Dette totale (valeur comptable)
Total de la dette (juste valeur)
Taux d’intérêt moyen pondéré sur la dette
Frais d’intérêts encourus
Ratio de couverture des intérêts (ajusté)

Valero Energy Corp., bilan : dette

en millions de dollars américains

	31 déc. 2023	31 déc. 2022	31 déc. 2021	31 déc. 2020	31 déc. 2019
Partie courante de la dette et des obligations au titre des contrats de location-financement	1,406)	1,109)	1,264)	723)	494)
Dette et obligations au titre des contrats de location-financement, moins la partie courante	10,118)	10,526)	12,606)	13,954)	9,178)
Total de la dette et des obligations au titre des contrats de location-financement, y compris la partie courante (valeur comptable)	11,524)	11,635)	13,870)	14,677)	9,672)

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).

Composante dette	Description	L’entreprise
Total de la dette et des obligations au titre des contrats de location-financement, y compris la partie courante (valeur comptable)	Somme des valeurs comptables à la date de clôture de l’ensemble de la dette et des obligations liées aux contrats de location-acquisition.	La dette totale des Valero Energy Corp. a diminué de 2021 à 2022 et de 2022 à 2023.

	31 déc. 2023
Sélection de données financières (en millions de dollars américains)
Dette, à l’exclusion des obligations au titre des contrats de location-financement	9,109)
Obligations liées aux contrats de location-financement	2,306)
Total de la dette et des obligations au titre des contrats de location-financement, y compris la partie courante (juste valeur)	11,415)
Ratio financier
Ratio d’endettement, juste valeur/valeur comptable	0.99

D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31).

Taux d’intérêt moyen pondéré sur les titres de créance et les obligations au titre de contrats de location-financement: 4.80%

Taux d’intérêt	Montant de la dette¹	Taux d’intérêt × Montant de la dette
1.20%	167)	2)
2.85%	251)	7)
3.65%	189)	7)
3.40%	426)	14)
2.15%	564)	12)
4.35%	591)	26)
4.00%	439)	18)
8.75%	200)	18)
2.80%	462)	13)
7.50%	729)	55)
6.63%	1,380)	91)
6.75%	24)	2)
10.50%	113)	12)
4.90%	621)	30)
3.65%	829)	30)
4.00%	508)	20)
7.45%	70)	5)
4.38%	146)	6)
4.50%	456)	21)
7.65%	100)	8)
4.80%	2,306)	111)
Valeur totale	10,571)	507)
4.80%

D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31).

¹ en millions de dollars américains

² Taux d’intérêt moyen pondéré = 100 × 507 ÷ 10,571 = 4.80%

Valero Energy Corp., les frais d’intérêt encourus

en millions de dollars américains

12 mois terminés le	31 déc. 2023	31 déc. 2022	31 déc. 2021	31 déc. 2020	31 déc. 2019
Charges d’intérêts et de dette, déduction faite des intérêts capitalisés	592)	562)	603)	563)	454)
Intérêts capitalisés	19)	57)	48)	75)	90)
Charges d’intérêts et de la dette	611)	619)	651)	638)	544)

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).

Composante dette	Description	L’entreprise
Charges d’intérêts et de dette, déduction faite des intérêts capitalisés	Montant du coût des fonds empruntés comptabilisé à titre de charges d’intérêts sur la dette.	Les charges d’intérêts et de dette, déduction faite des intérêts capitalisés de Valero Energy Corp. ont diminué de 2021 à 2022, puis ont augmenté de 2022 à 2023 pour ne pas atteindre le niveau de 2021.
Intérêts capitalisés	Montant des frais d’intérêts capitalisés présentés à titre d’élément d’ajustement des frais d’intérêts engagés.	Les intérêts capitalisés de Valero Energy Corp. ont augmenté de 2021 à 2022, puis ont diminué considérablement de 2022 à 2023.
Charges d’intérêts et de la dette	Total des frais d’intérêts engagés au cours de la période et capitalisés ou imputés sur les bénéfices.	Les charges d’intérêts et de dette de Valero Energy Corp. ont diminué de 2021 à 2022 et de 2022 à 2023.

	31 déc. 2023	31 déc. 2022	31 déc. 2021	31 déc. 2020	31 déc. 2019
Sélection de données financières (en millions de dollars américains)
Bénéfice net (perte nette) attribuable aux actionnaires de Corporation Énergie Valero	8,835)	11,528)	930)	(1,421)	2,422)
Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle	314)	351)	358)	314)	362)
Plus: Charge d’impôt sur le résultat	2,619)	3,428)	255)	(903)	702)
Plus: Charges d’intérêts et de dette, déduction faite des intérêts capitalisés	592)	562)	603)	563)	454)
Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)	12,360)	15,869)	2,146)	(1,447)	3,940)

Charges d’intérêts et de la dette	611)	619)	651)	638)	544)
Ratio financier avec et sans intérêts capitalisés
Ratio de couverture des intérêts (sans intérêts capitalisés)¹	20.88	28.24	3.56	-2.57	8.68
Ratio de couverture des intérêts (ajusté) (avec intérêts capitalisés)²	20.23	25.64	3.30	-2.27	7.24

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).

2023 Calculs

¹ Ratio de couverture des intérêts (sans intérêts capitalisés) = EBIT ÷ Charges d’intérêts et de dette, déduction faite des intérêts capitalisés
= 12,360 ÷ 592 = 20.88

² Ratio de couverture des intérêts (ajusté) (avec intérêts capitalisés) = EBIT ÷ Charges d’intérêts et de la dette
= 12,360 ÷ 611 = 20.23

Ratio de solvabilité	Description	L’entreprise
Ratio de couverture des intérêts (ajusté)	Un ratio de solvabilité calculé en divisant l’EBIT par les paiements d’intérêts (y compris les intérêts capitalisés).	Le ratio de couverture des intérêts (ajusté) de Valero Energy Corp. a augmenté de 2021 à 2022, puis a légèrement diminué de 2022 à 2023.

Valero Energy Corp. (NYSE:VLO)

Analyse de l’endettement

Dette totale (valeur comptable)

Total de la dette (juste valeur)

Taux d’intérêt moyen pondéré sur la dette

Frais d’intérêts encourus

Ratio de couverture des intérêts (ajusté)