Analyse des immobilisations corporelles
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Qualcomm Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- État des résultats
- Bilan : actif
- Analyse des ratios de rentabilité
- Analyse des ratios d’activité à long terme
- Analyse des segments à présenter
- Rapport valeur/ FCFF d’entreprise (EV/FCFF)
- Valeur actualisée des flux de trésorerie disponibles par rapport aux capitaux propres (FCFE)
- Sélection de données financières depuis 2005
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) depuis 2005
- Analyse de l’endettement
Nous acceptons :
Divulgation des immobilisations corporelles
Qualcomm Inc., bilan : immobilisations corporelles
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-09-28), 10-K (Date du rapport : 2024-09-29), 10-K (Date du rapport : 2023-09-24), 10-K (Date du rapport : 2022-09-25), 10-K (Date du rapport : 2021-09-26), 10-K (Date du rapport : 2020-09-27).
L’analyse des données révèle des tendances distinctes concernant l’évolution des immobilisations corporelles. L’élément "Machines et équipements" présente une augmentation constante sur l’ensemble de la période, passant de 5095 millions de dollars américains en 2020 à 9360 millions en 2025. Cette progression suggère un investissement continu dans ce type d’actifs.
Les "Bâtiments et améliorations" connaissent également une croissance, bien que moins prononcée, passant de 1606 millions de dollars américains en 2020 à 1915 millions en 2025. L’évolution des "Améliorations locatives" suit une tendance similaire, avec une augmentation de 320 millions de dollars américains en 2020 à 594 millions en 2025.
Le poste "Matériel informatique et logiciels" affiche une croissance significative, passant de 1427 millions de dollars américains en 2020 à 2165 millions en 2025, indiquant un investissement croissant dans les technologies de l’information.
En revanche, l’élément "Terre" reste relativement stable sur toute la période, avec une légère diminution progressive, passant de 173 millions de dollars américains en 2020 à 168 millions en 2025. Le poste "Mobilier et matériel de bureau" montre une augmentation modérée, passant de 90 millions de dollars américains en 2020 à 148 millions en 2025.
La "Construction en cours" présente une fluctuation, avec une augmentation notable entre 2020 et 2021, suivie d’une diminution progressive jusqu’en 2024, puis d’une légère augmentation en 2025.
Concernant les immobilisations corporelles, brutes, on observe une augmentation constante de 8845 millions de dollars américains en 2020 à 14504 millions en 2025. La "Dépréciation et amortissement cumulés" augmentent également de manière continue, passant de -5134 millions de dollars américains en 2020 à -9814 millions en 2025, ce qui est cohérent avec l’augmentation des immobilisations brutes.
Enfin, les "Immobilisations corporelles, montant net" montrent une augmentation initiale de 2020 à 2022, suivie d’une diminution progressive de 2022 à 2024, puis d’une légère augmentation en 2025, se stabilisant autour de 4690 millions de dollars américains. Cette stabilisation pourrait indiquer un équilibre entre les investissements en actifs et leur dépréciation.
- Terre
- Stabilité relative avec une légère diminution.
- Bâtiments et améliorations
- Croissance modérée.
- Matériel informatique et logiciels
- Croissance significative.
- Machines et équipements
- Augmentation constante et importante.
- Mobilier et matériel de bureau
- Augmentation modérée.
- Améliorations locatives
- Croissance similaire aux bâtiments.
- Construction en cours
- Fluctuation avec une tendance à la diminution puis légère augmentation.
- Immobilisations corporelles, brutes
- Augmentation constante.
- Dépréciation et amortissement cumulés
- Augmentation constante.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Augmentation initiale suivie d’une stabilisation.
Ratios d’âge des actifs (résumé)
Qualcomm Inc., les ratios d’âge de l’actif
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-09-28), 10-K (Date du rapport : 2024-09-29), 10-K (Date du rapport : 2023-09-24), 10-K (Date du rapport : 2022-09-25), 10-K (Date du rapport : 2021-09-26), 10-K (Date du rapport : 2020-09-27).
L'analyse des données révèle des tendances significatives concernant l'âge et la durée de vie des actifs. Le ratio moyen d’âge a connu une augmentation progressive sur la période analysée. Initialement à 59,2%, il a diminué légèrement pour atteindre 56,91%, avant de remonter à 68,46% en 2025.
- Ratio moyen d’âge
- L'évolution du ratio moyen d’âge suggère un renouvellement plus lent des actifs au fil du temps, avec une proportion croissante d'actifs plus anciens dans le parc total. Cette tendance pourrait indiquer un investissement réduit dans de nouveaux actifs ou une prolongation de la durée d'utilisation des actifs existants.
La durée de vie utile totale estimée a diminué de 11 à 9 ans entre 2020 et 2022, puis s'est stabilisée à 9 ans avant de remonter à 11 ans en 2025. Cette fluctuation pourrait être liée à des changements dans les méthodes d'estimation de la durée de vie ou à l'introduction de nouveaux types d'actifs.
- Durée de vie utile totale estimée
- La remontée récente de la durée de vie utile totale estimée pourrait indiquer une amélioration de la qualité des actifs acquis ou une réévaluation des estimations initiales.
L'estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat, a diminué de 7 à 5 ans, puis a augmenté à 8 ans en 2025. Cette évolution est cohérente avec les variations observées dans le ratio moyen d’âge et la durée de vie utile totale estimée.
- Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
- L'augmentation de l'âge écoulé depuis l'achat en 2025 suggère que les actifs récemment acquis sont moins nombreux ou que les actifs plus anciens sont conservés plus longtemps.
La durée de vie restante estimée a connu une diminution constante, passant de 5 à 3 ans sur la période analysée. Cette tendance indique une usure progressive des actifs et une diminution de leur potentiel d'utilisation future.
- Durée de vie restante estimée
- La diminution de la durée de vie restante estimée souligne la nécessité potentielle d'investissements futurs dans le remplacement des actifs afin de maintenir la capacité opérationnelle.
Ratio moyen d’âge
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-09-28), 10-K (Date du rapport : 2024-09-29), 10-K (Date du rapport : 2023-09-24), 10-K (Date du rapport : 2022-09-25), 10-K (Date du rapport : 2021-09-26), 10-K (Date du rapport : 2020-09-27).
2025 Calculs
1 Ratio moyen d’âge = 100 × Dépréciation et amortissement cumulés ÷ (Immobilisations corporelles, brutes – Terre)
= 100 × ÷ ( – ) =
L'analyse des données révèle une augmentation constante de la dépréciation et de l'amortissement cumulés sur la période considérée, passant de 5 134 millions de dollars américains en 2020 à 9 814 millions de dollars américains en 2025. Cette progression suggère une utilisation accrue des actifs immobilisés et un renouvellement potentiel de ces derniers.
Les immobilisations corporelles brutes présentent également une tendance à la hausse, évoluant de 8 845 millions de dollars américains en 2020 à 14 504 millions de dollars américains en 2025. Cette augmentation indique un investissement continu dans les actifs physiques de l'entreprise.
La valeur de la terre reste relativement stable tout au long de la période, avec une légère diminution progressive de 173 millions de dollars américains en 2020 à 168 millions de dollars américains en 2025. Cette stabilité suggère que la terre n'est pas un élément significatif de la stratégie d'investissement ou de croissance.
Le ratio moyen d’âge des actifs immobilisés montre une augmentation progressive de 59,2 % en 2020 à 68,46 % en 2025. Cette évolution indique un vieillissement du parc d'actifs, ce qui pourrait nécessiter des investissements futurs pour maintenir l'efficacité opérationnelle et éviter une baisse de la productivité. L'augmentation du ratio est plus marquée entre 2022 et 2025.
- Dépréciation et amortissement cumulés
- Augmentation constante sur la période, indiquant une utilisation accrue des actifs.
- Immobilisations corporelles, brutes
- Tendance à la hausse, reflétant un investissement continu dans les actifs physiques.
- Terre
- Valeur stable avec une légère diminution, suggérant un rôle limité dans la stratégie d'investissement.
- Ratio moyen d’âge
- Augmentation progressive, signalant un vieillissement du parc d'actifs et un potentiel besoin de renouvellement.
Durée de vie utile totale estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-09-28), 10-K (Date du rapport : 2024-09-29), 10-K (Date du rapport : 2023-09-24), 10-K (Date du rapport : 2022-09-25), 10-K (Date du rapport : 2021-09-26), 10-K (Date du rapport : 2020-09-27).
2025 Calculs
1 Durée de vie utile totale estimée = (Immobilisations corporelles, brutes – Terre) ÷ Dotation aux amortissements des immobilisations corporelles
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données révèle une tendance à la hausse des immobilisations corporelles brutes sur la période considérée. Une augmentation constante est observée de 2020 à 2025, passant de 8845 millions de dollars américains à 14504 millions de dollars américains. Cette progression suggère un investissement continu dans les actifs physiques de l'entreprise.
La valeur de la terre reste relativement stable tout au long de la période, avec une légère diminution progressive, passant de 173 millions de dollars américains en 2020 à 168 millions de dollars américains en 2025. Cette stabilité indique que la terre ne constitue pas un poste d'investissement majeur ou qu'elle est maintenue à une valeur constante pour des raisons comptables.
La dotation aux amortissements des immobilisations corporelles a connu une augmentation significative entre 2020 et 2022, passant de 772 millions de dollars américains à 1300 millions de dollars américains. Elle s'est ensuite stabilisée à 1400 millions de dollars américains en 2022 et 2023, avant de diminuer légèrement à 1300 millions de dollars américains en 2025. Cette évolution est cohérente avec l'augmentation des immobilisations corporelles brutes et reflète l'enregistrement de la dépréciation de ces actifs.
La durée de vie utile totale estimée des immobilisations corporelles a fluctué au cours de la période. Elle a diminué de 11 ans en 2020 à 9 ans en 2022, puis a augmenté à 10 ans en 2024 et à 11 ans en 2025. Ces variations pourraient indiquer des changements dans les méthodes d'estimation de la durée de vie utile des actifs, ou l'introduction de nouveaux types d'actifs avec des durées de vie différentes.
- Immobilisations corporelles brutes
- Croissance continue de 2020 à 2025.
- Terre
- Stabilité avec une légère diminution.
- Dotation aux amortissements
- Forte augmentation jusqu'en 2022, stabilisation puis légère diminution.
- Durée de vie utile totale estimée
- Fluctuations avec une tendance à la stabilisation vers la fin de la période.
Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-09-28), 10-K (Date du rapport : 2024-09-29), 10-K (Date du rapport : 2023-09-24), 10-K (Date du rapport : 2022-09-25), 10-K (Date du rapport : 2021-09-26), 10-K (Date du rapport : 2020-09-27).
2025 Calculs
1 Temps écoulé depuis l’achat = Dépréciation et amortissement cumulés ÷ Dotation aux amortissements des immobilisations corporelles
= ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la dépréciation et l'amortissement cumulés, ainsi que la dotation aux amortissements des immobilisations corporelles. L'estimation de l'âge des actifs fournit un contexte supplémentaire à ces évolutions.
- Dépréciation et amortissement cumulés
- La dépréciation et l'amortissement cumulés présentent une augmentation constante sur la période analysée. On observe une progression de 5134 millions de dollars américains en 2020 à 9814 millions de dollars américains en 2025. Cette croissance indique une accumulation progressive de la dépréciation des actifs immobilisés de l'entreprise. L'augmentation est particulièrement marquée entre 2021 et 2023, suggérant potentiellement des investissements importants dans de nouveaux actifs ou une réévaluation des durées d'utilité des actifs existants.
- Dotation aux amortissements des immobilisations corporelles
- La dotation aux amortissements des immobilisations corporelles montre une augmentation initiale de 772 millions de dollars américains en 2020 à 1400 millions de dollars américains en 2022, puis se stabilise à ce niveau pendant deux années consécutives (2022 et 2023). Une légère diminution est observée en 2025, avec une dotation de 1300 millions de dollars américains. Cette stabilisation pourrait refléter une politique d'investissement plus mature ou une modification de la composition des actifs immobilisés.
- Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
- L'estimation de l'âge des actifs diminue initialement de 7 ans en 2020 à 5 ans en 2022, ce qui pourrait indiquer une rotation des actifs ou des acquisitions récentes. L'âge se stabilise ensuite à 5 ans en 2022 et 2023, puis augmente à 6 ans en 2024 et 8 ans en 2025. Cette augmentation de l'âge suggère que les actifs en exploitation sont plus anciens, ce qui pourrait avoir un impact sur l'efficacité opérationnelle et nécessiter des investissements de maintenance plus importants à l'avenir.
En résumé, les données indiquent une accumulation continue de la dépréciation et de l'amortissement, une dotation aux amortissements relativement stable après une période de croissance, et un vieillissement progressif des actifs immobilisés. Ces tendances méritent une attention particulière pour évaluer la santé financière et la stratégie d'investissement à long terme.
Durée de vie restante estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-09-28), 10-K (Date du rapport : 2024-09-29), 10-K (Date du rapport : 2023-09-24), 10-K (Date du rapport : 2022-09-25), 10-K (Date du rapport : 2021-09-26), 10-K (Date du rapport : 2020-09-27).
2025 Calculs
1 Durée de vie restante estimée = (Immobilisations corporelles, montant net – Terre) ÷ Dotation aux amortissements des immobilisations corporelles
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données révèle une évolution notable des immobilisations corporelles nettes sur la période considérée. On observe une augmentation significative entre 2020 et 2022, suivie d'une stabilisation puis d'une légère diminution. La valeur des immobilisations corporelles nettes passe de 3 711 millions de dollars américains en 2020 à 5 168 millions en 2022, avant de redescendre à 4 665 millions en 2024, avec une légère remontée à 4 690 millions en 2025.
La terre, quant à elle, présente une stabilité remarquable, avec une valeur qui diminue très progressivement de 173 millions de dollars américains en 2020 à 168 millions en 2025. Cette constance suggère que les acquisitions ou cessions de terrains n'ont pas eu d'impact significatif sur le bilan.
La dotation aux amortissements des immobilisations corporelles suit une tendance à la hausse constante entre 2020 et 2023, passant de 772 millions de dollars américains à 1 400 millions. En 2024 et 2025, la dotation se stabilise à 1 300 millions de dollars américains. Cette augmentation de la dotation aux amortissements est cohérente avec l'augmentation initiale des immobilisations corporelles, et la stabilisation récente reflète la diminution des investissements dans de nouvelles immobilisations.
La durée de vie restante estimée des immobilisations corporelles diminue progressivement de 5 ans en 2020 à 3 ans en 2023, puis se stabilise à ce niveau jusqu'en 2025. Cette diminution de la durée de vie restante peut indiquer une obsolescence technologique plus rapide des actifs, ou une modification des méthodes d'amortissement.
- Immobilisations corporelles nettes
- Augmentation significative entre 2020 et 2022, suivie d'une stabilisation et d'une légère diminution.
- Terre
- Stabilité remarquable avec une diminution très progressive.
- Dotation aux amortissements
- Augmentation constante entre 2020 et 2023, puis stabilisation.
- Durée de vie restante estimée
- Diminution progressive jusqu'en 2023, puis stabilisation.