Analyse des ratios d’activité à court terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
Ratios d’activité à court terme (résumé)
Time Warner Inc., les ratios d’activité à court terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31).
| Taux d’activité à court terme | Description | L’entreprise |
|---|---|---|
| Taux de rotation des stocks | Ratio d’activité calculé en divisant le coût des marchandises vendues par les stocks. | Le taux de rotation des stocks de Time Warner Inc. s’est détérioré de 2015 à 2016 et de 2016 à 2017. |
| Ratio de rotation des créances | Un ratio d’activité égal au chiffre d’affaires divisé par les créances. | Le taux de rotation des créances de Time Warner Inc. s’est détérioré de 2015 à 2016 et de 2016 à 2017. |
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | Ratio d’activité calculé en divisant le coût des marchandises vendues par les dettes. | Le taux de rotation des créditeurs de Time Warner Inc. a augmenté de 2015 à 2016, puis a diminué considérablement de 2016 à 2017. |
| Taux de rotation du fonds de roulement | Ratio d’activité calculé en divisant le chiffre d’affaires par le fonds de roulement. | Le taux de rotation du fonds de roulement de Time Warner Inc. s’est amélioré de 2015 à 2016 et de 2016 à 2017. |
| Taux d’activité à court terme | Description | L’entreprise |
|---|---|---|
| Jours de rotation de l’inventaire | Un ratio d’activité égal au nombre de jours de la période divisé par le ratio de rotation des stocks sur la période. | Les jours de rotation des stocks de Time Warner Inc. se sont détériorés de 2015 à 2016 et de 2016 à 2017. |
| Jours de rotation des comptes clients | Un ratio d’activité égal au nombre de jours de la période divisé par le ratio de chiffre d’affaires des créances. | Le nombre de jours de rotation des comptes débiteurs de Time Warner Inc. s’est détérioré de 2015 à 2016 et de 2016 à 2017. |
| Cycle de fonctionnement | Égal au nombre de jours de rotation des stocks plus les jours de rotation des comptes clients. | Le cycle d’exploitation de Time Warner Inc. s’est détérioré de 2015 à 2016 et de 2016 à 2017. |
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | Une estimation du nombre moyen de jours qu’il faut à une entreprise pour payer ses fournisseurs ; égal au nombre de jours de la période divisé par le taux de rotation des dettes pour la période. | Le nombre de jours de rotation des comptes créditeurs de Time Warner Inc. a diminué de 2015 à 2016, puis a augmenté de 2016 à 2017, dépassant le niveau de 2015. |
| Cycle de conversion de trésorerie | Une mesure financière qui mesure le temps nécessaire à une entreprise pour convertir les liquidités investies dans ses activités en liquidités reçues à la suite de ses activités. égal au nombre de jours de rotation des stocks plus les jours de rotation des comptes débiteurs moins les jours de rotation des comptes fournisseurs. | Le cycle de conversion des espèces de Time Warner Inc. s’est détérioré de 2015 à 2016 et de 2016 à 2017. |
Taux de rotation des stocks
Time Warner Inc., le taux de rotation des stockscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Coûts des recettes | 17,647) | 16,376) | 16,154) | 15,875) | 16,230) | |
| Inventaires | 2,401) | 2,062) | 1,753) | 1,700) | 2,028) | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation des stocks1 | 7.35 | 7.94 | 9.22 | 9.34 | 8.00 | |
| Repères | ||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | ||||||
| Walt Disney Co. | — | — | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31).
1 2017 calcul
Taux de rotation des stocks = Coûts des recettes ÷ Inventaires
= 17,647 ÷ 2,401 = 7.35
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| Taux d’activité à court terme | Description | L’entreprise |
|---|---|---|
| Taux de rotation des stocks | Ratio d’activité calculé en divisant le coût des marchandises vendues par les stocks. | Le taux de rotation des stocks de Time Warner Inc. s’est détérioré de 2015 à 2016 et de 2016 à 2017. |
Ratio de rotation des créances
Time Warner Inc., le ratio de rotation des créancescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenus | 31,271) | 29,318) | 28,118) | 27,359) | 29,795) | |
| Créances, moins les provisions | 9,401) | 8,699) | 7,411) | 7,720) | 7,868) | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Ratio de rotation des créances1 | 3.33 | 3.37 | 3.79 | 3.54 | 3.79 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | ||||||
| Alphabet Inc. | — | — | — | — | — | |
| Comcast Corp. | — | — | — | — | — | |
| Meta Platforms Inc. | — | — | — | — | — | |
| Netflix Inc. | — | — | — | — | — | |
| Walt Disney Co. | — | — | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31).
1 2017 calcul
Ratio de rotation des créances = Revenus ÷ Créances, moins les provisions
= 31,271 ÷ 9,401 = 3.33
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| Taux d’activité à court terme | Description | L’entreprise |
|---|---|---|
| Ratio de rotation des créances | Un ratio d’activité égal au chiffre d’affaires divisé par les créances. | Le taux de rotation des créances de Time Warner Inc. s’est détérioré de 2015 à 2016 et de 2016 à 2017. |
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Time Warner Inc., ratio de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Coûts des recettes | 17,647) | 16,376) | 16,154) | 15,875) | 16,230) | |
| Comptes créditeurs | 777) | 527) | 653) | 574) | 693) | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | 22.71 | 31.07 | 24.74 | 27.66 | 23.42 | |
| Repères | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
| Alphabet Inc. | — | — | — | — | — | |
| Comcast Corp. | — | — | — | — | — | |
| Meta Platforms Inc. | — | — | — | — | — | |
| Netflix Inc. | — | — | — | — | — | |
| Walt Disney Co. | — | — | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31).
1 2017 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = Coûts des recettes ÷ Comptes créditeurs
= 17,647 ÷ 777 = 22.71
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| Taux d’activité à court terme | Description | L’entreprise |
|---|---|---|
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | Ratio d’activité calculé en divisant le coût des marchandises vendues par les dettes. | Le taux de rotation des créditeurs de Time Warner Inc. a augmenté de 2015 à 2016, puis a diminué considérablement de 2016 à 2017. |
Taux de rotation du fonds de roulement
Time Warner Inc., taux de rotation du fonds de roulementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Actif circulant | 15,219) | 13,485) | 12,513) | 13,180) | 12,844) | |
| Moins: Passif à court terme | 14,077) | 9,703) | 8,002) | 9,204) | 8,383) | |
| Fonds de roulement | 1,142) | 3,782) | 4,511) | 3,976) | 4,461) | |
| Revenus | 31,271) | 29,318) | 28,118) | 27,359) | 29,795) | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | 27.38 | 7.75 | 6.23 | 6.88 | 6.68 | |
| Repères | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | ||||||
| Alphabet Inc. | — | — | — | — | — | |
| Comcast Corp. | — | — | — | — | — | |
| Meta Platforms Inc. | — | — | — | — | — | |
| Netflix Inc. | — | — | — | — | — | |
| Walt Disney Co. | — | — | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31).
1 2017 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = Revenus ÷ Fonds de roulement
= 31,271 ÷ 1,142 = 27.38
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| Taux d’activité à court terme | Description | L’entreprise |
|---|---|---|
| Taux de rotation du fonds de roulement | Ratio d’activité calculé en divisant le chiffre d’affaires par le fonds de roulement. | Le taux de rotation du fonds de roulement de Time Warner Inc. s’est amélioré de 2015 à 2016 et de 2016 à 2017. |
Jours de rotation de l’inventaire
Time Warner Inc., jours de rotation de l’inventairecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Taux de rotation des stocks | 7.35 | 7.94 | 9.22 | 9.34 | 8.00 | |
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | 50 | 46 | 40 | 39 | 46 | |
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | ||||||
| Walt Disney Co. | — | — | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31).
1 2017 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ 7.35 = 50
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| Taux d’activité à court terme | Description | L’entreprise |
|---|---|---|
| Jours de rotation de l’inventaire | Un ratio d’activité égal au nombre de jours de la période divisé par le ratio de rotation des stocks sur la période. | Les jours de rotation des stocks de Time Warner Inc. se sont détériorés de 2015 à 2016 et de 2016 à 2017. |
Jours de rotation des comptes clients
Time Warner Inc., jours de rotation des comptes clientscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Ratio de rotation des créances | 3.33 | 3.37 | 3.79 | 3.54 | 3.79 | |
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | 110 | 108 | 96 | 103 | 96 | |
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | ||||||
| Alphabet Inc. | — | — | — | — | — | |
| Comcast Corp. | — | — | — | — | — | |
| Meta Platforms Inc. | — | — | — | — | — | |
| Netflix Inc. | — | — | — | — | — | |
| Walt Disney Co. | — | — | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31).
1 2017 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ 3.33 = 110
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
| Taux d’activité à court terme | Description | L’entreprise |
|---|---|---|
| Jours de rotation des comptes clients | Un ratio d’activité égal au nombre de jours de la période divisé par le ratio de chiffre d’affaires des créances. | Le nombre de jours de rotation des comptes débiteurs de Time Warner Inc. s’est détérioré de 2015 à 2016 et de 2016 à 2017. |
Cycle de fonctionnement
Time Warner Inc., cycle de fonctionnementcalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
| 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | 50 | 46 | 40 | 39 | 46 | |
| Jours de rotation des comptes clients | 110 | 108 | 96 | 103 | 96 | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Cycle de fonctionnement1 | 160 | 154 | 136 | 142 | 142 | |
| Repères | ||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | ||||||
| Walt Disney Co. | — | — | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31).
1 2017 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= 50 + 110 = 160
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
| Taux d’activité à court terme | Description | L’entreprise |
|---|---|---|
| Cycle de fonctionnement | Égal au nombre de jours de rotation des stocks plus les jours de rotation des comptes clients. | Le cycle d’exploitation de Time Warner Inc. s’est détérioré de 2015 à 2016 et de 2016 à 2017. |
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Time Warner Inc., les jours de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | 22.71 | 31.07 | 24.74 | 27.66 | 23.42 | |
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | 16 | 12 | 15 | 13 | 16 | |
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
| Alphabet Inc. | — | — | — | — | — | |
| Comcast Corp. | — | — | — | — | — | |
| Meta Platforms Inc. | — | — | — | — | — | |
| Netflix Inc. | — | — | — | — | — | |
| Walt Disney Co. | — | — | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31).
1 2017 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ 22.71 = 16
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
| Taux d’activité à court terme | Description | L’entreprise |
|---|---|---|
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | Une estimation du nombre moyen de jours qu’il faut à une entreprise pour payer ses fournisseurs ; égal au nombre de jours de la période divisé par le taux de rotation des dettes pour la période. | Le nombre de jours de rotation des comptes créditeurs de Time Warner Inc. a diminué de 2015 à 2016, puis a augmenté de 2016 à 2017, dépassant le niveau de 2015. |
Cycle de conversion de trésorerie
Time Warner Inc., cycle de conversion de trésoreriecalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
| 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | 50 | 46 | 40 | 39 | 46 | |
| Jours de rotation des comptes clients | 110 | 108 | 96 | 103 | 96 | |
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | 16 | 12 | 15 | 13 | 16 | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | 144 | 142 | 121 | 129 | 126 | |
| Repères | ||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| Walt Disney Co. | — | — | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31).
1 2017 calcul
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= 50 + 110 – 16 = 144
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
| Taux d’activité à court terme | Description | L’entreprise |
|---|---|---|
| Cycle de conversion de trésorerie | Une mesure financière qui mesure le temps nécessaire à une entreprise pour convertir les liquidités investies dans ses activités en liquidités reçues à la suite de ses activités. égal au nombre de jours de rotation des stocks plus les jours de rotation des comptes débiteurs moins les jours de rotation des comptes fournisseurs. | Le cycle de conversion des espèces de Time Warner Inc. s’est détérioré de 2015 à 2016 et de 2016 à 2017. |