Ratios d’évaluation des actions ordinaires
Les ratios d’évaluation mesurent la quantité d’un actif ou d’un défaut (p. ex., les bénéfices) associée à la propriété d’une créance déterminée (p. ex., une part de la propriété de l’entreprise).
Ratios d’évaluation actuels
Alphabet Inc., les ratios d’évaluation actuels
| Alphabet Inc. | Comcast Corp. | Meta Platforms Inc. | Netflix Inc. | Trade Desk Inc. | Walt Disney Co. | Médias et divertissement | Services de communication | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||
| Cours actuel de l’action (P) | $331.33 | ||||||||||
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | 12,097,000,000 | ||||||||||
| Taux de croissance (g) | 27.94% | ||||||||||
| Bénéfice par action (EPS) | $10.93 | ||||||||||
| BPA attendu pour l’année prochaine | $13.98 | ||||||||||
| Résultat d’exploitation par action | $10.67 | ||||||||||
| Chiffre d’affaires par action | $33.30 | ||||||||||
| Valeur comptable par action (BVPS) | $34.33 | ||||||||||
| Ratios d’évaluation | |||||||||||
| Ratio cours/bénéfice net (P/E) | 30.33 | 5.55 | 28.04 | 31.09 | 32.28 | 14.99 | 32.97 | 30.01 | |||
| Ratio cours/bénéfice prévu pour l’année prochaine | 23.70 | 4.98 | 22.13 | 23.65 | 28.98 | 14.75 | 27.26 | 25.93 | |||
| Ratio cours-bénéfices-croissance (PEG) | 1.09 | 0.49 | 1.05 | 0.99 | 2.83 | 9.11 | 1.58 | 1.91 | |||
| Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) | 31.06 | 5.37 | 20.36 | 25.62 | 29.71 | 14.29 | 28.34 | 24.05 | |||
| Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) | 9.95 | 0.90 | 8.44 | 7.56 | 5.19 | 1.97 | 8.24 | 6.28 | |||
| Rapport cours/valeur comptable (P/BV) | 9.65 | 1.15 | 7.80 | 12.83 | 4.30 | 1.69 | 8.81 | 7.06 | |||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31).
Si le ratio de valorisation de l’entreprise est inférieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, les actions de l’entreprise sont relativement sous-évaluées.
Sinon, si le ratio de valorisation de l’entreprise est supérieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, l’action de l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratios d’évaluation historiques (résumé)
Alphabet Inc., les ratios d’évaluation historiques
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L’analyse des ratios financiers révèle des tendances notables sur la période considérée. Le ratio cours/bénéfice net (P/E) a connu une diminution entre 2021 et 2022, passant de 25.74 à 22.47. Il a ensuite affiché une légère augmentation en 2023 (23.89) et 2024 (23.54), avant de progresser significativement en 2025, atteignant 30.33. Cette évolution suggère une variation de la perception du marché quant à la valorisation des bénéfices de l’entreprise.
Le ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) a suivi une trajectoire similaire, avec une baisse marquée de 24.86 en 2021 à 18.01 en 2022. Une reprise s’est ensuite observée en 2023 (20.92) et 2024 (20.97), suivie d’une augmentation substantielle en 2025, atteignant 31.06. Cette tendance indique une modification de la valorisation du marché par rapport à la performance opérationnelle.
Le ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) a également montré une diminution significative entre 2021 (7.6) et 2022 (4.76). Il a ensuite connu une remontée progressive en 2023 (5.74), 2024 (6.73) et 2025 (9.95), signalant une valorisation croissante par rapport au chiffre d’affaires.
Enfin, le rapport cours/valeur comptable (P/BV) a diminué de 7.78 en 2021 à 5.26 en 2022, puis a augmenté progressivement pour atteindre 6.22 en 2023, 7.25 en 2024 et 9.65 en 2025. Cette évolution suggère une appréciation de la valeur des actifs nets par le marché.
- Tendances générales
- Les ratios analysés présentent une tendance commune à la baisse en 2022, suivie d’une reprise et d’une augmentation notable en 2025. Cette dynamique pourrait indiquer une correction initiale du marché suivie d’une revalorisation.
- Évolution des valorisations
- L’augmentation des ratios P/E, P/OP, P/S et P/BV en 2025 suggère une amélioration des perspectives de croissance et de rentabilité, ou une modification des attentes des investisseurs.
- Impact des performances
- Les variations des ratios P/OP et P/S indiquent une sensibilité de la valorisation aux performances opérationnelles et au chiffre d’affaires.
- Perception du marché
- L’évolution du ratio P/BV reflète la perception du marché quant à la valeur des actifs nets de l’entreprise.
Ratio cours/bénéfice net (P/E)
Alphabet Inc., P/Ecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 12,097,000,000 | 12,190,000,000 | 12,433,000,000 | 12,807,000,000 | 13,219,426,420 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Revenu net (en millions) | 132,170) | 100,118) | 73,795) | 59,972) | 76,033) | |
| Bénéfice par action (EPS)2 | 10.93 | 8.21 | 5.94 | 4.68 | 5.75 | |
| Cours de l’action1, 3 | 331.33 | 193.30 | 141.80 | 105.22 | 148.04 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/E4 | 30.33 | 23.54 | 23.89 | 22.47 | 25.74 | |
| Repères | ||||||
| P/EConcurrents5 | ||||||
| Comcast Corp. | 5.35 | 7.86 | 12.01 | 31.38 | 16.01 | |
| Meta Platforms Inc. | 30.89 | 27.91 | 30.97 | 21.10 | 16.44 | |
| Netflix Inc. | 33.11 | 47.72 | 45.64 | 36.18 | 33.56 | |
| Trade Desk Inc. | — | 90.94 | 206.87 | 609.53 | 284.75 | |
| Walt Disney Co. | 15.49 | 39.74 | 73.44 | 54.90 | 137.89 | |
| P/Esecteur | ||||||
| Médias et divertissement | — | 25.28 | 26.54 | 24.66 | 24.24 | |
| P/Eindustrie | ||||||
| Services de communication | — | 23.64 | 24.04 | 25.67 | 21.27 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2025 calcul
EPS = Revenu net ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 132,170,000,000 ÷ 12,097,000,000 = 10.93
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Alphabet Inc.
4 2025 calcul
P/E = Cours de l’action ÷ EPS
= 331.33 ÷ 10.93 = 30.33
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une fluctuation notable, débutant à 148,04 US$ en 2021, diminuant à 105,22 US$ en 2022, puis augmentant progressivement pour atteindre 141,8 US$ en 2023, 193,3 US$ en 2024 et culminant à 331,33 US$ en 2025. Cette évolution suggère une appréciation croissante de la valeur de l'entreprise sur les dernières années.
Le bénéfice par action (EPS) a suivi une trajectoire similaire, bien que moins prononcée. Il est passé de 5,75 US$ en 2021 à 4,68 US$ en 2022, puis a augmenté régulièrement pour atteindre 5,94 US$ en 2023, 8,21 US$ en 2024 et 10,93 US$ en 2025. Cette progression indique une amélioration de la rentabilité par action au fil du temps.
Le ratio P/E a présenté une certaine stabilité relative, oscillant autour de 23 à 25 pendant les années 2021, 2022, 2023 et 2024. Cependant, une augmentation notable est observée en 2025, avec une valeur de 30,33. Cette hausse du P/E, combinée à l'augmentation du cours de l'action et de l'EPS, pourrait indiquer une confiance accrue des investisseurs dans les perspectives futures de l'entreprise.
- Tendances générales
- Une tendance générale à la hausse est observable pour le cours de l’action et le bénéfice par action, particulièrement marquée à partir de 2023.
- Volatilité
- Le cours de l’action a démontré une certaine volatilité, avec une baisse significative en 2022 avant de rebondir et de croître de manière substantielle.
- Valorisation
- Le ratio P/E a connu une augmentation en 2025, suggérant une valorisation plus élevée de l’entreprise par le marché.
Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
Alphabet Inc., P/OPcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 12,097,000,000 | 12,190,000,000 | 12,433,000,000 | 12,807,000,000 | 13,219,426,420 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Résultat d’exploitation (en millions) | 129,039) | 112,390) | 84,293) | 74,842) | 78,714) | |
| Résultat d’exploitation par action2 | 10.67 | 9.22 | 6.78 | 5.84 | 5.95 | |
| Cours de l’action1, 3 | 331.33 | 193.30 | 141.80 | 105.22 | 148.04 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/OP4 | 31.06 | 20.97 | 20.92 | 18.01 | 24.86 | |
| Repères | ||||||
| P/OPConcurrents5 | ||||||
| Comcast Corp. | 5.18 | 5.46 | 7.93 | 12.00 | 10.89 | |
| Meta Platforms Inc. | 22.43 | 25.09 | 25.90 | 16.91 | 13.84 | |
| Netflix Inc. | 27.28 | 39.91 | 35.50 | 28.85 | 27.71 | |
| Trade Desk Inc. | — | 83.69 | 184.64 | 286.30 | 314.28 | |
| Walt Disney Co. | 14.76 | 23.75 | 33.90 | 26.43 | 91.54 | |
| P/OPsecteur | ||||||
| Médias et divertissement | — | 21.73 | 21.70 | 18.24 | 21.31 | |
| P/OPindustrie | ||||||
| Services de communication | — | 18.94 | 18.02 | 17.59 | 17.72 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2025 calcul
Résultat d’exploitation par action = Résultat d’exploitation ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 129,039,000,000 ÷ 12,097,000,000 = 10.67
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Alphabet Inc.
4 2025 calcul
P/OP = Cours de l’action ÷ Résultat d’exploitation par action
= 331.33 ÷ 10.67 = 31.06
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le cours de l'action a connu une fluctuation notable, débutant à 148,04 US$ en 2021, diminuant à 105,22 US$ en 2022, puis augmentant progressivement pour atteindre 331,33 US$ en 2025. Cette progression suggère une amélioration de la perception du marché et/ou des performances sous-jacentes de l'entité.
Le résultat d'exploitation par action a également affiché une tendance haussière, passant de 5,95 US$ en 2021 à 10,67 US$ en 2025. Cette augmentation indique une amélioration de la rentabilité opérationnelle par action.
Le ratio P/OP (Price-to-Operating Profit) a présenté une variabilité. Après une diminution de 24,86 en 2021 à 18,01 en 2022, il a augmenté de manière continue pour atteindre 31,06 en 2025. Cette évolution peut indiquer que le marché est prêt à payer une prime plus élevée pour chaque dollar de bénéfice d'exploitation, potentiellement en raison d'attentes de croissance future ou d'une perception améliorée de la qualité des bénéfices.
- Cours de l’action
- Une diminution significative en 2022 suivie d'une forte reprise et d'une croissance soutenue jusqu'en 2025.
- Résultat d’exploitation par action
- Une augmentation constante tout au long de la période, indiquant une amélioration de la rentabilité.
- P/OP
- Une fluctuation initiale suivie d'une augmentation progressive, suggérant une valorisation accrue par le marché.
En résumé, les données suggèrent une amélioration des performances financières et une valorisation croissante par le marché sur la période analysée. L'augmentation du résultat d'exploitation par action, combinée à l'évolution du ratio P/OP, indique une perception positive de la croissance future et de la rentabilité de l'entité.
Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
Alphabet Inc., P/Scalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 12,097,000,000 | 12,190,000,000 | 12,433,000,000 | 12,807,000,000 | 13,219,426,420 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Revenus (en millions) | 402,836) | 350,018) | 307,394) | 282,836) | 257,637) | |
| Chiffre d’affaires par action2 | 33.30 | 28.71 | 24.72 | 22.08 | 19.49 | |
| Cours de l’action1, 3 | 331.33 | 193.30 | 141.80 | 105.22 | 148.04 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/S4 | 9.95 | 6.73 | 5.74 | 4.76 | 7.60 | |
| Repères | ||||||
| P/SConcurrents5 | ||||||
| Comcast Corp. | 0.87 | 1.03 | 1.52 | 1.39 | 1.95 | |
| Meta Platforms Inc. | 9.29 | 10.58 | 8.98 | 4.20 | 5.49 | |
| Netflix Inc. | 8.05 | 10.66 | 7.32 | 5.14 | 5.78 | |
| Trade Desk Inc. | — | 14.62 | 19.02 | 20.62 | 32.79 | |
| Walt Disney Co. | 2.03 | 2.16 | 1.94 | 2.09 | 4.08 | |
| P/Ssecteur | ||||||
| Médias et divertissement | — | 6.32 | 5.25 | 3.73 | 5.62 | |
| P/Sindustrie | ||||||
| Services de communication | — | 4.95 | 4.00 | 2.93 | 3.98 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2025 calcul
Chiffre d’affaires par action = Revenus ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 402,836,000,000 ÷ 12,097,000,000 = 33.30
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Alphabet Inc.
4 2025 calcul
P/S = Cours de l’action ÷ Chiffre d’affaires par action
= 331.33 ÷ 33.30 = 9.95
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une fluctuation notable, débutant à 148.04 US$ en 2021, diminuant à 105.22 US$ en 2022, puis augmentant progressivement pour atteindre 141.8 US$ en 2023, 193.3 US$ en 2024 et culminant à 331.33 US$ en 2025.
Le chiffre d’affaires par action a affiché une croissance constante tout au long de la période. Il est passé de 19.49 US$ en 2021 à 22.08 US$ en 2022, puis à 24.72 US$ en 2023, 28.71 US$ en 2024 et enfin à 33.3 US$ en 2025. Cette progression indique une amélioration de la rentabilité par action.
Le ratio P/S (Price-to-Sales) a également suivi une évolution marquée. Il a diminué de 7.6 en 2021 à 4.76 en 2022, avant de remonter à 5.74 en 2023, 6.73 en 2024 et atteignant 9.95 en 2025. Cette augmentation du ratio P/S, combinée à la croissance du chiffre d’affaires par action, suggère une valorisation accrue de l’entreprise par rapport à ses ventes.
- Tendances générales
- Une croissance constante du chiffre d’affaires par action est observée, indiquant une amélioration de la performance financière.
- Volatilité du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une période de baisse en 2022, suivie d’une reprise significative et d’une forte croissance jusqu’en 2025.
- Évolution du ratio P/S
- Le ratio P/S a augmenté sur la période, reflétant une valorisation croissante de l’entreprise par le marché.
Rapport cours/valeur comptable (P/BV)
Alphabet Inc., P/BVcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 12,097,000,000 | 12,190,000,000 | 12,433,000,000 | 12,807,000,000 | 13,219,426,420 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Capitaux propres (en millions) | 415,265) | 325,084) | 283,379) | 256,144) | 251,635) | |
| Valeur comptable par action (BVPS)2 | 34.33 | 26.67 | 22.79 | 20.00 | 19.04 | |
| Cours de l’action1, 3 | 331.33 | 193.30 | 141.80 | 105.22 | 148.04 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/BV4 | 9.65 | 7.25 | 6.22 | 5.26 | 7.78 | |
| Repères | ||||||
| P/BVConcurrents5 | ||||||
| Comcast Corp. | 1.10 | 1.49 | 2.24 | 2.08 | 2.36 | |
| Meta Platforms Inc. | 8.60 | 9.53 | 7.91 | 3.89 | 5.18 | |
| Netflix Inc. | 13.66 | 16.80 | 11.99 | 7.82 | 10.83 | |
| Trade Desk Inc. | — | 12.12 | 17.10 | 15.38 | 25.68 | |
| Walt Disney Co. | 1.75 | 1.96 | 1.74 | 1.82 | 3.11 | |
| P/BVsecteur | ||||||
| Médias et divertissement | — | 6.75 | 5.64 | 4.09 | 5.73 | |
| P/BVindustrie | ||||||
| Services de communication | — | 5.56 | 4.54 | 3.41 | 4.32 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2025 calcul
BVPS = Capitaux propres ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 415,265,000,000 ÷ 12,097,000,000 = 34.33
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Alphabet Inc.
4 2025 calcul
P/BV = Cours de l’action ÷ BVPS
= 331.33 ÷ 34.33 = 9.65
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une fluctuation notable, débutant à 148,04 US$ en 2021, diminuant à 105,22 US$ en 2022, puis augmentant progressivement pour atteindre 331,33 US$ en 2025. Cette évolution suggère une volatilité initiale suivie d'une appréciation substantielle.
La valeur comptable par action (BVPS) a affiché une croissance constante tout au long de la période. Partant de 19,04 US$ en 2021, elle a progressé pour atteindre 34,33 US$ en 2025. Cette augmentation indique une amélioration continue de la valeur nette de l'entreprise par action.
Le ratio P/BV a également suivi une tendance haussière, bien que plus modérée. Il est passé de 7,78 en 2021 à 9,65 en 2025. Cette évolution suggère que le marché attribue une valeur croissante aux actifs nets de l'entreprise, ou que les attentes de croissance future ont augmenté.
- Tendances générales
- Une augmentation constante de la valeur comptable par action est observée, parallèlement à une appréciation du cours de l’action, particulièrement marquée à partir de 2022. Le ratio P/BV reflète une perception croissante de la valeur des actifs nets.
- Volatilité
- Le cours de l’action a démontré une volatilité significative entre 2021 et 2022, avant de se stabiliser et de croître de manière plus régulière.
- Relation P/BV et BVPS
- L'augmentation du ratio P/BV, combinée à la croissance du BVPS, indique que le marché est disposé à payer une prime plus élevée pour chaque dollar d'actif net, potentiellement en raison d'attentes de rentabilité future accrues.