Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
Valero Energy Corp., FCFEcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
- Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation
- Une tendance globale de croissance est observable entre 2019 et 2022, avec une augmentation notable en 2022 par rapport à 2021, atteignant 12 574 millions de dollars américains. Cependant, en 2023, une baisse significative est enregistrée, tombant à 9 229 millions de dollars américains. Cette évolution pourrait indiquer des fluctuations dans les opérations ou des événements exceptionnels affectant la liquidité générée par l’exploitation.
- Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
- Le flux de trésorerie disponible sur capitaux propres montre une tendance à la stabilité globale avec une augmentation marquée en 2022, atteignant 8 027 millions de dollars, lors d’une période où le flux de trésorerie d’exploitation est aussi en croissance. En 2023, le FCFE demeure stable à un niveau similaire, avec une légère augmentation à 8 051 millions de dollars, ce qui témoigne d’une gestion efficace des flux de trésorerie orientée vers les actionnaires, malgré la baisse du flux d’exploitation en 2023 par rapport à 2022.
Rapport prix/FCFEcourant
Valero Energy Corp., P/FCFE calcul, comparaison avec des indices de référence
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | 316,585,228 |
| Sélection de données financières (US$) | |
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en millions) | 8,051) |
| FCFE par action | 25.43 |
| Cours actuel de l’action (P) | 128.73 |
| Ratio d’évaluation | |
| P/FCFE | 5.06 |
| Repères | |
| P/FCFEConcurrents1 | |
| Chevron Corp. | 16.23 |
| ConocoPhillips | 12.53 |
| Exxon Mobil Corp. | 19.21 |
| P/FCFEsecteur | |
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | 15.05 |
| P/FCFEindustrie | |
| Énergie | 15.08 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31).
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Si le P/FCFE de la société est inférieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement sous-évaluée.
Sinon, si le P/FCFE de la société est supérieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement surévaluée.
Rapport prix/FCFEhistorique
Valero Energy Corp., P/FCFEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 332,481,908 | 371,150,836 | 409,303,630 | 408,562,891 | 409,337,126 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en millions)2 | 8,051) | 8,027) | 2,808) | 3,235) | 3,857) | |
| FCFE par action4 | 24.21 | 21.63 | 6.86 | 7.92 | 9.42 | |
| Cours de l’action1, 3 | 139.78 | 132.43 | 85.84 | 75.81 | 71.72 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/FCFE5 | 5.77 | 6.12 | 12.51 | 9.57 | 7.61 | |
| Repères | ||||||
| P/FCFEConcurrents6 | ||||||
| Chevron Corp. | 18.24 | 10.59 | 32.05 | 21.61 | — | |
| ConocoPhillips | 11.74 | 8.93 | 10.61 | 497.58 | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 12.46 | 8.73 | 19.82 | 13.70 | — | |
| P/FCFEsecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | 13.84 | 9.33 | 19.75 | 18.79 | — | |
| P/FCFEindustrie | ||||||
| Énergie | 14.25 | 10.19 | 20.81 | 18.38 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Valero Energy Corp.
4 2023 calcul
FCFE par action = FCFE ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 8,051,000,000 ÷ 332,481,908 = 24.21
5 2023 calcul
P/FCFE = Cours de l’action ÷ FCFE par action
= 139.78 ÷ 24.21 = 5.77
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- Évolution du cours de l'action
- Le cours de l'action a connu une tendance à la hausse sur la période analysée. Depuis 2019, le prix est passé de 71,72 US$ à 139,78 US$ en 2023, enregistrant ainsi une croissance significative. Après une augmentation régulière de 2019 à 2021, le cours a connu une accélération notable en 2022, atteignant plus du double de sa valeur initiale. La progression se prolonge en 2023, attestant d'une appréciation continue du titre.
- Évolution du FCFE par action
- Le flux de trésorerie disponible pour les actionnaires par action (FCFE) a montré une baisse entre 2019 et 2021, passant de 9,42 US$ à 6,86 US$, indiquant une réduction de la capacité de génération de trésorerie après distributions. Toutefois, à partir de 2022, une forte reprise est observée, avec une augmentation marquée à 21,63 US$, puis une légère progression à 24,21 US$ en 2023. Ces mouvements suggèrent une amélioration sensible de la performance de la société dans la gestion de sa trésorerie.
- Évolution du ratio P/FCFE
- Le ratio P/FCFE a fluctué au fil des années, passant de 7.61 en 2019 à un pic de 12.51 en 2021. La hausse en 2021 reflète une valorisation plus élevée par rapport au FCFE, suggérant une perception accrue de la croissance ou de la stabilité de la société. Par la suite, le ratio diminue fortement en 2022 à 6.12, puis continue à se réduire en 2023, atteignant 5.77. Cette tendance indique probablement une amélioration du FCFE en relation avec la valorisation boursière, la société étant perçue comme plus rentable ou moins risquée à partir de 2022.