Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
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Ratios de rentabilité (résumé)
Time Warner Inc., les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31).
- Évolution des marges bénéficiaires
- Le ratio de marge bénéficiaire brute a connu une tendance généralement stable avec une légère baisse en 2014, atteignant 41.98%, puis a retrouvé un niveau supérieur en 2016 à 44.14%. En 2017, cette marge a légèrement diminué à 43.57%. Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a suivi une tendance similaire, avec une baisse de 22.17% en 2013, puis une augmentation progressive pour atteindre 25.74% en 2016. En 2017, il est resté relativement stable à 25.33%. Quant au ratio de marge bénéficiaire nette, il a connu une croissance constante, passant de 12.39% en 2013 à un pic de 16.78% en 2017, témoignant d'une amélioration de la rentabilité nette de l'entreprise durant cette période.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE a montré une tendance positive, passant de 12.34% en 2013 à 15.64% en 2014, puis s’est renforcé pour atteindre 16.23% en 2015. Après une légère fluctuation en 2016 (16.13%), il a poursuivi sa progression en 2017 à 18.49%, indiquant une amélioration de la rentabilité pour les actionnaires.
- Rendement de l’actif (ROA)
- Le ROA a augmenté de 5.43% en 2013 à 6.05% en 2014, puis a connu une stabilité autour de 6% en 2015 et 2016. En 2017, le ROA a enregistré une croissance significative à 7.58%, ce qui reflète une meilleure utilisation des actifs pour générer des bénéfices.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Time Warner Inc., le ratio de la marge bénéficiaire brutecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Marge brute | ||||||
| Revenus | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31).
1 2017 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100 × Marge brute ÷ Revenus
= 100 × ÷ =
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- Évolution de la marge brute
- La marge brute, exprimée en millions de dollars, montre une augmentation globale sur la période considérée. Après une baisse en 2014 par rapport à 2013, elle rebondit en 2015, puis continue de croître régulièrement jusqu'en 2017. Ce trend indique une amélioration progressive de la rentabilité brute de l'entreprise.
- Évolution des revenus
- Les revenus, également en millions de dollars, présentent une tendance à la hausse sur l'ensemble de la période. Après une diminution en 2014, la société retrouve une croissance en 2015, poursuivie en 2016 et en 2017. La croissance semble relativement stable et soutenue, suggérant une amélioration globale de l'activité commerciale de l'entreprise.
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Ce ratio, en pourcentage, permet de mesurer la part de la marge brute par rapport aux revenus. Il connaît une baisse en 2014 par rapport à 2013, passant de 45,53 % à 41,98 %, puis augmente en 2015, dépassant le niveau de 2013 à 42,55 %. Par la suite, il continue de progresser, atteignant 44,14 % en 2016, avant de se stabiliser autour de 43,57 % en 2017. La tendance globale indique une amélioration de l'efficacité dans la gestion des coûts de production et une augmentation de la rentabilité relative en dépit des fluctuations initiales.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Time Warner Inc., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Résultat d’exploitation | ||||||
| Revenus | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31).
1 2017 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Résultat d’exploitation ÷ Revenus
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Résultat d’exploitation
- Le résultat d'exploitation a connu une tendance à la hausse sur la période, passant de 6 605 millions de dollars en 2013 à 7 920 millions de dollars en 2017. Après une baisse en 2014, il a rebondi en 2015, enregistrant une croissance continue jusqu'en 2017, signalant une amélioration de la performance opérationnelle de l'entreprise sur cette période.
- Revenus
- Les revenus ont fluctué légèrement entre 2013 et 2015, avec une baisse en 2014 suivie d'une reprise en 2015. À partir de cette année, ils ont enregistré une croissance régulière, atteignant 31 271 millions de dollars en 2017, indiquant une expansion continue de l'activité commerciale.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Ce ratio a présenté une augmentation notable de 2013 à 2016, passant de 22,17 % à 25,74 %, ce qui reflète une amélioration de la rentabilité à l'exploitation. En 2017, il a légèrement diminué à 25,33 %, restant néanmoins à un niveau élevé et indiquant une gestion efficace des costs par rapport aux revenus.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Time Warner Inc., le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net attribuable aux actionnaires de Time Warner Inc. | ||||||
| Revenus | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31).
1 2017 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Bénéfice net attribuable aux actionnaires de Time Warner Inc. ÷ Revenus
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice net attribuable aux actionnaires de Time Warner Inc.
- Au cours de la période analysée, le bénéfice net attribuable aux actionnaires a montré une tendance à la hausse. Après une légère augmentation en 2014 par rapport à 2013, la croissance est restée relativement stable en 2015 et 2016, avant une croissance significative en 2017, où le bénéfice a augmenté d'environ 30 % par rapport à l'année précédente.
- Revenus
- Les revenus ont connu une baisse en 2014 par rapport à 2013, passant d'environ 29,8 milliards de dollars à 27,4 milliards. Ensuite, ils ont augmenté chaque année suivante, retrouvant un niveau supérieur à celui de 2013 en 2015 et poursuivant cette croissance en 2016 et 2017, atteignant plus de 31 milliards de dollars en 2017. Cette évolution indique une reprise progressive et une tendance à la croissance annuelle des revenus.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio a augmenté régulièrement sur la période, passant de 12,39 % en 2013 à 16,78 % en 2017. La progression est progressive entre 2013 et 2016, avec une augmentation notable en 2014 et une stabilisation relative en 2015 et 2016, avant une forte hausse en 2017. Cette tendance indique une amélioration de la rentabilité de l'entreprise, avec une meilleure gestion de ses coûts ou une hausse de la profitabilité des ventes au fil des années.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Time Warner Inc., ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net attribuable aux actionnaires de Time Warner Inc. | ||||||
| Total des capitaux propres de Time Warner Inc. | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROE1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROEConcurrents2 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31).
1 2017 calcul
ROE = 100 × Bénéfice net attribuable aux actionnaires de Time Warner Inc. ÷ Total des capitaux propres de Time Warner Inc.
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des bénéfices nets attribuables aux actionnaires
- Les bénéfices nets attribuables aux actionnaires ont montré une tendance générale à la hausse sur la période étudiée. Après une légère augmentation en 2014 par rapport à 2013, la valeur s’est relativement stabilisée en 2015 et 2016, avec des bénéfices de 3 833 millions de dollars en 2015 et 3 926 millions en 2016. Cependant, une croissance significative est observée en 2017, avec un bénéfice atteignant 5 247 millions de dollars, représentant une augmentation notable par rapport aux années précédentes.
- Total des capitaux propres
- Les capitaux propres de l’entreprise ont présenté une évolution fluctuante au cours de la période. Après un pic en 2013 à 29 904 millions de dollars, une baisse substantielle est constatée en 2014, avec une réduction jusqu’à 24 476 millions. La tendance à la baisse se poursuit en 2015, atteignant 23 619 millions, mais une légère reprise a lieu en 2016, avec des capitaux propres s’élevant à 24 335 millions. En 2017, on observe une nouvelle augmentation significative, portant les capitaux propres à 28 375 millions, retrouvant presque le niveau de 2013.
- Return on Equity (ROE)
- Le ratio de rentabilité des capitaux propres (ROE) a été en progression constante tout au long de la période. En 2013, il s’établissait à 12,34 %, puis a connu une amélioration continue avec des valeurs de 15,64 % en 2014, 16,23 % en 2015, et 16,13 % en 2016. La tendance haussière se confirme en 2017, avec un ROE atteignant 18,49 %, témoignant d'une meilleure utilisation des capitaux propres pour générer du bénéfice.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Time Warner Inc., ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2017 | 31 déc. 2016 | 31 déc. 2015 | 31 déc. 2014 | 31 déc. 2013 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net attribuable aux actionnaires de Time Warner Inc. | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROA1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROAConcurrents2 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31).
1 2017 calcul
ROA = 100 × Bénéfice net attribuable aux actionnaires de Time Warner Inc. ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des bénéfices nets attribuables aux actionnaires
- Les bénéfices nets attribuables aux actionnaires ont connu une progression constante sur la période analysée. Après une augmentation modérée de 2013 à 2014, la valeur est restée relativement stable en 2015 et 2016, avant une hausse significative en 2017, atteignant 5 247 millions de dollars. Cette évolution indique une amélioration de la rentabilité et une croissance des bénéfices en fin de période.
- Évolution du total de l’actif
- Le total de l’actif a montré une tendance à la hausse tout au long de la période, passant de 67 994 millions de dollars en 2013 à 69 209 millions en 2017. Après une baisse entre 2013 et 2014, il a repris une croissance régulière, ce qui pourrait refléter des investissements ou une croissance du portefeuille d’actifs.
- Analyse du ratio ROA (Return on Assets)
- Le ROA a évolué positivement, augmentant de 5,43 % en 2013 à 7,58 % en 2017. La croissance du ROA indique une meilleure utilisation des actifs pour générer des bénéfices, renforçant la rentabilité de l’entreprise au fil du temps. La tendance générale est à l’amélioration de l’efficacité opérationnelle et à une meilleure gestion des ressources.