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État des résultats
Valero Energy Corp., certains éléments du compte de résultat, tendances à long terme
en millions de dollars américains
| 12 mois terminés le | Revenus | Bénéfice (perte) d’exploitation | Bénéfice net (perte nette) attribuable aux actionnaires de Corporation Énergie Valero |
|---|---|---|---|
| 31 déc. 2023 | |||
| 31 déc. 2022 | |||
| 31 déc. 2021 | |||
| 31 déc. 2020 | |||
| 31 déc. 2019 | |||
| 31 déc. 2018 | |||
| 31 déc. 2017 | |||
| 31 déc. 2016 | |||
| 31 déc. 2015 | |||
| 31 déc. 2014 | |||
| 31 déc. 2013 | |||
| 31 déc. 2012 | |||
| 31 déc. 2011 | |||
| 31 déc. 2010 | |||
| 31 déc. 2009 | |||
| 31 déc. 2008 | |||
| 31 déc. 2007 | |||
| 31 déc. 2006 | |||
| 31 déc. 2005 |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-K (Date du rapport : 2010-12-31), 10-K (Date du rapport : 2009-12-31), 10-K (Date du rapport : 2008-12-31), 10-K (Date du rapport : 2007-12-31), 10-K (Date du rapport : 2006-12-31), 10-K (Date du rapport : 2005-12-31).
- Vue d’ensemble des tendances des résultats financiers
- Les données présentent une volatilité notable sur l’ensemble de la période (2005–2023). Les revenus évoluent d’un niveau autour de 82 162 à 91 833 puis progressent fortement en 2008, avant une chute sensible en 2009 et une reprise progressive jusqu’au pic observé en 2022, suivi d’un reclassement en 2023. L’ensemble des postes montre des fluctuations marquées d’années en années, avec des périodes d’amélioration soutenue et des périodes de revers. Le niveau des revenus varie entre environ 64,9 milliards USD en 2020 et 176,4 milliards USD en 2022, avant de fléchir en 2023 à 144,8 milliards USD.
- Revenus (en millions de dollars américains)
- Les revenus affichent une hausse initiale jusqu’en 2008, puis une forte réduction en 2009. Après 2009, une reprise s’amorce et se renforce particulièrement à partir de 2011–2012. Une période de déclin s’installe entre 2013 et 2016, suivie d’un rebond significatif à partir de 2017, avec une progression marquée en 2018 et 2022. Le rebond est ensuite partiellement reculé en 2023 par rapport au niveau de 2022. Points clés: 82 162 en 2005 → 176 383 en 2022, avec un creux notable en 2020 à 64 912 et un niveau de 144 766 en 2023.
- Bénéfice d’exploitation (en millions de dollars américains)
- Le bénéfice opérationnel était relativement stable autour de 3 500–6 400 millions USD entre 2005 et 2019, avec quelques pics et creux intermédiaires. Des années négatives apparaissent en 2009 (faible) et en 2020 (négatif). Un pic historique survient en 2022 à 15 690, suivi d’un niveau élevé en 2023 à 11 858. En 2008, le poste est encore positif (563) mais chute rapidement en 2009 (-58). Globalement, la période 2011–2014 montre des résultats opérationnels solides, puis une accélération en 2022.
- Bénéfice net attribuable aux actionnaires (en millions de dollars américains)
- Le bénéfice net est positif sur la majeure partie des années 2005–2019, avec des creux en 2008 (-1 131) et 2009 (-1 982), et une valeur faible en 2020 (-1 421). Un redressement fort intervient en 2022 avec un bénéfice net de 11 528, puis une permanence élevée en 2023 à 8 835. Les années 2010–2014 affichent des niveaux nets compris entre 3 590 et 3 990, et les années 2015–2019 fluctuantes autour de 2 289 à 4 065, avant le retournement spectaculaire en 2022.
Bilan : actif
Valero Energy Corp., éléments sélectionnés à partir d’actifs, tendances à long terme
en millions de dollars américains
| Actif circulant | Total de l’actif | |
|---|---|---|
| 31 déc. 2023 | ||
| 31 déc. 2022 | ||
| 31 déc. 2021 | ||
| 31 déc. 2020 | ||
| 31 déc. 2019 | ||
| 31 déc. 2018 | ||
| 31 déc. 2017 | ||
| 31 déc. 2016 | ||
| 31 déc. 2015 | ||
| 31 déc. 2014 | ||
| 31 déc. 2013 | ||
| 31 déc. 2012 | ||
| 31 déc. 2011 | ||
| 31 déc. 2010 | ||
| 31 déc. 2009 | ||
| 31 déc. 2008 | ||
| 31 déc. 2007 | ||
| 31 déc. 2006 | ||
| 31 déc. 2005 |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-K (Date du rapport : 2010-12-31), 10-K (Date du rapport : 2009-12-31), 10-K (Date du rapport : 2008-12-31), 10-K (Date du rapport : 2007-12-31), 10-K (Date du rapport : 2006-12-31), 10-K (Date du rapport : 2005-12-31).
- Actif circulant
- Les chiffres montrent une évolution fortement fluctuante avec une tendance générale à la hausse sur l’ensemble de la période. Entre 2005 et 2007, l’actif circulant passe de 8 276 à 14 792 millions USD, marquant une dynamique positive. En 2008, une baisse significative est observée, atteignant 9 450 millions USD, suivie d’un rebond en 2009 (10 923) et d’une progression jusqu’à un sommet en 2013 (19 277). À partir de 2014, une contraction se produit (16 614) puis en 2015 (14 972). La période 2016-2019 présente une reprise progressive (16 800 → 19 312 → 17 675 → 18 969). En 2020, le niveau recule à 15 844, puis augmente fortement pour atteindre 21 165 en 2021, 24 133 en 2022 et 26 221 en 2023. Dans l’ensemble, l’actif circulant est passé d’environ 8,3 milliards USD à un niveau proche de 26,2 milliards USD, soit une augmentation d’environ 210% sur la période.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif suit une trajectoire similaire mais à des niveaux plus élevés et avec des fluctuations importantes. Initialement, il passe de 32 728 en 2005 à 42 722 en 2007, puis chute en 2008 à 34 417. La tendance se rétablit ensuite, atteignant 35 629 en 2009, puis 37 621 en 2010 et 42 783 en 2011, avant d’atteindre 44 477 en 2012 et 47 260 en 2013. En 2014 et 2015, l’actif total recule à 45 550 puis 44 343. Une reprise se manifeste à partir de 2016 (46 173), se renforçant en 2017 et 2019 (50 158, 50 155, 53 864). Le chiffre chute en 2020 à 51 774, puis croît à nouveau pour atteindre 57 888 en 2021, 60 982 en 2022 et 63 056 en 2023. Sur l’ensemble de la période, l’actif total augmente d’environ 32,7 milliards USD à environ 63,1 milliards USD, soit une progression d’environ 93%. La part des actifs circulants dans l’actif total évolue d’environ 25% en 2005 à environ 42% en 2023, indiquant une augmentation relative de la liquidité et du fonds de roulement au fil du temps.
Bilan : passif et capitaux propres
Valero Energy Corp., certains éléments du passif et des capitaux propres, tendances à long terme
en millions de dollars américains
| Passif à court terme | Obligations de la dette et des contrats de location-financement | Total des capitaux propres de Corporation Énergie Valero | |
|---|---|---|---|
| 31 déc. 2023 | |||
| 31 déc. 2022 | |||
| 31 déc. 2021 | |||
| 31 déc. 2020 | |||
| 31 déc. 2019 | |||
| 31 déc. 2018 | |||
| 31 déc. 2017 | |||
| 31 déc. 2016 | |||
| 31 déc. 2015 | |||
| 31 déc. 2014 | |||
| 31 déc. 2013 | |||
| 31 déc. 2012 | |||
| 31 déc. 2011 | |||
| 31 déc. 2010 | |||
| 31 déc. 2009 | |||
| 31 déc. 2008 | |||
| 31 déc. 2007 | |||
| 31 déc. 2006 | |||
| 31 déc. 2005 |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-K (Date du rapport : 2010-12-31), 10-K (Date du rapport : 2009-12-31), 10-K (Date du rapport : 2008-12-31), 10-K (Date du rapport : 2007-12-31), 10-K (Date du rapport : 2006-12-31), 10-K (Date du rapport : 2005-12-31).
- Passif à court terme
- Le niveau des passifs à court terme présente une forte volatilité sur l’ensemble de la période. Après une progression rapide de 2005 à 2007 (7 305 → 11 914 M$), il se replie en 2008 (6 209 M$) puis oscille entre environ 7 700 et 13 100 M$ jusqu’en 2013. Une période de réaccélération se manifeste en 2011-2013 avec des valeurs autour de 13 000 M$, suivie d’un creux autour de 2015-2016 (≈7 360–8 328 M$) et d’un regain marqué en 2017-2019 (≈11 071–13 160 M$). Une forte progression est observée en 2021 et 2022 (≈16 851 et 17 461 M$), puis une légère décroition en 2023 (16 802 M$). Dans l’ensemble, les pics récents suggèrent une intensification de l’endettement à court terme durant les années postérieures à 2020, en parallèle avec les perturbations macroéconomiques, tandis que les épisodes de creux récurrents indiquent une cyclicité liée à la gestion du fonds de roulement.
- Obligations de la dette et des contrats de location-financement
- Cette ligne reste globalement la plus stable des trois jusqu’en 2015, évoluant entre environ 5 000 et 9 000 M$. Un mouvement net survient en 2016 avec une montée marquée à 14 677 M$, puis une oscillation plus modérée entre 13 000 et 15 000 M$ jusqu’en 2019. En 2020, une forte hausse conduit à un pic de 14 677 M$, suivi d’un léger repli en 2021 et une poursuite du recul en 2022-2023 (13 870; 11 635; 11 524 M$). Cette dynamique reflète une expansion temporaire du financement par dette et contrats de location-financement durant les périodes de turbulence, puis un ajustement prudent les années suivantes.
- Total des capitaux propres
- Les capitaux propres présentent une tendance haussière à long terme avec des fluctuations interannuelles marquées. Après une progression initiale de 2005 à 2007, puis une correction en 2008-2010, le niveau regagne de la vigueur à partir de 2011 et atteint des sommets en 2013-2014 (≈19 460–20 677 M$). Un léger repli s’observe en 2015-2016, puis un nouveau cycle haussier en 2017-2019 atteignant environ 21 900 M$ en 2017 et 21 803 M$ en 2019. La période 2020-2021 se caractérise par une diminution (≈18 801 et 18 430 M$), suivie d’un rétablissement rapide et d’un sommet historique en 2023 (26 346 M$), avec une progression nette entre 2022 et 2023.
Tableau des flux de trésorerie
Valero Energy Corp., certains éléments de l’état des flux de trésorerie, tendances à long terme
en millions de dollars américains
| 12 mois terminés le | Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation | Flux de trésorerie nets liés aux activités d’investissement | Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement (utilisés dans) |
|---|---|---|---|
| 31 déc. 2023 | |||
| 31 déc. 2022 | |||
| 31 déc. 2021 | |||
| 31 déc. 2020 | |||
| 31 déc. 2019 | |||
| 31 déc. 2018 | |||
| 31 déc. 2017 | |||
| 31 déc. 2016 | |||
| 31 déc. 2015 | |||
| 31 déc. 2014 | |||
| 31 déc. 2013 | |||
| 31 déc. 2012 | |||
| 31 déc. 2011 | |||
| 31 déc. 2010 | |||
| 31 déc. 2009 | |||
| 31 déc. 2008 | |||
| 31 déc. 2007 | |||
| 31 déc. 2006 | |||
| 31 déc. 2005 |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-K (Date du rapport : 2010-12-31), 10-K (Date du rapport : 2009-12-31), 10-K (Date du rapport : 2008-12-31), 10-K (Date du rapport : 2007-12-31), 10-K (Date du rapport : 2006-12-31), 10-K (Date du rapport : 2005-12-31).
- Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation (en millions de dollars américains)
- Les flux opérationnels présentent une volatilité marquée au cours de la période analysée. Après une progression entre 2005 et 2006, ils reculent ensuite en 2007 et 2009 pour atteindre un creux autour de 1,8 milliard en 2009. À partir de 2010, une dynamique positive se réinstalle, avec des pics intermédiaires en 2012 et 2013 autour de 5,3 à 5,6 milliards. Le rythme se dégrade à nouveau en 2014, avant une nouvelle remontée jusqu’en 2015 et 2017, puis une nouvelle baisse en 2018 et 2019. En 2020, le flux opérationnel chute fortement à 0,95 milliard, reflétant des conditions opérationnelles difficiles. Un rebond substantiel est enregistré en 2021 (environ 5,86 milliards) et atteint un niveau record en 2022 (environ 12,57 milliards), avant de se replier légèrement en 2023 à environ 9,23 milliards. Cette trajectoire illustre une activité opérationnelle robuste mais sensible au cycle et aux variations de marges.
- Flux de trésorerie nets liés aux activités d’investissement (en millions de dollars américains)
- Les flux nets issus des activités d’investissement restent systématiquement négatifs sur l’ensemble de la période, indiquant des sorties de trésorerie liées à des acquisitions et investissements. Les montants fluctuent fortement, passant d’un niveau élevé de -5,298 milliards en 2011 à des niveaux plus modérés autour de -2,0 à -3,0 milliards dans la plupart des années intercalaires. Un pic de dépense est observé en 2018 avec -3,928 milliards, suivi d’une tendance plus soutenue vers -2,0 à -3,0 milliards jusqu’en 2023, où la sortie se situe autour de -1,865 milliard. Le profil global montre une intensité d’investissement variable mais toujours négative, reflétant des acquisitions et dépenses d’investissement nettes significatives au fil des années.
- Flux nets provenant des activités de financement (utilisés dans) (en millions de dollars américains)
- Les flux de financement présentent une dynamique plutôt imprévisible, alternant entre des injections nettes et des sorties nettes. Des flux nets positifs apparaissent en 2009 et 2010, puis laissent place à des sorties nettes récurrentes au cours des années suivantes, avec des niveaux fortement négatifs à partir de 2011 et durant la majeure partie de la période. Des valeurs particulièrement négatives sont observées en 2012, 2014 à 2019, puis des pics de sorties importantes en 2022 (-8,849 milliards) et 2023 (-6,941 milliards). Une injection nette notable est enregistrée en 2020 (+2,077 milliards). Dans l’ensemble, cette série indique une utilisation soutenue du financement externe et une accélération des sorties de financement sur les années 2022 et 2023, ponctuée de quelques années de financement entrant.
Données par action
Valero Energy Corp., données sélectionnées par partage, tendances à long terme
US$
| 12 mois terminés le | Bénéfice de base par action1 | Bénéfice dilué par action2 | Dividende par action3 |
|---|---|---|---|
| 31 déc. 2023 | |||
| 31 déc. 2022 | |||
| 31 déc. 2021 | |||
| 31 déc. 2020 | |||
| 31 déc. 2019 | |||
| 31 déc. 2018 | |||
| 31 déc. 2017 | |||
| 31 déc. 2016 | |||
| 31 déc. 2015 | |||
| 31 déc. 2014 | |||
| 31 déc. 2013 | |||
| 31 déc. 2012 | |||
| 31 déc. 2011 | |||
| 31 déc. 2010 | |||
| 31 déc. 2009 | |||
| 31 déc. 2008 | |||
| 31 déc. 2007 | |||
| 31 déc. 2006 | |||
| 31 déc. 2005 |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-K (Date du rapport : 2010-12-31), 10-K (Date du rapport : 2009-12-31), 10-K (Date du rapport : 2008-12-31), 10-K (Date du rapport : 2007-12-31), 10-K (Date du rapport : 2006-12-31), 10-K (Date du rapport : 2005-12-31).
1, 2, 3 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
- Bénéfice de base par action
- Le BPA montre une dynamique en deux périodes marquées par des alternances entre phases d’amélioration et périodes de forte volatilité. Entre 2005 et 2007, il augmente de 6,51 US$ à 9,27 US$, atteignant un pic sur cette période. En 2008 et 2009, il bascule en territoire négatif (-2,16 US$, puis -3,67 US$), reflétant une période de turbulence économique et sectorielle. À partir de 2010, une reprise apparaît avec 0,57 US$, suivie d’une progression continue jusqu’en 2014 (6,88 US$). En 2015, le BPA franchit à nouveau largement la barre des 8 US$, puis recule en 2016 à 4,94 US$. Une nouvelle hausse est observée en 2017 (9,17 US$), puis une décrue en 2018 (7,3 US$) et 2019 (5,84 US$). En 2020, le BPA retombe à -3,5 US$, signalant une nouvelle période de pression, avant une reprise en 2021 (2,27 US$). Les années 2022 et 2023 affichent des niveaux exceptionnellement élevés, à 29,05 US$ puis 24,93 US$, bien au-delà des valeurs des années antérieures et indiquant une volatilité accrue ou des facteurs de rentabilité très favorable sur cette période. Le BPA dilué suit globalement la même trajectoire que le BPA de base et présente des écarts minimes d’intervalles à quelques décimales près (par exemple 2005 : 6,51 vs 6,10 US$, 2017 : 9,17 vs 9,16 US$, 2022 : 29,05 vs 29,04 US$), ce qui suggère une stabilité du différentiel entre les deux mesures au fil du temps.
- Bénéfice dilué par action
- Le BPA dilué présente une évolution fortement corrélée à celle du BPA de base, avec des niveaux pratiquement alignés sur l’ensemble de la période. Les pics et les creux apparaissent aux mêmes années, les valeurs étant très proches (par exemple 2005 : 6,10 US$ contre 6,51 US$, 2017 : 9,16 US$ contre 9,17 US$, 2022 : 29,04 US$ contre 29,05 US$). Les périodes negatives observées en 2008 et 2009 se retrouvent aussi en dilué (-2,16 US$ et -3,67 US$), et l’année 2020 montre un nouveau creux (-3,5 US$). Globalement, la trajectoire du BPA dilué reproduit fidèlement celle du BPA, avec des écarts minimes constants tout au long de la période.
- Dividende par action
- Le dividende par action suit une tendance largement ascendante sur la durée, mais avec une interruption temporaire en 2010. De 0,19 US$ en 2005, il croît jusqu’à 0,60 US$ en 2009, puis retombe à 0,20 US$ en 2010. À partir de 2011, il reprend une dynamique de hausse soutenue, passant à 0,30 US$ (2011), puis à 0,65 US$ (2012), 0,85 US$ (2013), 1,05 US$ (2014) et 1,70 US$ (2015). La progression se poursuit spirituellement forte entre 2016 et 2018, atteignant 2,4 US$ (2016) puis 2,8 US$ (2017) et 3,2 US$ (2018). En 2019, le dividende se stabilise à 3,2 US$, puis augmente à 3,6 US$ en 2020 et continue à monter à 3,92 US$ en 2021 et 2022, avant d’atteindre 4,08 US$ en 2023. Ainsi, malgré des fluctuations occasionnelles, la tendance à long terme est clairement haussière, avec une progression nette sur la majeure partie de la période et une stabilisation autour de 3,2–3,92 US$ entre 2019 et 2022, avant une légère hausse en 2023.