Analyse des ratios d’activité à court terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
Ratios d’activité à court terme (résumé)
Visa Inc., ratios d’activité à court terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31).
L’analyse des données révèle des fluctuations significatives dans les ratios financiers observés sur la période considérée. Le ratio de rotation des créances présente une variabilité importante, avec des pics à 17.28 et 16.68, mais aussi des creux à 6.81 et 7.19. Globalement, une tendance à la hausse est perceptible sur l’ensemble de la période, bien que des variations trimestrielles substantielles persistent.
Le taux de rotation des comptes fournisseurs suit également une trajectoire irrégulière. Des augmentations notables sont observées, notamment à 12.78 et 12.58, mais des baisses significatives sont également enregistrées, comme à 5.46 et 5.76. La tendance générale est à une certaine stabilité, avec des fluctuations autour d’une moyenne de 9 à 10.
Le taux de rotation du fonds de roulement montre une augmentation significative entre 2018 et 2020, atteignant des sommets à 6.02 et 4.96. Cependant, une diminution est ensuite observée, avec un retour à des niveaux plus proches de ceux de 2018. Une reprise est ensuite constatée, avec une tendance à la hausse vers la fin de la période.
En termes de jours de rotation des comptes clients, une diminution globale est observable, passant de 31 jours en décembre 2017 à 23 jours en mars 2023. Néanmoins, des variations trimestrielles importantes sont présentes, avec des pics à 54 et 51 jours.
Les jours de rotation des comptes fournisseurs présentent une tendance à la diminution, bien que moins marquée que pour les comptes clients. Des valeurs élevées sont observées en début de période, autour de 60 jours, qui diminuent progressivement pour atteindre environ 36 jours en mars 2023. Des fluctuations trimestrielles sont également présentes, mais moins prononcées que pour les comptes clients.
- Ratio de rotation des créances
- Présente une variabilité importante avec une tendance générale à la hausse.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Suit une trajectoire irrégulière avec une certaine stabilité autour d’une moyenne de 9 à 10.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Augmente significativement entre 2018 et 2020, puis diminue avant de reprendre.
- Jours de rotation des comptes clients
- Diminue globalement, mais avec des variations trimestrielles importantes.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Présente une tendance à la diminution, bien que moins marquée que pour les comptes clients.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Ratio de rotation des créances
Visa Inc., le ratio de rotation des créances, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Chiffre d’affaires net | 7,985) | 7,936) | 7,787) | 7,275) | 7,189) | 7,059) | 6,559) | 6,130) | 5,729) | 5,687) | 5,101) | 4,837) | 5,854) | 6,054) | 6,137) | 5,840) | 5,494) | 5,506) | 5,434) | 5,240) | 5,073) | 4,862) | |||||||
| Règlement des créances | 1,942) | 2,127) | 1,932) | 1,860) | 1,632) | 1,788) | 1,758) | 1,663) | 1,434) | 1,596) | 1,264) | 2,111) | 1,432) | 3,273) | 3,048) | 1,689) | 1,574) | 3,123) | 1,582) | 1,615) | 2,501) | 1,618) | |||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances1 | 15.95 | 14.19 | 15.17 | 15.10 | 16.51 | 14.25 | 13.71 | 13.62 | 14.89 | 13.46 | 17.28 | 10.84 | 16.68 | 7.19 | 7.54 | 13.19 | 13.77 | 6.81 | 13.03 | 12.40 | 7.74 | 11.59 | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | 10.94 | 9.99 | 8.53 | 9.98 | 10.51 | 9.58 | 8.41 | 9.77 | 9.74 | 9.00 | 9.20 | 9.44 | 8.82 | 8.40 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| AppLovin Corp. | 4.30 | 4.56 | 4.01 | 4.37 | 4.23 | 4.11 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | 8.62 | 7.54 | 7.32 | 8.78 | 8.38 | 8.72 | 8.85 | 9.09 | 7.41 | 7.21 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | 4.38 | 4.43 | 3.94 | 4.54 | 4.27 | 4.73 | 3.66 | 4.41 | 4.38 | 3.91 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Datadog Inc. | 5.70 | 4.89 | 4.19 | 4.39 | 4.47 | 4.33 | 3.83 | 3.92 | 4.06 | 4.35 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| International Business Machines Corp. | 10.67 | 10.52 | 9.25 | 10.95 | 10.17 | 9.79 | 8.49 | 9.23 | 9.57 | 10.72 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Intuit Inc. | 15.15 | 34.68 | 28.53 | 17.44 | 12.84 | 25.10 | 24.64 | 16.04 | 16.60 | 79.16 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Microsoft Corp. | 5.70 | 6.49 | 4.48 | 5.90 | 5.52 | 6.44 | 4.42 | 6.08 | 5.61 | 6.44 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Oracle Corp. | 7.43 | 7.44 | 7.13 | 9.12 | 9.28 | 9.11 | 7.48 | 8.56 | 8.91 | 8.57 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | 5.44 | 7.81 | 7.38 | 5.33 | 6.56 | 6.42 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Palo Alto Networks Inc. | 4.82 | 4.70 | 2.57 | 4.17 | 5.10 | 5.61 | 3.43 | 5.20 | 5.65 | 5.30 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Salesforce Inc. | 6.18 | 7.07 | 2.72 | 6.22 | 5.78 | 7.04 | 2.73 | 6.12 | 5.63 | 5.93 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| ServiceNow Inc. | 7.33 | 6.87 | 4.20 | 7.71 | 7.74 | 7.59 | 4.24 | 7.13 | 6.62 | 7.49 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Synopsys Inc. | 6.78 | 5.00 | 6.38 | 7.25 | 6.58 | 4.34 | 7.40 | 7.06 | 6.51 | 4.84 | 4.72 | 5.50 | 5.36 | 4.22 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Workday Inc. | 5.13 | 6.94 | 4.14 | 5.66 | 5.35 | 6.91 | 4.18 | 5.60 | 5.75 | 6.54 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31).
1 Q2 2023 calcul
Ratio de rotation des créances = (Chiffre d’affaires netQ2 2023
+ Chiffre d’affaires netQ1 2023
+ Chiffre d’affaires netQ4 2022
+ Chiffre d’affaires netQ3 2022)
÷ Règlement des créances
= (7,985 + 7,936 + 7,787 + 7,275)
÷ 1,942 = 15.95
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une tendance générale à la hausse du chiffre d’affaires net sur la période considérée. Une croissance notable est observée entre fin 2017 et fin 2022, passant de 4862 millions de dollars américains à 7787 millions de dollars américains. Le premier trimestre 2023 affiche une légère augmentation par rapport à la fin de l’année précédente, atteignant 7936 millions de dollars américains.
Concernant le règlement des créances, on constate une fluctuation significative d’un trimestre à l’autre. Des pics sont observés en décembre 2018 (3123 millions de dollars américains) et en septembre 2019 (3048 millions de dollars américains). Une baisse est ensuite enregistrée au premier trimestre 2020 (1432 millions de dollars américains), suivie d’une reprise progressive jusqu’à fin 2021 (1758 millions de dollars américains). Les valeurs restent élevées au cours de l’année 2022, culminant à 2127 millions de dollars américains au troisième trimestre, avant de diminuer légèrement au dernier trimestre de la même année (1942 millions de dollars américains).
Le ratio de rotation des créances présente également des variations importantes. Il oscille entre 6.81 et 17.28. Une diminution significative est observée au premier trimestre 2018 (7.74) et au troisième trimestre 2019 (7.54). Des valeurs plus élevées sont enregistrées au premier trimestre 2020 (16.68) et au deuxième trimestre 2020 (10.84). La période de fin 2020 à fin 2021 montre une relative stabilité, avec des valeurs comprises entre 13.46 et 17.28. L’année 2022 et le premier trimestre 2023 affichent des ratios de rotation des créances supérieurs à 14, indiquant une gestion efficace des créances.
- Chiffre d’affaires net
- Croissance globale sur la période, avec des fluctuations trimestrielles mineures.
- Règlement des créances
- Volatilité importante, avec des pics et des creux marqués, suggérant des variations dans les conditions de crédit ou les stratégies de recouvrement.
- Ratio de rotation des créances
- Variations significatives, mais tendance à une rotation plus rapide des créances sur la période récente, indiquant une amélioration de l’efficacité du recouvrement.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Visa Inc., ratio de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Chiffre d’affaires net | 7,985) | 7,936) | 7,787) | 7,275) | 7,189) | 7,059) | 6,559) | 6,130) | 5,729) | 5,687) | 5,101) | 4,837) | 5,854) | 6,054) | 6,137) | 5,840) | 5,494) | 5,506) | 5,434) | 5,240) | 5,073) | 4,862) | |||||||
| Règlement payable | 3,069) | 3,573) | 3,281) | 3,068) | 2,409) | 2,774) | 2,443) | 2,376) | 2,000) | 2,048) | 1,736) | 2,725) | 1,869) | 4,277) | 3,990) | 2,420) | 2,081) | 3,890) | 2,168) | 2,310) | 3,052) | 2,302) | |||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | 10.10 | 8.45 | 8.93 | 9.15 | 11.18 | 9.18 | 9.87 | 9.53 | 10.68 | 10.49 | 12.58 | 8.40 | 12.78 | 5.50 | 5.76 | 9.20 | 10.42 | 5.46 | 9.51 | 8.67 | 6.34 | 8.15 | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | 17.35 | 17.54 | 16.37 | 16.93 | 17.22 | 16.45 | 15.03 | 16.92 | 17.94 | 20.16 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Adobe Inc. | 6.51 | 7.21 | 5.71 | 6.66 | 5.53 | 6.54 | 5.98 | 5.40 | 5.60 | 6.76 | 5.63 | 7.62 | 6.00 | 6.52 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| AppLovin Corp. | 4.57 | 4.37 | 4.60 | 4.40 | 3.90 | 2.83 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | 8.95 | 39.15 | 8.05 | 47.07 | 15.13 | 75.30 | 19.03 | 27.52 | 17.99 | 24.39 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Datadog Inc. | 8.16 | 8.95 | 14.77 | 11.48 | 6.02 | 14.07 | 9.27 | 6.00 | 6.10 | 12.46 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| International Business Machines Corp. | 7.36 | 7.44 | 6.87 | 7.35 | 7.40 | 7.69 | 6.54 | 6.71 | 7.47 | 8.35 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Intuit Inc. | 3.54 | 3.98 | 3.26 | 2.52 | 2.31 | 3.47 | 2.70 | 2.56 | 2.82 | 5.25 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Microsoft Corp. | 4.23 | 3.88 | 3.30 | 3.74 | 3.76 | 3.70 | 3.44 | 3.77 | 3.80 | 3.73 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Oracle Corp. | 6.68 | 6.72 | 6.74 | 7.65 | 8.03 | 10.79 | 10.54 | 9.49 | 10.71 | 14.72 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | 92.45 | 93.11 | 9.12 | 6.58 | 6.53 | 13.10 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Palo Alto Networks Inc. | 14.50 | 14.30 | 13.43 | 14.68 | 12.25 | 14.46 | 22.41 | 16.80 | 25.37 | 21.85 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| ServiceNow Inc. | 10.08 | 7.20 | 5.74 | 7.86 | 5.60 | 8.57 | 15.20 | 19.64 | 11.82 | 9.75 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Workday Inc. | 25.95 | 12.14 | 25.74 | 28.20 | 24.24 | 25.48 | 15.85 | 21.29 | 19.83 | 31.83 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31).
1 Q2 2023 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = (Chiffre d’affaires netQ2 2023
+ Chiffre d’affaires netQ1 2023
+ Chiffre d’affaires netQ4 2022
+ Chiffre d’affaires netQ3 2022)
÷ Règlement payable
= (7,985 + 7,936 + 7,787 + 7,275)
÷ 3,069 = 10.10
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle des tendances significatives concernant le chiffre d’affaires net, les règlements payables et le taux de rotation des comptes fournisseurs.
- Chiffre d’affaires net
- Le chiffre d’affaires net a globalement augmenté sur la période analysée. Une croissance constante est observée de fin 2017 à fin 2021, passant de 4862 millions de dollars américains à 6130 millions. Une accélération de cette croissance est notable entre fin 2020 et fin 2021, atteignant 6559 millions puis 7059 millions. Le chiffre d’affaires continue d’augmenter en 2022, culminant à 7787 millions, puis à 7936 millions et 7985 millions. Enfin, une légère augmentation est constatée au premier trimestre 2023, atteignant 7275 millions.
- Règlement payable
- Les règlements payables présentent une volatilité plus importante. Après une période de relative stabilité autour de 2000-3000 millions de dollars américains de fin 2017 à fin 2019, une augmentation significative est observée à fin 2018 (3890 millions) et fin 2019 (4277 millions). Une forte diminution est ensuite constatée au premier trimestre 2020 (1869 millions), suivie d’une nouvelle augmentation au cours de l’année 2020, atteignant 3069 millions à fin décembre. Cette tendance à la hausse se poursuit en 2021 et 2022, avec des valeurs atteignant 3573 millions à fin décembre 2022. Une légère diminution est observée au premier trimestre 2023.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs fluctue considérablement. Il passe de 8.15 à fin 2017 à 6.34 au premier trimestre 2018, puis remonte à 8.67 et 9.51. Une baisse notable est observée à fin 2018 (5.46), suivie d’une forte augmentation à 10.42 au premier trimestre 2019. Le taux oscille ensuite entre 5.5 et 12.78 jusqu’à fin 2020. Il se stabilise autour de 10 à 11 au cours de l’année 2021, puis diminue légèrement en 2022, pour remonter à 10.1 au premier trimestre 2023.
En résumé, le chiffre d’affaires net démontre une croissance soutenue, tandis que les règlements payables présentent une plus grande variabilité. Le taux de rotation des comptes fournisseurs indique des fluctuations dans la gestion des dettes fournisseurs, sans pour autant révéler une tendance claire et uniforme sur l’ensemble de la période.
Taux de rotation du fonds de roulement
Visa Inc., taux de rotation du fonds de roulement, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | 28,657) | 27,859) | 30,205) | 28,971) | 24,091) | 25,906) | 27,607) | 28,042) | 26,901) | 26,280) | 27,645) | 25,011) | 19,907) | 22,319) | 20,970) | 18,305) | 18,490) | 20,107) | 18,216) | 18,491) | 18,536) | 17,287) | |||||||
| Moins: Passif à court terme | 19,097) | 19,353) | 20,853) | 20,309) | 18,702) | 18,568) | 15,739) | 14,023) | 12,711) | 12,390) | 14,510) | 16,100) | 15,942) | 17,579) | 13,415) | 10,829) | 11,380) | 13,389) | 11,305) | 10,934) | 9,551) | 8,363) | |||||||
| Fonds de roulement | 9,560) | 8,506) | 9,352) | 8,662) | 5,389) | 7,338) | 11,868) | 14,019) | 14,190) | 13,890) | 13,135) | 8,911) | 3,965) | 4,740) | 7,555) | 7,476) | 7,110) | 6,718) | 6,911) | 7,557) | 8,985) | 8,924) | |||||||
| Chiffre d’affaires net | 7,985) | 7,936) | 7,787) | 7,275) | 7,189) | 7,059) | 6,559) | 6,130) | 5,729) | 5,687) | 5,101) | 4,837) | 5,854) | 6,054) | 6,137) | 5,840) | 5,494) | 5,506) | 5,434) | 5,240) | 5,073) | 4,862) | |||||||
| Taux d’activité à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | 3.24 | 3.55 | 3.13 | 3.24 | 5.00 | 3.47 | 2.03 | 1.62 | 1.50 | 1.55 | 1.66 | 2.57 | 6.02 | 4.96 | 3.04 | 2.98 | 3.05 | 3.16 | 2.98 | 2.65 | 2.15 | 2.10 | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | 13.40 | 14.81 | 15.07 | 13.41 | 15.55 | 15.85 | 12.77 | 7.71 | 8.35 | 7.70 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Adobe Inc. | 14.68 | 19.89 | 20.28 | 16.36 | 31.92 | 57.86 | 9.09 | 6.22 | 7.44 | 8.67 | 4.89 | 5.51 | 8.11 | 9.50 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| AppLovin Corp. | 2.61 | 2.03 | 2.07 | 2.27 | 2.49 | 1.86 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | 8.51 | 7.12 | 9.92 | 8.31 | 5.34 | 4.07 | 4.01 | 4.68 | 5.45 | 5.03 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | 1.38 | 1.32 | 1.25 | 1.15 | 1.02 | 0.95 | 0.61 | 1.19 | 0.92 | 0.81 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Datadog Inc. | 1.03 | 1.06 | 1.06 | 1.02 | 0.95 | 0.85 | 0.77 | 0.68 | 0.61 | 0.47 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| International Business Machines Corp. | 31.12 | 12.14 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Intuit Inc. | 15.31 | 10.83 | 8.98 | 5.68 | 21.87 | 4.39 | 3.85 | 3.40 | 5.45 | 1.74 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Microsoft Corp. | 2.68 | 2.77 | 2.66 | 2.52 | 1.91 | 1.88 | 1.76 | 1.71 | 1.44 | 1.37 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Oracle Corp. | — | — | 3.50 | 3.86 | 3.39 | 1.70 | 1.29 | 1.69 | 1.58 | 1.26 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | 0.71 | 0.75 | 0.78 | 0.81 | 0.78 | 0.73 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Palo Alto Networks Inc. | — | — | — | — | — | — | — | 3.52 | — | 2.15 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Salesforce Inc. | 25.15 | 54.57 | 24.95 | 27.10 | — | 4.36 | 5.11 | 7.48 | 10.29 | 9.75 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| ServiceNow Inc. | 9.59 | 7.83 | 11.16 | 6.63 | 11.21 | 10.61 | 21.76 | 11.15 | 16.31 | 5.62 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Synopsys Inc. | 12.83 | 17.05 | 21.34 | 14.02 | 7.78 | 9.47 | 10.65 | 9.50 | 9.18 | 16.88 | 9.00 | 27.06 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Workday Inc. | 1.93 | 2.03 | 35.15 | 11.69 | 24.99 | — | 8.31 | 12.50 | 3.44 | 5.62 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31).
1 Q2 2023 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = (Chiffre d’affaires netQ2 2023
+ Chiffre d’affaires netQ1 2023
+ Chiffre d’affaires netQ4 2022
+ Chiffre d’affaires netQ3 2022)
÷ Fonds de roulement
= (7,985 + 7,936 + 7,787 + 7,275)
÷ 9,560 = 3.24
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances notables concernant le fonds de roulement, le chiffre d’affaires net et le taux de rotation du fonds de roulement.
- Fonds de roulement
- Le fonds de roulement a présenté une fluctuation significative sur la période analysée. Après une légère augmentation initiale, une diminution marquée est observée au cours de l’année 2018, atteignant son point le plus bas au troisième trimestre. Une reprise s’ensuit, culminant au quatrième trimestre 2020, suivie d’une nouvelle baisse au premier trimestre 2021. Le fonds de roulement semble se stabiliser par la suite, avec des variations moins prononcées, mais reste inférieur aux niveaux observés avant 2020.
- Chiffre d’affaires net
- Le chiffre d’affaires net a connu une croissance constante de fin 2017 à fin 2019. Une baisse significative est constatée au premier trimestre 2020, probablement en raison de facteurs externes. Le chiffre d’affaires se redresse ensuite, dépassant les niveaux pré-pandémiques et continuant à croître de manière soutenue jusqu’au premier trimestre 2023. La croissance semble ralentir légèrement au cours des trimestres suivants.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Le taux de rotation du fonds de roulement a augmenté progressivement de 2017 à 2019, indiquant une utilisation plus efficace du fonds de roulement pour générer des ventes. Une augmentation spectaculaire est observée au premier et deuxième trimestres de 2020, suivie d’une forte diminution. Le taux de rotation fluctue ensuite, avec une nouvelle augmentation notable au troisième trimestre 2021. Il se stabilise par la suite, mais reste globalement plus élevé qu’en 2017-2019, suggérant une amélioration continue de l’efficacité de la gestion du fonds de roulement.
En résumé, les données indiquent une période de croissance soutenue du chiffre d’affaires net, interrompue par une baisse en 2020, suivie d’une reprise et d’une croissance continue. Le fonds de roulement a connu des fluctuations plus importantes, tandis que le taux de rotation du fonds de roulement a globalement augmenté, suggérant une amélioration de l’efficacité opérationnelle.
Jours de rotation des comptes clients
Visa Inc., jours de rotation des comptes clients, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des créances | 15.95 | 14.19 | 15.17 | 15.10 | 16.51 | 14.25 | 13.71 | 13.62 | 14.89 | 13.46 | 17.28 | 10.84 | 16.68 | 7.19 | 7.54 | 13.19 | 13.77 | 6.81 | 13.03 | 12.40 | 7.74 | 11.59 | |||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | 23 | 26 | 24 | 24 | 22 | 26 | 27 | 27 | 25 | 27 | 21 | 34 | 22 | 51 | 48 | 28 | 27 | 54 | 28 | 29 | 47 | 31 | |||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | 33 | 37 | 43 | 37 | 35 | 38 | 43 | 37 | 37 | 41 | 40 | 39 | 41 | 43 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| AppLovin Corp. | 85 | 80 | 91 | 84 | 86 | 89 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | 42 | 48 | 50 | 42 | 44 | 42 | 41 | 40 | 49 | 51 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | 83 | 82 | 93 | 80 | 85 | 77 | 100 | 83 | 83 | 93 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Datadog Inc. | 64 | 75 | 87 | 83 | 82 | 84 | 95 | 93 | 90 | 84 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| International Business Machines Corp. | 34 | 35 | 39 | 33 | 36 | 37 | 43 | 40 | 38 | 34 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Intuit Inc. | 24 | 11 | 13 | 21 | 28 | 15 | 15 | 23 | 22 | 5 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Microsoft Corp. | 64 | 56 | 81 | 62 | 66 | 57 | 83 | 60 | 65 | 57 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Oracle Corp. | 49 | 49 | 51 | 40 | 39 | 40 | 49 | 43 | 41 | 43 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | 67 | 47 | 49 | 68 | 56 | 57 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Palo Alto Networks Inc. | 76 | 78 | 142 | 88 | 72 | 65 | 106 | 70 | 65 | 69 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Salesforce Inc. | 59 | 52 | 134 | 59 | 63 | 52 | 134 | 60 | 65 | 62 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| ServiceNow Inc. | 50 | 53 | 87 | 47 | 47 | 48 | 86 | 51 | 55 | 49 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Synopsys Inc. | 54 | 73 | 57 | 50 | 55 | 84 | 49 | 52 | 56 | 75 | 77 | 66 | 68 | 86 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Workday Inc. | 71 | 53 | 88 | 65 | 68 | 53 | 87 | 65 | 63 | 56 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31).
1 Q2 2023 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ 15.95 = 23
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle des fluctuations significatives dans le ratio de rotation des créances. Initialement, une diminution notable est observée entre la fin de l’année 2017 et le premier trimestre de 2018. Une reprise s’ensuit, avec une augmentation progressive jusqu’au deuxième trimestre de 2018, suivie d’une nouvelle baisse marquée à la fin de l’année 2018.
Le premier semestre de 2019 présente une stabilisation relative, avec des valeurs fluctuant autour de 13. Cependant, le troisième trimestre de 2019 voit une diminution significative, suivie d’une forte augmentation au quatrième trimestre de 2019. Cette volatilité se poursuit en 2020, avec des variations trimestrielles importantes, notamment une hausse substantielle au quatrième trimestre.
L’année 2021 est caractérisée par une relative stabilité, avec des valeurs oscillant entre 13 et 17. Une tendance à la hausse est perceptible au cours de l’année 2022, culminant au quatrième trimestre. Le premier trimestre de 2023 montre une légère diminution par rapport à la fin de l’année précédente.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio indique la fréquence à laquelle les créances sont recouvrées sur une période donnée. Les fluctuations observées suggèrent des variations dans l’efficacité de la gestion des créances ou dans les conditions de crédit accordées aux clients.
En parallèle, l’analyse des jours de rotation des comptes clients montre une tendance inverse à celle du ratio de rotation. Une augmentation des jours de rotation correspond à une diminution du ratio de rotation, et vice versa. Les jours de rotation varient considérablement, passant de 22 jours à 54 jours sur la période analysée.
- Jours de rotation des comptes clients
- Ce nombre de jours indique la durée moyenne nécessaire pour recouvrer les créances. Une augmentation de ce nombre peut signaler des difficultés de recouvrement ou des conditions de paiement plus longues accordées aux clients.
Il est à noter que les données présentent des variations trimestrielles importantes, ce qui pourrait être lié à des facteurs saisonniers, à des changements dans la politique de crédit ou à des événements économiques spécifiques. Une analyse plus approfondie serait nécessaire pour identifier les causes précises de ces fluctuations.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Visa Inc., les jours de rotation des comptes créditeurs, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | 31 déc. 2017 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | 10.10 | 8.45 | 8.93 | 9.15 | 11.18 | 9.18 | 9.87 | 9.53 | 10.68 | 10.49 | 12.58 | 8.40 | 12.78 | 5.50 | 5.76 | 9.20 | 10.42 | 5.46 | 9.51 | 8.67 | 6.34 | 8.15 | |||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | 36 | 43 | 41 | 40 | 33 | 40 | 37 | 38 | 34 | 35 | 29 | 43 | 29 | 66 | 63 | 40 | 35 | 67 | 38 | 42 | 58 | 45 | |||||||
| Repères (Nombre de jours) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | 21 | 21 | 22 | 22 | 21 | 22 | 24 | 22 | 20 | 18 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Adobe Inc. | 56 | 51 | 64 | 55 | 66 | 56 | 61 | 68 | 65 | 54 | 65 | 48 | 61 | 56 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| AppLovin Corp. | 80 | 84 | 79 | 83 | 94 | 129 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | 41 | 9 | 45 | 8 | 24 | 5 | 19 | 13 | 20 | 15 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Datadog Inc. | 45 | 41 | 25 | 32 | 61 | 26 | 39 | 61 | 60 | 29 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| International Business Machines Corp. | 50 | 49 | 53 | 50 | 49 | 47 | 56 | 54 | 49 | 44 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Intuit Inc. | 103 | 92 | 112 | 145 | 158 | 105 | 135 | 142 | 129 | 70 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Microsoft Corp. | 86 | 94 | 111 | 98 | 97 | 99 | 106 | 97 | 96 | 98 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Oracle Corp. | 55 | 54 | 54 | 48 | 45 | 34 | 35 | 38 | 34 | 25 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | 4 | 4 | 40 | 55 | 56 | 28 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Palo Alto Networks Inc. | 25 | 26 | 27 | 25 | 30 | 25 | 16 | 22 | 14 | 17 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| ServiceNow Inc. | 36 | 51 | 64 | 46 | 65 | 43 | 24 | 19 | 31 | 37 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Workday Inc. | 14 | 30 | 14 | 13 | 15 | 14 | 23 | 17 | 18 | 11 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-12-31).
1 Q2 2023 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ 10.10 = 36
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle des fluctuations significatives dans les indicateurs liés à la gestion des comptes fournisseurs. Le taux de rotation des comptes fournisseurs présente une variabilité notable sur la période considérée.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Initialement à 8.15, ce taux diminue à 6.34 avant de remonter à 8.67 et 9.51. Une baisse marquée est ensuite observée à 5.46, suivie d’une forte augmentation à 10.42. Le taux oscille ensuite autour de 9 à 10, avec des variations trimestrielles, avant de connaître une nouvelle hausse à 12.78, puis de se stabiliser autour de 10 à 11. Une légère diminution est perceptible vers la fin de la période, atteignant 10.1 au premier trimestre 2023.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Inversement proportionnel au taux de rotation, le nombre de jours de rotation des comptes fournisseurs montre une tendance opposée. Il passe de 45 jours à 58, puis diminue à 42 et 38 jours. Une augmentation significative est ensuite constatée à 67 jours, suivie d’une baisse à 35 jours. Le nombre de jours fluctue ensuite entre 33 et 66 jours, avec une tendance générale à la stabilisation autour de 35 à 40 jours. Une légère augmentation est observée au dernier trimestre, atteignant 36 jours.
Ces variations suggèrent des changements dans les pratiques de paiement et de gestion des relations avec les fournisseurs. Les fluctuations du taux de rotation pourraient être liées à des modifications des conditions de crédit, des volumes d’achats ou des stratégies de trésorerie. L’évolution des jours de rotation des comptes fournisseurs confirme cette interprétation, indiquant des périodes de paiements plus rapides ou plus lents en fonction des trimestres.
Il est à noter que les données ne permettent pas d’identifier les causes précises de ces fluctuations. Une analyse plus approfondie, incluant des informations sur les politiques d’achat et de paiement, serait nécessaire pour comprendre pleinement ces tendances.