Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
Ratios de liquidité (résumé)
Valero Energy Corp., les ratios de liquidité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a connu une augmentation significative entre 2019 et 2020, passant de 1.44 à 1.71, indiquant une amélioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs courants. Cependant, en 2021, ce ratio a diminué à 1.26, signalant une réduction de cette capacité. Par la suite, une légère reprise est observée en 2022 avec un ratio à 1.38, et une nouvelle hausse en 2023, atteignant 1.56, ce qui reflète une gestion plus prudente de la liquidité ou une restructuration des actifs à court terme.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide, qui exclut les stocks pour mesurer la capacité à couvrir les dettes à court terme avec les actifs les plus liquides, a suivi une tendance similaire. Il a progressé de 0.88 en 2019 à 1.01 en 2020, puis est redescendu à 0.86 en 2021. Une amélioration est encore constatée en 2022 à 0.96, et en 2023, il dépasse 1 pour atteindre 1.07, ce qui indique une gestion accrue des liquidités immédiates au fil du temps.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie, mesurant la part des liquidités immédiates par rapport aux dettes à court terme, a connu une progression régulière. En 2019, il s’élevait à 0.2, puis a augmenté à 0.36 en 2020, avant de redescendre légèrement à 0.24 en 2021. Par la suite, il a progressé en 2022 à 0.28 et a atteint 0.32 en 2023, indiquant une amélioration constante de la position de trésorerie chronique de l'entreprise. Cela suggère une gestion renforcée de la trésorerie, assurant une capacité accrue à faire face aux obligations immédiates à partir des liquidités disponibles.
Ratio de liquidité actuel
Valero Energy Corp., le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Actif circulant | 26,221) | 24,133) | 21,165) | 15,844) | 18,969) | |
| Passif à court terme | 16,802) | 17,461) | 16,851) | 9,283) | 13,160) | |
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | 1.56 | 1.38 | 1.26 | 1.71 | 1.44 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | 1.27 | 1.47 | 1.26 | 1.18 | — | |
| ConocoPhillips | 1.43 | 1.46 | 1.34 | 2.25 | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 1.48 | 1.41 | 1.04 | 0.80 | — | |
| Ratio de liquidité actuelsecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | 1.41 | 1.44 | 1.14 | 0.99 | — | |
| Ratio de liquidité actuelindustrie | ||||||
| Énergie | 1.40 | 1.42 | 1.15 | 1.02 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= 26,221 ÷ 16,802 = 1.56
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Actif circulant
- Une tendance à la hausse a été observée dans la valeur de l'actif circulant, qui est passé de 18 969 millions de dollars en 2019 à 26 221 millions de dollars en 2023. Cette augmentation indique une croissance de la liquidité à court terme de l'entreprise, probablement due à une augmentation des liquidités, des stocks ou des comptes clients, renforçant ainsi la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations immédiates.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a connu des fluctuations au fil des années, passant de 13 160 millions de dollars en 2019 à un pic de 17 851 millions de dollars en 2021, avant de diminuer à 16 802 millions de dollars en 2023. La montée en 2021 pourrait refléter une augmentation des dettes à court terme ou des obligations financières temporaires, tandis que la légère réduction en 2023 suggère une gestion ou un remboursement de ces dettes.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a montré une tendance globale à la hausse, en passant de 1,44 en 2019 à 1,56 en 2023. Après une baisse en 2021 à 1,26, cet indicateur a augmenté en 2020, puis plus significativement en 2023. La progression du ratio indique une amélioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs circulants, renforçant ainsi la solidité financière à court terme.
Ratio de liquidité rapide
Valero Energy Corp., le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 5,424) | 4,862) | 4,122) | 3,313) | 2,583) | |
| Créances, montant net | 12,525) | 11,919) | 10,378) | 6,109) | 8,988) | |
| Total des actifs rapides | 17,949) | 16,781) | 14,500) | 9,422) | 11,571) | |
| Passif à court terme | 16,802) | 17,461) | 16,851) | 9,283) | 13,160) | |
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | 1.07 | 0.96 | 0.86 | 1.01 | 0.88 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | 0.87 | 1.12 | 0.90 | 0.77 | — | |
| ConocoPhillips | 1.21 | 1.27 | 1.10 | 1.98 | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 1.06 | 1.03 | 0.69 | 0.44 | — | |
| Ratio de liquidité rapidesecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | 1.02 | 1.09 | 0.80 | 0.63 | — | |
| Ratio de liquidité rapideindustrie | ||||||
| Énergie | 1.01 | 1.06 | 0.80 | 0.65 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= 17,949 ÷ 16,802 = 1.07
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total des actifs rapides
- La valeur des actifs rapides a connu une évolution positive sur la période analysée. Après une baisse de 2019 à 2020, cette somme a augmenté de façon significative en 2021, poursuivant sa croissance en 2022 et 2023. Ces tendances indiquent une amélioration progressive de la liquidité immédiate de l'entreprise, avec une hausse de la capacité à couvrir ses obligations à court terme sans recourir à la vente de stocks ou d’autres actifs moins liquides.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a fluctué au fil des années, atteignant un pic en 2021 avec une légère baisse en 2020 par rapport à cette année-là. Après cette année de sommet, il est resté relativement stable en 2022 puis a connu une légère diminution en 2023. Les variations de cette composante du passif reflètent une gestion potentiellement plus prudente ou une réduction des dettes à court terme à l’approche de 2023.
- Ratio de liquidité rapide
- Ce ratio, qui mesure la capacité à couvrir le passif à court terme avec les actifs rapides, a montré une tendance globalement à la hausse. Il est passé de 0.88 en 2019 à 1.07 en 2023, dépassant ainsi la barrière de 1 en 2020 et consolidant cette tendance par la suite. Cette augmentation témoigne d'une amélioration progressive de la solidité financière à court terme, indiquant que l'entreprise possède désormais une capacité accrue à honorer ses engagements immédiats avec ses actifs liquides.
Ratio de liquidité de trésorerie
Valero Energy Corp., ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 5,424) | 4,862) | 4,122) | 3,313) | 2,583) | |
| Total de la trésorerie | 5,424) | 4,862) | 4,122) | 3,313) | 2,583) | |
| Passif à court terme | 16,802) | 17,461) | 16,851) | 9,283) | 13,160) | |
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | 0.32 | 0.28 | 0.24 | 0.36 | 0.20 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | 0.25 | 0.52 | 0.21 | 0.25 | — | |
| ConocoPhillips | 0.66 | 0.72 | 0.55 | 1.46 | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 0.48 | 0.43 | 0.12 | 0.08 | — | |
| Ratio de liquidité de trésoreriesecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | 0.43 | 0.49 | 0.20 | 0.21 | — | |
| Ratio de liquidité de trésorerieindustrie | ||||||
| Énergie | 0.42 | 0.47 | 0.21 | 0.22 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= 5,424 ÷ 16,802 = 0.32
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la trésorerie
- La trésorerie totale de l'entreprise a connu une croissance constante sur la période analysée, passant de 2 583 millions de dollars en 2019 à 5 424 millions de dollars en 2023. Cette augmentation progressive indique une amélioration de la position de liquidité de l'entreprise, lui permettant de disposer de ressources financières accrues pour ses opérations ou ses investissements futurs.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a fluctué durant la même période, atteignant un maximum en 2021 avec 16 851 millions de dollars, puis diminuant légèrement à 16 802 millions en 2023. La forte hausse en 2021 pourrait refléter des obligations temporaires ou des variations dans la gestion des dettes à court terme. La baisse subséquente en 2022 et 2023 suggère une tentative de réduction de ces obligations ou une meilleure gestion du passif à court terme.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio a connu une tendance à la hausse, passant de 0,20 en 2019 à 0,36 en 2020, puis se stabilisant autour de 0,24 en 2021, avant d’augmenter à 0,28 en 2022 et à 0,32 en 2023. Cette évolution indique une amélioration progressive de la capacité de l'entreprise à couvrir ses passifs à court terme avec sa trésorerie disponible, renforçant ainsi sa position de liquidité globale.