Structure du bilan : passif et capitaux propres
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- État du résultat global
- Bilan : passif et capitaux propres
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- Valeur d’entreprise (EV)
- Ratio cours/bénéfice net (P/E) depuis 2005
- Rapport cours/valeur comptable (P/BV) depuis 2005
- Cumul des régularisations
Nous acceptons :
UnitedHealth Group Inc., structure du bilan consolidé : passif et capitaux propres
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Évolution des frais médicaux à payer
- La proportion des frais médicaux à payer en tant que pourcentage du total des passifs, des participations ne donnant pas le contrôle rachetables et des capitaux propres a augmenté légèrement entre 2020 et 2022, passant de 11,09 % à 11,83 %. En 2023, cette proportion reste stable à 11,84 %, puis diminue à 11,47 % en 2024, indiquant une stabilisation puis une légère baisse dans cette catégorie.
- Variation des créditeurs et charges à payer
- Ce poste montre une tendance de stabilité relative avec de faibles fluctuations, passant de 11,4 % en 2020 à 11,61 % en 2021, puis diminuant à 11,28 % en 2022. En 2023, il augmente à 11,68 % avant de se stabiliser à 11,51 % en 2024, suggérant une gestion stable des dettes à payer à court terme dans cette période.
- Évolution de la dette à court terme et échéances de la dette à long terme
- La part de cette dette diminue de 2,44 % en 2020 à 1,27 % en 2022, signalant une réduction de l'encours de la dette à court terme. Elle connaît une légère augmentation en 2023 à 1,56 %, puis se stabilise en 2024 à 1,52 %, ce qui peut refléter une gestion prudente de la dette à court terme.
- Revenus non gagnés
- Ce poste affiche une légère baisse de 1,44 % en 2020 à 1,25 % en 2022, puis une stabilisation en 2023, avant une réduction à 1,11 % en 2024. La tendance indique une gestion efficace des revenus différés ou non encore réalisés.
- Autres passifs à court terme
- Ce poste connaît une progression de 10,34 % en 2020 à 10,83 % en 2021, puis une légère baisse à 10,7 % en 2022. En 2023, il diminue à 9,89 %, et en 2024, il confirme cette tendance avec 9,17 %, ce qui suggère une réduction progressive de cette catégorie de passifs à court terme.
- Partage du passif à court terme
- Ce ratio reste relativement stable, oscillant autour de 36 % en 2020, 2021 et 2022, puis diminuant en 2023 à 36,19 % et en 2024 à 34,79 %. La baisse en 2024 pourrait indiquer une réduction de la part du passif à court terme dans la composition totale du passif.
- Évolution de la dette à long terme hors échéances courantes
- Ce poste présente une augmentation progressive de 19,59 % en 2020 à 24,26 % en 2024, avec un pic en 2022 à 22,19 %. La tendance signale une augmentation du recours à la dette à long terme, possiblement pour financer des investissements ou refinancer la structure financière.
- Impôts différés
- Ce poste diminue de 1,71 % en 2020 à 1,13 % en 2022, avant d'augmenter légèrement à 1,21 % en 2024, suggérant une gestion ou une évolution dans la différenciation des passifs fiscaux différés.
- Autres passifs
- Ce poste montre une tendance stable, passant de 6,24 % en 2020 à 5,55 % en 2021, puis restant relativement constant autour de 5,2 % en 2022 et 2023, et augmentant légèrement à 5,34 % en 2024. La stabilité relative indique une gestion maîtrisée des autres passifs.
- Part des passifs non courants
- Elle augmente de 27,54 % en 2020 à 30,82 % en 2024, avec une légère fluctuation en 2021 et 2022. La hausse de cette composante indique une augmentation de l'encours des passifs à long terme non courants dans la structure financière.
- Évolution du total du passif
- Le total du passif représente toujours environ 64 à 66 % du total, avec une légère augmentation en 2024 à 65,61 %, signifiant une stabilité dans l'équilibre global entre passif et capitaux propres.
- Variation des participations ne donnant pas le contrôle rachetables
- Ce poste affiche une fluctuation, passant de 1,12 % en 2020 à un pic de 1,99 % en 2022, puis diminuant à 1,45 % en 2024. La tendance peut refléter des variations dans les intérêts minoritaires ou dans la structure de contrôle non consolidée.
- Bénéfices non répartis
- Ce poste est en hausse de 35,12 % en 2020 à 36,35 % en 2021, avant de se stabiliser autour de 35 % jusqu'en 2023, puis de diminuer à 32,2 % en 2024. La baisse en 2024 pourrait indiquer une distribution de dividendes ou une baisse des bénéfices non répartis accumulés.
- Cumul des autres éléments du résultat global
- Ce poste présente une tendance à la baisse, passant de -1,93 % en 2020 à -3,42 % en 2022, puis remontant à -1,14 % en 2024. La fluctuation reflète une évolution des éléments du résultat global autres que le bénéfice net, avec une tendance négative mais en atténuation vers 2024.
- Capitaux propres attribuables à UnitedHealth Group
- Ce ratio diminue de 33,2 % en 2020 à 31,65 % en 2022, avant de remonter en 2023 à 32,43 %, puis de redescendre à 31,06 % en 2024. La tendance indique une certaine stabilité relative des capitaux propres attribuables à la société, malgré des fluctuations.
- Participations ne donnant pas le contrôle et non rachetables
- Ce poste évolue, passant de 1,44 % en 2020 à 1,88 % en 2024, avec un pic en 2021 à 1,55 %. La croissance pourrait indiquer une augmentation progressive des participations minoritaires ou non consolidées.
- Total des capitaux propres
- Ce total affiche une tendance volatile, passant de 34,63 % en 2020 à 33,15 % en 2022, puis remontant à 34,50 % en 2023, avant de diminuer à 32,95 % en 2024. La fluctuation précise une gestion dynamique des capitaux propres face à l’évolution du profil financier.