Analyse des ratios d’activité à court terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
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- Tableau des flux de trésorerie
- Structure du bilan : actif
- Analyse des ratios de rentabilité
- Modèle d’évaluation des immobilisations (CAPM)
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- Ratio de rotation de l’actif total depuis 2005
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- Analyse de l’endettement
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Ratios d’activité à court terme (résumé)
Cadence Design Systems Inc., les ratios d’activité à court terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L’analyse des données révèle des tendances variées concernant l’efficacité de la gestion des actifs et du cycle de fonctionnement. Le taux de rotation des stocks présente une fluctuation, avec une diminution notable en 2023 et 2025, suggérant potentiellement une accumulation d’inventaire ou une baisse de la demande. Les jours de rotation de l’inventaire suivent une tendance similaire, augmentant en 2023 et 2025.
Le ratio de rotation des créances montre une diminution progressive sur la période, indiquant un allongement du délai de recouvrement des créances clients. Ceci est confirmé par l’augmentation des jours de rotation des comptes clients, qui s’allongeant de manière constante.
Le taux de rotation des comptes fournisseurs présente une volatilité importante. Après une première valeur enregistrée en 2022, il connaît une augmentation spectaculaire en 2024 avant de revenir à un niveau plus modéré en 2025. Cette fluctuation est reflétée dans les jours de rotation des comptes fournisseurs, avec une valeur exceptionnellement basse en 2024.
Le taux de rotation du fonds de roulement affiche une forte augmentation en 2022 et 2023, suivie d’une diminution significative en 2024 et 2025, stabilisant à un niveau bas.
Le cycle de fonctionnement tend à s’allonger sur la période, indiquant une période plus longue entre l’investissement dans les stocks et l’encaissement des ventes. Le cycle de conversion de trésorerie, quant à lui, présente une évolution irrégulière, avec une augmentation notable en 2024 avant de diminuer en 2025.
- Taux de rotation des stocks
- Diminution en 2023 et 2025 après une légère augmentation en 2022.
- Ratio de rotation des créances
- Diminution progressive sur la période.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Forte volatilité, avec une augmentation exceptionnelle en 2024.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Augmentation en 2022-2023, puis forte diminution et stabilisation à un niveau bas.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Augmentation en 2023 et 2025.
- Jours de rotation des comptes clients
- Allongement constant.
- Cycle de fonctionnement
- Tendance à l’allongement.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Forte fluctuation, avec une valeur exceptionnellement basse en 2024.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Évolution irrégulière.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
Cadence Design Systems Inc., le taux de rotation des stockscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Coût des revenus | ||||||
| Inventaires | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation des stocks1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Taux de rotation des stockssecteur | ||||||
| Logiciels et services | ||||||
| Taux de rotation des stocksindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Taux de rotation des stocks = Coût des revenus ÷ Inventaires
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle une tendance à la hausse du coût des revenus sur la période considérée. Une augmentation significative est observée entre 2022 et 2023, suivie d'une accélération notable entre 2023 et 2024, et d'une progression plus modérée entre 2024 et 2025. Cette évolution suggère une croissance de l'activité, mais pourrait également indiquer une pression sur les marges.
Les niveaux d'inventaires présentent également une tendance à la hausse constante tout au long de la période. L'augmentation est progressive, mais s'accentue entre 2022 et 2023, puis entre 2023 et 2024. Cette accumulation d'inventaires pourrait être liée à l'augmentation du coût des revenus, mais nécessite une analyse plus approfondie pour déterminer si elle est justifiée par la demande ou si elle représente un risque d'obsolescence.
Le taux de rotation des stocks, quant à lui, montre une certaine volatilité. Il augmente légèrement entre 2021 et 2022, puis diminue en 2023. Une légère reprise est observée en 2024, mais le taux de rotation des stocks diminue à nouveau en 2025, revenant à un niveau inférieur à celui de 2023. Cette tendance à la baisse du taux de rotation des stocks, malgré l'augmentation du coût des revenus, pourrait indiquer une difficulté à transformer rapidement les inventaires en ventes, ce qui pourrait avoir un impact négatif sur la rentabilité.
- Coût des revenus
- Augmentation continue et significative sur la période, avec une accélération notable entre 2023 et 2024.
- Inventaires
- Hausse constante, s'accentuant entre 2022 et 2024.
- Taux de rotation des stocks
- Volatilité avec une tendance générale à la baisse, suggérant une possible difficulté à gérer efficacement les stocks.
Ratio de rotation des créances
Cadence Design Systems Inc., le ratio de rotation des créancescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Revenu | ||||||
| Créances, montant net | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Ratio de rotation des créances1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| AppLovin Corp. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| Ratio de rotation des créancessecteur | ||||||
| Logiciels et services | ||||||
| Ratio de rotation des créancesindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de rotation des créances = Revenu ÷ Créances, montant net
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle une tendance générale à la croissance du chiffre d'affaires sur la période considérée. Le chiffre d'affaires a augmenté de manière constante, passant de 2 988 244 unités monétaires en 2021 à 5 296 759 unités monétaires en 2025.
Les créances, montant net, ont également augmenté au cours de la période, bien que de manière moins régulière. Elles sont passées de 337 596 unités monétaires en 2021 à 944 939 unités monétaires en 2025. L'augmentation la plus significative a été observée entre 2022 et 2023, puis entre 2023 et 2024.
Le ratio de rotation des créances présente une évolution plus complexe. Il a diminué de 8,85 en 2021 à 7,32 en 2022, puis a connu une légère reprise à 8,36 en 2023. Cependant, il a de nouveau diminué à 6,82 en 2024 et à 5,61 en 2025. Cette diminution du ratio de rotation des créances, malgré l'augmentation du chiffre d'affaires, suggère que l'entreprise met plus de temps à collecter ses créances.
- Tendances clés
- Croissance soutenue du chiffre d'affaires.
- Évolution des créances
- Augmentation globale des créances, avec des variations annuelles notables.
- Rotation des créances
- Diminution progressive du ratio de rotation des créances, indiquant un allongement des délais de recouvrement.
L'augmentation des créances combinée à la diminution du ratio de rotation des créances pourrait indiquer un besoin d'attention particulière à la gestion du crédit et des recouvrements. Bien que la croissance du chiffre d'affaires soit positive, il est important de surveiller l'impact de l'évolution des créances sur la trésorerie et la rentabilité.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Cadence Design Systems Inc., ratio de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Coût des revenus | ||||||
| Comptes fournisseurs commerciaux | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| AppLovin Corp. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurssecteur | ||||||
| Logiciels et services | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = Coût des revenus ÷ Comptes fournisseurs commerciaux
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle une augmentation constante du coût des revenus sur la période considérée. Une progression significative est observée entre 2021 et 2022, qui se poursuit, bien qu'à un rythme variable, jusqu'en 2025. L'augmentation la plus marquée se produit entre 2022 et 2024.
- Coût des revenus
- Le coût des revenus passe de 307 006 milliers de dollars en 2021 à 722 249 milliers de dollars en 2025, indiquant une croissance substantielle des coûts associés à la production des revenus.
Les comptes fournisseurs commerciaux présentent des données incomplètes pour 2021. À partir de 2022, on observe une augmentation progressive des comptes fournisseurs commerciaux jusqu'en 2023, suivie d'une diminution en 2024 et d'une nouvelle augmentation en 2025. Cependant, les montants restent relativement faibles par rapport au coût des revenus.
- Comptes fournisseurs commerciaux
- Les comptes fournisseurs commerciaux évoluent de 47 113 milliers de dollars en 2022 à 93 491 milliers de dollars en 2025, avec une fluctuation notable en 2024.
Le taux de rotation des comptes fournisseurs présente une volatilité importante. Après une valeur de 7.89 en 2022, il diminue considérablement en 2023 pour atteindre 4.77, puis augmente de manière spectaculaire en 2024 pour atteindre 116.56, avant de redescendre à 7.73 en 2025. Cette fluctuation suggère des changements significatifs dans la gestion des paiements aux fournisseurs ou dans les conditions de crédit.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs fluctue considérablement, passant de 7.89 en 2022 à 116.56 en 2024, puis revenant à 7.73 en 2025. Cette variabilité nécessite une investigation plus approfondie pour identifier les causes sous-jacentes.
Taux de rotation du fonds de roulement
Cadence Design Systems Inc., taux de rotation du fonds de roulementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Actif circulant | ||||||
| Moins: Passif à court terme | ||||||
| Fonds de roulement | ||||||
| Revenu | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| AppLovin Corp. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementsecteur | ||||||
| Logiciels et services | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = Revenu ÷ Fonds de roulement
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le fonds de roulement a connu une fluctuation notable. Après une diminution substantielle en 2022, il a légèrement augmenté en 2023, avant de progresser de manière significative en 2024 et 2025, atteignant son niveau le plus élevé sur la période.
Le revenu a affiché une croissance constante tout au long de la période. Une augmentation significative est observée entre 2021 et 2022, suivie d'une croissance continue, bien que légèrement moins prononcée, en 2023, 2024 et 2025. Le revenu de 2025 représente le chiffre le plus élevé de la période.
Le taux de rotation du fonds de roulement a présenté une évolution contrastée. Il a connu une forte augmentation entre 2021 et 2022, atteignant un pic en 2022, puis en 2023. Cependant, il a chuté de manière drastique en 2024 et est resté stable à un niveau bas en 2025. Cette diminution suggère une utilisation moins efficace du fonds de roulement pour générer des revenus.
- Fonds de roulement
- Une tendance générale à la hausse est observable, malgré une baisse initiale en 2022. Les montants de 2024 et 2025 sont les plus élevés.
- Revenu
- Une croissance constante est constatée sur l'ensemble de la période, avec une accélération notable entre 2021 et 2022.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Une forte augmentation initiale est suivie d'une diminution significative et d'une stabilisation à un niveau bas en 2024 et 2025.
Jours de rotation de l’inventaire
Cadence Design Systems Inc., jours de rotation de l’inventairecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Taux de rotation des stocks | ||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | ||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Jours de rotation de l’inventairesecteur | ||||||
| Logiciels et services | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaireindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances contrastées concernant la gestion des stocks. Le taux de rotation des stocks, exprimé en ratio financier, a connu une augmentation initiale avant de diminuer progressivement.
- Taux de rotation des stocks
- En 2021, le taux de rotation des stocks s'élevait à 2,65. Il a progressé pour atteindre 2,9 en 2022, indiquant une meilleure efficacité dans la vente des stocks. Cependant, cette tendance s'est inversée en 2023 avec une valeur de 2,39, suivie d'une légère remontée à 2,51 en 2024 et d'un nouveau déclin à 2,38 en 2025. Cette fluctuation suggère une possible instabilité dans la demande ou des ajustements dans la politique de gestion des stocks.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Le nombre de jours nécessaires pour renouveler l'inventaire a montré une évolution inverse au taux de rotation. En 2021, l'inventaire était renouvelé en 138 jours. Ce délai a diminué à 126 jours en 2022, ce qui correspond à l'augmentation du taux de rotation. En 2023, le nombre de jours a augmenté à 152, reflétant la diminution du taux de rotation. Une stabilisation relative a été observée en 2024 avec 145 jours, suivie d'une nouvelle augmentation à 153 jours en 2025. Cette évolution indique que l'entreprise met plus de temps à vendre ses stocks au cours des dernières périodes analysées.
L'évolution combinée de ces deux indicateurs suggère une possible détérioration de l'efficacité de la gestion des stocks sur la période 2023-2025, malgré une amélioration initiale en 2022. Une analyse plus approfondie des facteurs influençant la demande et les politiques d'approvisionnement serait nécessaire pour comprendre pleinement ces tendances.
Jours de rotation des comptes clients
Cadence Design Systems Inc., jours de rotation des comptes clientscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Ratio de rotation des créances | ||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | ||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| AppLovin Corp. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| Jours de rotation des comptes clientssecteur | ||||||
| Logiciels et services | ||||||
| Jours de rotation des comptes clientsindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances significatives concernant la gestion des créances. Le ratio de rotation des créances a connu une fluctuation au cours de la période examinée. Une diminution est observée entre 2021 et 2022, suivie d'une légère reprise en 2023. Cependant, une nouvelle baisse est constatée en 2024 et s'accentue en 2025.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio, qui mesure le nombre de fois où les créances sont encaissées au cours d'une période donnée, passe de 8.85 en 2021 à 5.61 en 2025. Cette diminution suggère une collecte des créances plus lente au fil du temps.
En parallèle, le nombre de jours de rotation des comptes clients, qui indique le temps moyen nécessaire pour encaisser les créances, a augmenté de manière constante.
- Jours de rotation des comptes clients
- Ce nombre passe de 41 jours en 2021 à 65 jours en 2025. Cette augmentation corrobore la tendance observée dans le ratio de rotation des créances, indiquant une détérioration de l'efficacité de la gestion des créances.
L'évolution combinée de ces deux indicateurs suggère que l'entreprise met de plus en plus de temps à encaisser ses créances, ce qui pourrait avoir un impact sur sa trésorerie et nécessiter une attention particulière à sa politique de crédit et de recouvrement.
Cycle de fonctionnement
Cadence Design Systems Inc., cycle de fonctionnementcalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Cycle de fonctionnement1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Cycle de fonctionnementsecteur | ||||||
| Logiciels et services | ||||||
| Cycle de fonctionnementindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= + =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la gestion de l'inventaire, des créances clients et du cycle de fonctionnement global.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Le nombre de jours de rotation de l’inventaire a fluctué sur la période analysée. Une diminution est observée entre 2021 et 2022, passant de 138 à 126 jours. Cependant, une augmentation est ensuite constatée en 2023, atteignant 152 jours, suivie d'une légère baisse en 2024 à 145 jours. Enfin, une nouvelle augmentation est enregistrée en 2025, avec une valeur de 153 jours. Cette évolution suggère une certaine instabilité dans la capacité à convertir l'inventaire en ventes.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont montré une tendance générale à la hausse. Une augmentation est observée entre 2021 et 2022, passant de 41 à 50 jours. Après une légère diminution en 2023 à 44 jours, une nouvelle augmentation est enregistrée en 2024, atteignant 54 jours. Cette tendance se poursuit en 2025, avec une valeur de 65 jours. Cette évolution indique un allongement du délai de recouvrement des créances clients.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement a globalement augmenté sur la période. Une légère diminution est observée entre 2021 et 2022, passant de 179 à 176 jours. Cependant, une augmentation significative est ensuite constatée en 2023, atteignant 196 jours, suivie d'une nouvelle augmentation en 2024 à 199 jours. Enfin, une augmentation plus marquée est enregistrée en 2025, avec une valeur de 218 jours. Cette tendance indique une période plus longue nécessaire pour convertir les investissements en inventaire et en créances clients en flux de trésorerie.
L'augmentation du cycle de fonctionnement, combinée à l'allongement des jours de rotation des comptes clients, suggère une détérioration de l'efficacité de la gestion du fonds de roulement. L'instabilité des jours de rotation de l'inventaire pourrait indiquer des difficultés à anticiper la demande ou à optimiser les niveaux de stock.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Cadence Design Systems Inc., les jours de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | ||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | ||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| AppLovin Corp. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurssecteur | ||||||
| Logiciels et services | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des fluctuations significatives dans la gestion des comptes fournisseurs sur la période considérée. Le taux de rotation des comptes fournisseurs présente une forte variabilité.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- En 2022, le taux de rotation s'établit à 7.89. Il diminue ensuite considérablement en 2023, atteignant 4.77. Une augmentation spectaculaire est observée en 2024, avec un taux de 116.56, suivi d'un retour à 7.73 en 2025. Cette évolution suggère des changements importants dans la politique de paiement aux fournisseurs ou dans le volume des achats.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Le nombre de jours de rotation des comptes fournisseurs suit une tendance inverse au taux de rotation. En 2022, la rotation dure 46 jours, s'allongeant à 77 jours en 2023. En 2024, ce délai se réduit drastiquement à 3 jours, avant de remonter à 47 jours en 2025. Cette variation indique une gestion de trésorerie potentiellement volatile, avec des périodes de paiements rapides suivies de périodes de délais de paiement plus longs.
L'écart important observé en 2024 pour les deux indicateurs mérite une investigation plus approfondie afin de déterminer les facteurs ayant conduit à cette situation exceptionnelle. L'évolution en 2025 suggère un retour à des niveaux plus proches de ceux observés en 2022, mais une analyse comparative avec les pratiques sectorielles serait nécessaire pour évaluer la performance globale.
Cycle de conversion de trésorerie
Cadence Design Systems Inc., cycle de conversion de trésoreriecalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Cycle de conversion de trésoreriesecteur | ||||||
| Logiciels et services | ||||||
| Cycle de conversion de trésorerieindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= + – =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la gestion du fonds de roulement. Le nombre de jours de rotation de l’inventaire a fluctué sur la période considérée. Une diminution est observée entre 2021 et 2022, suivie d'une augmentation en 2023, puis d'une stabilisation relative en 2024 et 2025.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Ce ratio a évolué de 138 jours en 2021 à 153 jours en 2025, indiquant une tendance générale à une rotation plus lente de l’inventaire, bien que cette tendance ne soit pas linéaire.
Les jours de rotation des comptes clients ont montré une augmentation constante sur la période. Cette évolution suggère une détérioration de l'efficacité de la collecte des créances.
- Jours de rotation des comptes clients
- Le ratio est passé de 41 jours en 2021 à 65 jours en 2025, ce qui pourrait indiquer une politique de crédit plus souple ou des difficultés accrues à recouvrer les paiements.
Les jours de rotation des comptes fournisseurs présentent des données incomplètes pour 2021. Cependant, une augmentation significative est observée entre 2022 et 2023, suivie d'une diminution drastique en 2024, puis d'une remontée en 2025.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cette volatilité pourrait refléter des changements dans les relations avec les fournisseurs, des stratégies de négociation ou des conditions de paiement variables. L'absence de données en 2021 limite l'interprétation de la tendance à long terme.
Le cycle de conversion de trésorerie, également incomplet pour 2021, a connu une augmentation notable en 2024, avant de diminuer légèrement en 2025. Cette évolution est probablement liée aux variations des jours de rotation des comptes clients et fournisseurs.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Le cycle est passé de 130 jours en 2022 à 171 jours en 2025, ce qui indique une période plus longue pour convertir les investissements en inventaire et autres ressources en flux de trésorerie. L'augmentation importante en 2024 mérite une attention particulière.