Bilan : actif
Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.
Les actifs sont des ressources contrôlées par la société à la suite d’événements passés et dont l’entité devrait tirer des avantages économiques futurs.
Alphabet Inc., bilan consolidé : actifs
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Évolution de la trésorerie et équivalents de trésorerie
- La trésorerie et équivalents de trésorerie ont connu une baisse importante de 2020 à 2021, passant de 26 465 millions de dollars à 20 945 millions de dollars, avant de rebondir en 2022 avec une légère augmentation à 21 879 millions. En 2023, cette valeur continue d’augmenter pour atteindre 24 048 millions, puis subit une légère baisse à 23 466 millions en 2024. Ces fluctuations indiquent une gestion active de la liquidité, avec une période de déstockage en 2021 suivie d’un repositionnement stratégique en liquidités au cours des années suivantes.
- Analyse des négociables et de la trésorerie globale
- Les titres négociables ont augmenté de 2020 à 2021, passant de 110 229 millions à 118 704 millions de dollars, puis ont connu une baisse régulière pour atteindre 72 191 millions en 2024. La somme de la trésorerie, des équivalents et des titres négociables, qui représente la liquidité totale immédiate, a ainsi fluctué : une hausse initiale en 2021, puis une baisse significative en 2022, puis une quasi-stabilité autour de 110 000 millions en 2023 et 2024. Cela peut refléter une réduction des placements à court terme ou une gestion stratégique des liquidités en fonction des besoins d’investissement ou d’opérations.
- Débiteurs et autres actifs circulants
- Les débiteurs nets ont connu une croissance progressive, passant de 30 930 millions en 2020 à 52 340 millions en 2024, indiquant une augmentation des créances commerciales ou autres. Par ailleurs, les autres actifs circulants ont également augmenté, passant de 6 672 millions à 15 714 millions sur la même période. La croissance combinée de ces éléments traduit une augmentation globale de l’activité commerciale et/ou de la diversification des actifs à court terme.
- Actif circulant
- L’actif circulant a varié, atteignant un maximum en 2021 avec 188 143 millions, avant de diminuer en 2022 à 164 795 millions, puis de se stabiliser autour de 171 530 millions en 2023. En 2024, il a légèrement diminué à 163 711 millions, ce qui peut indiquer une gestion plus prudente ou une utilisation plus efficiente des actifs à court terme.
- Les titres non négociables, impôts différés et autres actifs non courants
- Les titres non négociables ont significativement augmenté, passant de 20 703 millions en 2020 à 37 982 millions en 2024, reflétant possiblement une diversification ou une augmentation des investissements à long terme. Les impôts différés ont également connu une croissance notable, surtout après 2021, atteignant 17 180 millions en 2024, ce qui indique une accumulation de passifs fiscaux différés ou une optimisation fiscale. Les autres actifs non courants ont également augmenté, témoignant d’une expansion des investissements à long terme.
- Immobilisations corporelles, actifs de location et survaleur
- Les immobilisations corporelles ont connu une croissance régulière et significative, de 84 749 millions en 2020 à 171 036 millions en 2024, ce qui indique un programme actif d’investissement dans les actifs physiques. Les actifs de location-exploitation ont globalement augmenté, mais de manière plus modérée, suggérant une utilisation constante de cet actif pour des opérations locatives. La survaleur a connu une progression régulière, atteignant 31 885 millions en 2024, ce qui peut signaler des acquisitions ou une reconnaissance accrue des valeurs incorporelles.
- Actifs non courants et total de l’actif
- Les actifs non courants dans leur ensemble ont augmenté de manière significative de 145 320 millions en 2020 à 286 545 millions en 2024, représentant un accent sur la croissance à long terme et l’investissement stratégique. Le total de l’actif a également connu une croissance constante, allant de 319 616 millions à 450 256 millions. Cette tendance reflète une augmentation globale de la base d’actifs, probablement liée à des investissements, des acquisitions ou à une croissance organique importante.