Bilan : passif et capitaux propres
Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.
Les passifs représentent les obligations d’une société découlant d’événements passés, dont le règlement devrait entraîner une sortie des avantages économiques de l’entité.
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
UnitedHealth Group Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- Tableau des flux de trésorerie
- Structure du compte de résultat
- Analyse des ratios de liquidité
- Analyse des ratios d’activité à court terme
- Analyse des ratios d’activité à long terme
- Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette
- Rapport prix/FCFE (P/FCFE)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres depuis 2005
- Ratio de rotation de l’actif total depuis 2005
- Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) depuis 2005
Nous acceptons :
UnitedHealth Group Inc., Bilan consolidé : passif et capitaux propres
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Évolution des frais médicaux à payer
- Les frais médicaux à payer ont connu une augmentation régulière sur la période, passant de 21 872 millions de dollars en 2020 à 34 224 millions de dollars en 2024. Cette croissance reflète probablement une augmentation des obligations liées aux prestations médicales ou aux engagements futurs en matière de soins, indiquant un accroissement des engagements financiers liés à l’activité principale de l’entreprise.
- Évolution des créditeurs et charges à payer
- Les créditeurs et charges à payer ont également progressé, passant de 22 495 millions de dollars en 2020 à 34 337 millions de dollars en 2024. La tendance montre une augmentation soutenue, pouvant suggérer une hausse des achats ou services reçus non encore réglés. La croissance de ces passifs peut indiquer une augmentation de l’activité ou un allongement des délais de paiement.
- Évolution des emprunts à court terme et des échéances de la dette à long terme
- Les emprunts à court terme et échéances de la dette à long terme ont fluctué, en diminuant de 4 819 millions de dollars en 2020 à 3 110 millions en 2022, puis augmentant à nouveau pour atteindre 4 545 millions en 2024. Cette dynamique peut refléter des ajustements dans la structure de financement à court terme, avec une tendance générale à une augmentation modérée à la fin de la période.
- Évolution des revenus non gagnés
- Les revenus non gagnés ont augmenté de manière stable, passant de 2 842 millions de dollars en 2020 à 3 317 millions de dollars en 2024, indiquant une croissance modérée dans la portion de revenus différés ou non encore réalisés, éventuellement liée à des contrats ou obligations différées.
- Évolution des autres passifs à court terme
- Les autres passifs à court terme ont affiché une croissance continue, de 20 392 millions de dollars en 2020 à 27 346 millions en 2024. Cela pourrait signaler une augmentation des obligations diverses ou des engagements hors bilan à court terme, en lien avec l’expansion des activités ou des changements dans la gestion des passifs.
- Evolution du passif à court terme
- Le passif à court terme global a augmenté de façon notable, passant de 72 420 millions de dollars en 2020 à 103 769 millions en 2024, soit une hausse de près de 43 %. La progression constante indique une croissance dans l’ensemble des engagements à court terme, avec une accélération particulièrement marquée dans les années récentes.
- Évolution de la dette à long terme
- La dette à long terme, moins les échéances courantes, a connu une croissance significative, passant de 38 648 millions de dollars en 2020 à 72 359 millions en 2024. La hausse de cette composante reflète une augmentation de l’endettement à long terme, pouvant témoigner d’une stratégie d’investissement ou de refinancement visant à soutenir la croissance de l’activité.
- Evolution des impôts différés
- Les impôts différés ont fluctué, passant de 3 367 millions en 2020 à 3 620 millions en 2024, avec une légère hausse à la fin de la période. Cette évolution peut indiquer une modification des bénéfices reportés ou des différés fiscaux liés aux investissements et aux dépréciations.
- Évolution des autres passifs non courants
- Les autres passifs ont augmenté de manière régulière de 12 315 millions de dollars en 2020 à 15 939 millions en 2024, signalant une croissance générale des engagements hors bilan ou divers passifs à long terme.
- Évolution des passifs non courants
- Les passifs non courants ont augmenté substantiellement de 54 330 millions en 2020 à 91 918 millions en 2024. La tendance indique une expansion des obligations à long terme, possiblement en lien avec des investissements ou des stratégies de levier financier.
- Total du passif
- Le total du passif a augmenté de manière constante, passant de 126 750 millions en 2020 à 195 687 millions en 2024, traduisant une croissance globale ambitieuse de l’endettement et des obligations de l’entreprise.
- Évolution des participations ne donnant pas le contrôle rachetables
- Les participations ne donnant pas le contrôle rachetables ont connu une évolution variable, débutant à 2 211 millions en 2020, chutant à 1 434 millions en 2021, mais rebondissant à près de 4 897 millions en 2022. Par la suite, ces participations ont légèrement diminué pour atteindre 4 323 millions en 2024.
- Actions ordinaires
- Les actions ordinaires sont restées relativement stables, autour de 9 à 10 millions de dollars, avec une légère baisse en 2022, ce qui indique une stabilité dans le nombre d’actions en circulation ou leur valeur nominale.
- Bénéfices non répartis
- Les bénéfices non répartis ont connu une croissance soutenue, passant de 69 295 millions en 2020 à 96 036 millions en 2024, reflétant une accumulation de résultats positifs, et indiquant une politique de réinvestissement ou de distribution potentielle future.
- Cumul des autres éléments du résultat global
- Les éléments du résultat global ont enregistré une tendance à la baisse, passant de -3 814 millions en 2020 à -3 387 millions en 2024, signifiant une réduction des pertes ou une amélioration des éléments hors résultat net.
- Capitaux propres attribuables
- Les capitaux propres attribuables à l’entreprise ont augmenté de 65 491 millions en 2020 à 92 658 millions en 2024, indiquant une croissance solide du capital propre, soutenue par les bénéfices non répartis et l’accroissement global du résultat global.
- Participations ne donnant pas le contrôle et non rachetables
- Ces participations ont également progressé de 2 837 millions en 2020 à 5 610 millions en 2024, reflétant l’expansion des intérêts minoritaires non rachetables ou des investissements dans des filiales hors de contrôle total.
- Total des capitaux propres
- Le total des capitaux propres a connu une croissance régulière, passant de 68 328 millions en 2020 à 98 268 millions en 2024, témoignant d’une amélioration de la solidité financière et d’une augmentation du patrimoine net de l’entreprise.
- Total du passif, des participations ne donnant pas le contrôle et des capitaux propres
- Ce total a augmenté de façon significative, atteignant 298 278 millions en 2024 contre 197 289 millions en 2020, confirmant l’expansion globale des ressources financières et des engagements de l’entreprise.