Analyse des immobilisations corporelles
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Divulgation des immobilisations corporelles
Analog Devices Inc., bilan : immobilisations corporelles
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-11-02), 10-K (Date du rapport : 2023-10-28), 10-K (Date du rapport : 2022-10-29), 10-K (Date du rapport : 2021-10-30), 10-K (Date du rapport : 2020-10-31), 10-K (Date du rapport : 2019-11-02).
L'analyse des données révèle une tendance générale à la hausse des immobilisations corporelles au prix coûtant sur la période considérée. Une augmentation notable est observée entre 2019 et 2021, suivie d'une croissance plus modérée jusqu'en 2024.
- Terrains et bâtiments
- Les terrains et bâtiments présentent une augmentation constante, passant d'environ 956 millions de dollars en 2019 à plus de 2,06 milliards de dollars en 2024. L'accroissement est particulièrement marqué entre 2020 et 2021.
- Machines et équipements
- Les machines et équipements affichent également une croissance continue, avec une progression plus importante entre 2019 et 2022. La croissance ralentit ensuite, mais reste positive jusqu'en 2024, atteignant environ 4,46 milliards de dollars.
- Matériel de bureau
- Le matériel de bureau connaît une augmentation significative en 2021, puis une fluctuation avant de croître de nouveau en 2023 et 2024. L'investissement dans cette catégorie semble plus variable que celui des autres immobilisations.
- Améliorations locatives
- Les améliorations locatives montrent une tendance fluctuante, avec une diminution en 2022, suivie d'une reprise en 2023 et 2024. Les valeurs restent relativement stables par rapport aux autres catégories.
- Immobilisations corporelles nettes
- Les immobilisations corporelles nettes, calculées en soustrayant la dépréciation et l'amortissement cumulés du coût des immobilisations corporelles, présentent une augmentation constante sur l'ensemble de la période. Cette augmentation est plus prononcée entre 2020 et 2023, atteignant plus de 3,4 milliards de dollars en 2024.
- Dépréciation et amortissement cumulés
- La dépréciation et l'amortissement cumulés augmentent de manière continue sur toute la période, ce qui est attendu avec l'augmentation des immobilisations corporelles. L'augmentation est régulière, reflétant l'utilisation et l'obsolescence des actifs.
En résumé, les données indiquent une politique d'investissement soutenue dans les immobilisations corporelles, avec une augmentation significative de la valeur nette de ces actifs au fil du temps. L'évolution des différentes catégories d'immobilisations suggère une diversification des investissements, avec une attention particulière portée aux machines et équipements.
Ratios d’âge des actifs (résumé)
Analog Devices Inc., les ratios d’âge de l’actif
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-11-02), 10-K (Date du rapport : 2023-10-28), 10-K (Date du rapport : 2022-10-29), 10-K (Date du rapport : 2021-10-30), 10-K (Date du rapport : 2020-10-31), 10-K (Date du rapport : 2019-11-02).
L'analyse des données révèle des tendances significatives concernant l'âge et la durée de vie des actifs. Le ratio moyen d’âge a connu une fluctuation notable sur la période étudiée. Après une augmentation de 3,17 points de pourcentage entre 2019 et 2020, il a diminué de manière significative, passant de 71,16% en 2020 à 51,55% en 2022. Une légère augmentation est observée en 2023 (52,48%) et en 2024 (52,48%), suggérant une stabilisation relative.
- Durée de vie utile totale estimée
- La durée de vie utile totale estimée a augmenté de 16 à 17 ans entre 2019 et 2020, puis a connu une hausse plus importante pour atteindre 21 ans en 2021. Cette valeur est restée stable à 20 ans en 2022 et 2023, et se maintient à 20 ans en 2024. Cette évolution indique une réévaluation potentielle de la longévité des actifs ou l'introduction d'actifs plus durables.
L'estimation de l’âge, mesurée comme le temps écoulé depuis l’achat, a progressé régulièrement de 2019 à 2021, passant de 11 à 13 ans. En 2022, cette estimation a diminué à 11 ans, et est restée stable à 10 ans en 2023 et 2024. Cette diminution pourrait indiquer un renouvellement des actifs ou un changement dans la méthode de calcul de l'âge.
- Durée de vie restante estimée
- La durée de vie restante estimée a été initialement stable à 5 ans entre 2019 et 2020. Elle a ensuite augmenté de manière significative pour atteindre 9 ans en 2021, puis 8 ans en 2022. Une nouvelle augmentation est observée en 2023 (10 ans) et se maintient en 2024 (9 ans). Cette tendance est cohérente avec l'augmentation de la durée de vie utile totale estimée et suggère une meilleure gestion du cycle de vie des actifs.
Ratio moyen d’âge
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-11-02), 10-K (Date du rapport : 2023-10-28), 10-K (Date du rapport : 2022-10-29), 10-K (Date du rapport : 2021-10-30), 10-K (Date du rapport : 2020-10-31), 10-K (Date du rapport : 2019-11-02).
2024 Calculs
1 Ratio moyen d’âge = 100 × Dépréciation et amortissement cumulés ÷ Immobilisations corporelles, au prix coûtant
= 100 × ÷ =
L'analyse des données révèle une tendance à la hausse de la dépréciation et de l'amortissement cumulés sur la période considérée. Cette augmentation, passant de 2 591 268 unités monétaires en 2019 à 3 772 438 unités monétaires en 2024, suggère une utilisation continue et une valeur comptable décroissante des actifs immobilisés.
Parallèlement, les immobilisations corporelles, au prix coûtant, présentent également une augmentation globale, évoluant de 3 811 257 unités monétaires en 2019 à 7 187 988 unités monétaires en 2024. Cette progression indique un investissement continu dans l'acquisition de nouveaux actifs corporels, bien que l'augmentation soit plus marquée entre 2020 et 2022.
Le ratio moyen d’âge des actifs immobilisés a connu une diminution globale sur la période. Après une légère augmentation initiale en 2020, il a diminué de 67,99% en 2019 à 52,48% en 2024. Cette baisse suggère que le parc d'actifs est globalement rajeuni, potentiellement grâce aux investissements observés dans les immobilisations corporelles.
- Dépréciation et amortissement cumulés
- Augmentation constante sur la période, indiquant une usure progressive des actifs.
- Immobilisations corporelles, au prix coûtant
- Croissance significative, avec une accélération entre 2020 et 2022, reflétant des investissements en actifs.
- Ratio moyen d’âge
- Diminution globale, suggérant un renouvellement du parc d'actifs et une amélioration de l'efficacité potentielle.
Durée de vie utile totale estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-11-02), 10-K (Date du rapport : 2023-10-28), 10-K (Date du rapport : 2022-10-29), 10-K (Date du rapport : 2021-10-30), 10-K (Date du rapport : 2020-10-31), 10-K (Date du rapport : 2019-11-02).
2024 Calculs
1 Durée de vie utile totale estimée = Immobilisations corporelles, au prix coûtant ÷ Amortissement
= ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant les immobilisations corporelles et l'amortissement. L'entreprise a connu une augmentation constante de ses immobilisations corporelles au prix coûtant sur la période considérée. Une progression notable est observée entre 2021 et 2023, avec une accélération significative entre 2023 et 2024.
- Immobilisations corporelles, au prix coûtant
- Les immobilisations corporelles ont augmenté de manière régulière, passant de 3 811 257 US$ en 2019 à 7 187 988 US$ en 2024. Cette augmentation suggère un investissement continu dans les actifs physiques de l'entreprise.
L'amortissement cumulé a également augmenté au fil du temps, bien que de manière moins prononcée que les immobilisations corporelles. L'augmentation de l'amortissement est cohérente avec l'augmentation des immobilisations corporelles, reflétant la consommation progressive de la valeur de ces actifs.
- Amortissement
- L'amortissement a progressé de 240 677 US$ en 2019 à 362 771 US$ en 2024. L'augmentation de l'amortissement est plus modérée que celle des immobilisations corporelles, ce qui pourrait indiquer l'acquisition d'actifs plus récents avec une durée de vie utile plus longue.
La durée de vie utile totale estimée des actifs a fluctué légèrement au début de la période, puis s'est stabilisée à 20 ans à partir de 2021. Cette stabilisation suggère une approche plus cohérente dans l'estimation de la durée de vie utile des actifs.
- Durée de vie utile totale estimée
- La durée de vie utile estimée a évolué de 16 ans en 2019 à 21 ans en 2021, avant de se stabiliser à 20 ans pour les années suivantes. Cette stabilisation pourrait être due à des changements dans les types d'actifs acquis ou à une révision des méthodes d'estimation.
En résumé, les données indiquent une stratégie d'investissement dans les immobilisations corporelles, accompagnée d'une gestion de l'amortissement et d'une stabilisation de la durée de vie utile estimée des actifs.
Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-11-02), 10-K (Date du rapport : 2023-10-28), 10-K (Date du rapport : 2022-10-29), 10-K (Date du rapport : 2021-10-30), 10-K (Date du rapport : 2020-10-31), 10-K (Date du rapport : 2019-11-02).
2024 Calculs
1 Temps écoulé depuis l’achat = Dépréciation et amortissement cumulés ÷ Amortissement
= ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la dépréciation et l'amortissement cumulés, ainsi que l'amortissement annuel. Une augmentation constante de la dépréciation et de l'amortissement cumulés est observée sur la période étudiée, passant de 2 591 268 unités monétaires en 2019 à 3 772 438 unités monétaires en 2024. Cette progression indique une accumulation continue de la charge d'amortissement des actifs immobilisés.
L'amortissement annuel présente également une tendance à la hausse, bien que moins régulière. Il s'établit à 240 677 unités monétaires en 2019, puis connaît une légère diminution en 2020 (233 775 unités monétaires) et en 2021 (231 275 unités monétaires). À partir de 2022, on observe une augmentation notable, atteignant 283 338 unités monétaires, puis 334 704 unités monétaires en 2023 et enfin 362 771 unités monétaires en 2024. Cette augmentation de l'amortissement annuel suggère un investissement continu dans de nouveaux actifs ou une réévaluation de la durée de vie utile des actifs existants.
L'estimation de l'âge des actifs, mesurée par le temps écoulé depuis l'achat, montre une fluctuation. L'âge moyen des actifs augmente de 11 ans en 2019 à 13 ans en 2021, puis diminue à 11 ans en 2022 et se stabilise à 10 ans en 2023 et 2024. Cette diminution de l'âge moyen suggère que l'entreprise a procédé à des acquisitions d'actifs plus récentes, rajeunissant ainsi son parc d'immobilisations.
- Dépréciation et amortissement cumulés
- Augmentation constante sur la période, indiquant une accumulation continue de la charge d'amortissement.
- Amortissement
- Légère diminution en 2020 et 2021, suivie d'une augmentation significative à partir de 2022, suggérant de nouveaux investissements ou une réévaluation de la durée de vie utile des actifs.
- Estimation de l’âge des actifs
- Augmentation jusqu'en 2021, puis diminution et stabilisation, indiquant des acquisitions d'actifs plus récents.
Durée de vie restante estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-11-02), 10-K (Date du rapport : 2023-10-28), 10-K (Date du rapport : 2022-10-29), 10-K (Date du rapport : 2021-10-30), 10-K (Date du rapport : 2020-10-31), 10-K (Date du rapport : 2019-11-02).
2024 Calculs
1 Durée de vie restante estimée = Immobilisations corporelles nettes ÷ Amortissement
= ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant les immobilisations corporelles nettes et l'amortissement. Les immobilisations corporelles nettes ont connu une fluctuation notable sur la période analysée. Après une diminution initiale entre 2019 et 2020, une augmentation substantielle est observée en 2021, suivie d'une croissance continue, bien que plus modérée, en 2022, 2023 et 2024.
L'amortissement a également augmenté de manière constante tout au long de la période. L'augmentation est régulière, sans accélération ou ralentissement majeur, ce qui suggère une application cohérente des méthodes d'amortissement.
La durée de vie restante estimée des immobilisations corporelles a présenté une évolution intéressante. Elle est restée stable à cinq ans entre 2019 et 2020. Une augmentation significative à neuf ans est ensuite constatée en 2021, suivie d'une stabilisation à huit et dix ans respectivement en 2022 et 2023, puis d'une légère diminution à neuf ans en 2024. Cette variation pourrait indiquer des investissements dans des actifs ayant une durée de vie plus longue ou une réévaluation des estimations initiales.
- Immobilisations corporelles nettes
- Une tendance générale à la hausse est perceptible, malgré une baisse initiale. L'augmentation la plus importante se produit entre 2020 et 2021, suggérant des acquisitions ou des investissements majeurs en immobilisations corporelles.
- Amortissement
- Une augmentation linéaire de l'amortissement est observée, ce qui est cohérent avec l'augmentation des immobilisations corporelles nettes et l'application continue des méthodes d'amortissement.
- Durée de vie restante estimée
- L'évolution de ce paramètre indique potentiellement une modification de la composition des actifs immobilisés, avec l'acquisition d'actifs ayant une durée de vie plus longue, ou une révision des estimations initiales de durée de vie.