Valeur ajoutée marchande (MVA)
La valeur ajoutée de marché (MVA) est la différence entre la juste valeur d’une entreprise et son capital investi. MVA s’agit d’une mesure de la valeur qu’une entreprise a créée au-delà des ressources déjà engagées dans l’entreprise.
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MVA
Time Warner Inc., MVAcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31).
1 Juste valeur de la dette. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
- Valeur marchande (juste) de Time Warner
- La valeur marchande a connu une croissance significative en 2014, passant d'environ 82,2 milliards de dollars en 2013 à près de 96,1 milliards. Cependant, cette valeur a chuté en 2015 pour atteindre environ 79,7 milliards, marquant une baisse par rapport à 2014. Elle a ensuite augmenté fortement en 2016 pour dépasser 102,7 milliards, le point culminant de la période étudiée, avant de diminuer légèrement en 2017 pour s'établir à environ 99,9 milliards. La tendance globale montre une forte volatilité avec des pics en 2014 et 2016, mais une croissance globale sur la période, notamment entre 2013 et 2017.
- Capital investi
- Le capital investi présente une tendance relativement stable avec une légère croissance tout au long de la période. Après une baisse en 2014 par rapport à 2013, il a progressivement augmenté chaque année, passant d’environ 56,3 milliards de dollars en 2013 à 57,2 milliards en 2017. Cela indique une intensification progressive des investissements ou une augmentation des ressources mobilisées dans l’entreprise au cours de cette période.
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a connu une forte croissance en 2014, doublant pratiquement par rapport à 2013, passant de 25,9 milliards à 43,7 milliards. Après cette augmentation, la MVA a fluctué, diminuant en 2015 pour atteindre environ 26,6 milliards. Elle a ensuite connu une nouvelle hausse en 2016, culminant à environ 47,8 milliards, avant de diminuer légèrement en 2017 pour se stabiliser à 42,7 milliards. La tendance générale indique une croissance significative en 2014 et 2016, avec des fluctuations intermédiaires, suggérant une évolution volatile de la valeur créée par l’entreprise lors de cette période.
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
Time Warner Inc., ratio d’écart de la valeur ajoutée de marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | ||||||
| Capital investi2 | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande3 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchandeConcurrents4 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Trade Desk Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31).
1 MVA. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
3 2017 calcul
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande = 100 × MVA ÷ Capital investi
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Valeur ajoutée marchande
- La valeur ajoutée marchande a connu une tendance variable sur la période analysée. Elle a considérablement augmenté en 2014, passant de 25 906 millions de dollars en 2013 à 43 686 millions de dollars, soit une croissance remarquable. Cependant, cette valeur a chuté en 2015 pour atteindre 26 550 millions de dollars, indiquant un recul par rapport à 2014. Par la suite, la valeur ajoutée a de nouveau enregistré une forte progression en 2016, atteignant 47 766 millions de dollars, chiffre supérieur à celui de 2014. En 2017, la valeur a diminué légèrement pour s’établir à 42 735 millions de dollars, restant néanmoins significativement supérieure à celle de 2013 et de 2015.
- Capital investi
- Le capital investi a montré une croissance régulière sur la période. Il a diminué en 2014 par rapport à 2013, passant de 56 262 à 52 455 millions de dollars, mais a rapidement rebondi en 2015, atteignant 53 163 millions de dollars. Par la suite, il a connu une croissance continue, atteignant 54 961 millions de dollars en 2016, puis 57 150 millions de dollars en 2017. Cette tendance suggère une augmentation progressive des investissements dans l’entreprise au fil du temps.
- Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
- Le ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande a montré une forte volatilité. Il a augmenté de 46,05 % en 2013 à 83,28 % en 2014, signalant une amélioration significative de la performance ou de la rentabilité dans cette année. En 2015, ce ratio a diminué à 49,94 %, indiquant une baisse de la valeur ajoutée relative par rapport à l’investissement, mais il a retrouvé une valeur élevée en 2016 avec 86,91 %. En 2017, le ratio a baissé une nouvelle fois pour atteindre 74,78 %, restant à un niveau élevé comparé à 2013 mais inférieur à 2016.
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
Time Warner Inc., ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | ||||||
| Revenus | ||||||
| Plus: Augmentation (diminution) des produits reportés | ||||||
| Revenus ajustés | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché2 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchéConcurrents3 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Trade Desk Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31).
1 MVA. Voir les détails »
2 2017 calcul
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché = 100 × MVA ÷ Revenus ajustés
= 100 × ÷ =
3 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a connu une évolution fluctuante au cours de la période analysée. En 2013, elle s’élevait à environ 25,9 milliards de dollars, puis a significativement augmenté en 2014 pour atteindre près de 43,7 milliards. Cependant, cette forte progression a été suivie d’une baisse en 2015, où la MVA est retombée à environ 26,6 milliards de dollars. Par la suite, la valeur repart à la hausse en 2016, atteignant près de 47,8 milliards, avant de subir une légère diminution en 2017, se stabilisant à environ 42,7 milliards. Globalement, la MVA a connu des fluctuations importantes, avec un pic en 2016, indiquant une forte valorisation marchande à cette période.
- Revenus ajustés
- Les revenus ajustés ont présenté une tendance globalement améliorée. Après une baisse de 2013 à 2014 (de 29,7 milliards à 27,4 milliards), ils ont rebondi en 2015, atteignant environ 28,2 milliards, puis ont continué à croître sur la période suivante, culminant à 31,4 milliards en 2017. Cette croissance régulière indique une augmentation progressive de l’activité ou de la performance commerciale de l’entreprise sur la période, malgré une année de déclin entre 2013 et 2014.
- Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
- Ce ratio a connu une croissance remarquable en 2014, passant d’environ 87,11 % en 2013 à 159,67 %, ce qui indique une amélioration importante de la rentabilité relative par rapport à la valeur ajoutée de marché. En 2015, ce ratio a diminué à 94,17 %, mais a ensuite fortement augmenté en 2016, atteignant 162,47 %. En 2017, le ratio a diminué à 136,1 %. La fluctuations de ce ratio, principalement ses pics en 2014 et 2016, suggèrent une période de rentabilité volatile, avec des pics de performance en 2014 et 2016, puis une légère diminution en 2017. La forte variabilité indique une instabilité relative dans la marge sur la valeur ajoutée par rapport à la valeur de marché.