Analyse des immobilisations corporelles
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Divulgation des immobilisations corporelles
Valero Energy Corp., bilan : immobilisations corporelles
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
L’analyse des données révèle une tendance générale à la hausse de la majorité des éléments d’actifs immobilisés sur la période considérée. Les "Installations de traitement du pétrole brut" présentent une augmentation constante, passant de 31419 millions de dollars américains en 2019 à 34043 millions de dollars américains en 2023. Les "Installations de transport et de terminal" suivent une trajectoire similaire, avec une progression de 5179 millions de dollars américains en 2019 à 5978 millions de dollars américains en 2023.
Une augmentation significative est observée dans les "Installations de traitement des déchets et des matières premières renouvelables", qui connaissent une croissance substantielle, notamment entre 2020 et 2021, atteignant 3243 millions de dollars américains en 2023, contre 628 millions de dollars américains en 2019. Les "Actifs ROU de location-financement" ont également connu une augmentation notable, passant de 944 millions de dollars américains en 2019 à 3062 millions de dollars américains en 2023.
Les "Installations de transformation du maïs" affichent une relative stabilité, avec une légère diminution en 2022, puis une reprise en 2023, se situant à 1069 millions de dollars américains. Les "Bâtiments administratifs" montrent une progression constante, bien que moins marquée que d'autres catégories, atteignant 1137 millions de dollars américains en 2023.
L’élément "Construction en cours" a connu une augmentation importante entre 2019 et 2020, suivie d'une diminution progressive jusqu'en 2023, où il s'établit à 689 millions de dollars américains. L’"Amortissement cumulé" augmente de manière continue sur toute la période, ce qui est attendu avec l'augmentation des immobilisations. En conséquence, les "Immobilisations corporelles, montant net" montrent une croissance initiale jusqu'en 2022, suivie d'une légère diminution en 2023, atteignant 30209 millions de dollars américains.
- Terre
- Augmentation progressive, mais modérée, de 476 millions de dollars américains en 2019 à 505 millions de dollars américains en 2023.
- Autre
- Croissance constante, passant de 1701 millions de dollars américains en 2019 à 1942 millions de dollars américains en 2023.
- Immobilisations corporelles, au prix coûtant
- Augmentation continue, de 44294 millions de dollars américains en 2019 à 51668 millions de dollars américains en 2023.
Ratios d’âge des actifs (résumé)
Valero Energy Corp., les ratios d’âge de l’actif
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
L'analyse des données révèle une tendance à l'augmentation du ratio moyen d'âge sur la période considérée. Ce ratio, exprimé en pourcentage, passe de 34,3 % en 2019 à 41,94 % en 2023, indiquant un vieillissement progressif des actifs.
- Ratio moyen d’âge
- Une augmentation constante est observée, passant de 34,3 % en 2019 à 41,94 % en 2023. Cette progression suggère une moindre rotation des actifs et une utilisation prolongée de l'équipement existant.
La durée de vie utile totale estimée des actifs est restée stable à 29 ans entre 2019 et 2022. Cependant, une diminution à 27 ans est constatée en 2023, ce qui pourrait indiquer une réévaluation des estimations de durée de vie ou un changement dans la composition des actifs.
- Durée de vie utile totale estimée
- La valeur est stable à 29 ans de 2019 à 2022, puis diminue à 27 ans en 2023. Cette baisse pourrait signaler une obsolescence plus rapide des actifs ou une modification des méthodes d'estimation.
L'estimation de l'âge, mesurée en nombre d'années écoulées depuis l'achat, montre une légère augmentation de 10 ans en 2019 à 12 ans en 2022, suivie d'une légère diminution à 11 ans en 2023. Cette fluctuation est relativement modeste.
- Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
- Une augmentation progressive est observée de 2019 à 2022, suivie d'une légère diminution en 2023. L'évolution reste contenue sur l'ensemble de la période.
La durée de vie restante estimée des actifs diminue régulièrement, passant de 19 ans en 2019 et 2020 à 16 ans en 2023. Cette diminution est cohérente avec l'augmentation du ratio moyen d'âge et la baisse de la durée de vie utile totale estimée, suggérant une érosion progressive de la valeur résiduelle des actifs.
- Durée de vie restante estimée
- Une diminution constante est observée, passant de 19 ans en 2019 et 2020 à 16 ans en 2023. Cette tendance indique une réduction de la période pendant laquelle les actifs continueront à générer des bénéfices.
Ratio moyen d’âge
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
2023 Calculs
1 Ratio moyen d’âge = 100 × Amortissement cumulé ÷ (Immobilisations corporelles, au prix coûtant – Terre)
= 100 × ÷ ( – ) =
L'analyse des données financières annuelles révèle plusieurs tendances significatives. L'amortissement cumulé a connu une augmentation constante sur la période considérée, passant de 15 030 millions de dollars américains en 2019 à 21 459 millions de dollars américains en 2023. Cette progression indique une utilisation continue et une dépréciation des actifs immobilisés.
Les immobilisations corporelles, au prix coûtant, ont également augmenté de manière régulière, s'élevant de 44 294 millions de dollars américains en 2019 à 51 668 millions de dollars américains en 2023. Cette augmentation suggère des investissements continus dans de nouveaux actifs ou l'expansion des actifs existants.
La valeur de la terre a également augmenté, bien que de manière plus modeste, passant de 476 millions de dollars américains en 2019 à 505 millions de dollars américains en 2023. Cette augmentation pourrait être due à l'appréciation de la valeur foncière ou à l'acquisition de terrains supplémentaires.
Le ratio moyen d’âge des actifs a montré une tendance à la hausse, passant de 34,3 % en 2019 à 41,94 % en 2023. Cette augmentation du ratio d’âge suggère que le parc d’actifs devient plus ancien, ce qui pourrait potentiellement nécessiter des investissements de remplacement à l'avenir. L'augmentation du ratio d'âge, combinée à l'augmentation de l'amortissement cumulé, indique une usure progressive des actifs.
- Amortissement cumulé
- Augmentation constante de 2019 à 2023, indiquant une dépréciation continue des actifs.
- Immobilisations corporelles, au prix coûtant
- Augmentation régulière de 2019 à 2023, suggérant des investissements continus.
- Terre
- Augmentation modeste de 2019 à 2023, potentiellement due à l'appréciation de la valeur ou à des acquisitions.
- Ratio moyen d’âge
- Augmentation de 2019 à 2023, indiquant un vieillissement du parc d’actifs et un potentiel besoin de remplacement futur.
Durée de vie utile totale estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
2023 Calculs
1 Durée de vie utile totale estimée = (Immobilisations corporelles, au prix coûtant – Terre) ÷ Amortissement
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant les immobilisations corporelles et l'amortissement. Les immobilisations corporelles, évaluées au prix coûtant, présentent une augmentation constante sur la période considérée, passant de 44 294 millions de dollars américains en 2019 à 51 668 millions de dollars américains en 2023. Cette progression suggère un investissement continu dans les actifs physiques de l'entreprise.
La valeur de la terre a également connu une augmentation, bien que plus modérée, passant de 476 millions de dollars américains en 2019 à 505 millions de dollars américains en 2023. Cette évolution indique une possible appréciation de la valeur foncière ou des acquisitions de terrains.
L'amortissement cumulé a augmenté de manière régulière, passant de 1 500 millions de dollars américains en 2019 à 1 900 millions de dollars américains en 2023. Cette augmentation est cohérente avec l'accroissement des immobilisations corporelles et reflète la reconnaissance de la dépréciation de ces actifs au fil du temps. Il est à noter que l'amortissement est resté stable entre 2021 et 2022.
La durée de vie utile totale estimée des actifs est restée constante à 29 ans de 2019 à 2022, puis a diminué à 27 ans en 2023. Cette réduction de la durée de vie utile estimée pourrait indiquer une réévaluation des perspectives d'utilisation des actifs, une obsolescence plus rapide ou des changements dans les méthodes d'amortissement.
- Immobilisations corporelles
- Croissance continue de 2019 à 2023, indiquant des investissements constants.
- Terre
- Augmentation modérée, suggérant une appréciation de la valeur ou des acquisitions.
- Amortissement
- Augmentation régulière, corrélée à l'augmentation des immobilisations corporelles. Stabilité entre 2021 et 2022.
- Durée de vie utile totale estimée
- Diminution en 2023, potentiellement due à une réévaluation des actifs ou à des changements de méthode.
Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
2023 Calculs
1 Temps écoulé depuis l’achat = Amortissement cumulé ÷ Amortissement
= ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l'amortissement cumulé, l'amortissement annuel et l'estimation de l'âge des actifs.
- Amortissement cumulé
- L'amortissement cumulé a connu une augmentation constante sur la période analysée, passant de 15 030 millions de dollars américains en 2019 à 21 459 millions de dollars américains en 2023. Cette progression indique une dépréciation continue des actifs immobilisés de l'entreprise. L'augmentation est particulièrement notable entre 2021 et 2023.
- Amortissement
- L'amortissement annuel a également augmenté, bien que de manière moins prononcée que l'amortissement cumulé. Il est passé de 1 500 millions de dollars américains en 2019 à 1 900 millions de dollars américains en 2023. L'amortissement est resté stable à 1 700 millions de dollars américains en 2021 et 2022, avant d'augmenter significativement en 2023.
- Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
- L'estimation de l'âge des actifs a globalement augmenté de 2019 à 2022, passant de 10 à 12 ans. Cependant, en 2023, l'âge estimé a légèrement diminué pour revenir à 11 ans. Cette fluctuation pourrait indiquer des investissements dans de nouveaux actifs ou une réévaluation de la durée de vie utile des actifs existants.
L'augmentation continue de l'amortissement cumulé, combinée à l'augmentation de l'amortissement annuel, suggère une base d'actifs vieillissante. La légère diminution de l'âge estimé en 2023 pourrait signaler une stratégie d'investissement visant à moderniser les actifs, mais une analyse plus approfondie serait nécessaire pour confirmer cette hypothèse.
Durée de vie restante estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
2023 Calculs
1 Durée de vie restante estimée = (Immobilisations corporelles, montant net – Terre) ÷ Amortissement
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances spécifiques concernant les immobilisations corporelles, la terre et l'amortissement.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Le montant net des immobilisations corporelles a connu une augmentation progressive entre 2019 et 2022, passant de 29 264 millions de dollars américains à 30 978 millions de dollars américains. Cependant, une légère diminution est observée en 2023, avec une valeur de 30 209 millions de dollars américains. Cette fluctuation suggère une possible stabilisation ou un début de décélération de l'investissement dans les immobilisations corporelles.
- Terre
- La valeur de la terre a augmenté de manière constante sur la période analysée, bien que l'augmentation soit modeste. Elle est passée de 476 millions de dollars américains en 2019 à 505 millions de dollars américains en 2023. Cette progression indique une appréciation continue de la valeur des terrains détenus.
- Amortissement
- L'amortissement cumulé a augmenté régulièrement de 2019 à 2021, passant de 1 500 millions de dollars américains à 1 700 millions de dollars américains. Il est resté stable en 2022, puis a connu une augmentation plus significative en 2023, atteignant 1 900 millions de dollars américains. Cette accélération de l'amortissement pourrait indiquer une augmentation de l'utilisation des immobilisations corporelles ou une réévaluation de leur durée de vie utile.
- Durée de vie restante estimée
- La durée de vie restante estimée des immobilisations corporelles a diminué progressivement de 19 ans en 2019 et 2020 à 18 ans en 2021 et 2022, puis à 16 ans en 2023. Cette diminution est cohérente avec l'augmentation de l'amortissement observé en 2023 et suggère une réévaluation à la baisse de la durée d'utilité des actifs.