Stock Analysis on Net
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Waste Management Inc. (NYSE:WM)

Cette entreprise a été transférée aux archives ! Les données financières n’ont pas été mises à jour depuis le 15 février 2022.

Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette 
Données trimestrielles

Microsoft Excel

La décomposition ROE consiste à exprimer le résultat net divisé par les capitaux propres comme le produit des ratios des composants.

Désagrégation de ROE en deux composantes

Waste Management Inc., décomposition des ROE (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROE = ROA × Ratio d’endettement financier
31 déc. 2021 25.49% = 6.24% × 4.08
30 sept. 2021 24.37% = 6.06% × 4.02
30 juin 2021 21.76% = 5.51% × 3.95
31 mars 2021 20.95% = 5.35% × 3.91
31 déc. 2020 20.08% = 5.10% × 3.94
30 sept. 2020 21.03% = 6.08% × 3.46
30 juin 2020 23.36% = 6.05% × 3.86
31 mars 2020 24.97% = 6.20% × 4.03
31 déc. 2019 23.63% = 6.02% × 3.93
30 sept. 2019 25.85% = 6.47% × 4.00
30 juin 2019 27.19% = 6.77% × 4.02
31 mars 2019 29.24% = 8.03% × 3.64
31 déc. 2018 30.68% = 8.50% × 3.61
30 sept. 2018 36.82% = 10.17% × 3.62
30 juin 2018 36.08% = 9.92% × 3.64
31 mars 2018 33.87% = 9.26% × 3.66
31 déc. 2017 32.38% = 8.93% × 3.63
30 sept. 2017 — = — × 3.97
30 juin 2017 — = — × 3.80
31 mars 2017 — = — × 3.74

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).

La principale raison de l’augmentation du ratio de rendement des capitaux propres (ROE) par rapport au T4 2021 est l’augmentation de la rentabilité mesurée par le ratio de rendement des actifs (ROA).

Désagrégation des ROE en trois composantes

Waste Management Inc., décomposition des ROE (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROE = Ratio de marge bénéficiaire nette × Rotation des actifs × Ratio d’endettement financier
31 déc. 2021 25.49% = 10.13% × 0.62 × 4.08
30 sept. 2021 24.37% = 10.09% × 0.60 × 4.02
30 juin 2021 21.76% = 9.69% × 0.57 × 3.95
31 mars 2021 20.95% = 9.97% × 0.54 × 3.91
31 déc. 2020 20.08% = 9.83% × 0.52 × 3.94
30 sept. 2020 21.03% = 10.04% × 0.61 × 3.46
30 juin 2020 23.36% = 10.66% × 0.57 × 3.86
31 mars 2020 24.97% = 10.87% × 0.57 × 4.03
31 déc. 2019 23.63% = 10.81% × 0.56 × 3.93
30 sept. 2019 25.85% = 11.35% × 0.57 × 4.00
30 juin 2019 27.19% = 11.49% × 0.59 × 4.02
31 mars 2019 29.24% = 12.42% × 0.65 × 3.64
31 déc. 2018 30.68% = 12.91% × 0.66 × 3.61
30 sept. 2018 36.82% = 15.60% × 0.65 × 3.62
30 juin 2018 36.08% = 14.94% × 0.66 × 3.64
31 mars 2018 33.87% = 14.06% × 0.66 × 3.66
31 déc. 2017 32.38% = 13.46% × 0.66 × 3.63
30 sept. 2017 — = — × — × 3.97
30 juin 2017 — = — × — × 3.80
31 mars 2017 — = — × — × 3.74

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).

La principale raison de l’augmentation du ratio de rendement des capitaux propres (ROE) par rapport au T4 2021 est l’augmentation de l’efficience mesurée par le ratio de rotation des actifs.

Désagrégation de ROA en deux composantes

Waste Management Inc., décomposition des ROA (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROA = Ratio de marge bénéficiaire nette × Rotation des actifs
31 déc. 2021 6.24% = 10.13% × 0.62
30 sept. 2021 6.06% = 10.09% × 0.60
30 juin 2021 5.51% = 9.69% × 0.57
31 mars 2021 5.35% = 9.97% × 0.54
31 déc. 2020 5.10% = 9.83% × 0.52
30 sept. 2020 6.08% = 10.04% × 0.61
30 juin 2020 6.05% = 10.66% × 0.57
31 mars 2020 6.20% = 10.87% × 0.57
31 déc. 2019 6.02% = 10.81% × 0.56
30 sept. 2019 6.47% = 11.35% × 0.57
30 juin 2019 6.77% = 11.49% × 0.59
31 mars 2019 8.03% = 12.42% × 0.65
31 déc. 2018 8.50% = 12.91% × 0.66
30 sept. 2018 10.17% = 15.60% × 0.65
30 juin 2018 9.92% = 14.94% × 0.66
31 mars 2018 9.26% = 14.06% × 0.66
31 déc. 2017 8.93% = 13.46% × 0.66
30 sept. 2017 — = — × —
30 juin 2017 — = — × —
31 mars 2017 — = — × —

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2017-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2017-03-31).

La principale raison de l’augmentation du ratio de rendement des actifs (ROA) par rapport au T4 2021 est l’augmentation du ratio de rotation des actifs.