Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
depuis 2005
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Valero Energy Corp. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- État des résultats
- Structure du compte de résultat
- Analyse des ratios de rentabilité
- Analyse des ratios de liquidité
- Valeur d’entreprise (EV)
- Modèle d’actualisation des dividendes (DDM)
- Valeur actualisée des flux de trésorerie disponibles par rapport aux capitaux propres (FCFE)
- Ratio de liquidité actuel depuis 2005
- Ratio de rotation de l’actif total depuis 2005
- Analyse de l’endettement
Nous acceptons :
Calcul
Valero Energy Corp., P/OP, tendances à long termecalcul
| P/OP | = | Cours de l’action1, 2, 3 | ÷ | Résultat d’exploitation par action1 | Résultat d’exploitation par action1 | = | Bénéfice (perte) d’exploitation1 (en millions) |
÷ | Nombre d’actions ordinaires en circulation2 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 22 févr. 2024 | = | ÷ | = | ÷ | |||||||
| 23 févr. 2023 | = | ÷ | = | ÷ | |||||||
| 22 févr. 2022 | = | ÷ | = | ÷ | |||||||
| 23 févr. 2021 | = | ÷ | = | ÷ | |||||||
| 26 févr. 2020 | = | ÷ | = | ÷ | |||||||
| 28 févr. 2019 | = | ÷ | = | ÷ | |||||||
| 28 févr. 2018 | = | ÷ | = | ÷ | |||||||
| 23 févr. 2017 | = | ÷ | = | ÷ | |||||||
| 25 févr. 2016 | = | ÷ | = | ÷ | |||||||
| 26 févr. 2015 | = | ÷ | = | ÷ | |||||||
| 27 févr. 2014 | = | ÷ | = | ÷ | |||||||
| 28 févr. 2013 | = | ÷ | = | ÷ | |||||||
| 24 févr. 2012 | = | ÷ | = | ÷ | |||||||
| 25 févr. 2011 | = | ÷ | = | ÷ | |||||||
| 26 févr. 2010 | = | ÷ | = | ÷ | |||||||
| 27 févr. 2009 | = | ÷ | = | ÷ | |||||||
| 29 févr. 2008 | = | ÷ | = | ÷ | |||||||
| 26 févr. 2007 | = | ÷ | = | ÷ | |||||||
| 1 mars 2006 | = | ÷ | = | ÷ |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-K (Date du rapport : 2010-12-31), 10-K (Date du rapport : 2009-12-31), 10-K (Date du rapport : 2008-12-31), 10-K (Date du rapport : 2007-12-31), 10-K (Date du rapport : 2006-12-31), 10-K (Date du rapport : 2005-12-31).
1 US$
2 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Valero Energy Corp.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une évolution notable sur la période considérée. Après une valeur relativement stable autour de 55 à 60 dollars entre 2006 et 2008, il a subi une baisse significative en 2009, passant sous la barre des 20 dollars. À partir de cette période, une reprise progressive s’est manifestée, culminant à près de 140 dollars en 2024. La tendance générale indique une forte volatilité, avec des pics en 2018 et 2024, et une période de baisse entre 2010 et 2012, suivie d’une croissance soutenue.
- Résultat d’exploitation par action (ROA)
- Le résultat d’exploitation par action a fluctué de manière importante au cours des années. Il a connu une augmentation constante entre 2006 et 2008, atteignant environ 13 dollars, avant de chuter en 2009 à 1,09 dollar, puis de devenir négatif (-0,1 dollar). Après cette année difficile, la tendance s’est améliorée progressivement, avec des pics en 2011 à plus de 13 dollars, mais également des périodes de baisse, notamment en 2017 avec un résultat négatif à -3,86 dollars. En 2024, le résultat s’établit à 35,67 dollars, signalant une robuste amélioration récente.
- Ratio P/OP (Price-to-Operating Profit)
- Ce ratio a montré une dispersion importante au fil du temps. Il a été relativement faible en 2007 et 2008, autour de 4.5, puis a fortement augmenté en 2009 à 17.77, correspondant probablement à la chute du résultat d’exploitation, ce qui a accru la valorisation relative. Par la suite, il a retrouvé un niveau plus stable, oscillant entre 3.13 et 8.66 jusqu’en 2012, avant d’atteindre des valeurs plus élevées en 2013 et de redevenir plus bas aux alentours de 3 à 4 en 2018-2019. En 2024, le ratio se situe à 3.92, indiquant une valorisation de marché stable par rapport aux résultats opérationnels recentrés.
- Synthèse générale
- Les données révèlent une période de forte volatilité, tant au niveau du cours de l’action que des résultats opérationnels. La chute significative de 2008-2009 semble liée à une crise ou à un événement économique déstabilisant, suivie d’une période de reconstruction et de croissance progressive. La remontée du cours de l’action jusqu’en 2024 s’accompagne d’un redressement notable des résultats d’exploitation, suggérant une amélioration de la performance et une valorisation accrue de l'entreprise. Le ratio P/OP, de son côté, reflète ces variations, étant plus élevé en périodes de crise ou d’incertitude, puis se stabilisant dans des plages plus faibles en phase de croissance. La corrélation entre la croissance du cours et l’amélioration des résultats opérationnels est manifeste à partir de 2018 jusqu’en 2024, indiquant une synchronisation entre la performance financière et la perception du marché.