Ratios d’évaluation des actions ordinaires
Les ratios d’évaluation mesurent la quantité d’un actif ou d’un défaut (p. ex., les bénéfices) associée à la propriété d’une créance déterminée (p. ex., une part de la propriété de l’entreprise).
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Ratios d’évaluation actuels
Alphabet Inc., les ratios d’évaluation actuels
| Alphabet Inc. | Charter Communications Inc. | Comcast Corp. | Meta Platforms Inc. | Netflix Inc. | Walt Disney Co. | Médias et divertissement | Services de communication | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||
| Cours actuel de l’action (P) | |||||||||||
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | |||||||||||
| Taux de croissance (g) | |||||||||||
| Bénéfice par action (EPS) | |||||||||||
| BPA attendu pour l’année prochaine | |||||||||||
| Résultat d’exploitation par action | |||||||||||
| Chiffre d’affaires par action | |||||||||||
| Valeur comptable par action (BVPS) | |||||||||||
| Ratios d’évaluation | |||||||||||
| Ratio cours/bénéfice net (P/E) | |||||||||||
| Ratio cours/bénéfice prévu pour l’année prochaine | |||||||||||
| Ratio cours-bénéfices-croissance (PEG) | |||||||||||
| Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) | |||||||||||
| Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) | |||||||||||
| Rapport cours/valeur comptable (P/BV) | |||||||||||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31).
Si le ratio de valorisation de l’entreprise est inférieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, les actions de l’entreprise sont relativement sous-évaluées.
Sinon, si le ratio de valorisation de l’entreprise est supérieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, l’action de l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratios d’évaluation historiques (résumé)
Alphabet Inc., les ratios d’évaluation historiques
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Évolution du ratio cours/bénéfice net (P/E)
- Le ratio P/E a connu une baisse significative entre 2020 et 2022, passant de 34,65 à 22,47, indiquant une réduction de la valorisation relative par rapport aux bénéfices nets. Par la suite, le ratio a augmenté légèrement en 2023 pour atteindre 23,89, puis a diminué légèrement en 2024 à 23,54. Cette tendance suggère une dynamique de marché ayant initialement valorisé moins les bénéfices de l'entreprise avant de retrouver une stabilité relative.
- Évolution du ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
- Ce ratio a également enregistré une baisse notable, passant de 33,85 en 2020 à 18,01 en 2022. Par la suite, une reprise a été observée avec un léger accroissement en 2023 à 20,92, et une stabilité relative en 2024 avec une valeur proche (20,97). Ces mouvements reflètent une variation dans la perception du marché concernant la rentabilité opérationnelle de l'entreprise, avec une période initiale de sous-valorisation suivie d'une stabilisation.
- Évolution du ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
- Le ratio P/S a connu une baisse significative entre 2020 et 2022, passant de 7,65 à 4,76, ce qui indique une réduction de la valorisation par rapport au chiffre d’affaires. Cependant, à partir de 2022, une reprise s’est amorcée, avec une augmentation en 2023 à 5,74 puis en 2024 à 6,73. La tendance montre une reconstruction de la valorisation relative de l'entreprise comparée à ses ventes après une période de contraction.
- Évolution du rapport cours/valeur comptable (P/BV)
- Ce ratio a connu une progression de 6,27 en 2020 à 7,78 en 2021, avant de diminuer à 5,26 en 2022. Ensuite, il a augmenté à 6,22 en 2023, puis de nouveau à 7,25 en 2024. Ces variations indiquent des fluctuations dans la perception de la valorisation par rapport à la valeur comptable, avec une phase de hausse en 2021, suivi d’une baisse en 2022, puis une reprise proportionnelle en 2023 et 2024.
Ratio cours/bénéfice net (P/E)
Alphabet Inc., P/Ecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Revenu net (en millions) | ||||||
| Bénéfice par action (EPS)2 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/E4 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/EConcurrents5 | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
| P/Esecteur | ||||||
| Médias et divertissement | ||||||
| P/Eindustrie | ||||||
| Services de communication | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2024 calcul
EPS = Revenu net ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Alphabet Inc.
4 2024 calcul
P/E = Cours de l’action ÷ EPS
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l'action
- Le cours de l'action a connu une tendance volatile entre 2020 et 2022, avec une baisse significative en 2022, passant de 148,04 USD en 2021 à 105,22 USD. Toutefois, à partir de cette année, une reprise notable est observée, avec une augmentation constante jusqu'à atteindre 193,3 USD en 2024. Cette progression suggère une amélioration du contexte financier ou une perception optimisée par le marché au cours de cette période.
- Bénéfice par action (EPS)
- Le bénéfice par action a augmenté de manière significative entre 2020 et 2021, passant de 2,99 USD à 5,75 USD, ce qui indique une forte croissance de la rentabilité à cette période. Cependant, en 2022, une baisse est observée avec un EPS de 4,68 USD. Par la suite, l'EPS reprend sa croissance en 2023, atteignant 5,94 USD, puis continue d'augmenter en 2024 pour s'établir à 8,21 USD. Cette dynamique témoigne d'une amélioration progressive de la performance financière de l'entreprise, malgré une période de déclin en 2022.
- Ratio P/E
- Le ratio cours/bénéfice (P/E) a connu une diminution notable de 34,65 en 2020 à 22,47 en 2022, reflétant une réduction de la valorisation relative par rapport aux bénéfices durant cette période. Après 2022, le ratio fluctue légèrement, atteignant 23,89 en 2023 et 23,54 en 2024, se stabilisant ainsi à un niveau inférieur à celui de 2020. Cette stabilité relative, combinée à la croissance de l'EPS et du cours de l'action, peut indiquer une valorisation plus prudente ou une perception du marché moins optimiste par rapport à la période antérieure.
Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
Alphabet Inc., P/OPcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Résultat d’exploitation (en millions) | ||||||
| Résultat d’exploitation par action2 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/OP4 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/OPConcurrents5 | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
| P/OPsecteur | ||||||
| Médias et divertissement | ||||||
| P/OPindustrie | ||||||
| Services de communication | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2024 calcul
Résultat d’exploitation par action = Résultat d’exploitation ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Alphabet Inc.
4 2024 calcul
P/OP = Cours de l’action ÷ Résultat d’exploitation par action
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une tendance générale à la hausse sur la période analysée. Après une augmentation significative entre 2020 et 2021, passant de 103,5 US$ à 148,04 US$, il a connu une légère baisse en 2022 pour s’établir à 105,22 US$, avant de repartir à la hausse en 2023, atteignant 141,8 US$, puis poursuivant cette progression en 2024 pour atteindre 193,3 US$. La tendance indique une croissance soutenue sur le long terme, avec des fluctuations intermédiaires.
- Résultat d’exploitation par action (REPA)
- Le REPA a connu une augmentation notable de 2020 à 2021, passant de 3,06 US$ à 5,95 US$, ce qui traduit une amélioration de la performance opérationnelle. En 2022, le REPA se maintient à un niveau légèrement inférieur, à 5,84 US$, suggérant une stabilité relative malgré une baisse en valeur absolue. En 2023, il reprend une croissance pour atteindre 6,78 US$, puis continue à augmenter en 2024 pour atteindre 9,22 US$, témoignant d'une amélioration continue de la rentabilité opérationnelle par action.
- Ratio P/OP (Prix sur bénéfice d’exploitation)
- Ce ratio a montré une tendance à la baisse entre 2020 et 2022, passant respectivement de 33,85 à 18,01, ce qui indique une augmentation de la rentabilité par rapport au prix de l’action. En 2023, il remonte légèrement à 20,92, puis se maintient à 20,97 en 2024. La baisse initiale peut refléter une augmentation des bénéfices ou une diminution du prix, ou une combinaison des deux, tandis que la stabilité récente indique une relation relativement équilibrée entre le prix de l’action et le profit d’exploitation.
Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
Alphabet Inc., P/Scalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Revenus (en millions) | ||||||
| Chiffre d’affaires par action2 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/S4 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/SConcurrents5 | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
| P/Ssecteur | ||||||
| Médias et divertissement | ||||||
| P/Sindustrie | ||||||
| Services de communication | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2024 calcul
Chiffre d’affaires par action = Revenus ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Alphabet Inc.
4 2024 calcul
P/S = Cours de l’action ÷ Chiffre d’affaires par action
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a montré une tendance à la hausse globale sur la période, passant de 103,5 USD à 193,3 USD. Après une augmentation significative entre 2020 et 2021, le prix a connu une baisse en 2022 avant de repartir à la hausse en 2023 et 2024, atteignant un sommet à 193,3 USD en 2024.
- Chiffre d’affaires par action
- Ce indicateur a augmenté de manière progressive sur la période, passant de 13,54 USD en 2020 à 28,71 USD en 2024. La croissance semble régulière, avec des augmentations notables chaque année, reflétant une expansion de la rentabilité par action.
- Ratio P/S (Prix/Ventes)
- Le ratio P/S a connu une baisse significative en 2022, tombant de 7,6 en 2021 à 4,76. Ensuite, il a augmenté en 2023 et 2024, atteignant 6,73, ce qui indique une appréciation du prix de l’action par rapport aux ventes, cette évolution pourrait refléter une perception améliorée de la valorisation de l’entreprise ou une croissance des ventes sous-jacentes.
- Analyse globale
- Globalement, l’entreprise a connu une croissance soutenue du cours de l’action et du chiffre d’affaires par action, malgré une baisse temporaire du prix en 2022. La baisse du ratio P/S en 2022 pourrait indiquer une période de valorisation plus faible ou des défis temporaires, mais la reprise en 2023 et 2024 suggère un regain de confiance ou une amélioration des fondamentaux financiers. La tendance à la hausse du cours de l’action et du chiffre d’affaires par action indique une performance financière favorable sur la période analysée, tandis que les fluctuations du ratio P/S reflètent les variations de la valorisation en relation avec les ventes.
Rapport cours/valeur comptable (P/BV)
Alphabet Inc., P/BVcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Capitaux propres (en millions) | ||||||
| Valeur comptable par action (BVPS)2 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/BV4 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/BVConcurrents5 | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
| P/BVsecteur | ||||||
| Médias et divertissement | ||||||
| P/BVindustrie | ||||||
| Services de communication | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2024 calcul
BVPS = Capitaux propres ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Alphabet Inc.
4 2024 calcul
P/BV = Cours de l’action ÷ BVPS
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l'action
- Le cours de l'action a connu une tendance générale à la hausse sur la période analysée, passant de 103,5 US$ à 193,3 US$. Après une augmentation notable en 2021, avec un pic à 148,04 US$, le cours a diminué en 2022 pour atteindre 105,22 US$, avant de repartir à la hausse en 2023 et 2024 pour atteindre respectivement 141,8 US$ et 193,3 US$.
- Évolution de la valeur comptable par action (BVPS)
- La valeur comptable par action a augmenté chaque année, de 16,51 US$ en 2020 à 26,67 US$ en 2024. Cette progression indique une croissance régulière de la valeur nette comptable par action, témoignant d'une évolution positive de la situation financière de l'entreprise.
- Évolution du ratio P/BV
- Le ratio P/BV a fluctué au cours de la période, passant de 6,27 en 2020 à 7,78 en 2021, puis diminuant à 5,26 en 2022. Par la suite, il a légèrement augmenté à 6,22 en 2023 et à 7,25 en 2024. Ces variations reflètent des changements dans la valorisation boursière relative à la valeur comptable de l'entreprise, avec une tendance à une valorisation plus élevée proportionnellement à la valeur comptable en 2021, puis une baisse significative en 2022, suivie d'une reprise en 2023 et 2024.