Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
Ratios de liquidité (résumé)
Twitter Inc., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
L'analyse des ratios de liquidité révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le ratio de liquidité actuel présente une forte volatilité. Après des niveaux élevés au premier semestre 2018, il diminue considérablement pour se stabiliser autour de 4,5 au cours de 2019. Une remontée est observée en 2020, atteignant un pic à 11,93 avant de redescendre à 4,44 et 4,42 au premier semestre 2021. Une légère amélioration est ensuite constatée, suivie d'une nouvelle augmentation en 2022.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio indique la capacité à couvrir les obligations à court terme avec les actifs courants. Les variations suggèrent des changements dans la gestion des actifs et des passifs courants, ou des événements ponctuels affectant la liquidité.
Le ratio de liquidité rapide suit une tendance similaire à celle du ratio de liquidité actuel, bien que les valeurs soient généralement légèrement inférieures. Cette observation indique que les stocks représentent une part non négligeable des actifs courants, et que leur conversion en liquidités pourrait prendre du temps.
- Ratio de liquidité rapide
- Ce ratio, plus conservateur, exclut les stocks du calcul. Il offre une vision plus précise de la capacité à faire face aux obligations immédiates.
Le ratio de liquidité de trésorerie, le plus restrictif des trois, montre également une volatilité importante. Il est systématiquement inférieur aux deux autres ratios, ce qui souligne une dépendance plus forte à l'égard des actifs courants autres que la trésorerie et les équivalents de trésorerie pour faire face aux obligations à court terme. Les fluctuations observées sont comparables à celles des autres ratios de liquidité.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio mesure la capacité à couvrir les obligations à court terme uniquement avec les actifs les plus liquides. Il est un indicateur de la position de trésorerie immédiate.
Globalement, les données suggèrent une gestion de la liquidité variable sur la période. Les fluctuations importantes des ratios indiquent une possible sensibilité aux conditions du marché ou à des décisions internes concernant la gestion des actifs et des passifs. L'amélioration observée en 2022 pour les trois ratios pourrait indiquer une stabilisation ou une amélioration de la situation financière.
Ratio de liquidité actuel
Twitter Inc., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | 7,273,581) | 7,476,068) | 7,918,370) | 8,649,234) | 9,728,141) | 9,863,742) | 8,637,108) | 8,589,579) | 8,495,287) | 8,467,579) | 7,620,075) | 6,624,451) | 7,512,783) | 7,255,785) | 7,111,036) | 6,719,760) | 6,540,504) | 5,409,235) | ||||||
| Passif à court terme | 1,017,263) | 1,136,707) | 1,343,867) | 2,114,981) | 2,257,919) | 2,036,693) | 1,952,826) | 1,935,103) | 841,107) | 710,020) | 832,476) | 762,627) | 1,733,738) | 1,621,679) | 1,516,311) | 1,457,646) | 594,419) | 528,654) | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | 7.15 | 6.58 | 5.89 | 4.09 | 4.31 | 4.84 | 4.42 | 4.44 | 10.10 | 11.93 | 9.15 | 8.69 | 4.33 | 4.47 | 4.69 | 4.61 | 11.00 | 10.23 | ||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | 2.81 | 2.87 | 2.93 | 2.98 | 3.15 | 3.10 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Comcast Corp. | 0.88 | 0.86 | 0.85 | 1.03 | 0.92 | 0.96 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Meta Platforms Inc. | 2.52 | 2.81 | 3.15 | 4.23 | 5.43 | 6.08 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Netflix Inc. | 1.05 | 1.05 | 0.95 | 1.17 | 1.23 | 1.27 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Trade Desk Inc. | 1.92 | 1.91 | 1.71 | 1.76 | 1.77 | 1.72 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Walt Disney Co. | 1.06 | 1.10 | 1.08 | 1.24 | 1.23 | 1.31 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q2 2022 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= 7,273,581 ÷ 1,017,263 = 7.15
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances significatives concernant l'actif circulant, le passif à court terme et le ratio de liquidité actuel.
- Actif circulant
- L'actif circulant a globalement augmenté sur la période observée, passant d'environ 5,41 milliards d'unités monétaires au premier trimestre 2018 à environ 7,27 milliards d'unités monétaires au deuxième trimestre 2022. Cependant, cette croissance n'a pas été linéaire. On observe une augmentation notable entre le premier trimestre 2018 et le quatrième trimestre 2018, suivie d'une période de stabilisation relative, puis d'une nouvelle augmentation significative entre le troisième trimestre 2020 et le premier trimestre 2021. Une diminution est ensuite constatée au cours des trimestres suivants, jusqu'au deuxième trimestre 2022.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a également connu des fluctuations. Il a augmenté de manière significative entre le premier trimestre 2018 et le quatrième trimestre 2018, puis a diminué au cours des trimestres suivants. Une nouvelle augmentation est observée à partir du troisième trimestre 2020, atteignant un pic au quatrième trimestre 2020, avant de diminuer progressivement jusqu'au deuxième trimestre 2022.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a présenté des variations importantes. Il a débuté à un niveau élevé de 10,23 au premier trimestre 2018, puis a diminué de manière significative pour atteindre des valeurs autour de 4,3 à 4,9 entre le troisième trimestre 2019 et le quatrième trimestre 2020. Une remontée est ensuite observée, avec des valeurs supérieures à 6 à partir du premier trimestre 2021, atteignant un maximum de 7,15 au deuxième trimestre 2022. Cette évolution suggère une amélioration de la capacité à couvrir les obligations à court terme.
En résumé, bien que l'actif circulant ait globalement augmenté, le passif à court terme a également connu des fluctuations importantes. Le ratio de liquidité actuel, après une période de baisse, a montré une tendance à l'amélioration, indiquant une plus grande capacité à faire face aux échéances à court terme.
Ratio de liquidité rapide
Twitter Inc., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 2,680,596) | 2,283,308) | 2,186,549) | 3,473,865) | 4,125,595) | 4,248,702) | 1,988,429) | 2,201,073) | 3,112,454) | 3,463,349) | 1,799,082) | 1,869,444) | 2,183,111) | 2,247,661) | 1,894,444) | 1,928,929) | 2,544,641) | 1,601,028) | ||||||
| Placements à court terme | 3,440,147) | 3,978,645) | 4,207,133) | 3,937,447) | 4,481,468) | 4,557,585) | 5,483,873) | 5,479,974) | 4,653,560) | 4,207,315) | 4,839,970) | 3,946,940) | 4,503,427) | 4,212,231) | 4,314,957) | 4,027,614) | 3,116,474) | 2,927,803) | ||||||
| Débiteurs, déduction faite de la provision pour créances douteuses | 972,591) | 948,142) | 1,217,404) | 1,014,208) | 954,265) | 850,075) | 1,041,743) | 747,548) | 600,777) | 656,377) | 850,184) | 684,186) | 719,904) | 684,220) | 788,700) | 621,943) | 614,944) | 611,840) | ||||||
| Total des actifs rapides | 7,093,334) | 7,210,095) | 7,611,086) | 8,425,520) | 9,561,328) | 9,656,362) | 8,514,045) | 8,428,595) | 8,366,791) | 8,327,041) | 7,489,236) | 6,500,570) | 7,406,442) | 7,144,112) | 6,998,101) | 6,578,486) | 6,276,059) | 5,140,671) | ||||||
| Passif à court terme | 1,017,263) | 1,136,707) | 1,343,867) | 2,114,981) | 2,257,919) | 2,036,693) | 1,952,826) | 1,935,103) | 841,107) | 710,020) | 832,476) | 762,627) | 1,733,738) | 1,621,679) | 1,516,311) | 1,457,646) | 594,419) | 528,654) | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | 6.97 | 6.34 | 5.66 | 3.98 | 4.23 | 4.74 | 4.36 | 4.36 | 9.95 | 11.73 | 9.00 | 8.52 | 4.27 | 4.41 | 4.62 | 4.51 | 10.56 | 9.72 | ||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | 2.62 | 2.72 | 2.79 | 2.85 | 3.01 | 2.94 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Comcast Corp. | 0.68 | 0.71 | 0.71 | 0.89 | 0.80 | 0.84 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Meta Platforms Inc. | 2.34 | 2.62 | 2.94 | 3.94 | 5.09 | 5.86 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Netflix Inc. | 0.78 | 0.78 | 0.71 | 0.94 | 0.99 | 1.06 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Trade Desk Inc. | 1.87 | 1.85 | 1.65 | 1.70 | 1.68 | 1.62 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Walt Disney Co. | 0.91 | 0.98 | 0.94 | 1.07 | 1.07 | 1.17 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q2 2022 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= 7,093,334 ÷ 1,017,263 = 6.97
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances significatives concernant les actifs rapides, le passif à court terme et le ratio de liquidité rapide sur la période considérée.
- Total des actifs rapides
- On observe une augmentation globale du total des actifs rapides de mars 2018 à décembre 2020, passant d'environ 5,14 millions de dollars américains à plus de 8,51 millions de dollars américains. Une forte progression est notable entre mars 2018 et décembre 2019. Cependant, une diminution est constatée en mars 2021, suivie d'une remontée en mars 2022, mais sans atteindre les niveaux de fin 2020. Une nouvelle baisse est observée en juin 2022.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme présente une tendance à la hausse de mars 2018 à décembre 2020, augmentant de 528 654 $ à 2 257 919 $. Une augmentation particulièrement marquée se produit entre juin 2019 et décembre 2020. Après décembre 2020, le passif à court terme diminue progressivement jusqu'en juin 2022, atteignant 1 017 263 $.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide fluctue considérablement sur la période. Il atteint des pics en mars 2018 (9,72) et en septembre 2021 (11,73). Une baisse significative est observée entre mars 2018 et septembre 2019, passant de 9,72 à 4,51. Le ratio se redresse ensuite, mais connaît une nouvelle baisse en 2021, se stabilisant autour de 4 à 6 jusqu'en juin 2022, où il atteint 6,97.
- Observations générales
- L'évolution du ratio de liquidité rapide semble être influencée par les variations combinées des actifs rapides et du passif à court terme. La période de 2018 à 2019 montre une diminution du ratio malgré l'augmentation des actifs rapides, ce qui suggère une augmentation plus rapide du passif à court terme. La période de 2020 à 2021 est caractérisée par une augmentation des actifs rapides et une diminution du passif à court terme, ce qui contribue à l'amélioration du ratio. La tendance récente montre une stabilisation du ratio, malgré la diminution des actifs rapides, ce qui pourrait indiquer une gestion plus efficace du passif à court terme.
Ratio de liquidité de trésorerie
Twitter Inc., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 2,680,596) | 2,283,308) | 2,186,549) | 3,473,865) | 4,125,595) | 4,248,702) | 1,988,429) | 2,201,073) | 3,112,454) | 3,463,349) | 1,799,082) | 1,869,444) | 2,183,111) | 2,247,661) | 1,894,444) | 1,928,929) | 2,544,641) | 1,601,028) | ||||||
| Placements à court terme | 3,440,147) | 3,978,645) | 4,207,133) | 3,937,447) | 4,481,468) | 4,557,585) | 5,483,873) | 5,479,974) | 4,653,560) | 4,207,315) | 4,839,970) | 3,946,940) | 4,503,427) | 4,212,231) | 4,314,957) | 4,027,614) | 3,116,474) | 2,927,803) | ||||||
| Total de la trésorerie | 6,120,743) | 6,261,953) | 6,393,682) | 7,411,312) | 8,607,063) | 8,806,287) | 7,472,302) | 7,681,047) | 7,766,014) | 7,670,664) | 6,639,052) | 5,816,384) | 6,686,538) | 6,459,892) | 6,209,401) | 5,956,543) | 5,661,115) | 4,528,831) | ||||||
| Passif à court terme | 1,017,263) | 1,136,707) | 1,343,867) | 2,114,981) | 2,257,919) | 2,036,693) | 1,952,826) | 1,935,103) | 841,107) | 710,020) | 832,476) | 762,627) | 1,733,738) | 1,621,679) | 1,516,311) | 1,457,646) | 594,419) | 528,654) | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | 6.02 | 5.51 | 4.76 | 3.50 | 3.81 | 4.32 | 3.83 | 3.97 | 9.23 | 10.80 | 7.98 | 7.63 | 3.86 | 3.98 | 4.10 | 4.09 | 9.52 | 8.57 | ||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | 2.04 | 2.16 | 2.17 | 2.30 | 2.44 | 2.44 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Comcast Corp. | 0.25 | 0.30 | 0.30 | 0.44 | 0.42 | 0.49 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Meta Platforms Inc. | 1.82 | 2.08 | 2.27 | 3.26 | 4.31 | 5.05 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Netflix Inc. | 0.78 | 0.78 | 0.71 | 0.94 | 0.99 | 1.06 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Trade Desk Inc. | 0.73 | 0.71 | 0.53 | 0.56 | 0.53 | 0.54 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Walt Disney Co. | 0.45 | 0.48 | 0.51 | 0.59 | 0.60 | 0.64 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q2 2022 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= 6,120,743 ÷ 1,017,263 = 6.02
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L'analyse des données révèle des tendances significatives concernant la trésorerie, le passif à court terme et le ratio de liquidité de trésorerie sur la période considérée.
- Total de la trésorerie
- Le total de la trésorerie a globalement augmenté de mars 2018 à décembre 2021, passant d'environ 4 528 millions de dollars américains à plus de 8 806 millions de dollars américains. Cependant, une diminution est observée à partir de mars 2022, avec une valeur de 6 120 millions de dollars américains en juin 2022. La croissance la plus rapide s'est produite entre mars 2019 et décembre 2020. Une stabilisation relative est visible au cours des trimestres de 2021, suivie d'un recul notable en 2022.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une augmentation significative de mars 2018 à décembre 2019, passant d'environ 528 millions de dollars américains à plus de 2 257 millions de dollars américains. Une fluctuation est ensuite observée, avec une diminution en 2020, suivie d'une nouvelle augmentation en 2021, puis d'une baisse en 2022, atteignant 1 017 millions de dollars américains en juin 2022. L'augmentation la plus marquée s'est produite entre mars 2018 et décembre 2019.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a fluctué considérablement au cours de la période. Il a initialement diminué de mars 2018 à septembre 2019, passant de 8,57 à 3,86. Il a ensuite augmenté de manière significative, atteignant un pic de 10,8 en septembre 2020, avant de redescendre à 6,02 en juin 2022. Les variations semblent corrélées aux changements observés dans le total de la trésorerie et le passif à court terme. Une augmentation du ratio indique une meilleure capacité à couvrir les obligations à court terme avec la trésorerie disponible.
En résumé, la période étudiée est caractérisée par une croissance initiale de la trésorerie et du passif à court terme, suivie d'une stabilisation relative et d'un déclin de la trésorerie en 2022. Le ratio de liquidité de trésorerie a montré une volatilité importante, reflétant les changements dans la structure financière.