Valeur ajoutée marchande (MVA)
La valeur ajoutée de marché (MVA) est la différence entre la juste valeur d’une entreprise et son capital investi. MVA s’agit d’une mesure de la valeur qu’une entreprise a créée au-delà des ressources déjà engagées dans l’entreprise.
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MVA
Valero Energy Corp., MVAcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 Juste valeur de la dette. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
- Valeur marchande de Valero
- La valeur marchande de l'entreprise a connu une croissance significative entre 2019 et 2022, passant de 42 755 millions de dollars à 63 442 millions de dollars. Cette progression illustre une appréciation de la valorisation de l'entreprise sur cette période. Cependant, en 2023, une légère décroissance est observée avec une valeur de 61 180 millions de dollars, inférieure au pic de 2022, ce qui pourrait indiquer une légère correction ou un ralentissement de la valorisation.
- Capital investi
- Le capital investi a augmenté de manière continue au cours de la période analysée, passant de 40 757 millions de dollars en 2019 à 51 119 millions de dollars en 2023. Cette tendance indique une augmentation des ressources financières engagées dans l'entreprise, probablement pour soutenir la croissance ou couvrir des investissements en actifs opérationnels.
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a connu une volatilité notable. Elle a fortement augmenté de 1 998 millions de dollars en 2019 à un pic de 8 839 millions de dollars en 2021, ce qui témoigne d'une création significative de valeur ajoutée durant cette période. Toutefois, en 2022, cette valeur continue d'augmenter jusqu'à 13 670 millions de dollars, avant de diminuer en 2023 à 10 061 millions de dollars. La baisse en 2023 pourrait indiquer une diminution de la création de valeur ou une correction suite à une période d'expansion.
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
Valero Energy Corp., ratio d’écart de la valeur ajoutée de marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | ||||||
| Capital investi2 | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande3 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchandeConcurrents4 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 MVA. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
3 2023 calcul
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande = 100 × MVA ÷ Capital investi
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a connu une croissance spectaculaire entre 2019 et 2023. Après une baisse significative en 2020, passant de 1 998 millions de dollars à 8 785 millions, elle a ensuite augmenté régulièrement, atteignant un sommet en 2022 à 13 670 millions. En 2023, une chute est observée, la valeur étant de 10 061 millions de dollars. Cette évolution indique une période de forte croissance suivie d'une baisse en 2023.
- Capital investi
- Le capital investi a connu une progression constante au cours de la période analysée. De 40 757 millions de dollars en 2019, il a augmenté chaque année, atteignant 51 119 millions en 2023. Cette tendance suggère une expansion soutenue des investissements au sein de l'entreprise.
- Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
- Ce ratio a connu des variations importantes, avec une augmentation notable en 2020, passant de 4,9 % en 2019 à 21,44 %, et une légère baisse en 2021 à 19,85 %. Ensuite, il a fortement augmenté en 2022, atteignant 27,46 %, avant de diminuer à 19,68 % en 2023. Ces fluctuations indiquent des changements dans la rentabilité ou l'efficacité de l'entreprise en termes de générateur de valeur ajoutée par rapport au capital investi.
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
Valero Energy Corp., ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | ||||||
| Revenus, y compris les taxes d’accise sur les ventes réalisées par certaines entreprises à l’étranger | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché2 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchéConcurrents3 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 MVA. Voir les détails »
2 2023 calcul
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché = 100 × MVA ÷ Revenus, y compris les taxes d’accise sur les ventes réalisées par certaines entreprises à l’étranger
= 100 × ÷ =
3 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande de l'entreprise a connu une croissance significative entre 2019 et 2023. Elle est passée de 1 998 millions de dollars en 2019 à un pic de 13 670 millions de dollars en 2022, avant de diminuer à 10 061 millions de dollars en 2023. Cette tendance reflète une augmentation globale de la richesse créée par l'entreprise, avec un pic en 2022 qui pourrait indiquer une période de performance particulièrement favorable, suivi d'une correction en 2023.
- Évolution des revenus, y compris taxes d’accise sur les ventes réalisées à l’étranger
- Les revenus ont oscillé de manière notable au cours de la période considérée. Après une baisse marquée en 2020 à 64 912 millions de dollars par rapport à 2019 (108 324 millions de dollars), ils ont fortement rebondi en 2021 pour atteindre un sommet de 113 977 millions de dollars. En 2022, les revenus ont connu une croissance encore plus importante, cessant de refléter la recul observé en 2020, pour atteindre 176 383 millions de dollars. Cependant, en 2023, ces revenus ont diminué à 144 766 millions de dollars, restant néanmoins supérieurs aux niveaux d'avant la pandémie. Cette évolution indique une période marquée par une initiale baisse probablement liée à des conditions externes, suivie d'une forte reprise puis d'une légère contraction en 2023.
- Évolution du ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
- Ce ratio a connu une forte variation au cours de la période. En 2019, il était de 1.84%, puis a connu une hausse spectaculaire en 2020 atteignant 13.53%. Par la suite, il a diminué à 7.75% en 2021 et s’est maintenu à ce niveau en 2022. En 2023, une nouvelle réduction à 6.95% est observable. La forte hausse en 2020 peut s’interpréter comme une amélioration de la rentabilité relative par rapport à la marché, tandis que la baisse progressive par la suite indique une réduction de cette marge, potentiellement en lien avec les fluctuations de revenus ou d’autres coûts opérationnels. La baisse en 2023 suggère une contraction de la rentabilité ou une pression accrue sur la rentabilité globale.