Analyse des immobilisations corporelles
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Analog Devices Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- État du résultat global
- Structure du compte de résultat
- Structure du bilan : actif
- Analyse des ratios de solvabilité
- Ratios d’évaluation des actions ordinaires
- Valeur d’entreprise (EV)
- Rapport valeur/ FCFF d’entreprise (EV/FCFF)
- Sélection de données financières depuis 2005
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) depuis 2005
- Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) depuis 2005
Nous acceptons :
Divulgation des immobilisations corporelles
Analog Devices Inc., bilan : immobilisations corporelles
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-11-01), 10-K (Date du rapport : 2024-11-02), 10-K (Date du rapport : 2023-10-28), 10-K (Date du rapport : 2022-10-29), 10-K (Date du rapport : 2021-10-30), 10-K (Date du rapport : 2020-10-31).
L’analyse des données révèle une tendance générale à la hausse des immobilisations corporelles au prix coûtant sur la période considérée. Une augmentation significative est observée entre 2020 et 2023, suivie d’une croissance plus modérée en 2024 et 2025.
- Terrains et bâtiments
- Les terrains et bâtiments présentent une augmentation constante tout au long de la période, avec une accélération notable entre 2020 et 2023. La croissance ralentit ensuite, mais reste positive en 2024 et 2025.
- Machines et équipements
- Les machines et équipements affichent la plus forte croissance en termes de valeur absolue. L’augmentation est soutenue sur l’ensemble de la période, bien que le rythme de croissance semble se stabiliser en 2024 et 2025.
- Matériel de bureau
- Le matériel de bureau connaît une augmentation importante en 2021, suivie d’une légère diminution en 2022, puis d’une nouvelle hausse en 2023 et 2024. La croissance semble se stabiliser en 2025.
- Améliorations locatives
- Les améliorations locatives présentent une évolution plus irrégulière. Une augmentation est observée en 2021, suivie d’une diminution en 2022, puis d’une reprise en 2023 et 2024. La croissance est minime en 2025.
- Dépréciation et amortissement cumulés
- La dépréciation et l’amortissement cumulés augmentent de manière constante sur toute la période, ce qui est logique compte tenu de l’augmentation des immobilisations corporelles. Le rythme d’augmentation semble s’accélérer légèrement au fil du temps.
- Immobilisations corporelles nettes
- Les immobilisations corporelles nettes, calculées en soustrayant la dépréciation et l’amortissement cumulés du coût des immobilisations corporelles, présentent une croissance significative entre 2020 et 2023. La croissance ralentit en 2024 et diminue légèrement en 2025, ce qui pourrait indiquer une stabilisation des investissements ou une augmentation de la dépréciation.
En résumé, les données suggèrent une période d’investissement important dans les immobilisations corporelles, en particulier dans les machines et équipements, suivie d’une stabilisation plus récente. L’augmentation constante de la dépréciation et de l’amortissement cumulés reflète l’utilisation continue de ces actifs.
Ratios d’âge des actifs (résumé)
Analog Devices Inc., les ratios d’âge de l’actif
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-11-01), 10-K (Date du rapport : 2024-11-02), 10-K (Date du rapport : 2023-10-28), 10-K (Date du rapport : 2022-10-29), 10-K (Date du rapport : 2021-10-30), 10-K (Date du rapport : 2020-10-31).
L'analyse des données révèle des tendances significatives concernant l'âge et la durée de vie des actifs. Le ratio moyen d’âge a connu une diminution notable entre 2020 et 2022, passant de 71.16% à 56.73%. Cette baisse s'est stabilisée en 2023 à 51.55%, avant une légère augmentation en 2024 (52.48%) et en 2025 (55.23%).
- Durée de vie utile totale estimée
- La durée de vie utile totale estimée a augmenté de 17 à 21 années entre 2020 et 2021, puis s'est stabilisée à 20 années de 2021 à 2023. Une légère diminution est observée en 2024 et 2025, revenant à 18 années.
L'estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat, a diminué de manière constante de 12 années en 2020 à 10 années en 2023, et est restée stable jusqu'en 2025.
- Durée de vie restante estimée
- La durée de vie restante estimée a augmenté de manière significative, passant de 5 années en 2020 à 10 années en 2023. Elle est restée à 10 années en 2024, puis a légèrement diminué à 9 années en 2024 et 8 années en 2025.
En résumé, l'entreprise a initialement réduit l'âge moyen de ses actifs tout en augmentant leur durée de vie utile totale et restante. La stabilisation et la légère augmentation du ratio moyen d’âge en 2024 et 2025, combinées à une légère diminution de la durée de vie utile totale estimée, suggèrent un possible ralentissement du renouvellement des actifs ou une réévaluation des estimations de durée de vie.
Ratio moyen d’âge
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-11-01), 10-K (Date du rapport : 2024-11-02), 10-K (Date du rapport : 2023-10-28), 10-K (Date du rapport : 2022-10-29), 10-K (Date du rapport : 2021-10-30), 10-K (Date du rapport : 2020-10-31).
2025 Calculs
1 Ratio moyen d’âge = 100 × Dépréciation et amortissement cumulés ÷ Immobilisations corporelles, au prix coûtant
= 100 × ÷ =
L'analyse des données révèle une tendance à la hausse de la dépréciation et de l'amortissement cumulés sur la période considérée. Cette augmentation, passant de 2 765 095 unités monétaires en 2020 à 4 089 894 unités monétaires en 2025, suggère une utilisation continue et une valeur comptable décroissante des actifs immobilisés.
Parallèlement, les immobilisations corporelles, au prix coûtant, présentent également une progression significative, évoluant de 3 885 656 unités monétaires en 2020 à 7 405 590 unités monétaires en 2025. Cette croissance indique des investissements continus dans l'acquisition de nouveaux actifs.
Le ratio moyen d’âge des actifs immobilisés a initialement diminué, passant de 71,16% en 2020 à 51,55% en 2023, ce qui peut indiquer un renouvellement du parc d'actifs. Cependant, ce ratio a légèrement augmenté en 2024 (52,48%) et en 2025 (55,23%), suggérant un ralentissement du rythme de remplacement des actifs ou l'acquisition d'actifs avec une durée de vie plus longue.
- Dépréciation et amortissement cumulés
- Augmentation constante sur la période, reflétant l'utilisation des actifs.
- Immobilisations corporelles, au prix coûtant
- Croissance soutenue, témoignant d'investissements dans de nouveaux actifs.
- Ratio moyen d’âge
- Diminution initiale suivie d'une légère augmentation, indiquant des variations dans la politique d'investissement et de remplacement des actifs.
Durée de vie utile totale estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-11-01), 10-K (Date du rapport : 2024-11-02), 10-K (Date du rapport : 2023-10-28), 10-K (Date du rapport : 2022-10-29), 10-K (Date du rapport : 2021-10-30), 10-K (Date du rapport : 2020-10-31).
2025 Calculs
1 Durée de vie utile totale estimée = Immobilisations corporelles, au prix coûtant ÷ Amortissement
= ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant les immobilisations corporelles et l'amortissement. Les immobilisations corporelles, évaluées au coût d'acquisition, présentent une augmentation constante sur la période considérée. On observe une progression de 3 885 656 unités monétaires en 2020 à 7 405 590 unités monétaires en 2025, indiquant un investissement continu dans les actifs physiques.
L'amortissement cumulé suit également une trajectoire ascendante, passant de 233 775 unités monétaires en 2020 à 406 801 unités monétaires en 2025. Cette augmentation est cohérente avec l'accroissement des immobilisations corporelles et reflète la répartition du coût de ces actifs sur leur durée de vie utile.
- Tendances clés
- Une croissance soutenue des immobilisations corporelles suggère une expansion des capacités productives ou un renouvellement des actifs.
- L'augmentation de l'amortissement est une conséquence directe de l'augmentation des immobilisations et de leur utilisation.
La durée de vie utile totale estimée des actifs a fluctué. Elle est passée de 17 ans en 2020 à 21 ans en 2021, puis s'est stabilisée à 20 ans de 2022 à 2024, avant de diminuer à 18 ans en 2025. Cette variation pourrait indiquer des changements dans les politiques comptables relatives à la durée de vie utile des actifs, des modifications dans la composition des actifs, ou une réévaluation des estimations initiales.
- Observations supplémentaires
- La diminution de la durée de vie utile estimée en 2025 pourrait avoir un impact sur les charges d'amortissement futures, potentiellement les augmentant si les investissements restent constants.
- L'analyse de l'évolution de la durée de vie utile nécessite une compréhension plus approfondie des facteurs spécifiques à l'entreprise qui influencent ces estimations.
Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-11-01), 10-K (Date du rapport : 2024-11-02), 10-K (Date du rapport : 2023-10-28), 10-K (Date du rapport : 2022-10-29), 10-K (Date du rapport : 2021-10-30), 10-K (Date du rapport : 2020-10-31).
2025 Calculs
1 Temps écoulé depuis l’achat = Dépréciation et amortissement cumulés ÷ Amortissement
= ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la dépréciation et l'amortissement cumulés, ainsi que l'amortissement annuel. Une augmentation constante de la dépréciation et de l'amortissement cumulés est observée sur l'ensemble de la période analysée. Cette progression s'établit de 2 765 095 unités monétaires en 2020 à 4 089 894 unités monétaires en 2025.
L'amortissement annuel présente également une tendance à la hausse, bien que moins prononcée que celle de la dépréciation cumulée. Il passe de 233 775 unités monétaires en 2020 à 406 801 unités monétaires en 2025. L'année 2023 marque une accélération de l'amortissement, avec une augmentation plus importante par rapport aux années précédentes.
- Dépréciation et amortissement cumulés
- Une croissance continue est constatée, indiquant une accumulation progressive de la dépréciation des actifs. Cette augmentation suggère un investissement continu dans des actifs durables.
- Amortissement
- L'augmentation de l'amortissement annuel reflète la reconnaissance de la consommation des avantages économiques des actifs au fil du temps. L'accélération observée en 2023 pourrait être due à la mise en service de nouveaux actifs ou à une réévaluation de la durée de vie utile des actifs existants.
- Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
- L'estimation de l'âge des actifs indique une stabilisation autour de 10 ans à partir de 2022, après une augmentation progressive entre 2020 et 2022. Cette stabilisation suggère que les investissements récents dans de nouveaux actifs ont compensé la dépréciation des actifs plus anciens.
En résumé, les données suggèrent une stratégie d'investissement dans des actifs à long terme, avec une reconnaissance progressive de leur dépréciation et de leur amortissement. La stabilisation de l'âge moyen des actifs indique un renouvellement continu du parc d'actifs.
Durée de vie restante estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-11-01), 10-K (Date du rapport : 2024-11-02), 10-K (Date du rapport : 2023-10-28), 10-K (Date du rapport : 2022-10-29), 10-K (Date du rapport : 2021-10-30), 10-K (Date du rapport : 2020-10-31).
2025 Calculs
1 Durée de vie restante estimée = Immobilisations corporelles nettes ÷ Amortissement
= ÷ =
L'analyse des données révèle une évolution significative des immobilisations corporelles nettes sur la période considérée. On observe une augmentation substantielle de 2020 à 2023, passant de 1 120 561 US$ en milliers à 3 219 157 US$ en milliers. Cette croissance ralentit ensuite, avec une légère diminution en 2024 (3 415 550 US$ en milliers) et une nouvelle baisse en 2025 (3 315 696 US$ en milliers).
- Immobilisations corporelles nettes
- La tendance générale est à la hausse, bien que les deux dernières années montrent une stabilisation puis un léger recul. Ceci pourrait indiquer une période d'investissement importante suivie d'une consolidation ou de cessions d'actifs.
L'amortissement cumulé suit une trajectoire ascendante constante tout au long de la période, passant de 233 775 US$ en milliers en 2020 à 406 801 US$ en milliers en 2025. Cette augmentation est logique compte tenu de l'accroissement des immobilisations corporelles nettes.
- Amortissement
- L'augmentation continue de l'amortissement reflète l'utilisation et la dépréciation des actifs immobilisés. Le rythme d'augmentation de l'amortissement semble s'accélérer vers la fin de la période, ce qui pourrait être lié à l'augmentation des investissements récents.
La durée de vie restante estimée des actifs présente une certaine volatilité. Elle augmente de 5 ans en 2020 à 10 ans en 2022, puis diminue à 9 ans en 2024 et à 8 ans en 2025.
- Durée de vie restante estimée
- Les fluctuations de la durée de vie restante estimée pourraient indiquer des changements dans la composition des actifs immobilisés, des réévaluations des durées de vie utiles, ou des ajustements liés à des politiques comptables. La diminution récente pourrait signaler une anticipation de renouvellement des actifs ou une révision à la baisse des estimations initiales.