Analyse des ratios d’activité à long terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
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Ratios d’activité à long terme (résumé)
Valero Energy Corp., les ratios d’activité à long terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
- Évolution du ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio a connu une baisse significative entre 2019 et 2020, passant de 3,7 à 2,14, ce qui indique une diminution de l'efficacité dans l'utilisation des immobilisations pour générer des ventes. À partir de 2021, une augmentation notable est observée, atteignant 3,69, puis une forte progression en 2022 à 5,69. En 2023, une légère baisse à 4,79 est constatée, mais ce niveau reste supérieur à celui de 2019, illustrant une amélioration globale de la gestion des immobilisations au fil du temps.
- Évolution du ratio de rotation nette des immobilisations, incluant les contrats de location-exploitation
- Ce ratio suit une tendance similaire, diminuant en 2020 à 2,05 et augmentant ensuite substantiellement jusqu'à 5,5 en 2022. En 2023, il recule légèrement à 4,62, mais demeure supérieur au niveau de 2019, ce qui suggère une amélioration durable dans l'efficacité d'utilisation des actifs, y compris ceux liés aux contrats de location.
- Évolution du ratio de rotation de l’actif total
- Après une baisse en 2020 à 1,25 par rapport à 2,01 en 2019, ce ratio reprend une tendance à la hausse en 2021, atteignant 1,97, et continue à augmenter en 2022 à 2,89, avant de reculer à 2,3 en 2023. La tendance globale indique une meilleure utilisation de l’actif total au fil des années, malgré une légère contraction en 2023.
- Évolution du ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio a diminué en 2020, passant de 4,97 à 3,45, puis a connu une forte hausse en 2021 jusqu’à 6,18. En 2022, il augmente encore à 7,49, suggérant une utilisation efficace des capitaux propres pour générer des ventes. En 2023, toutefois, une baisse à 5,49 est observée, indiquant une réduction partielle de cette efficacité mais restant à un niveau supérieur à celui de 2020, ce qui peut refléter une gestion plus efficace des fonds propres sur la période.
Ratio de rotation net des immobilisations
Valero Energy Corp., le taux de rotation net des immobilisationscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenus, y compris les taxes d’accise sur les ventes réalisées par certaines entreprises à l’étranger | ||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationssecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsindustrie | ||||||
| Énergie | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = Revenus, y compris les taxes d’accise sur les ventes réalisées par certaines entreprises à l’étranger ÷ Immobilisations corporelles, montant net
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenus, y compris les taxes d’accise sur les ventes réalisées par certaines entreprises à l’étranger
- Les revenus de l’entreprise ont connu une évolution fluctuante au cours de la période examinée. En 2019, ils s’élevaient à environ 108,3 milliards de dollars américains, avant de diminuer significativement en 2020 à environ 64,9 milliards de dollars, soit une baisse notable, probablement en réaction à des facteurs cycliques ou conjoncturels spécifiques à cette année. Une reprise sensible est observée en 2021, avec une augmentation à près de 114 milliards de dollars, dépassant largement les niveaux de 2019. La croissance se poursuit en 2022, atteignant environ 176,4 milliards de dollars, marquant une amélioration forte. Cependant, cette tendance de croissance s’inverse en 2023, où les revenus chutent à environ 144,8 milliards de dollars, indiquant une nouvelle contraction. Au total, cette évolution reflète une période de volatilité avec un pic en 2022, suivi d’une baisse en 2023.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Les immobilisations corporelles nettes ont montré une stabilité relative sur la période, avec une légère augmentation de 2019 à 2021, passant de 29,3 milliards à environ 30,8 milliards de dollars. Entre 2021 et 2022, il y a peu de variation, avec une valeur proche de 30,9 milliards, puis une légère baisse en 2023 à environ 30,2 milliards de dollars. Cette stabilité indique que l'entreprise maintient ses investissements en immobilisations corporelles tout au long de la période, avec une légère tendance à la réduction en 2023, éventuellement liée à une stratégie de désinvestissement ou à une réévaluation des actifs.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio, qui mesure l'efficacité de l’utilisation des immobilisations corporelles pour générer des revenus, présente une évolution marquée. En 2019, il était de 3,7, mais a chuté à 2,14 en 2020, ce qui suggère une baisse de l'efficience durant cette année, probablement liée à la baisse des revenus. En 2021, le ratio rebondit à 3,69, reflétant une amélioration de l’utilisation des immobilisations. La tendance s’accélère en 2022, avec un ratio remarquable de 5,69, indiquant une utilisation optimale ou très efficace des immobilisations pour générer les revenus. En 2023, le ratio diminue à 4,79, ce qui pourrait signaler une légère baisse d’efficacité ou une gestion différente des actifs, malgré des revenus en baisse cette année-là. Globalement, cette métrique montre une forte fluctuation, en phase avec les variations de revenus et d’utilisation des immobilisations, témoignant d’une capacité à ajuster l’utilisation des actifs en fonction des conditions du marché.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
Valero Energy Corp., le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenus, y compris les taxes d’accise sur les ventes réalisées par certaines entreprises à l’étranger | ||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | ||||||
| Actifs du ROU des contrats de location-exploitation, montant net | ||||||
| Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation) | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)Concurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)secteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)industrie | ||||||
| Énergie | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = Revenus, y compris les taxes d’accise sur les ventes réalisées par certaines entreprises à l’étranger ÷ Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenus
- Les revenus de l'entreprise ont connu une forte baisse entre 2019 et 2020, passant d'environ 108,3 milliards de dollars à 64,9 milliards de dollars, soit une diminution substantielle. Ensuite, une reprise significative s'est manifestée en 2021 avec une progression à 114 milliards de dollars, surpassant le niveau de 2019. La croissance s'est poursuivie en 2022, atteignant 176,4 milliards de dollars, marquant une hausse importante par rapport à 2021. Cependant, en 2023, une diminution de l'ordre de 22 % est observée, avec des revenus s'élevant à 144,8 milliards de dollars, en dessous du pic de 2022. Cette évolution peut refléter des fluctuations dans l’activité commerciale ou des impacts liés à l’environnement économique global.
- Immobilisations corporelles
- La valeur nette des immobilisations corporelles est restée relativement stable au cours de la période, oscillant entre 30,6 milliards de dollars en 2019 et 31,3 milliards de dollars en 2023. On note une légère croissance initiale jusqu’en 2021, puis une baisse marginale en 2022 et 2023, pouvant indiquer un entretien régulier ou une dépréciation mineure des actifs. La stabilité relative de cette ligne suggère que l’entreprise a maintenu ses investissements ou a procédé à des amortissements compensant précisément les investissements réalisés.
- Ratio de rotation nette des immobilisations
- Ce ratio a connu une forte baisse en 2020, passant de 3,54 à 2,05, ce qui indique une réduction de la productivité ou de l’efficacité dans l’utilisation de ses immobilisations. Par la suite, une forte remontée en 2021 à 3,55 témoigne d'une amélioration significative de l’utilisation des actifs. En 2022, le ratio continue d’augmenter, atteignant 5,5, point culminant de la période. Cependant, en 2023, une nette diminution à 4,62 est constatée, traduisant probablement une réduction de l’efficacité dans l’usage des immobilisations, ou une augmentation des investissements sans amélioration immédiate de la productivité. Ces variations suggèrent une fluctuation de l’efficience opérationnelle de l’entreprise au fil des années, en phase avec ses stratégies d’investissement ou de gestion opérationnelle.
Ratio de rotation de l’actif total
Valero Energy Corp., le taux de rotation total de l’actifcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenus, y compris les taxes d’accise sur les ventes réalisées par certaines entreprises à l’étranger | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalsecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalindustrie | ||||||
| Énergie | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = Revenus, y compris les taxes d’accise sur les ventes réalisées par certaines entreprises à l’étranger ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenus
- Les revenus de l'entreprise ont connu des fluctuations importantes sur la période analysée. Après une forte baisse en 2020, probablement liée à une baisse de la demande ou à des conditions économiques défavorables, une reprise significative a été observée en 2021, atteignant un sommet. Cependant, cette tendance haussière n’a pas été maintenue, puisque les revenus ont diminué en 2022, puis ont encore diminué en 2023, pour s’établir à un niveau inférieur à celui de 2020. Ces variations indiquent une volatilité importante dans l’activité de l’entreprise, avec une reprise en 2021 suivie d’un repli dans les années suivantes.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif de l’entreprise a connu une croissance constante. Après une légère baisse en 2020, il a augmenté régulièrement en 2021, 2022 et 2023, atteignant 63 056 millions de dollars en 2023. Cette tendance à la hausse suggère une expansion des investissements ou une augmentation de la valeur des actifs détenus par l'entreprise, reflétant probablement une stratégie d’accroissement de sa capacité ou de ses opérations.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Le ratio de rotation de l’actif total a connu une évolution variable. Il a fortement diminué en 2020 par rapport à 2019, passant de 2,01 à 1,25, ce qui indique une efficacité moindre dans l’utilisation de l’actif pour générer des revenus durant cette année. En 2021, le ratio est revenue à un niveau proche de celui de 2019 (1,97), suggérant une amélioration de l’efficacité opérationnelle. Ensuite, en 2022, le ratio a augmenté pour atteindre 2,89, le plus haut de la période, ce qui indique une utilisation très efficace des actifs pour générer des revenus. En 2023, le ratio a diminué à 2,3, témoignant d’une légère réduction dans cette efficacité, possiblement en lien avec des investissements accrus ou une évolution de la structure opérationnelle.
Ratio de rotation des capitaux propres
Valero Energy Corp., le taux de rotation des capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenus, y compris les taxes d’accise sur les ventes réalisées par certaines entreprises à l’étranger | ||||||
| Total des capitaux propres de Corporation Énergie Valero | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propressecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresindustrie | ||||||
| Énergie | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = Revenus, y compris les taxes d’accise sur les ventes réalisées par certaines entreprises à l’étranger ÷ Total des capitaux propres de Corporation Énergie Valero
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenus annuels
- Les revenus ont connu une fluctuation notable au cours de la période étudiée. Une forte baisse a été observée entre 2019 et 2020, passant d’environ 108,3 milliards de dollars à 64,9 milliards, probablement en lien avec les effets économiques de la pandémie de COVID-19. Par la suite, une reprise significative s’est manifestée en 2021, où les revenus ont dépassé leur niveau initial à environ 114 milliards de dollars. Cela a été suivi d’une croissance substantielle en 2022, atteignant 176,4 milliards de dollars. Cependant, cette croissance a été interrompue en 2023, avec une diminution à 144,8 milliards de dollars, ce qui pourrait signaler une contraction du marché ou des facteurs spécifiques affectant la rentabilité ou la demande.
- Total des capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une évolution contrastée. Une baisse a été observée de 2019 à 2020, passant de 21,8 milliards à 18,8 milliards de dollars, indiquant une diminution de la valeur nette de l’entreprise durant cette période. Ensuite, une stabilisation relative et une augmentation ont été constatées, culminant à 23,6 milliards en 2022, puis poursuivant une croissance en 2023 pour atteindre 26,3 milliards de dollars. Cette tendance pourrait refléter une amélioration de la rentabilité ou une injection de capitaux propres, consolidant la position financière de la société à long terme.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio a connu une hausse significative entre 2019 et 2022, passant de 4,97 à 7,49, ce qui indique une meilleure utilisation des capitaux propres pour générer des revenus ou une amélioration de l’efficacité opérationnelle. En 2020, une baisse importante à 3,45 est observée, pouvant refléter une baisse temporaire de la rentabilité ou une gestion plus prudente en réponse à la conjoncture économique. En 2023, le ratio diminue à 5,49, maintenant un niveau supérieur à celui de 2019 mais inférieur au pic de 2022, suggérant une stabilisation ou une légère réduction de l’efficacité relative dans l’utilisation des capitaux propres.