Ratios d’évaluation des actions ordinaires
Données trimestrielles
Les ratios d’évaluation mesurent la quantité d’un actif ou d’un défaut (p. ex., les bénéfices) associée à la propriété d’une créance déterminée (p. ex., une part de la propriété de l’entreprise).
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Ratios d’évaluation historiques (résumé)
Waste Management Inc., ratios d’évaluation historiques (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
- Évolution du ratio cours/bénéfice net (P/E)
- Le ratio P/E a connu une tendance généralement à la hausse sur la période analysée. Après une absence de données jusqu’au troisième trimestre de 2017, il a commencé à augmenter à partir de cette période, passant de 15.75 à un sommet de plus de 38 dans le dernier trimestre considéré. Cette progression indique une augmentation de la valorisation du marché par rapport au bénéfice net de l'entreprise, pouvant refléter des attentes de croissance ou une perception accrue de la rentabilité future. Cependant, cette expansion s'accompagne d'une certaine volatilité, avec un pic puis une légère baisse vers la fin de la période.
- Évolution du ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
- Le ratio P/OP montre une tendance à la hausse depuis la fin 2017, passant d’environ 13.8 à près de 22,5 à la fin 2021. La progression est régulière, témoignant d’une valorisation croissante du marché par rapport à l’EBITDA ou résultat d’exploitation. La augmentation du ratio suggère que le marché valorise davantage la rentabilité opérationnelle de l’entreprise au fil du temps, ce qui pourrait être associé à une amélioration des marges ou à une appréciation du secteur ou de l’entreprise elle-même. La stabilité relative du ratio au début de cette période indique une perception cohérente entre marché et performance opérationnelle.
- Évolution du ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
- Ce ratio a connu une croissance progressive, passant de 2.52 mi 2017 à un maximum de 3.85 dans le dernier trimestre de 2021. La tendance indique une valorisation du marché qui augmente plus rapidement que le chiffre d’affaires, suggérant une confiance croissante dans la capacité de l’entreprise à générer de la valeur ou à réaliser une croissance future. La fluctuation entre 2.64 et 3.85 montre toutefois une certaine volatilité, mais la tendance générale reste à la hausse, témoignant d’une appréciation continue de la valeur attribuée aux ventes.
- Évolution du rapport cours/valeur comptable (P/BV)
- Ce ratio présente une tendance générale à la hausse, passant d’environ 5.79 début 2017 à plus de 9 en fin 2021. La progression régulière indique une augmentation de la valorisation de l’entreprise par rapport à ses fonds propres, ce qui pourrait refléter une perception accrue de sa valeur intangible ou de ses actifs réévalués. La croissance du ratio P/BV peut également indiquer que le marché valorise davantage la société par rapport à ses actifs comptables, en partie due à des anticipations de croissance ou à une perception plus favorable de la qualité de ses actifs.
Ratio cours/bénéfice net (P/E)
Waste Management Inc., P/E, calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 Q4 2021 calcul
EPS
= (Bénéfice net attribuable à Waste Management, Inc.Q4 2021
+ Bénéfice net attribuable à Waste Management, Inc.Q3 2021
+ Bénéfice net attribuable à Waste Management, Inc.Q2 2021
+ Bénéfice net attribuable à Waste Management, Inc.Q1 2021)
÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ( + + + )
÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport trimestriel ou annuel de Waste Management Inc.
4 Q4 2021 calcul
P/E = Cours de l’action ÷ EPS
= ÷ =
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une tendance générale à la hausse sur la période analysée. Après une valeur initiale de 72,3 US$ au premier trimestre 2017, il a connu une progression régulière pour atteindre un sommet de 159,28 US$ au troisième trimestre 2021. Cette croissance indique une valorisation croissante de l’entreprise sur plusieurs années, malgré quelques fluctuations temporaires, notamment une baisse aux troisième et quatrième trimestres de 2020, en lien possiblement avec la conjoncture mondiale.
- Tendances du bénéfice par action (EPS)
- Le bénéfice par action présente une tendance à la stabilité, avec une progression graduelle sur la période où des valeurs manquent au début de 2017. À partir du dernier trimestre 2017, l’EPS oscille entre environ 3,54 US$ et 5,39 US$ en fin de période. La progression sur cette période indique une amélioration progressive de la rentabilité par action, malgré une légère baisse en 2020, reflet potentiellement d’une période de contraction ou de défis économiques. En 2021, l’EPS retrouve une légère croissance, culminant à 4,38 US$ au troisième trimestre, ce qui témoigne d’une reprise relative de la rentabilité.
- Variations du ratio P/E
- Le ratio prix/bénéfice (P/E) affiche une tendance à la hausse sur la période, passant d’environ 18,7 au troisième trimestre 2017 à un pic de 38,68 au troisième trimestre 2021. Cette augmentation indique que la valorisation boursière relative de l’entreprise par rapport à ses bénéfices a évolué, reflétant une appréciation du marché ou une anticipation de croissance future plus importante. La baisse temporaire de ce ratio en 2020, notamment à 24,26 au premier trimestre, pourrait être liée à la baisse des cours ou à une contraction des bénéfices durant cette année.»
- Résumé général
- Dans l’ensemble, l’analyse des tendances montre une croissance soutenue du cours de l’action sur la période, soutenue par une amélioration progressive du bénéfice par action et une augmentation notable du ratio P/E. Ces indicateurs reflètent une amélioration de la perception du marché quant à la valeur et au potentiel de croissance de l’entreprise. La période 2020 a été marquée par une certaine volatilité, probablement en lien avec des événements macroéconomiques, mais la tendance à la revalorisation a repris à partir de 2021.
Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
Waste Management Inc., P/OP, calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 Q4 2021 calcul
Résultat d’exploitation par action = (Résultat d’exploitationQ4 2021
+ Résultat d’exploitationQ3 2021
+ Résultat d’exploitationQ2 2021
+ Résultat d’exploitationQ1 2021)
÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ( + + + )
÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport trimestriel ou annuel de Waste Management Inc.
4 Q4 2021 calcul
P/OP = Cours de l’action ÷ Résultat d’exploitation par action
= ÷ =
- Analyse du cours de l'action
- Le cours de l'action a connu une progression générale sur la période, passant de 72,3 USD au premier trimestre 2017 à un pic de 159,28 USD au troisième trimestre 2021. Après cette période de croissance, une baisse est observée au quatrième trimestre 2021, avec un cours de 142,68 USD. La tendance indique une augmentation significative du cours sur plusieurs années, suivie d'une légère correction à la fin de la période analysée.
- Evolution du résultat d'exploitation par action (ROE par action)
- Les résultats d'exploitation par action ont été enregistrés à partir du deuxième trimestre 2017, avec une tendance globalement stable, oscillant entre 5,75 USD et 7,15 USD. Un pic à 6,93 USD est observé au troisième trimestre 2021, ce qui témoigne d'une amélioration de la rentabilité opérationnelle. La stabilité relative de cette métrique indique une performance rentable constante, malgré une légère baisse en fin de période.
- Evolution du ratio P/OP
- Le ratio P/OP, indiquant la valorisation du marché par rapport au résultat d'exploitation, a connu une tendance à la hausse de 2017 à 2021, passant d'environ 13,82 à un sommet de 22,71. Cette augmentation reflète probablement une appréciation du marché de l'entreprise ou une croissance attendue de ses résultats. La hausse du ratio est progressive, avec des fluctuations, notamment une légère baisse au quatrième trimestre 2019, et une stabilisation autour de 19 en 2020. La croissance du ratio jusqu'à fin 2021 pourrait indiquer une confiance accrue des investisseurs dans les perspectives de l'entreprise, malgré une période de correction observée en fin d'année 2021.
Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
Waste Management Inc., P/S, calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 Q4 2021 calcul
Chiffre d’affaires par action = (Produits d’exploitationQ4 2021
+ Produits d’exploitationQ3 2021
+ Produits d’exploitationQ2 2021
+ Produits d’exploitationQ1 2021)
÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ( + + + )
÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport trimestriel ou annuel de Waste Management Inc.
4 Q4 2021 calcul
P/S = Cours de l’action ÷ Chiffre d’affaires par action
= ÷ =
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action montre une tendance générale à la hausse sur la période observée. Après une mobilisation vers une valeur de 72,3 US$ au premier trimestre 2017, une augmentation progressive est notable, culminant à 159,28 US$ à la fin de 2021. Cette progression reflète une amélioration perçue par le marché, malgré certaines fluctuations intermédiaires.
- Chiffre d’affaires par action
- Le chiffre d’affaires par action connaît une croissance constante. À partir d’une absence de données jusqu’à début 2017, il commence à se stabiliser autour de 33,4 US$ en milieu 2017. Ensuite, une croissance régulière est observée, atteignant 43,25 US$ au dernier trimestre 2021, témoignant d’une augmentation soutenue de la rentabilité par action.
- Ratio P/S (Price to Sales)
- Le ratio P/S évolue dans une fourchette de 2,44 à 3,85 au cours de la période. Il montre une tendance à la hausse, illustrant que la valorisation de l’entreprise par rapport à ses ventes s’est intensifiée. La baisse du ratio à 2,64 au premier trimestre 2020, en plein contexte de crise, rejoint la hausse progressive après cette période, indiquant une reprise du marché et une confiance accrue dans les performances futures de l’entreprise.
- Analyse générale
- Les données indiquent une croissance soutenue des indicateurs financiers, notamment du cours de l’action et du chiffre d’affaires par action, renforçant une appréciation positive du marché. La progression du ratio P/S confirme une valorisation accrue en relation avec la croissance des revenus. La période couverte inclut également des fluctuations potentiellement liées à la conjoncture économique, notamment la baisse du ratio en 2020, correspondant probablement à une période de volatilité ou de crise sanitaire, suivie d’une reprise significative à partir de 2021.
Rapport cours/valeur comptable (P/BV)
Waste Management Inc., P/BV, calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 Q4 2021 calcul
BVPS = Capitaux propres de Total Waste Management, Inc. ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport trimestriel ou annuel de Waste Management Inc.
4 Q4 2021 calcul
P/BV = Cours de l’action ÷ BVPS
= ÷ =
- Tendances du cours de l’action
- Le cours de l'action a connu une croissance significative sur la période analysée, passant de 72,3 USD au premier trimestre 2017 à un pic de 159,28 USD au troisième trimestre 2021. Après ce sommet, une correction est observée, le cours atteignant 142,68 USD au dernier trimestre de la même année. La tendance générale indique une augmentation durable avec une période de forte valorisation, notamment à partir de 2020, malgré quelques fluctuations. La progression du cours s'accompagne d'une certaine volatilité, mais la tendance globale demeure à la hausse.
- Évolution de la valeur comptable par action (BVPS)
- La valeur comptable par action a suivi une tendance à la hausse tout au long de la période, passant de 12,48 USD au premier trimestre 2017 à environ 17,18 USD au dernier trimestre de 2021. Cette augmentation indique une croissance des fonds propres par action, ce qui pourrait refléter une rentabilité accrue ou une rétention des bénéfices dans l'entreprise sur la période. La croissance du BVPS semble relativement stable, avec une progression modérée et continue.
- Évolution du ratio P/BV
- Le ratio P/BV, représentant la valorisation du marché par rapport à la valeur comptable, a connu une augmentation importante, passant d'environ 5,79 au premier trimestre 2017 à un maximum de 9,29 au troisième trimestre 2021. Cette hausse suggère un marché en priorité une croissance des bénéfices potentielle ou une perception accrue de la valeur de l'entreprise par rapport à ses actifs comptables, avec une divergence accrue entre la valorisation boursière et la valeur comptable. La tendance indique une envolée du ratio, ce qui peut signaler une forte confiance du marché ou une surévaluation relative par rapport aux fondamentaux comptables, à partir de 2020.