Analyse des ratios d’activité à court terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
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Ratios d’activité à court terme (résumé)
Time Warner Inc., les ratios d’activité à court terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31).
- Taux de rotation des stocks
- Une tendance à la baisse est observée dans le taux de rotation des stocks, passant de 9,34 en 2014 à 7,35 en 2017. Cette diminution indique une augmentation du délai de rotation des stocks, ce qui pourrait refléter une gestion des stocks plus longue ou une réduction de la vitesse de vente des produits.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a connu une légère baisse entre 2014 et 2015, puis s'est stabilisé légèrement en dessous de ses niveaux initiaux, passant de 3,54 en 2014 à 3,33 en 2017. Ce comportement suggère une gestion relativement constante des comptes clients, avec peut-être une légère tendance à une période de recouvrement plus longue.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio a fluctué, passant d'une valeur de 23,42 en 2013 à un pic de 31,07 en 2016, avant de redescendre à 22,71 en 2017. La hausse en 2016 indique une extension de la période de paiement aux fournisseurs, tandis que la baisse en 2017 pourrait indiquer un resserrement ou un changement dans la politique de paiement.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio a montré une tendance à la hausse notable, passant de 6,68 en 2013 à 27,38 en 2017. La croissance significative en 2017 marque une amélioration de la gestion du fonds de roulement ou une augmentation de l'efficacité dans l’utilisation des ressources à court terme.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Il y a une augmentation progressive du nombre de jours de rotation de l’inventaire, de 46 jours en 2013 à 50 jours en 2017, après une période de relative stabilité. Cette tendance indique une vente plus lente ou une gestion plus prudente des inventaires.
- Jours de rotation des comptes clients
- Le nombre de jours de rotation des comptes clients a connu une augmentation continue, passant de 96 jours en 2013 à 110 jours en 2017. Cette évolution suggère une tendance à des délais de recouvrement plus longs, ce qui pourrait affecter la liquidité à court terme.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement a augmenté de façon régulière, passant de 142 jours en 2013 à 160 jours en 2017. L’allongement de ce cycle reflète probablement l’allongement des délais de rotation des inventaires et des comptes clients, impactant la gestion opérationnelle globale.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Après une baisse de 2013 à 2014, ce ratio a oscillé entre 12 et 16 jours, restant relativement stable en 2017 à 16 jours. La stabilité récente indique une politique de paiement relativement constante à court terme.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Ce cycle a connu une hausse notable, passant de 126 jours en 2013 à 144 jours en 2017. L’allongement révèle que le délai pour convertir les investissements en trésorerie s’est accru, principalement en raison de l’augmentation des délais de rotation des inventaires et de recouvrement des comptes clients.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
Time Warner Inc., le taux de rotation des stockscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Coûts des recettes | ||||||
| Inventaires | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation des stocks1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31).
1 2017 calcul
Taux de rotation des stocks = Coûts des recettes ÷ Inventaires
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Coûts des recettes
- Les coûts des recettes ont connu une hausse progressive sur la période analysée, passant de 16 230 millions de dollars en 2013 à 17 647 millions de dollars en 2017. Cette augmentation reflète une croissance continue des dépenses liées à la production ou à l’achat des biens et services vendus, ce qui pourrait indiquer une expansion des activités ou une augmentation des coûts opérationnels au fil du temps.
- Inventaires
- Les inventaires ont montré une tendance à la hausse, passant de 2 028 millions en 2013 à 2 401 millions en 2017. Après une baisse en 2014, où ils ont diminué à 1 700 millions, puis légèrement augmentés en 2015, leur montant a augmenté de manière significative entre 2016 et 2017. Cela peut signaler une accumulation de stocks, potentiellement en réponse à une anticipation de demande accrue ou à une gestion stratégique des stocks, voire à une moindre rotation des produits en stock.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a montré une baisse progressive, passant de 8 en 2013 à 7.35 en 2017. Une diminution de ce ratio indique que le nombre de fois que l'inventaire est renouvelé dans l'année a diminué, ce qui pourrait suggérer une réduction de la vitesse de rotation ou une augmentation des stocks par rapport aux ventes. La baisse entre 2014 et 2017 indique une tendance à une gestion des stocks plus lente ou à un stockage accru, en cohérence avec l’augmentation des inventaires observée sur la même période.
Ratio de rotation des créances
Time Warner Inc., le ratio de rotation des créancescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenus | ||||||
| Créances, moins les provisions | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Ratio de rotation des créances1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31).
1 2017 calcul
Ratio de rotation des créances = Revenus ÷ Créances, moins les provisions
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenus
- Les revenus de l'entreprise ont connu une croissance globale sur la période considérée, passant d'environ 29 795 millions de dollars en 2013 à environ 31 271 millions de dollars en 2017. Après une baisse en 2014, les revenus ont repris une tendance à la hausse, atteignant leur niveau le plus élevé en 2017, ce qui indique une croissance progressive de l'activité sur cette période.
- Créances, moins les provisions
- Les créances nettes ont augmenté durant cette période, passant de 7 868 millions de dollars en 2013 à 9 401 millions de dollars en 2017. Cette hausse suggère une augmentation des ventes à crédit ou une croissance des débits clients. La progression n’a pas été linéaire, notamment avec un pic en 2016 à 8 699 millions de dollars, ce qui pourrait refléter une période de crédits étendus ou une croissance accrue des clients créanciers.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio, qui mesure la rapidité avec laquelle l’entreprise recouvre ses créances, a diminué de 3.79 en 2013 à 3.33 en 2017. La baisse indique que l’entreprise met plus de temps en moyenne à recouvrer ses créances, ce qui peut signaler un allongement des délais de paiement accordés à ses clients ou une dégradation de la qualité de la gestion du crédit. La fluctuation annuelle montre une tendance à la baisse, notamment avec un point bas en 2017 à 3.33, renforçant la nécessité d’un suivi accru de la gestion du poste client.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Time Warner Inc., ratio de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Coûts des recettes | ||||||
| Comptes créditeurs | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31).
1 2017 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = Coûts des recettes ÷ Comptes créditeurs
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Coûts des recettes
- Les coûts des recettes ont connu une augmentation progressive sur la période considérée, passant de 16 230 millions de dollars en 2013 à 17 647 millions de dollars en 2017. Cette tendance indique une croissance des dépenses liées à la production ou à l'acquisition de biens ou services nécessaires à l'activité de l'entreprise, avec une augmentation notable entre 2016 et 2017.
- Comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs ont fluctué durant la période, passant de 693 millions de dollars en 2013 à un maximum de 777 millions de dollars en 2017, avec des creux intermédiaires en 2014 et 2016. La hausse en 2017 indique une augmentation des dettes envers les fournisseurs ou partenaires commerciaux, ce qui peut refléter une stratégie d'étalement des paiements ou une augmentation des achats à crédit.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio, qui mesure la fréquence de renouvellement des comptes fournisseurs, a varié considérablement, passant de 23,42 en 2013 à 27,66 en 2014, puis diminuant à 24,74 en 2015. Une forte augmentation est observée en 2016 à 31,07, suivi d'une baisse en 2017 à 22,71. Ces variations indiquent des changements dans la gestion du cycle de paiement, avec une rotation plus rapide en 2016, puis un ralentissement en 2017. La baisse en 2017 pourrait signaler une allongement des délais de paiement ou une modification dans la politique de gestion des fournisseurs.
Taux de rotation du fonds de roulement
Time Warner Inc., taux de rotation du fonds de roulementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Actif circulant | ||||||
| Moins: Passif à court terme | ||||||
| Fonds de roulement | ||||||
| Revenus | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31).
1 2017 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = Revenus ÷ Fonds de roulement
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Fonds de roulement
- Une fluctuation notable est observée dans le fonds de roulement au cours de la période considérée. Après une augmentation en 2014 par rapport à 2013, le fonds de roulement a diminué en 2015, puis a encore connu une baisse significative en 2016. Cependant, en 2017, une chute spectaculaire du fonds de roulement est constatée, passant de valeurs proches de 3 782 millions de dollars en 2016 à 1 142 millions de dollars, indiquant une réduction substantielle des ressources à court terme disponibles pour financer les opérations courantes.
- Revenus
- Les revenus présentent une tendance globalement à la hausse sur la période. Après une baisse en 2014 par rapport à 2013, ils ont commencé à croître en 2015, poursuivant cette tendance en 2016 et 2017, avec une augmentation continue chaque année. En 2017, les revenus ont atteint 31 271 millions de dollars, marquant une croissance relativement régulière des revenus annuels sur cette période.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio financier, qui mesure la fréquence de rotation du fonds de roulement par rapport aux revenus, montre une stabilité relative entre 2013 et 2015, avec des valeurs oscillant autour de 6.23 à 6.88. En 2016, on observe une augmentation importante, passant à 7.75, indiquant une utilisation plus efficace ou une rotation accrue du fonds de roulement par rapport aux revenus. La tendance devient extrêmement marquée en 2017, avec un taux de 27.38, ce qui suggère une rotation très rapide du fonds de roulement par rapport aux revenus, potentiellement liée à une réduction du fonds de roulement ou une augmentation significative des revenus, ou une combinaison des deux.
Jours de rotation de l’inventaire
Time Warner Inc., jours de rotation de l’inventairecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Taux de rotation des stocks | ||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | ||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31).
1 2017 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks montre une tendance globale à la baisse entre 2014 et 2017. Il augmente initialement de 8 à 9,34 en 2014, ce qui peut indiquer une meilleure efficacité dans la gestion des stocks cette année-là. Cependant, cette performance ne se maintient pas, puisque le ratio diminue légèrement en 2015 avant de connaître une baisse plus significative en 2016 et 2017, atteignant 7,94 puis 7,35. La diminution de ce ratio suggère une période prolongée de stockage ou une réduction de la rotation des stocks, ce qui pourrait avoir un impact négatif sur la liquidité ou refléter une modification dans la stratégie de gestion des inventaires.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation de l'inventaire augmentent de manière notable sur la période analysée. Après une baisse de 46 à 39 jours en 2014, ce délai oscille légèrement en 2015 avec 40 jours, puis reprend à la hausse en 2016 avec 46 jours. La tendance s'accentue en 2017 avec une augmentation à 50 jours. Cette évolution indique que les marchandises restent en stock plus longtemps, ce qui pourrait signaler une détérioration de l'efficacité de la gestion des stocks ou une stratégie délibérée pour réduire la fréquence de reconstitution des stocks. La tendance générale à la hausse n'écarte pas la possibilité d'une gestion des stocks moins efficiente ou d'un changement dans la demande ou l'offre.
Jours de rotation des comptes clients
Time Warner Inc., jours de rotation des comptes clientscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Ratio de rotation des créances | ||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | ||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31).
1 2017 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a connu une évolution fluctuante sur la période étudiée. Il a diminué de 3,79 en 2013 à 3,54 en 2014, puis est revenu à 3,79 en 2015. Ensuite, une baisse significative est observée en 2016, portant le ratio à 3,37, et il se stabilise légèrement en 2017 à 3,33. Cette tendance indique une tendance générale à une rotation plus lente des créances, en particulier à partir de 2016.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont présenté une augmentation continue tout au long de la période. En 2013, cette mesure était de 96 jours, puis elle a progressé à 103 jours en 2014, pour revenir brièvement à 96 jours en 2015. Par la suite, une hausse constante est observée, atteignant 108 jours en 2016 puis 110 jours en 2017. Cette augmentation indique une prolongation du délai moyen de recouvrement des comptes clients, suggérant une gestion plus longue des créances ou des conditions de paiement plus laxistes au fil du temps.
Cycle de fonctionnement
Time Warner Inc., cycle de fonctionnementcalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
| 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Cycle de fonctionnement1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31).
1 2017 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= + =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Jours de rotation de l'inventaire
- La tendance montre une diminution du nombre de jours de rotation de l'inventaire entre 2013 et 2014, passant de 46 à 39 jours, ce qui indique une amélioration dans la gestion des stocks. Toutefois, cette réduction n'est pas maintenue, car en 2015, les jours augmentent légèrement à 40. La situation se détériore ensuite sensiblement avec une augmentation notable à 46 jours en 2016, puis une nouvelle hausse significative à 50 jours en 2017, ce qui peut signaler une accumulation plus longue d'inventaire ou une baisse de l'efficacité dans la gestion des stocks sur cette période.
- Jours de rotation des comptes clients
- Le nombre de jours de rotation des comptes clients présente une tendance globalement à la hausse, passant de 96 jours en 2013 à 110 jours en 2017. Après une stabilité à 96 jours en 2015, il augmente légèrement à 103 jours en 2014, puis continue sa progression, atteignant 108 jours en 2016. La tendance indique une tendance à l'allongement du délai de recouvrement des créances clients, ce qui pourrait éventuellement impacter la liquidité de l'entreprise si cette tendance se poursuit.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement, qui représente la somme des jours de rotation de l’inventaire et des comptes clients, montre une évolution à la hausse sur la période analysée. Il reste stable à 142 jours en 2013 et 2014, mais diminue légèrement à 136 jours en 2015. Ensuite, il connaît une augmentation significative, atteignant 154 jours en 2016 et 160 jours en 2017. La croissance du cycle de fonctionnement reflète une intensification du délai total nécessaire pour convertir les investissements en stocks et en créances clients en liquidités, ce qui pourrait avoir des implications sur la gestion de la liquidité et la rotation du fonds de roulement.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Time Warner Inc., les jours de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | ||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | ||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31).
1 2017 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs a montré une tendance fluctuante au cours de la période analysée. Il a augmenté de 23,42 en 2013 à un pic de 27,66 en 2014, indiquant une fréquence accrue de rotation des comptes fournisseurs durant cette année. Ensuite, il a connu une baisse en 2015, revenant à 24,74, ce qui suggère une réduction de la rapidité de rotation. En 2016, on observe une forte augmentation à 31,07, marquant un renouvellement plus rapide des comptes fournisseurs, avant de revenir à un niveau inférieur à 2013 en 2017 avec 22,71, indiquant une rotation moindre durant cette année.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio a présentée une certaine stabilité avec des fluctuations modérées. En 2013, le nombre de jours pour la rotation était de 16, puis il a diminué à 13 en 2014, reflétant une rotation plus rapide. En 2015, il a augmenté à 15 jours, suggérant une légère ralentissement. La tendance a inversé de nouveau en 2016, avec une diminution à 12 jours, correspondant à une rotation plus rapide. En 2017, le nombre de jours est revenu à 16, retrouvant ainsi une période comparable à celle de 2013. Cette évolution indique des variations dans la gestion des délais de paiement envers les fournisseurs, avec une tendance générale à la fluctuation autour d'une moyenne d'environ 15 jours.
Cycle de conversion de trésorerie
Time Warner Inc., cycle de conversion de trésoreriecalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
| 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31).
1 2017 calcul
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= + – =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Jours de rotation de l’inventaire
- La durée de rotation de l'inventaire a montrée une réduction significative entre 2013 et 2014, passant de 46 à 39 jours, puis a fluctué légèrement autour de 40 jours jusqu'en 2015. Cependant, à partir de 2016, cette période a augmenté pour atteindre 46 jours, et a continuer de croître en 2017 pour atteindre 50 jours, indiquant un ralentissement dans la rotation des stocks et une immobilisation plus longue des marchandises.
- Jours de rotation des comptes clients
- La période de rotation des comptes clients a augmenté de manière régulière, passant de 96 jours en 2013 à 103 jours en 2014, puis a stagné à 96 jours en 2015. Ensuite, cette période a poursuivi son augmentation, atteignant 108 jours en 2016 puis 110 jours en 2017, ce qui indique une tendance à l’allongement du délai de recouvrement des créances.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- La rotation des comptes fournisseurs a été relativement stable aux alentours de 13 à 16 jours sur la période, avec une légère baisse en 2014 et 2015, à 13 et 15 jours, puis une stabilisation à 12 jours en 2016, avant un retour à 16 jours en 2017. Cette constance, avec de légères fluctuations, reflète une gestion relativement stable des délais de paiement aux fournisseurs.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Le cycle de conversion de trésorerie a présenté une évolution préoccupante, passant de 126 jours en 2013 à 129 en 2014, puis a diminué légèrement à 121 jours en 2015. À partir de 2016, il a connu une augmentation significative, atteignant 142 jours, puis 144 jours en 2017, signalant une prolongation du délai global pour convertir les investissements en liquidités, probablement liée à l’allongement des cycles de rotation des stocks et des créances.