Analyse des ratios d’activité à court terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
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- Structure du compte de résultat
- Structure du bilan : actif
- Structure du bilan : passif et capitaux propres
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- Analyse des zones géographiques
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- Valeur d’entreprise (EV)
- Modèle d’évaluation des immobilisations (CAPM)
- Modèle d’actualisation des dividendes (DDM)
- Analyse de l’endettement
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Ratios d’activité à court terme (résumé)
Cadence Design Systems Inc., les ratios d’activité à court terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Taux de rotation des stocks
- Entre 2020 et 2024, le taux de rotation des stocks a connu une tendance variable. Il a diminué de 4,02 en 2020 à 2,65 en 2021, puis augmenté à 2,9 en 2022, avant de diminuer à 2,39 en 2023, puis légèrement augmenter à 2,51 en 2024. Cela indique une efficacité fluctuante dans la gestion des stocks, avec une période d'amélioration en 2022, suivie d'une diminution en 2023, puis une légère reprise en 2024.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio a présenté une tendance globale à l'augmentation de 7,93 en 2020 à 8,85 en 2021, puis une baisse à 7,32 en 2022. Il reprend ensuite une tendance à la hausse en 2023 à 8,36, avant de diminuer à 6,82 en 2024. La fluctuation indique des variations dans la gestion des créances clients, avec une période d'efficacité accrue en 2021 et 2023, et une baisse en 2022 et 2024.
- Ratio de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio a été absent en 2020 et 2021, puis enregistré à 7,89 en 2022, avant de diminuer à 4,77 en 2023. En 2024, une forte augmentation à 116,56 est observée, ce qui suggère une inversion remarquable dans les pratiques de gestion des comptes fournisseurs ou une modification importante de la stratégie de paiement. La variabilité est significative lorsque ce ratio atteint un niveau aussi élevé en 2024.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Ce taux a augmenté de 3,94 en 2020 à 4,01 en 2021, puis fortement grimpé à 9,92 en 2022. Une nouvelle hausse est constatée en 2023 à 10,61, puis une chute notable à 1,75 en 2024. La croissance rapide jusqu’en 2023 peut indiquer une optimisation de l’utilisation du fonds de roulement, mais la baisse en 2024 suggère une dégradation ou une révision de sa gestion.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation ont augmenté considérablement de 91 en 2020 à 138 en 2021, puis ont connu une baisse à 126 en 2022. Cependant, la tendance s'inverse, avec une augmentation à 152 jours en 2023, puis une légère diminution à 145 en 2024. Cette fluctuation indique une gestion moins efficace en 2023, nécessitant une période plus longue pour écouler l’inventaire, avec une légère amélioration en 2024.
- Jours de rotation des comptes clients
- Ce indicateur a légèrement diminué de 46 jours en 2020 à 41 jours en 2021, puis a augmenté à 50 jours en 2022. La tendance à la hausse reprend en 2023 à 44 jours, et se poursuit avec 54 jours en 2024, ce qui indique une prolongation du délai moyen de recouvrement des créances, potentiellement un signe de dégradation de la gestion de la crédit clientèle ou de conditions de paiement plus longues.
- Cycle de fonctionnement
- Ce cycle s’est allongé de 137 jours en 2020 à 179 en 2021, puis a légèrement diminué à 176 en 2022. Par la suite, il a continué à augmenter à 196 jours en 2023, et a atteint 199 jours en 2024. La croissance constante reflète un cycle opérationnel plus long, signifiant une durée accrue pour transformer les investissements en actifs en liquidités.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio est absent en 2020 et 2021, puis est enregistré à 46 jours en 2022, avant d’augmenter à 77 jours en 2023, puis de chuter à 3 jours en 2024. La baisse extrême en 2024 peut indiquer un changement radical dans la stratégie de paiement, voire une erreur ou un ajustement exceptionnel dans la comptabilisation, marquant une rupture dans la tendance précédente.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Il n’est pas présent en 2020 et 2021, puis augmente à 130 jours en 2022, descend légèrement à 119 en 2023, pour finalement atteindre 196 jours en 2024. La forte augmentation en 2024 indique une prolongation considérable du délai pour convertir les investissements opérationnels en liquidités, ce qui peut avoir des implications négatives sur la liquidité et la gestion du fonds de roulement.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
Cadence Design Systems Inc., le taux de rotation des stockscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Coût des revenus | ||||||
| Inventaires | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation des stocks1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Taux de rotation des stockssecteur | ||||||
| Software & Services | ||||||
| Taux de rotation des stocksindustrie | ||||||
| Information Technology | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Taux de rotation des stocks = Coût des revenus ÷ Inventaires
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du coût des revenus
- Le coût des revenus a connu une augmentation constante sur la période, passant de 305 498 milliers de dollars en 2020 à 647 502 milliers de dollars en 2024. Cette croissance significative indique une augmentation des activités ou des coûts liés à la production ou à la prestation de services dans l'entreprise. La hausse est particulièrement notable entre 2023 et 2024, où le coût des revenus a augmenté d'environ 212 461 milliers de dollars, suggérant une augmentation accélérée des coûts ou une expansion importante des opérations.
- Évolution des inventaires
- Les inventaires ont également connu une augmentation progressive sur la période, passant de 75 956 milliers de dollars en 2020 à 257 711 milliers de dollars en 2024. La croissance semble se poursuivre régulièrement, notamment entre 2023 et 2024, où les inventaires ont augmenté d'environ 76 050 milliers de dollars. Cette tendance peut refléter une anticipation d'une hausse future de la demande, une accumulation de stocks due à des stratégies de gestion des stocks ou encore une croissance des opérations en termes d'inventaire physique.
- Évolution du taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a fluctué au cours de la période, passant de 4.02 en 2020 à un point bas de 2.39 en 2023, avant de reculer légèrement à 2.51 en 2024. La baisse du taux de rotation indique une augmentation de la durée moyenne de stockage des stocks ou une diminution de l'efficacité dans la gestion des stocks. La légère reprise en 2024 peut suggérer une tentative d'amélioration de la gestion ou une efficacité momentanément retrouvée. La tendance globale montre un déclin, ce qui pourrait signaler une accumulation de stocks plus longs ou une baisse de la rotation par rapport à l'évolution des inventaires.
Ratio de rotation des créances
Cadence Design Systems Inc., le ratio de rotation des créancescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Revenu | ||||||
| Créances, montant net | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Ratio de rotation des créances1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| Ratio de rotation des créancessecteur | ||||||
| Software & Services | ||||||
| Ratio de rotation des créancesindustrie | ||||||
| Information Technology | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de rotation des créances = Revenu ÷ Créances, montant net
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu
- La tendance du revenu de l'entreprise a montré une croissance régulière sur la période analysée, passant de 2 682 891 milliers de dollars en 2020 à 4 641 264 milliers de dollars en 2024. Cette croissance progressive indique une expansion continue de l'activité et une augmentation des ventes ou des prestations de services sur cette période.
- Créances, montant net
- Les créances nettes de l'entreprise ont connu une hausse constante, passant de 338 487 milliers de dollars en 2020 à 680 460 milliers de dollars en 2024. Cette augmentation reflète probablement une croissance des ventes à crédit ou une expansion du portefeuille de clients à crédit. La progression est surtout notable entre 2020 et 2022, avec une augmentation significative, puis une légère hausse supplémentaire jusqu'en 2024.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a fluctué au cours des années d'observation. Il s'est élevé de 7,93 en 2020 à un maximum de 8,85 en 2021, témoignant d'une efficacité accrue dans le recouvrement des créances ou d'une gestion plus stricte des délais de paiement clients. Cependant, en 2022, ce ratio a diminué à 7,32, indiquant une régression relative dans la rapidité de rotation des créances. Ensuite, en 2023, il remonte à 8,36, retrouvant un niveau proche de celui de 2021, mais en 2024, il chute à 6,82, ce qui traduit une réduction notable de la rapidité de recouvrement des créances, ou une augmentation du délai moyen de paiement client.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Cadence Design Systems Inc., ratio de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Coût des revenus | ||||||
| Comptes fournisseurs commerciaux | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurssecteur | ||||||
| Software & Services | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursindustrie | ||||||
| Information Technology | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = Coût des revenus ÷ Comptes fournisseurs commerciaux
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du coût des revenus
- Le coût des revenus a connu une augmentation constante sur la période analysée. En passant de 305,498 milliers de dollars en 2020, il a augmenté légèrement en 2021, puis de manière plus marquée en 2022, atteignant 371,623 milliers de dollars. Cette tendance à la hausse s'est accentuée en 2023 avec une valeur de 435,041 milliers de dollars, et une croissance significative est observée en 2024, où il atteint 647,502 milliers de dollars. Cette augmentation soutenue indique une croissance de l'activité ou des coûts associés à la production et à la livraison des produits ou services.
- Évolution des comptes fournisseurs commerciaux
- Les données manquantes pour 2020 et 2021 limitent la compréhension de leur évolution initiale. Cependant, à partir de 2022, une augmentation importante est visible, avec un pic en 2023 à 91,194 milliers de dollars. En 2024, une réduction notable est enregistrée, tombant à 5,555 milliers de dollars. Cette fluctuation pourrait indiquer des variations dans la gestion des dettes fournisseurs ou des changements dans les modalités de paiement ou d’approvisionnement.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Après une absence de données pour 2020 et 2021, le taux de rotation apparaît en 2022 à 7.89, puis diminue en 2023 à 4.77, indiquant une augmentation de la durée moyenne de paiement aux fournisseurs ou une gestion plus prudente des crédits fournisseurs. En 2024, le taux de rotation explose à 116.56, révélant une transformation radicale dans la gestion des délais de paiement, pouvant refléter une accélération du règlement des dettes ou une réduction significative des comptes fournisseurs. La variation importante du taux en 2024 semble corrélée à la forte réduction des comptes fournisseurs, ce qui pourrait signaler un changement dans la stratégie de gestion des fournisseurs, ou une modification substantielle de la politique de crédit.
Taux de rotation du fonds de roulement
Cadence Design Systems Inc., taux de rotation du fonds de roulementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Actif circulant | ||||||
| Moins: Passif à court terme | ||||||
| Fonds de roulement | ||||||
| Revenu | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementsecteur | ||||||
| Software & Services | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementindustrie | ||||||
| Information Technology | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = Revenu ÷ Fonds de roulement
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Fonds de roulement
- De 2020 à 2022, le fonds de roulement a fortement diminué, passant de 681 779 milliers de dollars à 359 071 milliers de dollars, puis a connu une augmentation significative en 2023, culminant à 3 853 500 milliers de dollars. Cependant, en 2024, une nouvelle hausse importante est observée, atteignant 2 645 974 milliers de dollars, ce qui indique une variation importante dans la gestion des liquidités à court terme au cours de la période.
- Revenu
- Les revenus ont connu une croissance constante sur la période, passant de 2 682 891 milliers de dollars en 2020 à 4 641 264 milliers de dollars en 2024. Cette évolution reflète une progression régulière des performances commerciales, avec une accélération notable entre 2021 et 2022, puis une poursuite de la croissance en 2023 et 2024.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio a connu une forte fluctuation. Il a augmenté de 3,94 en 2020 à 4,01 en 2021, puis a connu une explosion en 2022 pour atteindre 9,92, indiquant une meilleure utilisation du fonds de roulement pour générer des revenus. En 2023, le ratio atteint 10,61, marquant une optimisation maximale de la gestion du fonds de roulement. Cependant, en 2024, une chute significative à 1,75 est observée, suggérant une réduction de l'efficacité dans l'utilisation du fonds de roulement ou des changements structurels dans l'entreprise.
Jours de rotation de l’inventaire
Cadence Design Systems Inc., jours de rotation de l’inventairecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Taux de rotation des stocks | ||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | ||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Jours de rotation de l’inventairesecteur | ||||||
| Software & Services | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaireindustrie | ||||||
| Information Technology | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a montré une diminution significative entre 2020 et 2021, passant de 4,02 à 2,65. Cette baisse indique une réduction de la fréquence à laquelle les stocks sont renouvelés sur cette période. Entre 2021 et 2022, le taux a légèrement augmenté, atteignant 2,9, suggérant une légère amélioration dans la gestion des stocks ou une augmentation de la fréquence de rotation. Cependant, une nouvelle baisse complexe a été observée en 2023, avec un taux de 2,39, le positionnant comme le plus bas de la série, avant d'augmenter à nouveau en 2024 pour atteindre 2,51. Cela reflète une tendance globale à une rotation moins fréquente des stocks, surtout dans la période récente.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation de l’inventaire ont connu une tendance fluctuante. Un pic significatif a été observé en 2021, avec un total de 138 jours, contre 91 jours en 2020, indiquant une augmentation du délai de rotation d'environ 47 jours. En 2022, ce délai a légèrement diminué à 126 jours, mais reste supérieur à la valeur de 2020. En 2023, le nombre de jours a considérablement augmenté à 152, le plus élevé sur la période, suggérant une gestion des stocks plus lente ou une accumulation accrue de stocks. En 2024, malgré une réduction partielle à 145 jours, cette valeur reste élevée, indiquant une tendance persistante à un délai de rotation prolongé par rapport à 2020.
Jours de rotation des comptes clients
Cadence Design Systems Inc., jours de rotation des comptes clientscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Ratio de rotation des créances | ||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | ||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| Jours de rotation des comptes clientssecteur | ||||||
| Software & Services | ||||||
| Jours de rotation des comptes clientsindustrie | ||||||
| Information Technology | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a fluctué au cours de la période observée. Il a augmenté de 7,93 en 2020 à 8,85 en 2021, indiquant une meilleure efficacité dans la gestion des comptes clients et une rotation plus rapide des créances. Cependant, il a ensuite diminué à 7,32 en 2022, ce qui pourrait suggérer un allongement des délais de recouvrement. La tendance s'est inversée en 2023 avec une légère hausse à 8,36, mais une nouvelle baisse est constatée en 2024, atteignant 6,82, le niveau le plus faible sur la période. Cette évolution peut refléter des changements dans la politique de crédit ou des variations dans la comportement des clients concernant le paiement.
- Jours de rotation des comptes clients
- Le nombre de jours de rotation des comptes clients a varié au cours de la période, témoignant de modifications dans le délai moyen de recouvrement. Après avoir été de 46 jours en 2020, ce délai a diminué à 41 jours en 2021, concordant avec l'augmentation du ratio de rotation des créances, ce qui indique une meilleure gestion du recouvrement. En 2022, le nombre de jours a augmenté à 50, aligné avec la baisse du ratio, suggérant un raccourcissement du délai de recouvrement. La tendance s'est inversée à nouveau en 2023, avec une diminution à 44 jours, mais en 2024, ce délai s'est considérablement accru à 54 jours, ce qui indique un allongement notable du délai moyen de paiement des clients, éventuellement en lien avec la baisse du ratio de rotation des créances. Ces fluctuations peuvent impacter la trésorerie de l'entreprise et nécessitent une analyse approfondie pour évaluer leur impact sur la gestion de la liquidité.
Cycle de fonctionnement
Cadence Design Systems Inc., cycle de fonctionnementcalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Cycle de fonctionnement1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Cycle de fonctionnementsecteur | ||||||
| Software & Services | ||||||
| Cycle de fonctionnementindustrie | ||||||
| Information Technology | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= + =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Jours de rotation de l'inventaire
- La tendance du cycle de rotation de l'inventaire a montré une augmentation significative entre 2020 et 2021, passant de 91 à 138 jours. Ensuite, une baisse modérée a été observée en 2022, atteignant 126 jours. Cependant, cette valeur a de nouveau augmenté en 2023 pour culminer à 152 jours, reflétant une rotation plus lente de l'inventaire. En 2024, une légère diminution est apparue, ramenant le nombre de jours à 145, encore supérieur au niveau de 2022. Cette évolution indique une tendance globale à un stockage plus long de l'inventaire, avec un pic en 2023.
- Jours de rotation des comptes clients
- La période de recouvrement des comptes clients a été relativement stable sur la période, avec une légère réduction en 2021 par rapport à 2020, passant de 46 à 41 jours. En 2022, une augmentation à 50 jours a été enregistrée, suivi d'une diminution en 2023 à 44 jours. Toutefois, en 2024, une nouvelle hausse porte la durée à 54 jours, ce qui indique une prolongation du délai moyen de recouvrement. La tendance générale montre une certaine volatilité, avec une légère augmentation de la période de crédit accordée ou de la difficulté de recouvrement en fin de période.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement global a connu une augmentation continue sur la période considérée. Il est passé de 137 jours en 2020 à 179 jours en 2021, puis a légèrement diminué à 176 jours en 2022. Par la suite, une hausse significative a été constatée pour atteindre 196 jours en 2023, puis une nouvelle augmentation à 199 jours en 2024. Cette tendance indique une prolongation progressive du cycle complet, reflétant probablement une augmentation combinée de la rotation de l'inventaire et des comptes clients, ou d’autres facteurs contribuant à une période plus longue avant la conversion en liquidités.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Cadence Design Systems Inc., les jours de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | ||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | ||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurssecteur | ||||||
| Software & Services | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursindustrie | ||||||
| Information Technology | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Il apparaît une évolution marquée dans le taux de rotation des comptes fournisseurs sur la période analysée. En 2020 et 2021, aucune donnée n’est disponible pour cette métrique, mais en 2022, le taux commence à apparaître, indiquant une rotation relativement modérée. Une diminution significative est observée en 2023, où le ratio chute pour atteindre un niveau très bas à 4,77, avant de connaître une augmentation spectaculaire en 2024, atteignant un niveau exceptionnellement élevé à 116,56. Cette fluctuation peut témoigner d’une modification radicale dans la gestion des délais de paiement envers les fournisseurs, passant d’une rotation lente à une rotation très rapide en fin de période.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Concernant le nombre de jours de rotation, aucune donnée n’est renseignée pour 2020 et 2021. En 2022, la rotation des comptes fournisseurs est de 46 jours, ce qui indique une durée de paiement moyenne. En 2023, cette durée augmente notablement à 77 jours, témoignant probablement d’un allongement des délais de paiement. Cependant, en 2024, un recul spectaculaire est observé, avec seulement 3 jours, ce qui indique une très rapide rotation des comptes fournisseurs, correspondant à des paiements effectués quasi immédiatement ou à une gestion extrêmement accélérée des paiements. La tendance de ces données indique une volatilité marquée dans la gestion des conditions de paiement aux fournisseurs, avec une tendance vers une rotation plus rapide en fin de période.
Cycle de conversion de trésorerie
Cadence Design Systems Inc., cycle de conversion de trésoreriecalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Cycle de conversion de trésoreriesecteur | ||||||
| Software & Services | ||||||
| Cycle de conversion de trésorerieindustrie | ||||||
| Information Technology | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= + – =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Jours de rotation de l’inventaire
- On observe une augmentation notable de la rotation de l’inventaire, passant de 91 jours en 2020 à 138 jours en 2021, puis fluctuant autour de cette valeur avec 126 jours en 2022, avant de s’accroître à 152 jours en 2023. En 2024, cette valeur diminue légèrement à 145 jours. Cette tendance indique une tendance générale à une détention plus longue des stocks, notamment entre 2021 et 2023, ce qui peut refléter une stratégie d’inventaire modifiée ou une augmentation des stocks liés à la croissance des activités.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients montrent une certaine stabilité entre 2020 et 2022, avec des valeurs entre 41 et 50 jours. Une réduction à 41 jours en 2021 signale une amélioration de la rapidité de recouvrement des créances cette année-là. En 2023, cette valeur augmente à 44 jours, puis s’accroît significativement à 54 jours en 2024, indiquant un ralentissement dans le recouvrement des créances ou une extension des conditions de paiement accordées aux clients.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cette métrique est absente en 2020 et 2021. Elle apparaît en 2022 avec une valeur de 46 jours, puis augmente sensiblement à 77 jours en 2023. En 2024, un passage spectaculaire à 3 jours est enregistré, ce qui pourrait indiquer une erreur ou une modification drastique dans la politique de paiement aux fournisseurs. Globalement, la tendance est à une prolongation des délais de paiement jusqu’en 2023, puis à une réduction très significative en 2024.
- Cycle de conversion de trésorerie
- En 2022, le cycle de conversion de trésorerie n’est pas disponible, mais il s’établit à 130 jours en 2023 et augmente fortement à 196 jours en 2024. Cette croissance indique une période plus longue pour convertir les investissements en liquidités, ce qui peut refléter une gestion plus prudente ou des particularités saisonnières ou structurelles dans la gestion de la trésorerie. La tendance générale montre une rallongement du cycle de conversion, notant une détérioration de l’efficacité du cycle de trésorerie en 2024.