement des immobilisations corporelles
= ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l'amortissement cumulé et l'amortissement des immobilisations corporelles. L'amortissement cumulé a connu une diminution notable entre 2013 et 2014, passant de 5189 millions de dollars américains à 4138 millions de dollars américains. Cependant, il a ensuite augmenté progressivement sur les périodes suivantes, atteignant 4590 millions de dollars américains en 2017. Cette augmentation, bien que progressive, suggère une accumulation continue de l'amortissement au fil du temps.
L'amortissement des immobilisations corporelles a également présenté une évolution intéressante. Après un pic en 2013 à 635 millions de dollars américains, il a diminué en 2014 et 2015, atteignant 492 millions de dollars américains. Il a ensuite connu une légère augmentation en 2016, suivie d'une nouvelle augmentation en 2017, atteignant 497 millions de dollars américains. Cette fluctuation pourrait être liée à des investissements dans de nouvelles immobilisations corporelles ou à des changements dans les méthodes d'amortissement.
L'estimation de l'âge des actifs, mesurée par le temps écoulé depuis l'achat, est restée relativement stable sur la période analysée, se maintenant à 8 ans en 2013 et 2014, puis à 9 ans de 2015 à 2017. Cette constance indique que l'entreprise n'a pas procédé à des renouvellements majeurs de ses actifs immobilisés corporels durant cette période.
- Amortissement cumulé
- Diminution significative en 2014, suivie d'une augmentation progressive jusqu'en 2017.
- Amortissement des immobilisations corporelles
- Diminution initiale, puis légère augmentation en 2016 et 2017.
- Estimation de l’âge
- Stabilité de l'âge des actifs sur l'ensemble de la période.
Durée de vie restante estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31).
2017 Calculs
1 Durée de vie restante estimée = (Immobilisations corporelles, montant net – Terre) ÷ Amortissement des immobilisations corporelles
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant les immobilisations corporelles et l'amortissement. Le montant net des immobilisations corporelles a connu une diminution notable entre 2013 et 2016, passant de 3825 millions de dollars américains à 2510 millions de dollars américains. Une légère augmentation est observée en 2017, atteignant 2707 millions de dollars américains, suggérant une stabilisation ou un début de reprise des investissements.
La valeur de la terre a également diminué de manière significative entre 2013 et 2014, passant de 506 millions de dollars américains à 274 millions de dollars américains. Cette valeur est restée relativement stable par la suite, fluctuant légèrement entre 268 et 273 millions de dollars américains pour les années suivantes.
L'amortissement cumulé des immobilisations corporelles a suivi une tendance à la baisse entre 2013 et 2016, passant de 635 millions de dollars américains à 479 millions de dollars américains. Une légère augmentation est constatée en 2017, atteignant 497 millions de dollars américains, ce qui pourrait être lié à la stabilisation ou à l'augmentation du montant net des immobilisations.
- Tendances générales
- Une diminution globale du montant net des immobilisations corporelles est observée sur la période 2013-2016, suivie d'une légère reprise en 2017. L'amortissement cumulé suit une tendance similaire, avec une diminution initiale suivie d'une légère augmentation.
- Durée de vie restante estimée
- La durée de vie restante estimée des immobilisations corporelles est restée relativement stable, à 5 ans, avec une exception en 2014 où elle était de 4 ans. Cette constance suggère une politique d'amortissement cohérente.
- Observations spécifiques
- La forte diminution de la valeur de la terre en 2014 mérite une attention particulière. Il serait pertinent d'investiguer les raisons de cette baisse, telles que des cessions de terrains ou des réévaluations.
En conclusion, les données indiquent une période de désinvestissement ou de cession d'actifs entre 2013 et 2016, suivie d'une possible stabilisation et d'un début de réinvestissement en 2017. La politique d'amortissement semble cohérente sur l'ensemble de la période.