Waste Management Inc. (NYSE:WM)

L’analyse des ratios financiers révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le ratio cours/bénéfice net (P/E) a globalement augmenté, passant de 17.38 à 38.68 entre mars 2018 et décembre 2019, avant de redescendre à 32.57 en décembre 2021. Cette évolution suggère une variation de la perception de la valeur de l’entreprise par les investisseurs, avec une valorisation plus élevée suivie d’une stabilisation relative.

Le ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) a également montré une tendance à la hausse, bien que moins prononcée que le P/E. Il est passé de 13.25 en mars 2018 à 22.3 en décembre 2020, puis a diminué à 19.95 en décembre 2021. Cette évolution indique une appréciation de la performance opérationnelle de l’entreprise, suivie d’une légère correction.

Le ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) a connu une augmentation progressive de 2.44 en mars 2018 à 3.85 en septembre 2021, avant de diminuer légèrement à 3.3 en décembre 2021. Cette tendance suggère une croissance de la valorisation boursière par rapport au chiffre d’affaires, indiquant une possible amélioration de l’efficacité ou des perspectives de croissance.

Enfin, le rapport cours/valeur comptable (P/BV) a affiché la plus forte augmentation parmi les ratios analysés, passant de 5.89 en mars 2018 à 9.29 en septembre 2021, puis diminuant à 8.3 en décembre 2021. Cette évolution indique une valorisation croissante des actifs nets de l’entreprise par le marché, suggérant une confiance accrue dans sa valeur intrinsèque.

Ratio cours/bénéfice net (P/E)

Tendance générale à la hausse jusqu'en décembre 2019, suivie d'une stabilisation et d'une légère baisse.

Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)

Augmentation progressive jusqu'en décembre 2020, puis légère diminution.

Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)

Croissance constante sur la période, avec une légère diminution en fin de période.

Rapport cours/valeur comptable (P/BV)

Forte augmentation sur la période, avec une légère diminution en fin de période.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le cours de l’action a globalement augmenté, présentant une progression notable de mars 2018 à décembre 2019. Une baisse significative est observée au premier trimestre 2020, probablement en réponse à des facteurs externes, suivie d’une reprise et d’une nouvelle augmentation jusqu’au premier trimestre 2021. Le dernier trimestre de 2021 montre un recul par rapport aux niveaux atteints précédemment.

Cours de l’action

Une tendance haussière est perceptible sur la majorité de la période, avec des fluctuations trimestrielles. Le point culminant est atteint au premier trimestre 2021, avant un léger repli.

Le bénéfice par action (EPS) a connu une croissance modérée de mars 2018 à septembre 2018, puis une stabilisation et une légère diminution jusqu’en décembre 2019. Une reprise est ensuite observée en 2020 et 2021, avec une accélération de la croissance au cours des derniers trimestres de cette dernière année.

Bénéfice par action (EPS)

L’EPS présente une volatilité moindre que le cours de l’action, mais une tendance à la hausse est visible sur l’ensemble de la période, particulièrement marquée en 2021.

Le ratio P/E a fluctué de manière significative. Il a diminué entre 2018 et 2019, puis augmenté de manière plus prononcée en 2020, atteignant son maximum au quatrième trimestre. Une diminution est ensuite constatée au cours de 2021, bien que restant à un niveau élevé.

P/E

Le ratio P/E semble suivre une trajectoire inverse à celle du cours de l’action, reflétant potentiellement des ajustements des attentes des investisseurs. L’augmentation significative en 2020 pourrait indiquer une surévaluation relative ou une anticipation de croissance future.

En résumé, l’entreprise a démontré une croissance du cours de l’action et de l’EPS sur la période analysée, bien que soumise à des fluctuations trimestrielles. Le ratio P/E a connu des variations importantes, suggérant des changements dans la perception du marché et les valorisations.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le cours de l’action a globalement augmenté, présentant une progression notable de mars 2018 à décembre 2019. Une baisse significative est observée au premier trimestre 2020, probablement en réponse à des facteurs externes, suivie d’une reprise et d’une nouvelle augmentation jusqu’au premier trimestre 2021. Le dernier trimestre de 2021 montre un recul par rapport aux niveaux atteints précédemment.

Cours de l’action

Une tendance haussière est perceptible sur la majorité de la période, avec des fluctuations trimestrielles. Le point culminant est atteint au premier trimestre 2021, avant un léger repli.

Le résultat d’exploitation par action a également connu une croissance générale, bien que plus modérée que celle du cours de l’action. Une stabilité relative est observée au cours de l’année 2019, suivie d’une légère diminution au premier trimestre 2020. Une reprise est ensuite constatée, culminant au quatrième trimestre 2021.

Résultat d’exploitation par action

Une progression constante est visible, avec une légère volatilité trimestrielle. La performance s’améliore significativement au cours des derniers trimestres de la période analysée.

Le ratio P/OP a suivi une trajectoire similaire à celle du cours de l’action, avec une augmentation globale. Des pics sont observés en juin 2019 et décembre 2019, suivis d’une baisse au premier trimestre 2020. Le ratio se redresse ensuite, atteignant des niveaux élevés au premier trimestre 2021, avant de diminuer au dernier trimestre de 2021.

P/OP

Ce ratio présente une corrélation positive avec le cours de l’action, reflétant l’évolution des attentes des investisseurs par rapport aux bénéfices de l’entreprise. Une volatilité trimestrielle est également présente.

En résumé, les données indiquent une performance positive globale sur la période, avec une croissance du cours de l’action et du résultat d’exploitation par action. Le ratio P/OP suggère une valorisation croissante de l’entreprise, suivie d’une stabilisation et d’un léger recul en fin de période. Les fluctuations observées au premier trimestre 2020 pourraient être liées à des événements macroéconomiques ou spécifiques à l’entreprise.

L’analyse des données révèle une tendance générale à la hausse du cours de l’action sur la période considérée. Une progression notable est observée entre le premier trimestre 2018 et le dernier trimestre 2019, passant de 82.5 US$ à 124.23 US$. Une baisse significative est ensuite constatée au premier trimestre 2020, avec une valeur de 96.8 US$, suivie d’une reprise et d’une nouvelle augmentation jusqu’à atteindre 159.28 US$ au troisième trimestre 2021, avant de se stabiliser à 142.68 US$ au dernier trimestre 2021.

Le chiffre d’affaires par action présente également une tendance à la hausse, bien que plus progressive. Une augmentation constante est visible de 33.75 US$ au premier trimestre 2018 à 43.25 US$ au dernier trimestre 2021. Des fluctuations mineures sont observées au cours de cette période, mais la trajectoire générale reste ascendante.

Le ratio P/S (Price-to-Sales) montre une variabilité plus importante. Il évolue de 2.44 au premier trimestre 2018 à 3.41 au dernier trimestre 2019, indiquant une valorisation accrue par rapport aux ventes. Une diminution est ensuite enregistrée au premier trimestre 2020, avec une valeur de 2.64, suivie d’une remontée jusqu’à 3.85 au troisième trimestre 2021, puis une légère baisse à 3.3 au dernier trimestre 2021. Cette fluctuation suggère des changements dans la perception du marché concernant la valorisation de l’entreprise par rapport à son chiffre d’affaires.

Cours de l’action

Présente une tendance haussière globale, avec une forte progression jusqu’au dernier trimestre 2019, un repli en 2020, puis une reprise significative en 2021.

Chiffre d’affaires par action

Indique une croissance régulière sur l’ensemble de la période, avec une augmentation constante mais modérée.

P/S

Manifeste une plus grande volatilité, avec des périodes de hausse et de baisse, reflétant potentiellement des ajustements dans l’évaluation de l’entreprise par le marché.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes concernant le cours de l’action, la valeur comptable par action et le ratio cours/valeur comptable.

Cours de l’action

Le cours de l’action a connu une progression générale sur la période analysée. Après une fluctuation initiale entre mars et septembre 2018, une augmentation notable est observée jusqu’à décembre 2019. Une baisse significative est ensuite enregistrée au premier trimestre 2020, probablement en réponse à des facteurs externes. Le cours se redresse par la suite, atteignant des sommets au premier trimestre 2021, avant de connaître une correction à la fin de l’année 2021.

Valeur comptable par action (BVPS)

La valeur comptable par action présente une croissance constante et progressive tout au long de la période. Cette croissance est régulière, sans fluctuations majeures, indiquant une augmentation soutenue de la valeur nette de l’entreprise par action. Une légère stabilisation est observée en 2020 et 2021, mais la tendance générale reste à la hausse.

Ratio P/BV

Le ratio cours/valeur comptable suit une tendance générale à la hausse, bien que marquée par des variations. Il augmente de manière significative entre 2018 et 2019, puis diminue au premier trimestre 2020, en parallèle avec la baisse du cours de l’action. Le ratio se redresse ensuite, atteignant des niveaux plus élevés en 2021, reflétant une valorisation accrue de l’entreprise par rapport à sa valeur comptable. Une diminution est observée au dernier trimestre de 2021, mais le ratio reste supérieur à son niveau initial.

Corrélation

Une corrélation positive est observable entre le cours de l’action et le ratio P/BV. Lorsque le cours de l’action augmente, le ratio P/BV tend également à augmenter, et inversement. La valeur comptable par action, quant à elle, croît de manière plus stable et semble influencer positivement le ratio P/BV à long terme.