Analyse des immobilisations corporelles
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Divulgation des immobilisations corporelles
Applied Materials Inc., bilan : immobilisations corporelles
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-10-26), 10-K (Date du rapport : 2024-10-27), 10-K (Date du rapport : 2023-10-29), 10-K (Date du rapport : 2022-10-30), 10-K (Date du rapport : 2021-10-31), 10-K (Date du rapport : 2020-10-25).
L’analyse des données révèle une tendance générale à la hausse de l’ensemble des composantes des immobilisations corporelles brutes sur la période considérée. Les terrains et améliorations, les bâtiments et améliorations, l’équipement de démonstration et de fabrication, ainsi que les meubles, accessoires et autres équipements, présentent tous une augmentation de leur valeur au fil des années.
- Terrains et améliorations
- L’évolution de cet article est relativement stable jusqu’en 2022, puis connaît une accélération significative en 2024 et 2025, passant de 393 millions de dollars américains à 558 millions de dollars américains.
- Bâtiments et améliorations
- Cet article affiche une croissance constante, bien que modérée, sur l’ensemble de la période. L’augmentation la plus notable se produit entre 2022 et 2025, avec une progression de 2194 millions de dollars américains à 2930 millions de dollars américains.
- Équipement de démonstration et de fabrication
- L’évolution de cet article est similaire à celle des bâtiments et améliorations, avec une croissance régulière. L’augmentation est plus marquée entre 2021 et 2023, puis se poursuit à un rythme plus soutenu jusqu’en 2025, atteignant 2708 millions de dollars américains.
- Meubles, accessoires et autres équipements
- Cet article présente la croissance la plus modérée de l’ensemble des immobilisations. L’augmentation est constante, mais moins prononcée que pour les autres articles, atteignant 855 millions de dollars américains en 2025.
- Construction en cours
- Cet article connaît une augmentation significative, particulièrement entre 2023 et 2025, passant de 672 millions de dollars américains à 1460 millions de dollars américains. Cette forte croissance suggère des investissements importants dans de nouveaux projets de construction.
- Immobilisations corporelles brutes
- La somme des immobilisations corporelles brutes suit la tendance générale à la hausse, avec une augmentation notable à partir de 2022. La valeur totale passe de 4380 millions de dollars américains en 2020 à 8511 millions de dollars américains en 2025.
- Amortissement cumulé
- L’amortissement cumulé augmente de manière constante sur l’ensemble de la période, ce qui est attendu avec l’augmentation des immobilisations. L’augmentation est relativement linéaire, passant de -2776 millions de dollars américains en 2020 à -3901 millions de dollars américains en 2025.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Le montant net des immobilisations corporelles, calculé en soustrayant l’amortissement cumulé des immobilisations corporelles brutes, présente une croissance significative sur l’ensemble de la période. Cette croissance est plus rapide à partir de 2022, atteignant 4610 millions de dollars américains en 2025. Cette évolution reflète une augmentation de la valeur des actifs nets de l’entreprise.
En conclusion, les données indiquent une politique d’investissement soutenue dans les immobilisations corporelles, avec une accélération des investissements à partir de 2022. L’augmentation de la construction en cours suggère des projets d’expansion en cours. L’augmentation du montant net des immobilisations corporelles témoigne d’une augmentation de la capacité productive et de la valeur des actifs de l’entreprise.
Ratios d’âge des actifs (résumé)
Applied Materials Inc., les ratios d’âge de l’actif
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-10-26), 10-K (Date du rapport : 2024-10-27), 10-K (Date du rapport : 2023-10-29), 10-K (Date du rapport : 2022-10-30), 10-K (Date du rapport : 2021-10-31), 10-K (Date du rapport : 2020-10-25).
L'analyse des données révèle une évolution significative de plusieurs indicateurs clés sur la période considérée. Le ratio moyen d’âge présente une diminution constante, passant de 67.31% en 2020 à 49.05% en 2025. Cette tendance suggère un renouvellement progressif des actifs.
- Ratio moyen d’âge
- La diminution continue du ratio moyen d’âge indique une réduction de l’âge moyen des actifs, potentiellement due à des investissements dans de nouveaux équipements ou à une meilleure gestion du cycle de vie des actifs.
La durée de vie utile totale estimée est restée stable à 13 ans entre 2020 et 2022, puis a augmenté à 19 ans en 2024 et à 20 ans en 2025. Cette augmentation pourrait refléter une amélioration des technologies, une meilleure maintenance des actifs, ou une réévaluation des durées de vie utiles.
- Durée de vie utile totale estimée
- L'augmentation de la durée de vie utile totale estimée pourrait avoir un impact positif sur les charges d'amortissement futures, réduisant potentiellement les dépenses et améliorant la rentabilité.
L'estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat, a diminué de 9 ans en 2020 à 8 ans en 2022, puis a augmenté à 11 ans en 2024 et à 10 ans en 2025. Cette fluctuation pourrait être liée à des variations dans les calendriers d'acquisition d'actifs.
- Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
- Les variations de l'âge écoulé depuis l'achat nécessitent une analyse plus approfondie pour déterminer si elles sont dues à des changements stratégiques dans les investissements ou à des facteurs externes.
La durée de vie restante estimée a augmenté de manière constante, passant de 4 ans en 2020 à 10 ans en 2025. Cette augmentation est cohérente avec la diminution du ratio moyen d’âge et l’augmentation de la durée de vie utile totale estimée.
- Durée de vie restante estimée
- L'augmentation de la durée de vie restante estimée indique que les actifs conservent une valeur utilisable plus longtemps, ce qui peut améliorer la performance financière à long terme.
Dans l'ensemble, les données suggèrent une gestion proactive des actifs, caractérisée par un renouvellement progressif, une amélioration de la durée de vie utile et une augmentation de la durée de vie restante. Ces tendances pourraient avoir des implications positives sur la rentabilité et la performance financière globale.
Ratio moyen d’âge
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-10-26), 10-K (Date du rapport : 2024-10-27), 10-K (Date du rapport : 2023-10-29), 10-K (Date du rapport : 2022-10-30), 10-K (Date du rapport : 2021-10-31), 10-K (Date du rapport : 2020-10-25).
2025 Calculs
1 Ratio moyen d’âge = 100 × Amortissement cumulé ÷ (Immobilisations corporelles brutes – Terrains et améliorations)
= 100 × ÷ ( – ) =
L'analyse des données révèle une tendance générale à la hausse de l'amortissement cumulé sur la période considérée, passant de 2776 millions de dollars américains en 2020 à 3901 millions de dollars américains en 2025. Cette augmentation, bien que constante, semble s'accélérer entre 2022 et 2024.
Les immobilisations corporelles brutes présentent une croissance plus significative, évoluant de 4380 millions de dollars américains en 2020 à 8511 millions de dollars américains en 2025. L'augmentation est particulièrement marquée entre 2022 et 2025, suggérant des investissements importants dans les actifs corporels durant cette période.
Les terrains et améliorations connaissent également une augmentation, mais à un rythme plus modéré, passant de 256 millions de dollars américains en 2020 à 558 millions de dollars américains en 2025. La croissance semble plus stable et moins volatile que celle des immobilisations corporelles brutes.
Le ratio moyen d’âge des actifs présente une diminution constante sur l'ensemble de la période. Il passe de 67.31% en 2020 à 49.05% en 2025. Cette baisse indique un renouvellement progressif du parc d'actifs, avec une proportion croissante d'actifs plus récents. Cette tendance est cohérente avec l'augmentation des immobilisations corporelles brutes et suggère une stratégie d'investissement dans des actifs modernes.
- Amortissement cumulé
- Augmentation constante sur la période, avec une accélération entre 2022 et 2024.
- Immobilisations corporelles brutes
- Croissance significative, particulièrement marquée entre 2022 et 2025, indiquant des investissements importants.
- Terrains et améliorations
- Augmentation modérée et stable sur la période.
- Ratio moyen d’âge
- Diminution constante, reflétant un renouvellement du parc d'actifs et une proportion croissante d'actifs récents.
Durée de vie utile totale estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-10-26), 10-K (Date du rapport : 2024-10-27), 10-K (Date du rapport : 2023-10-29), 10-K (Date du rapport : 2022-10-30), 10-K (Date du rapport : 2021-10-31), 10-K (Date du rapport : 2020-10-25).
2025 Calculs
1 Durée de vie utile totale estimée = (Immobilisations corporelles brutes – Terrains et améliorations) ÷ Amortissement
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières révèle une tendance générale à la hausse des immobilisations corporelles brutes sur la période considérée. Une augmentation significative est observée entre 2020 et 2025, passant de 4380 millions de dollars américains à 8511 millions de dollars américains. Cette croissance n'est pas linéaire, avec des augmentations plus marquées entre 2022 et 2023, puis entre 2023 et 2024.
Les terrains et améliorations présentent également une tendance à la hausse, bien que moins prononcée que celle des immobilisations corporelles brutes. L'évolution passe de 256 millions de dollars américains en 2020 à 558 millions de dollars américains en 2025. L'augmentation est relativement stable sur la période, avec un rythme plus rapide entre 2023 et 2025.
L'amortissement cumulé suit une trajectoire ascendante, passant de 320 millions de dollars américains en 2020 à 389 millions de dollars américains en 2025. Cependant, une diminution notable est constatée entre 2022 et 2023, puis entre 2023 et 2024, suggérant potentiellement un changement dans la politique d'amortissement ou une réduction des investissements dans des actifs nécessitant une amortisation importante.
La durée de vie utile totale estimée des actifs connaît une augmentation significative à partir de 2024. Elle passe de 13 ans, stable entre 2020 et 2023, à 19 ans en 2024 et 20 ans en 2025. Cette évolution pourrait indiquer une modification dans l'évaluation de la durée de vie des actifs, potentiellement due à des améliorations technologiques ou à des pratiques de maintenance plus efficaces.
- Immobilisations corporelles brutes
- Croissance soutenue sur la période, avec une accélération récente.
- Terrains et améliorations
- Augmentation constante, mais moins rapide que les immobilisations corporelles brutes.
- Amortissement
- Tendance à la hausse, interrompue par une diminution notable en 2023 et 2024.
- Durée de vie utile totale estimée
- Augmentation significative à partir de 2024, suggérant une réévaluation de la durée de vie des actifs.
Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-10-26), 10-K (Date du rapport : 2024-10-27), 10-K (Date du rapport : 2023-10-29), 10-K (Date du rapport : 2022-10-30), 10-K (Date du rapport : 2021-10-31), 10-K (Date du rapport : 2020-10-25).
2025 Calculs
1 Temps écoulé depuis l’achat = Amortissement cumulé ÷ Amortissement
= ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l'amortissement cumulé et l'amortissement. L'amortissement cumulé a connu une augmentation constante sur la période considérée, passant de 2776 millions de dollars américains en 2020 à 3901 millions de dollars américains en 2025. Cette progression indique une accumulation continue d'actifs amortissables.
L'amortissement annuel a également augmenté de 2020 à 2023, passant de 320 millions de dollars américains à 471 millions de dollars américains. Cependant, en 2024, l'amortissement a diminué à 346 millions de dollars américains avant de remonter à 389 millions de dollars américains en 2025. Cette fluctuation pourrait être due à des changements dans les investissements en actifs, les méthodes d'amortissement ou la durée de vie utile des actifs.
- Amortissement cumulé
- Une augmentation constante est observée, suggérant une acquisition continue d'actifs amortissables. Le rythme d'augmentation semble s'accélérer légèrement entre 2020 et 2023, puis se stabilise.
- Amortissement
- Une tendance générale à la hausse est perceptible jusqu'en 2023, suivie d'une baisse en 2024 et d'une reprise en 2025. Cette variation nécessite une investigation plus approfondie pour identifier les facteurs sous-jacents.
- Estimation de l’âge
- L'estimation de l'âge des actifs, mesurée en années depuis l'achat, a initialement diminué de 2020 à 2022, suggérant un renouvellement des actifs. Elle a ensuite augmenté en 2024 et 2025, indiquant que les actifs récemment acquis commencent à vieillir. La valeur de 11 ans en 2024 pourrait indiquer une période de moindre investissement en actifs neufs.
La combinaison de l'augmentation de l'amortissement cumulé et des fluctuations de l'amortissement annuel, couplée à l'évolution de l'estimation de l'âge des actifs, suggère une gestion active du cycle de vie des actifs. L'entreprise semble investir dans de nouveaux actifs tout en gérant l'amortissement de ceux existants. La diminution de l'amortissement en 2024 pourrait signaler une pause dans les investissements majeurs, suivie d'une reprise en 2025.
Durée de vie restante estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-10-26), 10-K (Date du rapport : 2024-10-27), 10-K (Date du rapport : 2023-10-29), 10-K (Date du rapport : 2022-10-30), 10-K (Date du rapport : 2021-10-31), 10-K (Date du rapport : 2020-10-25).
2025 Calculs
1 Durée de vie restante estimée = (Immobilisations corporelles, montant net – Terrains et améliorations) ÷ Amortissement
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières révèle une tendance à la hausse significative des immobilisations corporelles nettes sur la période considérée. Une augmentation constante est observée de 2020 à 2025, passant d'un montant de 1604 millions de dollars américains à 4610 millions de dollars américains. Cette progression suggère un investissement continu dans les actifs physiques de l'entreprise.
Les terrains et améliorations présentent également une croissance, bien que moins prononcée que celle des immobilisations corporelles nettes. L'évolution s'établit de 256 millions de dollars américains en 2020 à 558 millions de dollars américains en 2025. Cette augmentation pourrait indiquer une expansion des installations ou des acquisitions de terrains.
L'amortissement a connu une augmentation de 2020 à 2023, passant de 320 millions de dollars américains à 471 millions de dollars américains. Cependant, une diminution est observée en 2024 et 2025, atteignant respectivement 346 et 389 millions de dollars américains. Cette baisse pourrait être liée à une modification des méthodes d'amortissement ou à une diminution du rythme des acquisitions d'actifs amortissables.
La durée de vie restante estimée des actifs a augmenté de manière notable. Initialement stable à 4-5 ans entre 2020 et 2022, elle s'est allongée à 8 ans en 2024 et à 10 ans en 2025. Cette évolution peut indiquer une amélioration de la gestion des actifs, une réévaluation des durées de vie utiles, ou l'acquisition d'actifs plus durables.
- Immobilisations corporelles nettes
- Croissance soutenue de 2020 à 2025, indiquant des investissements importants dans les actifs physiques.
- Terrains et améliorations
- Augmentation progressive, suggérant une expansion des installations ou des acquisitions.
- Amortissement
- Augmentation initiale suivie d'une diminution, potentiellement due à des changements dans les méthodes d'amortissement ou les acquisitions.
- Durée de vie restante estimée
- Allongement significatif, reflétant une meilleure gestion des actifs ou l'acquisition d'actifs plus durables.