Ratios d’évaluation des actions ordinaires
Les ratios d’évaluation mesurent la quantité d’un actif ou d’un défaut (p. ex., les bénéfices) associée à la propriété d’une créance déterminée (p. ex., une part de la propriété de l’entreprise).
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Ratios d’évaluation actuels
Valero Energy Corp., les ratios d’évaluation actuels
| Valero Energy Corp. | Chevron Corp. | ConocoPhillips | Exxon Mobil Corp. | Pétrole, gaz et combustibles consommables | Énergie | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||
| Cours actuel de l’action (P) | |||||||||
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | |||||||||
| Taux de croissance (g) | |||||||||
| Bénéfice par action (EPS) | |||||||||
| BPA attendu pour l’année prochaine | |||||||||
| Résultat d’exploitation par action | |||||||||
| Chiffre d’affaires par action | |||||||||
| Valeur comptable par action (BVPS) | |||||||||
| Ratios d’évaluation | |||||||||
| Ratio cours/bénéfice net (P/E) | |||||||||
| Ratio cours/bénéfice prévu pour l’année prochaine | |||||||||
| Ratio cours-bénéfices-croissance (PEG) | |||||||||
| Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) | |||||||||
| Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) | |||||||||
| Rapport cours/valeur comptable (P/BV) | |||||||||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31).
Si le ratio de valorisation de l’entreprise est inférieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, les actions de l’entreprise sont relativement sous-évaluées.
Sinon, si le ratio de valorisation de l’entreprise est supérieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, l’action de l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratios d’évaluation historiques (résumé)
Valero Energy Corp., les ratios d’évaluation historiques
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
- Évolution du ratio cours/bénéfice net (P/E)
- Le ratio P/E a connu une baisse significative entre 2021 et 2022, passant de 37,78 à 4,26, puis a légèrement augmenté en 2023 pour atteindre 5,26. La forte augmentation en 2021 indique probablement une amélioration ou une anticipation favorable du marché concernant la rentabilité, mais le déclin en 2022 suggère une diminution du bénéfice net ou une correction de la valorisation du marché, suivie d'une reprise modérée en 2023.
- Évolution du ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
- Ce ratio a fortement diminué de 16,5 en 2021 à 3,13 en 2022, avant de se redresser légèrement à 3,92 en 2023. La fluctuation reflète une diminution potentielle de la rentabilité opérationnelle ou une revalorisation du marché de l'entreprise en 2022, avec une légère reprise en 2023.
- Évolution du ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
- Ce ratio a connu des variations moins marquées, passant de 0,27 en 2019 à 0,48 en 2020, puis revenant à 0,31 en 2021, à 0,28 en 2022, et augmentant à 0,32 en 2023. La stabilité relative indique une valorisation constante par rapport au chiffre d'affaires, avec une pointe en 2020 lors de la première année de la pandémie, puis une stabilité accrue dans les années suivantes.
- Évolution du rapport cours/valeur comptable (P/BV)
- Ce ratio a augmenté de 1,35 en 2019 à 2,09 en 2022, avant de redescendre à 1,76 en 2023. La hausse jusqu'en 2022 indique une valorisation du marché supérieure à la valeur comptable, suggérant une confiance accrue ou une perception de croissance. La baisse en 2023 pourrait refléter une correction ou une réduction de la perception de croissance à court terme.
Ratio cours/bénéfice net (P/E)
Valero Energy Corp., P/Ecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable aux actionnaires de Corporation Énergie Valero (en millions) | ||||||
| Bénéfice par action (EPS)2 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/E4 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/EConcurrents5 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
| P/Esecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | ||||||
| P/Eindustrie | ||||||
| Énergie | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2023 calcul
EPS = Bénéfice net (perte nette) attribuable aux actionnaires de Corporation Énergie Valero ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Valero Energy Corp.
4 2023 calcul
P/E = Cours de l’action ÷ EPS
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l'action
- Le cours de l'action a connu une tendance globalement haussière sur la période considérée. Il est passé de 71,72 US$ à la fin de 2019 à 139,78 US$ à la fin de 2023, ce qui représente une augmentation significative. Cette croissance indique une valorisation accrue de l'entreprise sur la période, avec une accélération notable à partir de 2022.
- Évolution du bénéfice par action (EPS)
- Le bénéfice par action a affiché une fluctuation importante. Après une perte en 2020 de -3,48 US$, il a rebondi de manière marquée en 2021 avec 2,27 US$, poursuivant une forte croissance en 2022, atteignant 31,06 US$. En 2023, l'EPS a quelque peu diminué pour s'établir à 26,57 US$, mais reste nettement supérieur aux autres années, témoignant d'une rentabilité améliorée sur la période. La forte croissance en 2022 représente une période de profitabilité exceptionnelle.
- Ratio P/E (Price/Earnings)
- Le ratio P/E a connu des variations importantes. En 2019, il était de 12,12, mais aucune donnée n'est disponible pour 2020. En 2021, il a fortement augmenté à 37,78, ce qui reflète une valorisation en relation avec une augmentation du bénéfice par action, probablement une perception favorable du marché. En 2022, le ratio chute à 4,26, correspondant à une hausse substantielle du bénéfice par action, ce qui peut indiquer que l'action était relativement sous-évaluée ou que le marché était plus prudent. En 2023, le ratio se maintient à 5,26, ce qui reste bas par rapport à 2021, sous-entendant une relation plus modérée entre le cours de l'action et le bénéfice, voire une amélioration de la perception du risque ou de la valeur de l'entreprise.
- Synthèse
- Globalement, la période observe une hausse continue du cours de l'action, soutenue par une amélioration significative du bénéfice par action. La forte fluctuation du ratio P/E souligne une évolution de la valorisation perçue par le marché, passant d'une relativement faible à une valuation plus élevée durant 2021, puis en revenant à un niveau plus modéré. La croissance de l'EPS et la progression du cours de l'action renforcent l'idée d'une amélioration de la performance financière et de la perception de l'entreprise par les investisseurs au cours de cette période.
Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
Valero Energy Corp., P/OPcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Bénéfice (perte) d’exploitation (en millions) | ||||||
| Résultat d’exploitation par action2 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/OP4 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/OPConcurrents5 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
| P/OPsecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | ||||||
| P/OPindustrie | ||||||
| Énergie | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2023 calcul
Résultat d’exploitation par action = Bénéfice (perte) d’exploitation ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Valero Energy Corp.
4 2023 calcul
P/OP = Cours de l’action ÷ Résultat d’exploitation par action
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Evolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une progression constante sur la période analysée, passant de 71,72 US$ à la fin de 2019 à 139,78 US$ à la fin de 2023. Cette augmentation reflète une valorisation globale croissante de l’entreprise, avec une croissance notable entre 2022 et 2023, où le cours a augmenté de plus de 7 US$.
- Résultat d’exploitation par action (REPS)
- Le REPS a connu une fluctuation importante au cours de la période. Après un résultat négatif en 2020, -3,86 US$, il a rebondi en 2021 à 5,2 US$, puis a fortement augmenté en 2022 à 42,27 US$, avant de diminuer légèrement en 2023 à 35,67 US$. La tendance générale indique une forte cyclicité avec une amélioration notable en 2022, suggérant une période de rentabilité accrue durant cette année, suivie d’une légère correction en 2023.
- Ratio P/OP (Prix sur résultat d’exploitation)
- Le ratio P/OP a connu une variation significative. En 2020, le ratio n’est pas disponible, mais en 2021, il atteint un pic de 16,5, ce qui indique une valorisation élevée par rapport au résultat d’exploitation de cette période. En 2022, le ratio chute drastiquement à 3,13, puis se stabilise légèrement à 3,92 en 2023. La baisse du ratio en 2022 illustre une hausse importante du résultat d’exploitation ou une baisse du cours, tandis que la légère augmentation en 2023 marque une stabilité relative à ce ratio.
Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
Valero Energy Corp., P/Scalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Revenus, y compris les taxes d’accise sur les ventes réalisées par certaines entreprises à l’étranger (en millions) | ||||||
| Chiffre d’affaires par action2 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/S4 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/SConcurrents5 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
| P/Ssecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | ||||||
| P/Sindustrie | ||||||
| Énergie | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2023 calcul
Chiffre d’affaires par action = Revenus, y compris les taxes d’accise sur les ventes réalisées par certaines entreprises à l’étranger ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Valero Energy Corp.
4 2023 calcul
P/S = Cours de l’action ÷ Chiffre d’affaires par action
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l'action a connu une progression continue sur la période analysée. Il est passé de 71,72 US$ à la fin de 2019 à 139,78 US$ à la fin de 2023, ce qui représente une croissance significative. Cette tendance indique une valorisation accrue de l'entreprise sur cette période, avec une hausse notable entre 2022 et 2023.
- Chiffre d’affaires par action
- Le chiffre d’affaires par action a connu des fluctuations importantes. Après une baisse en 2020 (158,88 US$) par rapport à 2019, il a fortement augmenté en 2021 (278,47 US$) et atteint un pic en 2022 (475,23 US$). Toutefois, en 2023, on observe une légère baisse à 435,41 US$, ce qui pourrait indiquer une diminution du revenu par action ou une modification dans la structure financière ou opérationnelle de l'entreprise.
- Ratio P/S (Prix/Vente)
- Le ratio P/S a varié de manière fluctuante au cours de la période. Il a augmenté de 0,27 en 2019 à 0,48 en 2020, témoignant d'une valorisation plus élevée par rapport aux ventes. Par la suite, il a diminué à 0,31 en 2021 et à 0,28 en 2022, avant de remonter à 0,32 en 2023. Ces variations indiquent une évolution complexe de la perception du marché par rapport aux ventes de l'entreprise, en lien avec la valorisation boursière et la performance commerciale.
Rapport cours/valeur comptable (P/BV)
Valero Energy Corp., P/BVcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Total des capitaux propres de Corporation Énergie Valero (en millions) | ||||||
| Valeur comptable par action (BVPS)2 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/BV4 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/BVConcurrents5 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
| P/BVsecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | ||||||
| P/BVindustrie | ||||||
| Énergie | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2023 calcul
BVPS = Total des capitaux propres de Corporation Énergie Valero ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Valero Energy Corp.
4 2023 calcul
P/BV = Cours de l’action ÷ BVPS
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une croissance soutenue sur la période analysée. Il est passé de 71,72 dollars à la fin de 2019 à 139,78 dollars à celle de 2023, enregistrant une augmentation significative. La progression a été régulière, avec notamment une hausse plus marquée entre 2022 et 2023, ce qui peut indiquer une amélioration de la valorisation de l’entreprise ou une confiance accrue des investisseurs.
- Valeur comptable par action (BVPS)
- La valeur comptable par action a évolué de façon variable. Elle a diminué de 53,26 dollars en 2019 à 45,03 dollars en 2021, avant de rebondir de manière importante à 63,48 dollars en 2022, pour atteindre 79,24 dollars en 2023. Cette tendance suggère une consolidation ou une croissance de la valeur comptable totale de l'entreprise, surtout à partir de 2022, permettant une meilleure perception de la valeur nette par action pour les actionnaires.
- Ratio prix/valeur comptable (P/BV)
- Le ratio P/BV a connu une augmentation progressive, passant de 1,35 en 2019 à un pic de 2,09 en 2022, avant de diminuer légèrement à 1,76 en 2023. La hausse de ce ratio indique une valorisation du marché plus élevée par rapport à la valeur comptable, notamment durant 2022, ce qui peut refléter une confiance accrue des investisseurs dans les perspectives de croissance ou la rentabilité future de l’entreprise. La légère baisse en 2023 pourrait signaler une correction ou une réduction de cette surestimation relative.