Stock Analysis on Net

Valero Energy Corp. (NYSE:VLO)

Cette entreprise a été transférée aux archives ! Les données financières n’ont pas été mises à jour depuis le 30 octobre 2024.

État des résultats 

Le compte de résultat présente des informations sur les résultats financiers des activités commerciales d’une entreprise sur une période donnée. Le compte de résultat indique le montant des revenus générés par l’entreprise au cours d’une période donnée et les coûts qu’elle a engagés dans le cadre de la génération de ces revenus.

Valero Energy Corp., compte de résultat consolidé

en millions de dollars américains

Microsoft Excel
12 mois terminés le 31 déc. 2023 31 déc. 2022 31 déc. 2021 31 déc. 2020 31 déc. 2019
Revenus, y compris les taxes d’accise sur les ventes réalisées par certaines entreprises à l’étranger 144,766 176,383 113,977 64,912 108,324
Coût des matériaux et autres (123,087) (150,770) (102,714) (58,933) (96,476)
Ajustement de la valeur des stocks au moindre du coût ou du marché (LCM) 19
Charges d’exploitation, excluant les dotations aux amortissements (6,089) (6,389) (5,776) (4,435) (4,868)
Dotation aux amortissements (2,658) (2,428) (2,358) (2,303) (2,202)
Coût des ventes (131,834) (159,587) (110,848) (65,652) (103,546)
Marge brute (perte brute) 12,932 16,796 3,129 (740) 4,778
Perte de valeur d’actifs (61)
Autres charges d’exploitation (33) (66) (87) (35) (21)
Frais généraux et administratifs, excluant la dotation aux amortissements (998) (934) (865) (756) (868)
Dotation aux amortissements (43) (45) (47) (48) (53)
Bénéfice (perte) d’exploitation 11,858 15,690 2,130 (1,579) 3,836
Autres produits, nets 502 179 16 132 104
Charges d’intérêts et de dette, déduction faite des intérêts capitalisés (592) (562) (603) (563) (454)
Bénéfice (perte) avant avantage (charge) d’impôt sur le résultat 11,768 15,307 1,543 (2,010) 3,486
Avantage (dépense) d’impôt sur le revenu (2,619) (3,428) (255) 903 (702)
Bénéfice net (perte nette) 9,149 11,879 1,288 (1,107) 2,784
Bénéfice net attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle (314) (351) (358) (314) (362)
Bénéfice net (perte nette) attribuable aux actionnaires de Corporation Énergie Valero 8,835 11,528 930 (1,421) 2,422

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).


Revenus
Les revenus de l'entreprise ont connu une variation significative sur la période analysée. Après une baisse importante en 2020 par rapport à 2019, une reprise notable a été observée en 2021, suivie d'une forte croissance en 2022. Cependant, cette tendance positive s'est inversée en 2023, avec une diminution des revenus par rapport à 2022, mais ils restent supérieurs aux niveaux de 2020 et 2021.
Coût des matériaux et autres
Les coûts liés aux matériaux ont augmenté fortement en 2022, atteignant leur pic, ce qui a contribué à augmenter le coût des ventes. En 2023, ces coûts ont diminué par rapport à 2022, mais restent élevés. La relation entre la hausse des coûts en 2022 et les revenus accrûs indique une pression sur la marge brute.
Marge brute
La marge brute a fluctué de manière notable, passant d'une perte en 2020 à un pic en 2022. La forte hausse en 2022 indique une amélioration significative de la rentabilité sur cette période, suivie d'une baisse en 2023, mais elle demeure positive par rapport à 2020 et 2021.
Charges d’exploitation et dotations aux amortissements
Les charges d’exploitation, excluant l’amortissement, ont considérablement augmenté en 2022, puis ont légèrement diminué en 2023. Les dotations aux amortissements ont aussi connu une croissance régulière, témoignant d’un effort d’investissement ou d’une mise à jour des actifs amortissables.
Bénéfice (perte) d’exploitation
La performance opérationnelle s'est améliorée en 2021 avec un bénéfice d’exploitation positif, puis a connu une forte croissance en 2022, atteignant un sommet. En 2023, une légère baisse est constatée, mais le résultat reste nettement supérieur à celui de 2020. La chute en 2020 est principalement liée à la baisse des revenus et des marges.
Autres produits et charges, charges d'intérêts
Les autres produits ont augmenté de façon significative en 2023, indiquant peut-être une activities non opérationnelles ou exceptionnelles. Les charges d’intérêts sont restées relativement stables, sans tendance claire, avec une légère augmentation en 2023, témoignant d’un niveau de dette relativement stable ou en légère croissance.
Bénéfice (perte) avant impôt
Le bénéfice avant impôt a suivi la tendance de la performance opérationnelle, connaît une forte progression en 2022 par rapport aux années précédentes, puis une légère réduction en 2023. La capacité de l’entreprise à générer un résultat positif avant impôt est notable dès 2021, après une année déficitaire en 2020.
Impôts sur le revenu
Les charges d’impôt ont fluctué fortement, avec un bénéfice fiscal en 2020 malgré un résultat opérationnel déficitaire, puis une dépense importante en 2022 et 2023. Ces variations peuvent refléter différentes stratégies fiscales ou des effets exceptionnels liés à la structure fiscale de l’entreprise.
Bénéfice net
Après une perte en 2020, le bénéfice net est revenu à la positivité en 2021, avec une croissance significative en 2022. En 2023, le bénéfice net diminue par rapport à 2022, mais reste supérieur aux résultats des années précédentes. La part attribuable aux actionnaires de la société suit une tendance similaire, avec une forte reprise en 2022 et une légère baisse en 2023.